英国北岩银行案介绍

北岩上市时仍是小银行，外界甚至期盼其 较大的竞争对手会吃下它，但北岩确没如预期 般被收购，并于2000年时在英国富时100指数 (U.K. FTSE 100 Index)交易。 北岩目前是英国5大抵押借贷机构之一。 2007年，因为受到美国次级房贷的拖累，在市 场资金流通不佳的情况下，出现危机，也造成 挤兑。

此后，英国财政部2009年12月8日对北岩银 行发出转移令(transferorder)，允许该公司 实现法律和资本方面的重组。根据该法令，北 岩银行将会分成两个公司：北岩银行 （NorthernRockplc）和北岩资产管理公司 （Northern Rock Asset Management plc ）。 新成立的北岩银行将会是一个新的储蓄和 抵押银行，将维护所有客户190亿英镑的储蓄 额和大约100亿英镑左右的抵押贷款。它将会 向广大客户提供新的储蓄产品和抵押贷款方式 并且持有一定规模的存款。


2007年9月16日之后，访问英国北岩银 行（Norther来自百度文库 Rock）主页，首先看到的是 一封致歉信：北岩银行保证客户资金安全， 同时，以近乎哀求的语气请求客户不要集中 在短时间内去提款。对于任何一家银行而言， 这种道歉信和哀求是奇耻大辱，但北岩银行 已经没有别的选择了。


自上周五以来的短短几个交易日中，银行股 价下跌了将近70%，而严重的客户挤兑则导致30 多亿英镑的资金流出，该行存款总量亦不过 240 亿英镑。受此压力，北岩银行一方面不得不抛 售其抵押贷款债权缓解流动性压力，英国媒体 16日报道，银行打算出售其持有的价值1000亿 英镑（约合2000亿美元）抵押贷款债权，以应 付眼下的危机。英格兰银行原本想为该银行的 抵押贷款债权寻找一个买家，但没有一家银行 愿意单独承担风险。另一方面董事长亦公开呼 吁能有“白衣骑士”出手收购北岩银行。

英国个人信贷发达，包括抵押、个人信 贷和 信用卡消费等在内的个人债务总额达 到1.3万亿英镑。保守党曾警告说，英国的 个人债务总额每4分钟就增加100万英镑， 每7分钟就有一名英国人因债务缠身，无法 解脱而破产。根据毕马威管理咨询公司统 计，英国去年有超过10万人宣布破产或申 请债务重组，是10年前的3倍以上。


2008年上半年北岩银行净损失达5.92亿英镑， 而去年同期盈利1.882亿英镑。北岩银行还偿 还了英国央行9.4亿英镑，约为其27亿英镑债 务的三分之一。 北岩银行是信贷紧缩危机中首当其冲的英 国大型银行，为了稳定局势、平息人们的焦虑， 英国政府一再承诺拯救“北岩”，保住投资者 的利益。英格兰银行已经通过借贷等方式，向 北岩银行注入了550亿英镑的资金，但仍然没 能阻止它的颓势。政府决定国有化的基点

北岩银行的业务模式是向客户提供各种各样的 贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。 该银行向大约80万购房者提供房贷，其贷款结 构中甚少次级或不良贷款。银行2007年上半年 新增抵押贷款额排名英国第一。同时，银行通 过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方 式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美 国次级债也是其重要的投资方式之一。美国次 级债事件发生后，没有银行愿意向北岩银行提 供资金，北岩银行头寸不足只得向英格兰银行 （英国的中央银行）求助，北岩银行的命运从 此便不再掌握在自己手中。

而新成立的北岩资产管理公司将持有和 维护大部分现有的住宅抵押，账面价值约 为500亿英镑。它将由英国金融服务管理局 （FSA）管理。即使作为抵押贷款银行，但 仍不会提供任何新的抵押贷款。在转移日 期后，北岩资产管理银行将持有政府借债， 无担保贷款和北岩未收回的批发融资和附 属债务。


在国有化6个月之后，英国政府将以股票 而并非债券的形式对北岩银行进行资助，英 国财政部所持的北岩银行4亿英镑的优先股也 将转换为普通股。 2011年6月16日凌晨消息，英国财政大臣 乔治奥斯本（George Osborne）将宣布，英 国将在年底前为北岩银行寻找合适买家.英国 政府的计划是在年底之前确定一个可能的买 家，具体交易可能需要更长时间。北岩银行 在三年前
事件过程:

英国北岩银行为英国第五大抵押 贷款机构，受美国次级住房抵押贷款 危机影响，该银行遭遇流动性短缺， 银行股价在2007年9月14日下跌30％ 左右。银行9月14日和15日连续出现 挤兑风潮，英国广播公司16日说，储 户已提走了接近20亿英镑。《星期日 泰晤士报》估计，挤兑风潮如果持续， 储户可能从银行提出120亿英镑，占 到其存款总数的一半。

北岩银行面临困境引发英国反对党对政 府的批评。保守党领袖戴维· 卡梅伦在《星 期日电讯报》上发表文章说，尽管北岩银行 银行危机的起源似乎在美国“次贷危机”， 但实际上责任在首相戈登· 布朗。卡梅伦选 用的论据是英国人高达1.3万亿英镑的个人 债务。他说，布朗担任财政大臣的10年中， 英国人的个人债务增长了两倍，北岩银行危 机只是“连锁反应”里的一环而已。


是“把纳税人的利益放在首位”，这是“在 正确的时间，为了正确的动机而采取的正确 行动”。于2009年2月份被国有化，随后政 府帮助该行重新开展储蓄和贷款业务，以维 持财务稳健。 北岩银行的国有化将是“暂时的”，一 旦它的市场状况得到改善，政府将“尽快地、 审慎地”选择时机，将其重新转还为私有。

2007年上半年新增抵押贷款额排名英国第一， 约有150万储户，向80万购房者提供房贷， 储户在北岩银行存有约240亿英镑存款。与 大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押 贷款的做法不同，北岩银行主要依靠向其他 银行借款与在金融市场上出售抵押贷款证券 筹款，2007年，北岩银行因次按风暴被英伦 银行注资。北岩银行成为英国金融界中第一 个美国次贷危机的受害者。
案例:英国北岩银行挤提事件

英国北岩银行简介 : 英国北岩银行(Northern Rock，又译：诺森 罗克银行)位于英国北部，其前身是北岩建屋互 助会(Northern Rock Building Society)。北 岩建立于1965年，并于1997年在伦敦交易所上 市，向存户与借款者发行股票。现任CEO:Adam Applegarth。2006《福布斯》全球2000领先企 业榜排名第480位；2007《福布斯》全球上市公 司2000强排名第438位。