企业财务与风险管理精品PPT课件

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风险与风险管理
• “风险管理的本质，就是 把我们对结果有所控制的 领域最大化，而把我们完 全不能控制结果和我们弄 不清因果联系的领域最小 化。”
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风险管理：演进的五个阶段
风险经营 风险管理 风险控制 风险分散 风险规避
例：9.11事件就是风险评估作用的成功案例
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风险如何最小化？
加强系统的管理控制
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筹资——案例
• 筹资决策管理与担保 HW股份被逼上破产之路
严格的审批责任，应实行集体决 策审议或者联签制度。
筹资方案审批环节
编制筹资计划环节
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 财务部门应制定严密细 筹资方案审批环节 致的筹资计划。 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 做好筹资合同的签订、 筹资方案审批环节 资金的划拨使用跟踪管 编制筹资计划环节 理，保证资金的安全。 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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企业财务的概念
• 投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、
债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和 内部使用资金（如购置固定资产、 无形资产、流动资产等）。
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企业财务的概念
• 资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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筹资风险管理
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筹资
• 筹资风险 缺乏完整的筹资战略规划导致的风险 缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险 缺乏完善的授权审批制度导致的风险 因无法保证支付筹资成本导致的风险 缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
不会违反纪律而受到处罚…
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风险与风险管理
风险的定义同样众说纷纭
普遍定义：风险是未来发生 损失和伤害的可能性；
对企业风险管理而言、风险通常可以定义为对公司实现目标 的威胁；同样具有危害程度和发生可能性两个基本要素。
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经营回报与风险
公司经营环境和过程（诸多 风险存在）
经营目的和目标
公司管理层
பைடு நூலகம்
经营回报
对可能的损失投保
当可能的风险较大时， 寻求较大的回报
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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企业财务的概念
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企业财务的概念
• 财务管理的内容
企业的财务活动包括投资、 资金营运、筹资和资金分 配等一系列行为。
财务管理：企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性
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什么是风险？
风险是某一事件或行为对企业经济 利益可能的威胁
商业风险和管理风险
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风险的后果
竞争失败（企业由于竞争失败会遭受诸多的不利） 经营中断（企业的目标将无法达到） 法律诉讼（会给企业带来损失和信誉的破坏等） 商业欺诈（会给企业带来损失） 无益开支（使得企业的收益能力下降） 资产损失（导致企业市值下降） 决策失误 （导致企业遭受损失）
会发生一系列的资金收付 行为。因企业日常经营而 引起的财务活动，也称为 资金营运活动。
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企业财务的概念
• 资金分配活动 企业通过投资和资金营运活动
可以取得相应的收入，并实 现资金的增值。企业取得的 各种收入在补偿成本、缴纳 税金后，还应依据有关法律 对剩余收益进行分配。
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企业财务的概念
1．企业与投资者之间的财务关系 2．企业与债权人之间的财务关系 3．企业与受资者之间的财务关系 4．企业与债务人之间的财务关系 5．企业与供货商、企业与客户之间的关系 6．企业与政府之间的财务关系 7．企业内部各单位之间的财务关系
–不确定观—风险是事件的未来不确定性。
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风险与风险管理
就个人而言：
• 你出门时会锁门，下车时会锁车； • 你会检查信用卡的对账单，与自己保留的消费记录核对； • 你会在期末考试之前做一个复习计划，并掌握复习进度； • 你希望自己的妻子、孩子在做某些事情前与你商量，甚
至征得你的认可； • 你会每天定闹钟，以保证上班不迟到，
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节
做好筹资费用的计提、支付及会计核
筹资方案审批环节算工作。 编制筹资计划环节债务资金：按时计提并及时支付利息
股权资金：制定合理的股利分配方案
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资——案例
• 筹资的决策管理 企业应当建立筹资业务决策环节的管理制度，对筹资方
的管理工作。 企业资金的投放在投资活动、资
金营运活动、筹资活动和资金分 配活动中，与企业各方面有着广 泛的财务关系。
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企业财务的概念
• 筹资活动 筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集
所需资金的行为。 企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各
个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金； 另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择， 合理确定筹资结构，降低筹 资成本和风险，提高企业价值。
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
筹资方案的内容是否完 整、考虑是否周密、测 算是否准确。
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筹资
相关责任部门拟定筹资方案并进
行可行性论证以后，股东大会或
• 风险防范的环节 董事会高管层应对筹资方案履行
提出筹资方案环节
企业财务与 风险管理
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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风险与风险管理
• 风险：一个古老的话题 风险的规定性:
–危险损失观—风险是可能发生的未来危险和损 失。
–结果差异观—风险是实际结果与预计结果之间 的差异。
案的拟订设计、筹资决策程序等作出明确规定，确保 筹资方式符合成本效益原则,筹资决策科学、合理。 企业拟订的筹资方案应当符合国家有关法律法规、政策 和企业筹资预算要求，明确筹资规模、筹资用途、筹 资结构、筹资方式和筹资对象，并对筹资时机选择、 预计筹资成本、潜在筹资风险和具体应对措施以及偿 债计划等作出安排和说明。