驾培行业整合方案5.5

驾校 联盟
10亿 利润
广州某驾校
昆明某驾校
……某驾校
2
市场情况
2 资本市场对驾培行业认可度高
东方时尚数据
22万人 招生人数
12亿
3.2亿
收入
利润
3.2亿*50=160亿 50倍市盈率
160亿 市值
2 驾培行业离散度极高竞争格局未定 驾培行业年培训人次（万人）
3000 2500 2000 1500
3
行业背景
3 政策放开，垄断打破，供方市场向需方市场转变
2013年1月1日， 《公安部第123号令》首次提出自学直考。
每年学员2200多万人 每人4500元
2014年12月24日， 公安机关改革明确提出自学直考试点改革。
2015年4月15日， 公安部全面贯彻自学直考。
1000亿元
2015年12月10日， 公安部和交通运输部举行新闻发布 《关于推进机动车驾驶人培训考试制度改革的意见》 明确自学直考，全国20多省市进行试点。
学 车
学车消费 前
学车周边
陪驾 30%转化
驾校 联盟
学 车 后 市
租车 试车
30%转化 20%转化
场
养车 30%转化
买车 30%转化
6 产业互联网，提高行业效率扩展周边收入
汽车后市场 利润率50%以上
万亿市场
购车
养车
试驾
保险行业
人身险
驾培
驾校 联盟
行业
包过险
车辆险
租车
金融
…
陪练
服务
学车生活消费 利润率50% 万亿市场
基金
上市公司
1000万利润的驾校3-5年拿到4亿
3、3-5年上市公司市值翻8倍，4200 万股票变成约3.4亿市值股票！
4 整合改造方案
股权难享受资本 杠杆
管理粗放
招生难
服务单一 不便捷 互动少 合格率
现阶段驾校
整合10亿利润 成为体量最大驾校
节点化的驾校管理系统 流程化教练教学系统
优质的线上线下流量资 源和知名互联网品牌
选择市盈率小的上市公司操作，放大收益的空间！
5
操作案例
5 金固股份（002488） 3年时间从20亿市值，变成160亿市值，翻了8倍
5 上海莱士（002252） 3年从40亿市值到1200亿市值，翻了30倍
6
优势资源
6 高净利润得到高认可度
主体企业利润
主体控制企业利润
主体合并后利润
并购 主体
4
运作方式
4 驾培行业资本运作方式
5800万现金 4200万股票
3-5年
3.4亿股票
驾校A2015年利润1000万 1、基金按8倍市盈率，8000万的估 值，投资4000万，占股50%
驾校A
1000万利润
1
2
2、上市公司按12倍市盈率，1.2
亿估值，收购剩余50%股份。收
购时30%现金，70%股票。
竞争加剧
营运效率低
成本上升
收入单一
15年新增驾校约3000 信息化水平差，管理
互联网驾校的加入
效率较低。
无数据积累和黏性，
与学员之间互动和链
接少。
人员成本、燃料费用 、场地租金上升。
招生成本上升
几乎只有学费收入
3 我们的方案
驾校管理系统 学员SAAS系统 教练培训系统 场地管理系统
庞大的流量
220
270 0
226 0
220 0
全国2200万
99%
1000 500 0
2012
2013
2014
2015
1%
东方时尚22万
培训人数总体较多，并且在未来5年依旧保持每年2000万人以上，但培训机构多且分 散，目前培训机构1.8万家以上
龙头企业市场占有率极低，以规模最大的东方时尚为例，15年培训量22万，市场占有 率仅1%
产业 基金
吉源驾校运营利润
驾校管理系统 学员SAAS系统 教练培训系统 场地管理系统 场地学员SAAS系统
利润来源
吉源 驾校
其他托管驾校 及考试场
壳驾校
北京4家 托管驾校 运营利润
其他托管 驾校运营
利润
其它直接 并购整合 驾校利润
10亿
合并利润
10亿*50=500亿
6 拓展多元化产业链
学车保险
学车金融
驾培行业整合操作方案
目录
1 整合的力量 2 驾培行业资本市场情况 3 行业背景 4 运作方式 5 操作案例 6 优势资源
1
整合的力量
1
众美联整合餐饮 酒店行业
餐 饮 酒 店 产 业
供 应 链 平 台
流水 14年
120亿流水
窝窝
市值50亿
1 整合驾培行业利润
贵州某驾校
上海某驾校
北京某驾校
深圳某驾校
学车保险保金 利润率50% 万亿市场
6 驾培行业直接服务用户，社会影响力大，资本市场认可高
感谢观看
2016年1月1日， 《关于机动车驾驶证自学直考试点公告》正式实施， 将会有20多省市正式开放自学直考。
这意味着，学车完全可以不用再受传统驾校约束，可以自主选择学车时间和学车教练，驾校想要 吸引学员必须努力优化驾校服务、提升教练专业水平、面向学员体验做培训，整个传统驾校体系 都被改变了。
3 行业痛点
驾校 50亿 上市公司
200亿
产业基金
驾校
驾校
无限循环…….
早换票 进的收 入上益 的市倍 驾公数 校司高 对股
4 我们选择市盈率较小的上市公司合作
B上市公司 1亿利润 120亿市值
涪陵电力15年净利 润1.8亿利润，市盈 率30倍，56亿市值
大富科技15年净利 润9600万利润，市 盈率157倍，150亿 市值
信息化系统
集源自文库采购
多元化收入
强大的线上导流和线 下地推资源
品牌知名度显著提升
信息化管理
节点把控教练服务， 提高培训效率和合格 率
燃料、车辆集中采购 车融资租赁降低成本
导入优势资源，使驾 校产生试车、买车、 试驾、保险等收入
驾培行业粗放运营、单一收入时代过去，进入精细化运营、多元收入时代
集合优势资源 扩展全产业链业务
学员APP 学车社区
教练APP 模块化的教练培训课程
基金布局
登陆资本市场放大收益 驾校近40倍利润套现
驾校信息化管理教练流程化教学 提升效率和服务质量
线上流量导入线下地推 扩大品牌影响力和招生量
通过保险、陪驾、买车等服务获 取多元收入延展服务链条
方便学员约车 社区增加互动 提升体验 沉淀数据
提升教练教学水平 提高培训效率和合格率
产业融合
4 多重杠杆放大
驾校A 驾校B 驾校C 驾校N 3亿利润
24亿市值
基金
8倍PE
大量 流量
管理 体系
信息化 系统
36亿市值
驾校管理 体系
12倍PE
资产 证券化
150亿市值
上市 公司
50倍PE
循环
4 运作方式
上市公司
驾校
500亿
驾校
产业基金
产业基金
驾校
上市公司