外汇基础知识(PPT31页)
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MA的用法：
1)、单线 ： 当K线从下向上穿过MA时，买入 当K线从上向下穿过MA时，卖出
2)、双线： 当短期均线从下向上穿过长期均线时，交叉点被称为金
叉，买入 当短期均线从上向下穿过长期均线时，交叉点被称为死
叉，卖出 3)、多线：
当短期、中期、长期均线成多头排列时，买入 当短期、中期、长期均线成空头排列时，卖出
RSI在80以上的水平，为超买区。
当读数在50时，双方力量相持不下
注：RSI本身仅反映市场的一种强弱状态，反映市 场买方还是卖方占优势，不能提供买入信号，超 买并不等于汇率一定下跌，超卖也不一定汇率上 升。而KD指标能提供信号
止盈止损及其设置
注意:
金叉或死叉是否就应该买入，还要看别的条件 : 1、金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，
越低越好。 2、D相交的次数。有时在低位，K与D要来回交叉
好几次。交叉的次数以二次为最少,越多越好。 3、交叉点相对于KD线的低点的位置,这就是常说的
“右侧相交”原则 。K是在D已经抬头向上时才 同D相交比D还在下降时与之相交要可靠得多。 换句话说，右侧相交比左侧相交好。
在股票市场上，如果某种股票或者整个股市上升或者下降，那么， 某种股票的价值或者整个股票市场的股票价值也会上升或下降，例如 日本新日铁的股票价格从800日元下跌到400日元，这样新日铁全部股 票的价值也随之减少了一半。然而，在外汇市场上，汇价的波动所表 示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是 指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另 一种货币价值的增加。比如在22年前，1美元兑换360日元，目前，1美 元兑换116日元，这说明日元币值上升，而美元币值下降，从总的价值 量来说，变来变去，不会增加价值，也不会减少价值。
外汇基础知识ppt课件
对冲基金 金融百科
外汇基础教程
对冲基金 金融百科
1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付手段。包括：
①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数
的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货 币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价 法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、 100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应 付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单 位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括 中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标 价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元 等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑 119.05日元。
- 投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需 的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币， 而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以 盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 - 对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外 资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币 时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资 产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化， 以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。 公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执 行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动 而产生的外币资产的损益。
外汇基础教程
对冲基金 金融百科
1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付手段。包括：
①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数
的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货 币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价 法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、 100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应 付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单 位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括 中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标 价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元 等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑 119.05日元。
- 投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需 的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币， 而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以 盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 - 对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外 资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币 时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资 产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化， 以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。 公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执 行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动 而产生的外币资产的损益。
外汇基本知识ppt
三、汇率的标价方式 目前国际上有两种汇率标价的方式：直接标价法和间接标价法。 １、直接标价法： 简单地说，直接标价法就是用若干数量的本币来表示一定单位的外币，或是以一定单位的外币 为标准，来换算 应收付若干本币的一种测量汇价的方法。 例如，以日元为本币，在直接标价下： 1美元＝110日元 1英镑＝165．80日元 1马克＝64．94日元 在外汇交易中，直接标价法所表示的外币数额固定不变，汇率的涨跌是以本币数额的变化来表 示的。如果外币折算成本币的数额上升，表示外币升值，本币贬值；相反，如果外币折算成本币的 数额下跌，则说明外币相对于本币贬值，而本币升值。简单地说，直接标价法下，汇价数值越大， 外币价值越大，反之亦然。 目前，世界上除英国、美国和澳大利亚以外，其他国家都使用直接标价法。我国人民币外汇牌 价，也采用这种方法。 2 、间接标价法 间接标价法是用若干数量的外币来表示一定单位的本币，或是以一定单位本币为标准来计算 应收付若干单位外币的一种测量汇价的方法。 例如： l美元＝1．6840马克 1美元＝110日元 1英镑＝165日元 1澳元＝1．6820美元 在外汇交易中，间接标价法所表示的本币值固定不变，汇率的涨跌都以外币数额变化来表示。 数值越高，说明外币币值相对于本币来说越小（贬值）；数值越小，说明外币币值相对于本币而 言越高（升值）。目前世界上只有英国、美国和澳大利亚使用间接标价法。美国在1978年9月以前 也使用直接标价法，后来为了和国际市场上美元标价一致，才改为间接标价法。
3、汇率制度 汇率制度是指各国对于确定、维持、调整与管理汇率的原则方式、方法和组织机构所作出的系统的安 排和规定。它是国际货币制度的重要组成部分。 从汇率的发展过程来看，汇率经历了从有明显的固定比值，到比值不固定、在市场机制作用下随供求 关系的变化而变化的演变过程。因此，按照这个发展的历史，可以划出两类不同的汇率制度，即固定汇率 制和浮动汇率制。 浮动汇率/固定汇率 浮动汇率是指不由货币当局规定的、而听任外汇市场供求自发决定的两国货币之间的汇率。 固定汇率是指基本固定的波动幅度限制在一定范围以内的两国货币之间的汇率。 4、基本汇率、交叉汇率 基本汇率是指一国货币与某一种国际上能被普遍接受的关键货币之比率。一般国际上都把美元当作普 遍接受的关键货币。基本汇率一旦确定，就成为本国货币与其他国家货币确定汇率的依据。 交叉汇率又称套算汇率，是指两种货币之间的汇率通过第三种货币（媒介货币）计算出来的汇率。 5、即期汇率、远期汇率 即期汇率又称为现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理交割时所用的汇率。 远期汇率又称期汇汇率，是指买卖双方成交后，不立即进行交割，而是在约定的未来一定日期进行交 割的汇率。由于利率的差异、外汇市场供求关系的变化等原因，远期汇率与即期汇率相比可能会有一定偏 差，在外汇交易中，这种偏差叫"远期差"。远期差价在外汇市场上用"升水"和"贴水"表示。升水表示远期汇 率高于即期汇率，贴水表示远期汇率低于即期汇率，平价表示远期汇率与即期汇率相等。 6、买入、卖出汇率 买入汇率又叫外汇买入价，是银行向客户买入外汇时所使用的汇率。由于这一汇率多用于出囗商与银 行间的外汇交易，也称为出囗汇率。在使用直接标价法的国家，银行所报的外汇汇率的前一个数字是买入 汇率。在使用间接标价法的国家，银行所报外汇汇率后一个数字是买入汇率。 卖出汇率又叫外汇卖出价，是指银行卖出外汇时所使用的汇率。由于多用于进囗商与银行间的外汇交 易，也称为进囗汇率。在使用直接标价法的国家，银行所报外汇汇率的后一个数字是卖出汇率。在使用间 接标价法的国家，银行所报外汇汇率的前一个数字是卖出汇率。 外汇中间价又叫中间汇率，是买入汇率和卖出汇率的平均数。其计算公式为：中间汇率＝（买入汇率 ＋卖出汇率）÷ 2。
外汇基础知识资料
外汇市场基础知识一、什么是外汇●外汇（Forex）即国际汇兑的简称以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。
（概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。
1.动态含义：指的是与之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。
即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。
2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体容作出如下规定：●外汇是指：●①外国货币。
包括纸币、铸币。
●②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
●③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
●④特别提款权、欧洲货币单位。
●⑤其他外币计值的资产。
二、外汇的特点●必须以外国货币来表示（国际性）●在国外必须能得到偿付（可偿性）●必须是可以自由兑换的货币（可兑换性）外币是否都是外汇？注意：以不可自由兑换的货币不能称之为外汇。
外币等于外汇的两个条件：一是币值稳定；二是流通性强。
三、什么是外汇市场●由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。
四、外汇市场的参与者由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。
＊投机的两个前提条件：一是向，二是差价，三可导致利润五、什么是汇率两种不同货币之间的比价（交换比率）。
（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。
）例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝613元人民币1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议：1、美元是世界货币2、美元才能换黄金3、一盎司黄金等于35美元4、其它货币兑美元是固定汇率汇率的分类：固定汇率（1944年至1972年）浮动汇率（1973年至今）六、汇率的标价法目前，国各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价式。
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
17
04 外汇风险管理方法
2024/3/23
18
企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
19
银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
外汇基础知识ppt完整版课件
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
人民币是 外汇吗？
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３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
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影响外汇走势 基本面因素
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为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
外汇基础知识ppt课件
买卖，同时获利的机会相对增加。 手续费相对银行实盘交易和股市佣金、印花税低多。一般是6——10万分之
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
外汇基础知识 PPT完整版
外汇基础知识
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
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影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
直接 标价
标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
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标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
外汇基础知识培训PPT课件
基本汇率：一国货币与美元之间的比价； 交叉汇率：两种非美元货币之间的比价。
国际金本位制度：1944年联合国的代表在美国的新罕 布尔州的布雷顿森林召开会议，通过了《国际货币基金协 定》，建立“国际货币基金组织”（IMF），商定了在保 持汇率稳定的基础上发展多边自由贸易，因为黄金不足以 满足国际间的流动，所以废弃了只把黄金作为国际货币的 金本位制，规定了以美元为主要货币，实行了美元－黄金 本位制。当时制定的黄金与美元的汇率是1盎司黄金＝35 美元。那时世界上一大半的黄金都集中在了美国，总额大 约相当于二百多亿美元，美国就以黄金为担保来维持美元 的信用。
外汇市场的组成分子
银行 在任何一个地方，不管该地是否是一个外汇兑换 的主要市场，一般的小量现钞买卖，支票兑现都 差不多全由银行垄断，银行外汇部门的主要业务 就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从 一种货币转换为另一种货币，这种转换可以即期 交易（SPOT），或远期交易（FORWARD）方 式办理，由于从事外汇交易的银行为数众多，所 以外汇买卖这亦日渐普及。
直接标价法（DirectQuotation）：
又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作为 标准，折算为本国货币来表示其汇率，即以外国 货币来表示一定单位本国货币的表示方法。在直 接标价法下，外国货币数额固定不变，汇率涨跌 都以相对的本国货币数额的变化来表示。我国和 国际上大多数国家都采用直接标价法。
例：美元/日元＝118.68 美元/加元＝1.1236 美元/瑞朗＝1.2083 USD/JPY USD/CAD USD/CHF
间接标价法（IndirectQuotation）：
又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币 为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇 率，即以本国货币来表示一定单位外国货币的表 示方法。主要有欧元、英镑、澳元和纽元。在间 接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇率涨 跌都以相对的外国货币数额的变化来表示。
外汇基础知识讲解外汇新手必看ppt
• 狭义的外汇市场指外汇银行之间进行外汇交易的 市场。
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
外汇基础入门知识ppt课件
外汇的定义
外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的
用于国际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及
外汇现钞等。而我们在次指的外汇实际上指的是汇率，也就是指一国
货币和另一国货币兑换的比率。
最常用的货币代号：
AUD - 澳元 Australian Dollar
EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元 直接盘与交叉盘的区别：
直接盘由于是直接与美元发生兑换的，所以成本（点差） 比较低，交叉盘需要把对应币种先兑换成美元再二次兑换， 所以成本比较高。 比 如：
EUR/JPY(欧元/日元) 须把日元兑换成美元，然后再用 美元去购买欧元。所产生的交易成本比较高。小币种的交 叉盘走势规律不好把握。建议只做直接盘的货币对。
� 由于各交易市场的时间差异，交易时间一般为每周一凌晨 5点至周 六凌晨4点，每天进行 24小时无间断T+0 交易。 � 休市时间为周六、周日。另外，外汇交易的其中一种货币国家是 法定假日时，也为休市时间。
� 在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够 抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都 是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正 好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。
在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准， 由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法——直接标价法和间 接标价法。
直接标价法：
是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货 币。如日元采用的是直接标价法：美元/日元＝115.40，美元是单位 货币，日元是计价货币。
在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本 国货币数额的变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前 更多的本国货币，则说明本国的货币币值在下降，叫做外汇汇率上升； 反之则称为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升降 与本国货币对外价值的高低成反比关系。目前，世界上绝大多数国家 的汇率采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞郎、加元等均
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汇率的标价方法:
◇ 直接标价法---以本国货币为基准货币的表示方法。即 一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。该货币数 字增大，表示本国货币上升，反之。如EUR,GBP,AUD
◇ 间接标价法---以美元为基准货币的表示方法。即一 个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。该货币数值 增大时，表示本国货币下跌，反之。JPT,CHF,CAD
直接标价 与
汇率上升 看涨本国货币 看跌美元
间接标价பைடு நூலகம்
汇率上升 看涨美元 看跌本国货币
英镑/美元
美元/日元
报价1.4510指1英镑可兑换成 报价90.40指1美元可兑换成
1.4510美元
90.40日元
欧元/美元
美元/瑞郎
报价1.2855指1欧元可兑换成 报价1.1585指1美元可兑换成
1.2855美元
例： 欧元/美元1.2855 , 意味着1欧元等于1.2855美元 美元/瑞郎1.1585 , 意味着1美元等于1.1585瑞郎
汇率的构成
汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数， 称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的0.0001，都称 作为一点。 点，是汇率变动的基本单位。
例如： EUR/USD的汇率从1.2855上升到1.2856, 那么我们可以 说欧元相对于美元上涨了1个点(1.2856-1.2855=0.0001)
外汇交易时段
外汇头寸(position)
在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设 了一个头寸（ open a position ）。一旦你开设了头寸，你 就必须平仓（ close a position ），才能让你的利润或者损 失兑现。
做多头寸（long）：买入/揸 基准货币 做空头寸 (short) ：卖出/沽 基准货币
外汇的交易形式:货币配对
外汇是以货币配对的形式进行交易。 譬如： 欧元/美元 (EURUSD) 美元/日元 (USDJPY) 前面的货币是基准货币 后面的货币是相对货币 无论买 / 卖，都是在交易基准货币
汇率
汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以 一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价
1.1585瑞郎
澳元/美元
美元/加元
报价0.6548指1澳元可兑换成 报价1.2436指1美元可兑换成
0.6548美元
1.2436加元
利率
利率的调整是一个国家政府或央行来控制通 货膨胀的最好的方法
投资者在决定选购哪种货币进行交易之前， 往往首先考虑哪一种货币利率比较高，因为利率 的高低直接影响利润
简言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个 国家的货币
外汇构成的基本要素
※ 外汇必须是以外币表示的国外资产,用本国货币表示的 信用工具和有价证券不能视为外汇 ※ 外汇必须是国际上可自由兑换的货币,不能自由兑换成 其它国家的外国货币不能视为外汇
人民币属不属于外汇?
每种货币都有国际统一的货币 符号，下图是外汇市场上8种 主要货币的符号。
欧洲时段（法兰克福、伦敦） 14：30---00：30
美洲时段（纽约、美国） 20：20---04：00
主要外汇市场交易时间段
• 纽西兰 • 悉尼 • 东京 • 法兰克福 • 伦敦 • 纽约
06:00—11:00 07:00—12:00 08:00—14:00 14:00—23:00/15:00—24:00 15:30—23:30/16:30—00:30 20:20—03:30/21:20—04:00
各国现行利率表
外汇交易
• 外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取 差价的一种金融交易行为。
• 举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你 认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在 未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果 市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你 就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美 元继续贬值，那么你就亏损了。
例：某君在90.80卖出10手美元/ 日元后，当日美元/日元跌至90.10 平仓，该君盈利为7767.14美元。 盈亏计算方法: (90.8090.10)/90.10× 10 ×
100,000 盈亏=0.00769.14× 10 ×100,000 盈利=7769.14(USD)
外汇交易的优势
◆ 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 ◆ 外汇是双边买卖，可买升可买跌 ◆ 保证金交易，以小博大 ，投资成本轻 ◆ 能够掌握亏损的幅度（设定止损） ◆ 成交量大，不容易为大户所操控 ◆ T+0交易 ◆ 24小时交易，买卖可随时进行 ◆ 利息回报率高
外汇市场的特点
• 1、有市无场
• 2、循环作业 • 3、真正公平、公开、公正 • 4、零和游戏
主要外汇市场
• 1、伦敦外汇交易市场 • 2、纽约外汇交易市场 • 3、法兰克福外汇交易市场 • 4、东京外汇交易市场 • 5、新加坡外汇交易市场 • 6、瑞士苏黎士外汇交易市场
外汇交易时间段
亚洲时段（悉尼、新加坡、东京、香港） 05：00---16：00
头寸规模: 外汇市场上，以“手数”表示头寸规模。 1手即代表10万基准货币。
外汇头寸
外汇盈亏计算方法
直接货币 盈亏=(卖价 — 买价) × 手数 × 合约单位
间接货币 盈亏=（卖价 – 买价）/ 平仓 价 × 手数 × 合约单位
例：某君在1.4500买入5手英镑 /美元后，当日英镑/美元涨至 1.4580后卖出，即全部平仓。 该君盈利为4000美元 盈亏计算方法: (1.4580 – 1.4500) × 5 × 100,000 盈亏=0.0080 × 5 ×100,000 盈利=4000 (USD)
外汇基础知识
外汇交易的优势
◆ 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 ◆ 外汇是双边买卖，可买升可买跌 ◆ 保证金交易，以小博大 ，投资成本轻 ◆ 能够掌握亏损的幅度（设定止损） ◆ 成交量大，不容易为大户所操控 ◆ T+0交易 ◆ 24小时交易，买卖可随时进行 ◆ 利息回报率高
外汇
外汇原指货币兑换率,是国际汇兑的简称，指的 是外国货币或以外国货币表示的,能用于国际结算的 支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、 有价证券及外汇现钞等