第七章 投资估算

第七章投资估算7.1投资估算编制说明（1）建设投资估算依据国家石化局（1999）第195 号文《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》和其他有关规定，按固定资产、无形资产、递延资产、预备费进行编制。

（2）无形资产投资按《编制办法》有关规定并结合当地及本项目具体情况进行估算。

（3）工程建设期为2 年，因而准备上涨预备费为固定资产、无形资产和递延资产总和的5%。

（4）基本预备费按各费用总和的10%估算。

（5）本项目建设期为2 年，第三年投产70%，从第四年开始全部投产。

（6）固定资产包括：厂内主要生产工程、附属装置及管道、厂房、厂内外单项工程、服务性工程，生活福利设施，车辆、办公设备等；（7）无形资产包括：技术转让费、土地使用权等；7.2编制依据（1）《化工投资项目可行性研究报告编制办法》中石化协产发（2006）年76号（2）《2014“三井化学杯”参赛指导书》及国家的有关政策、法规和规范进行本（3）设备购置费用主要结合Aspen process economic analyzers（4）《建设项目投资估算编审规程》中国建设工程造价管理协会标准（CECA/GC 1-2007（5）《化工建设项目可行性研究投资估算编制方法》国石化规发（1999）195（6）《产品与过程设计原理》华东理工大学出版社（7）安装工程费及建筑工程费等按照《化工装置技术》中，其与设备购置费用的经验比例估算。

7.3建设项目总投资估算主要包括设备购置费、工器具购置费、工程建设其他费用和总预备费。

其中设备购置费用包括设备价格、运杂费和备品配件购置等费用。

设备购置费包括工艺设备、电气设备、自动控制、生产工具、器具及家具等的购置费。

7.3.1建设投资(1)工程建设投资估算①主要生产设备购置费1)主要设备价格本项目的主要生产设备分为：反应器、塔类设备、压缩机、换热器、容器、泵、风机等运转设备。

对于非标类设备，首先通过Aspen Process Economicanalyzer 软件，初步得到一个估算价格，以此作为参考。

然后按照国家主管部门规定的非标设备指标计价方法进行进一步估算，并参考市场价格，经过分析整合，最终得到一个较为合理的设备价格。

主要设备价格为16000万元。

2)公用工程费用本项目中所用的公用工程有循环冷却水、冷水低压和中压蒸汽。

由ASPEN 换热器模拟文件可知各种公用工程的流量，按全年8000 小时的工作量计算全年的公用工程用量，再根据公用工程用量*单价=公用工程费用，计算出全年的公用工程费用。

3)设备内部填充物购置费树脂、干燥剂、活性炭、催化剂等设备内填充物料，如填料及设备用的油品如润滑油等首次填充物购置费，按设备价格的3%估算。

4)工器具及生产家具购置费建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产标准的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。

按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。

本项目为新建项目则可按设备费用的1.2‰~2.5‰估算。

本项目在估算中取费率为2.5‰。

5)工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用工程费用估算，取工艺管道及防腐保温工程费用占主要设备费用的36%，仪表自控系统费用占14%。

6)成套设备订货手续费成套设备订货手续费指设备成套公司根据发包单位按设计委托的成套设备供应清单进行承包供应所收取的费用。

一般按设备总价的1%~1.5%估算。

本项目在估算中取1.5%7)设备运杂费率设备运杂费，指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、装卸费、仓库保管费等。

根据建厂所在省、自治区、直辖市规定运杂费率计算。

本厂厂址独山子坐落在新疆天山北坡、准噶尔盆地南缘，属克拉玛依市的一个行政区。

按照国家相关规定，新疆克拉玛依市设备运杂费一般去主要设备价格的9%—15%，本项目取10%计算。

②安装工程费包括主要生产、辅助生产、公用工程项目的机电设备、专业设备、仪器仪表等设备安装及配线。

在设备组装中安装工程费用主要包括直接费用和间接费用。

直接费，由人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用组成；间接费，由施工管理费和其他间接费组成，逐步将施工管理费由法定费率变为竞争性费用。

本项目中安装因子根据设备安装难易情况取不同的值，工艺设备、机械设备，按每台设备每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费可根据积累数据采用系数法估算。

主要设备安装工程费约为4700 万元。

③建筑工程费1)建筑物工程包括生产、辅助生产厂房、库房、行政及生活福利设施等。

2)构筑物工程包括各种设备基础、气柜、油罐、工业炉基础、操作平台、管架、烟囱、地沟、铁路线、码头、公路、道路、围墙、大门、冷却塔、水池和防洪设备及其栈桥的构筑物部分。

3)大型土石方、场地、平整及厂区绿化等其中厂区绿化是指按照准格尔旗地区的相关规定和环境保护的需要，在竣工验收前进行厂区或场地绿化所需的费用，包括种植树苗、草皮所需的人工费、材料费、机械使用费。

厂区绿化按设计绿化面积每平方米28 元计算，计入总图运输的建筑工程费中。

4)为生活服务的室内供排水、煤气管道、电气照明、采用和空调工程等按照《化工建设概算定额》和《化工建设建筑安装工程费用定额》进行编制。

加上土地使用权费用按照3000 元每平方米计算：则最终费用=30000*75000=22500.0 万元。

(2)锅炉和压力容器检验费锅炉和压力容器检验费，指锅炉和压力容器按规定付给国家授权检验部门的检验费。

一般可按应检验设备价格的6‰~10‰估算。

本项目中我们取费率为9‰。

(3)预备费用①基本预备费指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。

费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。

此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%~12%估算。

本项目计算基数总额为49670.48 万元，取费率为12%。

则基本预备费为5961.0 万元。

②涨价预备费指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。

费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。

根据国家公布的最新固定资产投资价格指数估算，本项目取涨价预备费为固定资产投资的5%，则涨价预备费为2483.0万元。

7.3.2流动资金7.3.3建设期贷款利息建设期利息是指项目建筑投资中分年度使用金融部门等借款资金，在建设期内应计的借款利息，包括：为项目融资而发生的借款利息、手续费、承诺费、管理费及其他财务费用等。

本项目建设期为 2 年，总投资为49670.48 万元，其中中国银行贷款40,000.00万元，建设投资在建设期内全部投入，根据人民币的贷款年利率计算贷款利息额。

截止到2014 年5月9 日调整后的最新贷款年利率为i=6.40%。

则建设期贷款利息为2560.0 万元。

贷款期为五年，采用每年等额偿还本息的方法还贷，则每年的还贷金额年为: A=P×[i(1+n)n/(1+n)n-1]式中，每年还款额为年，P 为贷款额加前两年的利息，P=45120.0，还款年限n=5，贷款利率i=6.40%。

可计算出每年还款额年=10828.1 万元。

7.3.4固定资产投资方向调节税7.4投资估算概表第八章财务与经济评价8.1财务分析与评价说明8.2财务分析与评价依据8.3产品成本估算8.3.1原材料费用本项目的主要原料有甲醇与甲苯。

考虑到市场的行情并分析其涨跌趋势，材料费用取均值。

下面是按全负荷生产情况下计算，表9-7-1主要物质价格一览表8.3.2燃料动力费用燃料包括直接用于产品生产工程的固体、液体和气体燃料。

动力包括直接用于生产过程的水、电、蒸汽、压缩空气等。

本项目的燃料动力主要包括循环冷却水、冷冻盐水、低压蒸汽、中压蒸汽、高压蒸汽、电。

下面均按全负荷生产情况下计算。

表9-7-2燃料及动力费用一览表8.3.3直接工资及其他支出1.直接工资包括直接从事产品生产人员的工资、奖金、劳保，以及按比例提取的其他补贴。

员工直接工资估算见表9-7-3。

表9-7-3员工直接工资估算表2.其他直接支出包括直接从事产品生产人员的福利。

本项目直接从事产品生产的员工定员为150人，员工福利津贴估算见表9-7-4。

表9-7-4员工福利津贴估算表8.3.4制造费（1）基本折旧费D=(P-S)/n式中，P 为资产原值，S 为预计资产残值，n 为折旧年限本项目预计建设期为 2 年，生产年限为 10 年。

基本折旧费采用直线折旧法，机器设备按 12 年折旧，残值率为 5%，房屋、建筑等固定资产折旧期为 20年，残值率为4.5%，与生产经营有关的器具、工具、家具的资产按5年折旧，残值率为4.5%，主要生产和辅助生产的主要机器设备总额为100万元，故年折旧额为106.7万元。

房屋建筑等固定资产总额为102 万元，故年折旧额为13.5万元，与生产经营有关的器具、工具、家具的资产总额为3 万，故其年折旧费为1.4 万，共计 242.6 万元。

维修费按基本折旧额的50%的计算。

本项目的基本折旧费为112.6万元，故维修费为 71.3 万元。

8.4期间费用8.4.1管理费管理费用包括企业管理人员的工资及附加费、办公费、职工教育费、劳动保险费、待业保险费、审计费、排污费等多项管理支出。

通常取制造费用的 6%~9%。

本项目以 7%计取，其中制造费用为113.9 万元，故管理费用为17 万元。

8.4.2销售费销售费用包括运输费、包装费、广告费、保险费、委托代销费、展览费以及专设销售部门的经费。

通常销售费用按销售收入的 1%~3%计取。

本项目以 2%计取，销售收入为 3600 万元，故销售费用为 1276 万元。

8.5销售收入和税金估算8.5.1销售收入8.5.2税金估算产品销售税金及附加包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税和教育附加费；增值税计算：本期应纳税额=本期销项税额-本期进项税额本期销项税额=销售额×适用增值税率本期进项税额= 购进货物总额× 适用增值税率（适用增值税率为17% ，其中税率按17%收取）教育费附加税的附加率是3%，应缴的教育费附加税=（实缴增值税+实缴营业税+实缴消费税）× 3%。

根据《营业税暂行条例实施细则》规定，本企业无需缴纳营业税，根据消费税相关规定，无需缴纳消费税。

城市建设维护费按增值税的7%收取。

表7-16税金估算表（单位：万元）8.6财务评价8.6.1静态指标（1）投资利润率投资利润率=年利润总额/总投资额×100%（2）投资利税率=年利税总额/总投资额×100%因此项目方案可行。