造价工程师《案例分析》知识点：财务报表及财务评价
造价工程师-案例04第4讲：建设项目投资估算与财务评价(四)
考点三：基于项目资本金现金流量表的财务评价资本金现金流量分析属于融资后财务分析，即在拟定的融资方案下，从项目资本金出资者整体的角度，确定其现金流入和现金流出，编制项目资本金现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目资本金财务内部收益率指标，考察项目资本金可获得的收益水平。
一、项目投资现金流量表财务评价计算要点表1-10 项目资本金现金流量表计算要点经典题型剖析案案例例四四1．某项目建设期为2年，生产期为8年。
项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。
固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%。
在生产期末回收固定资产残值。
2．建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。
生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。
流动资金在计算期末全部回收。
3．建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
4．预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五至十年均为5400万元。
假定营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资回收期（Pc）为8年，行业基准收益率为i c=10%。
问题：1．列式计算项目计算期第三年初的累计借款。
2．编制项目借款还本付息计划表。
3．列式计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。
4．编制项目资本金现金流量表。
5．列式计算资本金财务内部收益率、资本金财务净现值、静态、动态投资回收期，并评价本项目是否可行。
注：计算结果保留小数点后2位。
答案：问题1：第1年应计利息=（0+3100⨯60%⨯50%÷2）⨯7%=32.55（万元）第2年应计利息=[（3100⨯60%⨯50%+32.55）+3100⨯40%⨯50%÷2]⨯7%=89.08（万元）建设期贷款利息=32.55+89.08=121.63（万元）第3年初的累计借款=3100⨯50%+121.63=1671.63（万元）问题2：表1-11 某项目借款还本付息计划表单位：万元生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671.63÷6=278.61（万元）问题3：固定资产残值=（3100+121.63）⨯5%=161.08（万元）年折旧额=（3100+121.63）⨯（1-5%）÷8=382.57（万元）问题4：表1-12 某项目资本金现金流量表单位：万元运营期各年总成本费用：第3年总成本费用=2600+382.57+117.01=3099.58（万元）第4年总成本费用=2600+382.57+97.51=3080.08（万元）第5年总成本费用=2600+382.57+78.01=3060.58（万元）第6年总成本费用=2600+382.57+58.51=3041.08（万元）第7年总成本费用=2600+382.57+39.00=3021.57（万元）第8年总成本费用=2600+382.57+19.50=3002.07（万元）第9、10年总成本费用=2600+382.57=2982.57（万元）运营期各年所得税：第3年所得税=（3800-3099.58-228）⨯33%=155.90（万元）第4年所得税=（4320-3080.08-259.2）⨯33%=323.64（万元）第5年所得税=（5400-3060.58-324）⨯33%=665.09（万元）第6年所得税=（5400-3041.08-324）⨯33%=671.52（万元）第7年所得税=（5400-3021.57-324）⨯33%=677.96（万元）第8年所得税=（5400-3002.07-324）⨯33%=684.40（万元）第9、10年所得税=（5400-2982.57-324）⨯33%=690.83（万元）问题5：资本金财务内部收益率：经试算，取i 1=43%，得NPV 1=25.16（万元）；取i 2=44%，得NPV 2=－6.31（万元） 由内插值公式：()FIRR--=--%43%44%4316.2531.616.25解得：FIRR=43.80%资本金财务净现值FNPV=累计折现净现金流量最末一年的值=4064.37（万元）静态投资回收期668.4851 4.461454.29tP -=-+=（年） 动态投资回收期'747.2251 4.83903.11t P -=-+=（年）项目资本金财务内部收益率FIRR=43.80%远大于行业基准收益率i c =10%，资本金财务净现值为4064.37万元＞0，静态投资回收期P t 为4.46年，小于行业基准投资回收期Pc=8年；动态投资回收期't P 为4.83年小于项目计算期10年；，说明该项目在财务上是可行的。
06造价工程师考试案例分析-建设项目财务分析与评价-第6讲
【案例五】背景：1．某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期借款利息60万元），无形资产540万元。
固定资产使用年限10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
该项目建设期为2年，运营期为6年。
2．项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1-11。
表1-11建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元3．建设投资借款合同规定的还款方式为：运营期的前4年等额还本，利息照付。
借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。
4．无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。
5．流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。
6．设计生产能力为年产量120万件某产品，产品售价为38元／件，营业税金及附加税率为6%，所得税率为25%，行业基准收益率为8%。
7．行业平均总投资收益率为10%，资本金净利润率为15%。
8．应付投资者各方股利按股东会事先约定计取：运营期头两年按可供投资者分配利润10%计取，以后各年均按30%计取，亏损年份不计取。
期初未分配利润作为企业继续投资或扩大生产的资金积累。
9．本项目不考虑计提任意盈余公积金。
提供精准面授押题：一建、二建、咨询、监理、造价、招标、环评、经济师、安全、房估、消防、物业、职称英语等问题：1．编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表。
2．计算项目总投资收益率和资本金净利润率。
3．编制项目资本金现金流量表。
计算项目的动态投资回收期和财务净现值。
4．从财务角度评价项目的可行性。
分析要点：本案例全面考核了建设项目融资后的财务分析。
重点考核还款方式为：等额还本利息照付情况下，借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表的编制方法和总投资收益率、资本金净利润率等静态盈利能力指标的计算。
未分配利润一部分用于偿还本金，另一部分作为企业的积累。
要求掌握未分配利润、法定盈余公积金和应付投资者各方股利之间的分配关系。
2019年一级造价师《案例分析》必考知识点汇总
2019年造价工程师《案例分析》必考知识点汇总以下页数均参照2018年版教材第一章 建设项目投资估算与财务评价（考试第一道题，20分）一、建设项目总投资构成与估算方法1.《计价P2》【必须掌握】★★★2.单位生产能力估算法：★3.《计价P128》生产能力指数法估算。
x Q 2C C f 21Q 1=⎛⎫ ⎪⋅ ⎪⎝⎭★式中：x —生产能力指数。
C 2—拟建项目静态投资额；C 1—已建类似项目的静态投资额；Q 2—拟建项目生产能力；Q 1—已建类似项目的生产能力；x —生产能力指数；f —综合调整系数。
（掌握静态投资的编制时间从拟建项目的建设前期开始起算）4.《计价P129》设备系数法-★ C=E （1+f 1P 1+ f 2P 2+ f 3P 3+……）+I式中：C —拟建项目的静态投资；E Pl 、P2…—已建成类似项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例；f1、f2、…—不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的调整系数；I —拟建项目的其他费用。
5.《计价P30》基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费费率【必须掌握】★★6.《计价P31》价差预备费()n t 1m 0.5t t 1PF I (1f )(1f )1f 1-=⎡⎤=+++-⎣⎦∑【必须掌握】★★ 7.《计价P31》建设期利息=∑（年初本金+以前年度的利息+当年借款/2）×利率。
注意名义利率与有效利率的换算【必须掌握】★★★二、财务分析与评价★★★1）等额还本付息运营期各年利息=该年期初借款余额×贷款利率运营期各年期初借款余额=（上年期初借款余额-上年偿还本金）运营期每年等额还本付息金额按以下公式计算：A=P×1-i)(1i 1n +⨯+i n ）（=P×(A/P,i,n) 【必须掌握】★★ 2）等额还本、利息照付。
等额还本、利息照付是在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。
2018年造价工程师《工程造价案例分析》复习资料：财务评价
2018年造价工程师《工程造价案例分析》复习资料：财务评价12月4日财务评价(一)财务基础数据测算1、营业收入及税金的估算营业收入包括销售产品或提供服务所获得的收入，估算的基础数据：产品或服务的数量和价格。
营业收入=产品或服务数量×单位价格相关税金的估算增值税：按国家相关规定计算。
营业税金及附加：包含：消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加等。
营业税金及附加=营业收入×营业税金及附加税率补贴收入：按国家规定的定额补贴以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。
2、成本与费用的估算成本：指企业为生产产品、提供劳务等而发生的各种耗费。
是一种直接性费用。
成本可以量化，可以归结到具体的产品或经营活动中。
费用：指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，可作为期间费用(含管理费用、财务费用和营业费用)，费用一般不能量化，不能直接点击【造价工程师学习资料】或复制打开?wenkuwd，注册开森归结到具体的产品上，必须按一定方法分配。
期间费用与生产成本合并为总成本费用(指一定时期内因生产和销售产品发生的全部费用)。
1)生产成本加期间费用估算法每年应支付的利息=年初借款余额×年利率年初借款余额=Ic—本年之前各年偿还的本金累计d.计算每年偿还的本金=A—每年支付的利息②等额还本、利息照付特点：每年偿还的本金相等，利息不等，本利和不等。
a.计算建设期末的累计借款本金与贷款利息之和Ic。
b.计算在偿还期内，每年应偿还的本金A。
A=Ic/nc.计算每年应付的利息额每年应付利息=年初借款余额×年利率d.计算每年的还本付息额总额每年的还本付息总额=A+年应付利息(2)流动资金借款还本付息估算流动资金借款在生产经营期内只计算每年所支付的利息，本金在项目寿命期结束最后一年一次性支付。
年流动资金借款利息=年初流动资金借款额×借款年利率(3)短期借款还本付息估算点击【造价工程师学习资料】或复制打开?wenkuwd，注册开森短期借款：运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款。
造价案例分析讲义专题二：财务分析与评价(一)
造价师考试造价案例专题二：财务分析与评价
一.总体结构
财务分析是关键，费用表格都会算；
财务评价不神秘，净内两期两收益；
盈亏敏感是补充，套用公式很轻松。
二.知识体系
1.融资前分析。
（固定资产折旧、调整所得税、项目投资现金流量表）
2.融资后分析。
（借款还本付息、总成本费用、所得税、项目投资现金流量表、利润与利润分配表）
3.财务评价。
（净现值、内部收益率、投资回收期、利息备付率、偿债备付率）
4、不确定性分析（盈亏平衡分析、敏感性分析）
新版教材按着营改增的要求进行了全面的调整。
三.考点解析
1、融资前财务分析
（1）融资前财务分析的概念
融资前财务分析与融资方案无关，各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。
特别说明：
1）融资前分析只进行盈利能力分析，并以项目投资现金流量分析为主要手段；
2）就运营期而言，增值税由最终消费者负担，没有建设期建设投资进项税额抵扣时，现金流入中的当期销项税额等于现金流出中的当期进项税额和当期增值税之和，因此可以在现金流入和流出中同时不考虑增值税，并不会影响各年的净现金流量。
3）为了体现固定资产进项税抵扣导致企业应纳增值税的降低进而致使净现金流量增加，应在现金流入中增加销项税额，在现金流出中增加进项税额（指运营该投入的进项税额）及应纳增值税；
4）为简化起见，融资前财务分析计算折旧费用时，如果固定资产原值中含有利息，一般不将利息剔除。
5）调整所得税的计算要区别所得税的计算，剔除利息的因素。
（2）项目投资现金流量表的编制
项目投资现金流量表单位：万元。
一级造价工程师案例精讲-建设项目财务分析评价(四)
（5）项目资本金净利润率（ROE）
项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。
项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。
造价工程师《建设工程造价案例分析》精讲班
四、财务评价指标体系与方法
1.财务盈利能力评价
（1）财务净现值（FNPV）
项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。
（2）财务内部收益率（FIRR）
当FIRR≥ic时，即认为项目的盈利性能够满足要求。公式为：
（3）投资回收期
国际公认的标准是200%。
（5）速动比率
速动比率＝[（流动资产总额－存货）／流动负债总额]×100％
国际公认的标准比率为100%。
注：财务净现值、总投资收益率、项目资本金净利润率、偿债备付率为必会内容。
1）静态投资回收期
Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份-1
+
当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行。
2）动态投资回收期
P't=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1
+动态投资回收期小源自项目生产期即为可行（4）总投资收益率(ROI)
总投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资（TI）的比率。
2.清偿能力评价
（1）利息备付率（ICR）
利息备付率应分年计算。对于正常经营的企业，利息备付率应当大于1，并结合债权人的要求确定。
一级造价工程师《案例分析》(水利工程)第二章-知识点
知识点1：资金的时间价值1.建设期利息按贷款是否当年投放分别利息。
①当年借款在年中支用考虑，不考虑是在什么月份投放，即当年贷款按半年计息。
②上年结转下来的贷款则按全额计息。
建设期年贷款利息=（年初累计借款+本年新增借款÷2）×实际年贷款利率2.名义利率和实际利率（1）名义利率r=i ×mr ——名义利率，i ——计息周期利率，m ——计息周期数（2）有效利率（实际利率）1）计息周期的有效利率计息周期的有效利率也就是计息周期利率i=r/m 。
2）利率周期的有效利率当计息周期与利率周期不同时，就要用计息周期利率来计算利率周期的有效利率。
已知利率周期名义利率为r ，一个利率周期内计息次数为m 次，则计息周期利率为i=r/m 。
利率周期的有效利率i eff =（1+i ）m -1=（1+m r）m -1。
3.建设期利息的偿还（1）等额本金法（等额本金、利息照付）1）含义：在每年等额还本的同时，支付逐年递减的利息。
2）计算公式：i t Ic n Ic At ⨯⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯+=n 1--1At ——第t 年还本付息额；Ic ——建设期末的贷款本息累计额；n Ic——每年偿还本金额；i n t Ic ⨯⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯1--1——第t 年支付利息额。
（或：某年应支付利息额=当年期初本利和×利率）（2）等额本息法1）含义：在规定期限内分期等额偿还本金和利息。
2）计算公式：()()()1-11,,/n n i i i P n i P A P A +⨯+⨯=⨯= A ——每年应偿还的等额本息和；P ——建设期末的贷款本息累计额。
（3）最大能力偿还法1）含义：就项目自身收益而言，可用于偿还建设期贷款本金（包含已经资本化的建设期贷款利息）的资金来源包括回收的折旧、摊销和未分配利润，按照项目最大偿还能力还款，也就是将项目回收的所有折旧和摊销资金，以及税后利润均优先用于还款。
总结：还款资金的来源包括：折旧费、摊销费、未分配利润（不考虑计提法定盈余公积金、各方股利等时，未分配利润数值上就是净利润）。
造价工程师案例分析知识点归纳
造价工程师案例分析知识点归纳造价工程师是如今工程建设行业中不可缺少的职业，因为他们承担了建筑项目的成本管理和控制。
在实际工作中，造价工程师需要灵活运用各种造价管理工具和技术手段，才能帮助企业有效控制成本。
在本文中，我们将通过分析造价工程师案例，归纳造价工程师需要的知识点和技能。
造价工程师需要的知识点造价工程师需要深入了解和掌握的知识点有以下几个方面：1. 建筑行业标准和政策法规：建筑行业标准和政策法规是制定建筑成本的基础，主要包括《建筑工程造价管理办法》、《建筑工程造价专业技术细则》、《建筑工程量清单计价规范》等文件，造价工程师需要对这些文件深入了解。
2. 工程量计算和工程造价管理：工程量计算是造价工程师进行成本估算的基础，工程造价管理包括估算、控制、落实和回顾等过程，造价工程师需要掌握这些技术。
3. 相关专业知识：造价工程师需要掌握相关的建筑、土木、机电、暖通等专业知识，并了解建筑施工的各个环节和流程。
4. 财务会计知识：造价工程师需要了解企业会计制度和财务管理体系，掌握财务报表的制作和分析方法。
5. 管理技能和团队合作：造价工程师需要有良好的管理和协调能力，能够带领团队完成项目计划，同时还需要具备良好的沟通和协作能力。
案例分析以一例工程建设项目的造价管理为例，归纳造价工程师需要的知识点和技能。
此项目在进行费用估算时，造价工程师需要掌握一定技术方法和相关知识。
首先，需要熟悉建筑工程造价管理办法的相关规定，根据工程量清单计价规范分别计算土建、装饰、设备、材料和劳务等方面的费用。
同时还需要了解相关政策法规，例如《城乡建设用地规划》，根据规划用地价格确定土地成本。
其次，在费用控制阶段，造价工程师需掌握各类成本控制技术和手段。
例如，通过实施项目质量管理，减少返工、修理和货品损耗等费用；选用合适的供应商，选择合适的地点和时间，控制采购成本；优化施工技术，提高施工效率，缩短工期，降低人工成本等。
此项目还需落实整个工程的成本管理，并进行财务会计分析。
造价案例分析讲义专题二：财务分析与评价(三)
四、案例特训【习题1】（改编自教材案例4）背景：某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。
该项目建设期1年，运营期6年。
项目投产第一年可获得当地政府扶持该产品生产的补贴收入100万元。
项目建设的其他基本数据如下：1. 项目建设投资估算1000万元，预计全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额100万），固定资产使用年限10年，按直线法折旧，期末净残值率4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
投产当年需要投入运营期流动资金200万元；2．正常年份年营业收入为702万元（其中销项税额为102万），经营成本为380万元（其中进项税额为50万）；税金附加按应纳增值税的10%计算，所得税税率为25%；行业所得税后基准收益率为10%，基准投资回收期为6年，企业投资者期望的最低可接受所得税后收益率为15%；3．投产第一年仅达到设计生产能力的80%，预计这一年的营业收入及其所含销项税额、经营成本及其所含进项税额均为正常年份的80%；以后各年均达到设计生产能力；4．运营第4年，需要花费50万元（无可抵扣进项税额）更新新型自动控制设备配件，维持以后的正常运营需要，该维持运营投资按当期费用计入年度总成本。
问题：1．编制拟建项目投资现金流量表；2．计算项目的静态投资回收期、财务净现值和财务内部收益率；3．评价项目的财务可行性：4．若该项目的初步融资方案为：贷款400万元用于建设投资，贷款年利率为10%（按年计息），还款方式为运营期前3年等额还本，利息照付。
剩余建设投资及流动资金来源于项目资本金。
试编制拟建项目的资本金现金流量表，并根据该表计算项目的资本金财务内部收益率，评价项目资本金的盈利能力和融资方案下的财务可行性。
参考答案：问题1：解：编制拟建项目投资现金流量表编制现金流量表之前需要计算以下数据，并将计算结果填入表1-9中。
(1)计算固定资产折旧费（融资前，固定资产原值不含建设期利息）固定资产原值=形成固定资产的费用-可抵扣固定资产进项税额固定资产折旧费=(1000-100)×(1-4%)÷10=86.40（万元）(2)计算固定资产余值固定资产使用年限10年，运营期末只用了6年还有4年未折旧，所以，运营期末固定资产余值为：固定资产余值=年固定资产折旧费×4+残值= 86.40×4+(1000-100)×4%=381.60（万元）(3)计算调整所得税增值税应纳税额=当期销项税额-当期进项税额-可抵扣固定资产进项税额故：第2年的当期销项税额-当期进项税额-可抵扣固定资产进项税额=102×0.8-50×0.8-100= -58.4（万元）<0，故第2年应纳增值税额为0。
造价工程师考试案例分析高频考点笔记
造价工程师考试案例分析高频考点笔记造价工程师考试是建筑行业中一项重要的资格认证考试，其中案例分析部分是考生们普遍认为较具挑战性的部分。
为了帮助广大考生更好地备考，以下是对造价工程师考试案例分析高频考点的详细笔记。
一、投资估算与财务评价1、建设项目总投资构成考生需要清楚掌握建设项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
其中，建设投资又可细分为工程费用、工程建设其他费用和预备费。
2、投资估算方法生产能力指数法、系数估算法等是常见的投资估算方法，要理解其适用条件和计算原理，并能够熟练运用。
3、财务评价指标财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）、投资回收期等指标的计算和判断是重点。
要明确其经济含义和决策标准，比如 FIRR 大于基准收益率时项目可行。
4、不确定性分析盈亏平衡分析和敏感性分析的原理和计算方法要熟练掌握。
通过这些分析可以评估项目的风险承受能力。
二、方案优选与工程计量1、方案优选运用价值工程、寿命周期成本分析等方法对多个方案进行比较和选择。
需要准确计算功能指数、成本指数，并根据价值系数做出决策。
2、工程计量规则建筑工程和安装工程的计量规则是必须牢记的内容，包括建筑面积计算、土石方工程量计算、混凝土及钢筋工程量计算等。
3、识图与算量能够读懂施工图纸，准确提取工程量计算所需的信息，并进行正确的计算。
三、工程计价与合同价款调整1、计价方法定额计价和清单计价的原理和特点要清晰，掌握清单计价下综合单价的组成和计算。
2、合同价款调整法律法规变化、工程变更、物价变化、索赔等引起的合同价款调整的规定和计算方法是常考内容。
要注意调整的程序和依据。
3、预付款与进度款的计算明确预付款的支付比例和扣回方式，以及进度款的计算方法和支付流程。
四、工程结算与竣工决算1、工程结算竣工结算的编制和审核要点，包括结算的依据、方法和程序。
2、竣工决算竣工决算的内容和编制方法，理解资产交付使用的相关规定。
五、索赔与网络计划1、索赔的识别与计算能够判断索赔事件的责任归属，准确计算索赔的工期和费用。
造价师案例分析笔记绝对浓缩经典
造价师案例分析笔记绝对浓缩经典做题版面：自建编码体系，对号入座，清晰直观！例如：问题1：（1）。
（2）。
（3）。
问题2：（1）。
（2）。
（3）。
第一章投资估算与经济性评价1、计算投资的方法单位生产能力指数估算法：C2=Q2(C1/Q1)×f生产能力指数估算法：C2= C1 (Q2/Q1)x×f系数估算法：C=E(1+f1P1+f2P2+…….)+I类似工程估算法：D=AK，k为综合调整系数。
综合差异系数：k=a%k1+b%k2+c%k3+d%k4a%·d%为类似工程中人工费、材料费、机械使用费与管理费所占比重；k1、k2、k3、k4为拟建工程与类似工程在人材机管理费上的差异系数。
修正概算指标=拟建工程概算指标+（换入指标-换出指标）拟建工程概算造价=拟建工程修正概算指标×拟建工程建筑面积2、基本预备费取费基数是（工程费用+工程建设其他费用）。
3、价差预备费的公式：（必须逐年计算）It的值为静态投资（工程费用+工程建设其它费用+基本预备费）；m为项目前期年限。
f为涨价费率。
t为第几年。
4、进口设备购置费的计算进口设备购置费=进口设备原价+设备运杂费进口设备原价（抵岸价）=CIF（到岸价）+进口从属费CIF（到岸价）=FOB（离岸价、货价）+国际运费+运输保险费进口从属费=银行财务费+外贸手续费+关税+增值税国际运费=FOB×运费率运输保险费=（FOB+国际运费）×保险费率/（1-保险费率）银行财务费计算基数是FOB，外贸手续费、关税计算基数为CIF。
增值税=（CIF+关税）×增值税率5、注意题目中给出的是名义利率还是实际利率，如果是名义利率，转化为实际利率。
实际利率=（1+名义利率/计息次数）^计息次数-1=（1+i/m）^m-16、流动资金的计算（可考性不大）流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款流动负债=应付账款+预收账款应收账款=年经营成本/年周转次数现金=（年工资福利费+年其它费）/年周转次数存货=外购原材料、燃料、动力费+在产品+产成品外购原材料燃料动力费=年外购燃料原料动力费/年周转次数在产品=（年人工福利费+年其他制造费+年外购原料动力费+年维修费）/年周转次数产成品=年经营成本/年周转次数预付账款=年预付账款/年周转次数应付账款=年外购原料燃料动力费/年周转次数7、建设期利息当总贷款是分年均衡发放时8、借款还本付息表还款方式：等额本息/等额本金等额本息：先计算本息和：，再求利息（期初借款余额×利率），最后求本金（A-利息）。
造价师案例分析精讲资料
工程造价案例分析要点第一章建设项目财务评价案例类型:※投资估算；※财务评价；※不确定性分析。
一、投资估算1.建设项目投资构成注意：生产性建设项目投资应包括建设投资、建设贷款利息和流动资金三部分费用, 见下图。
非生产性项目只包括建设投资和建设贷款利息。
（1）2.建设投资估算措施（2）工程费及工程建设其他费估算措施工程费用及工程建设其他费用估算措施有: 单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、系数估算法、比例估算法和指标估算法等。
（2)预备费估算措施预备费＝基本预备费＋涨价预备费基本预备费＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率 涨价预备费＝∑I t ×｛（1＋f ）t －1｝ 式中：I t —建设期t 年静态投资。
静态投资指工程费、工程建设其他费和基本预备费； f —建设期物价平均年上涨率。
09版《工程造价计价与控制》教材采用涨价预备费计算公式如下:()nt 1m 0.5t t 1PF I (1f )(1f )1f 1-=⎡⎤=+++-⎣⎦∑ 式中 PF ——涨价预备费； n ——建设期年份数；It ——建设期中第t 年投资计划额, 包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费；即第t 年静态投资f ——年均投资价格上涨率；m ——建设前期年限（从编制估算到动工建设年限）。
3.流动资金估算措施流动资金估算措施有: 扩大指标估算法和分项详细估算法两种。
二、财务评价⒈ 融资前财务分析措施首先编制项目投资现金流量表（见下表）, 然后计算出项目财务内部收益率、财务净现值等动态盈利能力指标, 也可计算投资回收期（静态）指标。
项目投资现金流量表表中: 1)补助收入是指与收益有关政府补助。
2)维持运行投资是指在项目运行期内需投入使得固定资产正常运行投资, 按照《企业会计准则》, 该投资可以予以资本化, 应计入固定资产原值并计提折旧, 否则只能按费用化处理。
项目投资现金流量表中费用有现金流入和现金流出两大类。
造价工程师案例分析温习要点第一章第一节财务报表的编制
造价工程师《案例分析》温习要点：第一章第一节财务报表的编制8月1日第一章建设项目财务评判第一节财务报表的编制财务报表的编制是与项目财务分析的目的相关联的。
一样来讲，为分析项目的盈利能力需编制的要紧报表有现金流量表、损益表及相应的辅助报表;为分析项目的清偿能力需编制的要紧报表有资产欠债表、现金流量表及相应的辅助报表;为分析项目的外汇平稳情形需编制项目的财务外汇平稳表。
从案例考核的角度，下面要紧介绍现金流量表。
现金流量表是指能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年的现金流量情形的一种表格，利用它能够进行现金流量分析，计算各项静态和动态评判指标，从而进行项目的财务盈利能力分析。
依照投资计算基础的不同，现金流量表分为全数投资的现金流量表和自有资金的现金流量表。
一、全数投资的现金流量表的编制全数投资的现金流量表是站在项目全数投资的角度，对项目各年的现金流量所进行的系统的表格式的反映。
全数投资的现金流量表中要紧包括以下几个内容。
(一)现金流入现金流入由产品销售(营业)收入、回收固定资产余值和回收流动资金等三项内容组成。
(1)产品销售收入是项目建成后对外销售产品或提供劳务所取得的收入。
在计算时，一样是假定生产出来的产品全数售出，也确实是销售量等于生产量，其计算公式为销售收入=销售量×销售单价=生产量×销售单价计算时要注意：在项目的投产期，尚未达到设计生产能力，现在的销售收入与达产期的销售收入是不同的。
现金流量表是站在项目全数投资的角度，对项目各年的现金流量所进行的系统的表格式的反映。
全数投资的现金流量表中要紧包括以下几个内容。
(2)回收固定资产余值一样是在项目计算期的最后一年进行，其中固定资产余值回收额应依照给出的固定资产折旧方式计算。
(3)回收流动资金也是在项目计算期的最后一年。
要注意流动资金回收额为项目的全数流动资金。
(二)现金流出现金流出由固定资产投资、流动资金投资、经营本钱、销售税金及附加、所得税等五部份内容组成。
造价工程师案例分析建设项目财务评价讲义
案例分析第一章应注意的问题1、表格数据计算时应注意保留的小数的位数，不然累计误差会很大。
2、固定资产投资方向调节税税率为0时，计算固定资产投资方向调节税时也应列式计算，不应直接写03、流动资金的估算方法有：扩大指标估算法和分项详细估算法，分项详细估算法例年没有考过应引起注意。
在案例课本上：应收账款=年经营成本/年周转次数，而在计控课本上：应收账款=年销售收入/年周转次数，此处有争议。
计算时须看清题目所给数据。
4、计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。
5、注意固定资产余值与固定资产残值的区别。
6、注意全部投资的现金流量表与自有资金的现金流量表的区别。
7、在全部投资的现金流量表中固定资产投资不包含利息。
在其他的表格中此项包含利息。
8、可用于还本付息的资金来源见计控180页，包括：未分配利润、折旧、摊销、其他。
此处对理解三表连算有帮助。
9、在计算折旧费时记住是包含建设期贷款利息的。
10、还本付息表是指建设项目投资的还本付息情况，不包括流动资金的还本付息。
11、在损益表中计算时，利润总额有可能出现负值，历年考试没有出现过，应予以注意。
当出现负值时，当年不计提所得税，下一年的利润总额要减去亏损部分。
12、借款偿还期的计算：借款偿还期=(出现盈余年份-开始借款年份)+应还借款额/可用于还款额。
此处应注意开始借款年份，在案例中多数都是第一年开始借款，但也会有特例，应予以注意!13、在进行敏感性分析时，也许会新增加临界点的计算。
即不确定因素变化由赢到亏的变化点。
14、在编制还本付息表时，还款的方式有三种：等额偿还本金、等额偿还本息、最大偿还能力。
最大偿还能力历年没考过。
应注意!15、总成本费用表和盈亏平衡分析有联系起来考的可能。
总成本=固定成本+可变成本。
16、资金来源与运用表反映的是动态指标，填入的是本年新增值。
而资产负债表是静态报表，反映的是现实的财务状况，填入的是本年实有值。
造价工程师《案例分析》章节知识点
造价工程师《案例分析》章节知识点造价工程师《案例分析》章节知识点对于学习来说，苦中有乐，乐中有苦，苦与乐是对立的统一，理解了这一点，我们就能够正确对待学习中的苦，不被暂时的困难打倒。
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第一章建设项目投资估算与财务评价基本题型一：总投资构成1.建设项目总投资估算内容(1)固定资产投资(工程造价)构成中，工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分，价差预备费和建设期利息为动态投资部分。
(2)固定资产投资在竣工决算时可分别形成新的固定资产、流动资产、无形资产和其他资产。
在计算项目总成本费用时，固定资产要考虑折旧，无形资产与其他资产要考虑摊销。
2.投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、混合法等。
其中考生需要掌握的是运用生产能力指数估算法及构成组合法进行建设项目总投资的估算。
其相关公式如下：(1)生产能力指数法C2=C1(Q2/Q1)n×f式中：C 2—拟建项目总投资; C 1—类似项目总投资; Q 2—拟建项目生产能力; Q 1—类似项目生产能力;n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q 1与Q2的比值在0.5~2之间，可取n=1;f—综合调整系数。
(2)设备及工器具购置费(采用装运港船上交货方式)国产设备购置费=国产设备原价+运杂费进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费抵岸价(原价)=离岸价格(FOB)+国际运费+运输保险费+关税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+(消费税+车辆购置税)其中：国际运费=FOB*运费率国际运输保险费=(FOB+国际运费)/(1-保险费率)*保险费率到岸价(CIF)=FOB+国际运费+运输保险费银行财务费=FOB*人民币外汇汇率*银行财务费率外贸手续费=CIF*人民币外汇汇率*外贸手续费率关税=CIF*人民币外汇汇率*进口关税税率增值税=(CIF+关税+消费税)*增值税率(3)建筑安装工程费(206号文) 建安工程费=直接费+间接费+利润+税金其中，直接费=直接工程费+措施费直接工程费=人工费+材料费+机械费措施费=安全文明施工费+二次搬运费+临时设施费+夜间施工费+非夜间施工照明+大型机械进出场费+模板支架费+垂直运输费+排水费+降水费+超高工程附加费+竣工资料编制费+。
造价师案例分析精讲班讲义财务评价指标
造价师案例分析精讲班讲义财务评价指标财务评价指标是对一个项目或一项业务进行综合评估的重要工具，可以帮助造价师从财务角度分析和评价一个项目的可行性、盈利潜力和投资回报率等。
下面将介绍几个常用的财务评价指标。
1. 净现值（Net Present Value, NPV）净现值是指将未来现金流折现到现在的价值总和，对于项目经济效益的评价具有很高的参考价值。
如果净现值为正值，表明项目产生的现金流入超过了投资成本，项目具有盈利能力；如果净现值为负值，表明项目产生的现金流入不能覆盖投资成本，项目亏损。
2. 内部收益率（Internal Rate of Return, IRR）内部收益率是指使项目净现值等于零时的贴现率。
它反映了投资的回报率，即项目的盈利能力如何。
一般来说，如果内部收益率高于投资者的成本资金的成本，则该项目是值得投资的。
3. 投资回收期（Payback Period）投资回收期是指项目投资本金完全收回所需的时间。
这个指标可以反映项目的风险和流动性。
投资回收期越短，风险越小，流动性越好。
4. 资本回报率（Return on Investment, ROI）资本回报率是指项目的净收益与项目投资成本的比率。
它反映了投资的回报率，即每投入一单位资本所创造的净收益。
一般来说，投资回报率越高，项目的盈利能力越好。
5. 会计利润（Accounting profit）会计利润是指一个项目或业务的总收入减去总成本后的剩余额。
这是一个直接的财务指标，可以衡量项目的盈利能力。
然而，由于会计利润受到会计政策和估计方法的影响，不能完全反映项目的真实盈利能力。
以上是一些常用的财务评价指标，造价师可以根据具体情况综合运用这些指标进行分析和评价。
需要注意的是，财务评价指标仅是评估项目的一个方面，还需要综合考虑市场需求、技术可行性、风险管理等因素，以全面评估项目的可行性和盈利潜力。
造价工程师案例分析(土建与安装)建设项目投资估算与财务评价
造价工程师案例分析（土建与安装）建设项目投资估算与财务评价1.【案例分析】背景资料：某建设项目的工程费用与工程建设其他费的估算（江南博哥）额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。
3年的投资比例是：第1年20%,第2年55%,第3年25%,第4年投产。
该项目建设投资来源为自有资金和贷款。
贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元，贷款按年度投资比例发放。
外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。
贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。
贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（按年计息）。
建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为IIOo人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。
每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元，其他营业费用为0）。
年外购原材料、燃料费估算为19200万元。
年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。
年预付账款为800万元；年预收账款为1200万元。
各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天，预付账款为30天，预收账款为30天。
问题：1估算建设期贷款利息。
2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
3.估算拟建项目的总投资。
参考解析：问题1：建设期贷款利息计算：（1）人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率=（1+名义利率/年计息次数）年计息次数T=（1÷12.48%÷4）,∙1=13.08%（2）每年投资的贷款部分数额计算：人民币部分：贷款总额为：40000-2300X8.3=20910（万元）第1年为：20910X20%=4182（万元）第2年为：20910X55%=Π500.50（万元）第3年为：20910X25%=5227.50（万元）美元部分：贷款总额为：2300（万美元）第1年为：2300X20%=460（万美元）第2年为：2300X55%=1265（万美元）第3年为：2300X25%=575（万美元）（3）每年应计利息计算：①人民币建设期贷款利息计算：第1年贷款利息=（0+4182÷2）X13.08%=273.50（万元）第2年贷款利息二[（4182+273.50）+11500.50÷2]X13.08%=1334.91（万元）第3年贷款利息二1（4182÷273.5+11500.5+1334.91）÷5227.5÷2]X13.08%=2603.53（万元）人民币贷款利息合计二273.5+1334.91+2603.53=4211.94（万元）②外币贷款利息计算：第1年外币贷款利息二（0+460÷2）X8%=18.40（万美元）第2年外币贷款利息二[（460+18.40）+1265÷2]X8%=88.87（万美元）第3年外币贷款利息二[（460+18.40+1265+88.87）+575÷2]x8%=169∙58（万美元）外币贷款利息合计二18.40+88.87+169.58=276.85（万美元）（4）建设期利息二276.85X8.3+4211.94=6509.80（万元）问题2：（1）应收账款二年经营成本÷应收账款周转次数=21000÷（360÷30）=1750（万元）（2）现金二（年工资及福利费+年其他费）÷现金周转次数=（1100X0.72+860）÷（360÷40）=183.56（万元）（3）存货：外购原材料、燃料二年外购原材料、燃料动力费+年周转次数=19200÷（360÷40）=2133.33（万元）在产品二（年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费）÷年周转次数=（1100X0.72+660+19200+21000X10%）÷（360÷40）=2528.00（万元）产成品二年经营成本÷年周转次数二21000÷（360÷40）=2333.33（万元）存货二2133.33+2528.00÷2333.33=6994.66（万元）（4）预付账款二800÷（360÷30）=66.67（万元）（5）应付账款二年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200÷（360÷30）=1600.00（万元）（6）预收账款=1200+（360÷30）=Ioo（万元）流动资产二应收账款+预付账款+库存现金+存货=1750+66.67+183.56+6994.66=8994.89（万元）流动负债=应付账款+预收账款=1600+100=1700（万元）流动资金二流动资产-流动负债二8994.89-1700=7294.89（万元）问题3：拟建项目的总投资二建设投资+建设期利息+流动资金二（工程费用+工程建设其他费+基本预备费+价差预备费）+建设期利息+流动资金=（52180+5000）+（276.85X8.3+4211.94）+7294.89=63689.80+7294.89=70984.69（万元）2.【案例分析】某拟建砖混结构住宅工程，建筑面积3420.00r∏2,结构形式与已建成的某工程相同，只有外墙保温贴面不同，其他部分均较为接近。
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造价工程师《案例分析》知识点：财务报表及财务评价
11月21日
财务报表及财务评价
其中报表主要体现为二张辅助报表及三张基本报表，即还本付息表、总成本费用表、项目投资现金流量表(融资前)、项目资本金现金流量表(融资后)、利润与利润分配表(融资后)
财务评价主要是基于三张基本报表的财务指标计算与评价(可行或不可行) 一、借款还本付息表
某项目借款还本付息表单位：万元
考试要求：今年的借款还本付息表结构有变化，更简洁。
要求学员按表头内容准确填写
二、总成本费用表
某项目总成本费用估算表单位：万元
考试要求：总成本费用的构成及计算
三、项目投资现金流量表及财务评价指标(融资前)
某拟建项目投资现金流量表及财务评价指标单位：万元
固定资产余值＝年折旧费×（固定资产使用年限－运营期）＋残值年折旧费＝（固定资产原值－残值）÷折旧年限说明：固定资产原值含建设期利息固定资产残值=固定资产原值×残值率（此值一般填写在运营期的最后一年）（会计算）
各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收（此值一般填写在运营期的最后一
年）
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续表
调整所得税=年息税前利润（EBIT）×所得税率息税前利润（EBIT）=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+利息支出+补贴收入=年营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧费-摊销费-维持运营投资+补贴收入年摊销费=无形资产（或其他资产）/摊销年限
基于项目投资现金流量表的财务评价指标1）有三个常见指标：净现值（FNPV）、内部收益率（FIRR）、静态投资回收期或动态投资回收期（Pt或Pt`）。
其中,净现值为表中最后一年的累计折现净现金流量；静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（出现正值年份上年累计净现金流量绝对值÷出现正值年份当年净现金流量）动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份－1）＋（出现正值年份上年累计折现净现金流量绝对值÷出现正值年份当年折现净现金流量）内部收益率＝FIRR＝i1＋（i2－i1）×〔FNPV1÷（FNPV1＋FNPV2）〕2）财务评价：净现值≥0,项目可行；内部收益率≥行业基准收益率，项目可行；投资回收期≦行业基准回收期（或计算期），项目可行。
反之不可行。
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