金融学-第三章

五、其他信用形式
（一）股份信用 是股票公司以发行股票的方式筹集资金
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所体现出一种信用形式。
（二）国际信用 是国家间发生的一种借贷，主要包括国 际商业信用、国际银行信用、政府间信用、国际金融机 构信用。 （三）民间信用 非官方的在民间组织内由个人之间进行的 以货币或实物形式所提供的直接借贷关系。民间信用的 主客体是独立从事商品生产经营活动的个体、组织及一 般家庭个人消费者；能方便、灵活地满足借贷双方的需 要；时间一般较短，活动空间有限；利率较高、具有较 大的弹性；民间信用具有较大的自发性和风险性。
第二节 信用形式
1、两者的区别
（1）融资方式不同：国家信用是国家向社会公开发行债券
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（五）国家信用与银行信用的关系
（2）目
以筹措资金，是一种直接融资方式； 银行信用通过吸收存款和发放贷款的 方式，是一种间接融资方式。国家信 用比银行信用更具主动性、稳定性。 的不同：国家发行债券主要用于生产建设、弥 补财政赤字以及保障经济顺利进行， 具有公共性和服务性；银行等金融机 构从经济效率出发，盈利性大于政策性。
第二节 信用形式
2、商业信用与银行信用的区别
信用 商业信用 银行信用
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区别
债权人是银行和金融机构， 主体不同 工商企业之间 债务人可以是个人、工商 企业、也可以是政府和其 他机构 受到商品流转 商品形态提供， 货币形态提供，不 方向限制不同 受商品流转方向 受商品流转方向限制 限制 信用期限不同 受生产周转时间 相对较灵活 限制，一般较短 受到产业资本的 以产业资本 不受单个产业 约束不同 规模为基础 资本量约束
第二节 信用形式
二、银行信用 银行信用 指银行和其他金融机构以货 币形态的方式提供给个人、工商企业等 主体的信用。它是在商业信用基础上发
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展起来的，主要形式是吸收存款，发放
贷款，开出汇票，支票，开立信用账户， 发行货币。
第二节 信用形式
（一）银行信用的特点 1、银行信用是一种间接信用； 2、银行信用是以货币形态提供的信用； 3、与产业资本的变动不一致；
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4、在期限上相对灵活，可长可短。
第二节 信用形式
（二）商业信用和银行信用之间的关系
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1、商业信用与银行信用的联系
（1）商业信用始终是一切信用制度的基础； （2）只有商业信用发展到一定阶段后银行信用才会出 现，银行信用正是在商业信用广泛发展的基础上 产生与发展起来的； （3）商业信用的发展越来越依赖于银行信用，银行信 用的出现反过来又使商业信用得到进一步的完善 和发展； （4）两者是并存而非替代关系，它们之间存在密切的 关系，彼此相互促进，相互影响。
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优势： 1、解决资金供求双方信息不对称问题； 2、多样化的融资工具可以灵活方便地满足双 方需求；
第三节 信用对经济的影响
一、现代经济是信用经济 （一）内涵 信用经济 指以信用为纽带进行生产、分配、 交换、消费的经济活动，其主要经济交易方式是 建立在诚信原则基础上的信用交易。
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第三节 信用对经济的影响
（三）信用是一种特殊的价值运动形式；
（四）信用交易双方以互相信任为 基础，都是自愿签订协议。
第一节 信用概述
二、信用的产生与发展
（一）信用的产生
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最早的信用关系产生于原始社会末期，由于 生产力不断发展，社会分工的出现，有了剩余的 劳动产品，因此商品交换成为人们生活中的一种 频繁的现象。这种现象加速了原始社会的瓦解和 私有制的出现，社会贫富不均，穷者没有必要的 生活资料或生产资料，只能向富者借贷，由此信 用应运而生，最早的信用以实物形态为基础，随 着商品经济进一步发展货币借贷行为出现。
第一节 信用概述
（1）现代信用的特点 借贷资本是资本主义生产过程中形成的，它既不 同于高利贷资本也不同于产业资本、商业资本。一方 面资金的来源和用途与高利贷不同；另一方面，自身 的特点： 1、借贷资本是一种所有权资本；
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2、借贷资本是一种特殊的商品资本；
3、借贷资本具有特殊的运动形式；
4、借贷资本有特殊的转让形式。
第三章
信用
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学习要求
• 掌握信用的内涵及其特征 • 了解信用的产生和发展 • 掌握商业信用、银行信用、国家信用和其他信用形式的内 涵、作用及其特点 • 了解信用的经济功能及其对经济发展的影响
目录
第一节 信用概述 第二节 信用形式 第三节 信用对经济的影响
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第一节 信用概述
一、信用的内涵及其特征 信用 是指以还本付息为条件的一种借贷行为，是
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特殊国债
特种国债
专项国债
第二节 信用形式
（三）国家信用的特点
1.公共性、政策性；
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2.安全性高，信用风百度文库小；
3.具有财政和信用的双重性；
4.用途专一性
第二节 信用形式
（四）国家信用的作用 1.是弥补财政赤字、调剂政府收支 不平衡的途径； 2.可以筹集大量建设资金；
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3.成为国家实施财政政策、进行宏 观调控的一种重要手段与措施。
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第二节 信用形式
四、消费信用 消费信用 是指工商企业、银行和其他金融
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机构以商品形态或货币形态向消费者提供的用于 满足其消费需求的信用形式。
第二节 信用形式
（一）消费信用的形式 1、赊销 零售商直接以延期付款的方式向消费品所提供 的一种短期信用形式。 2、分期付款 零售商对消费者购买高档耐用消费品所提供的 一种中期信用形式。 3、消费信贷 银行及其他金融机构采用信用 贷款和抵押贷款的方式向消费者提 供的一种中长期信用形式。
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商品或货币不发生所有权变化的价值单方面的转移。
这种借贷行为一般表现为商品或货币的所有者将商品 或货币暂时转让给使用者，在约定的时间到期时由商 品或货币的使用者向其所有者如数归还并支付相应的 利息。
第一节 信用概述
信用特征:
（一）信用表现的是一种债权债务关系；
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（二）信用是以还本付息为条件的借贷行为；
第三节 信用对经济的影响
（二）信用与经济增长 1、信用活动推动了经济的增长
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利用闲散资金投入生产领域，扩大社会投资规模， 增加就业，促进了经济增长；加速资本集中和资本积 累，有利于大工业的发展和生产社会化的提高，推动 经济增长。
2、现代信用过度扩张会阻碍经济的发展
信用在发展过程中存在的一些问题，如信用风险 和经济泡沫，可能阻碍经济发展，信用活动要建立在 真实的社会再生产基础上，只有控制信用过度膨胀和 投机，才有可能避免经济危机。
第一节 信用概述
（二）信用的发展
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1、高利贷信用
高利贷信用 指以获取高额利息为目的的一种借
贷活动，它是生息资本初级形态。高利贷信用出了信
用的一般特征，又具有自身的特点，利息率高、高利 贷具有非生产性、高利贷具有保守性。 2、现代信用 现代信用 是 值 就是借贷资本的运动。借贷资本 指货币的所有者为了赚取剩余价
第二节 信用形式
一、商业信用
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商业信用
指工商企业在商品交易过程中以
赊销、延期付款和预付贷款等形式互相提供的信用。 其主要形式有两种：以商品形态提供的商业信用和 以货币形态提供的商业信用。
第二节 信用形式
（一）商业信用的特点
1、体现工商企业之间的信用关系；
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2、与特定的商品交易相联系；
3、其规模与经济繁荣程度相一致。
第一节 信用概述
三、信用的基本要素
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1、信用主
2、信用客
体---授信人、受信人
体---被交易的对象，可以是有形也可无形
3、信用流通工具---特点：返还性、流动性（可转让性）
、收益性、风险性
4、时 间
间 隔
第二节 信用形式
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商业信用 银行信用
信用形式
国家信用 消费信用 其他信用形式 股份信用 国际信用 民间信用
第二节 信用形式
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三、国家信用 国家信用 指一国或地区依据信用 原则向国内外投资者发行债券以筹
措货币资金的一种信用活动。主要
包括国内信用和国外信用。
第二节 信用形式
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（一）国家信用的主要形式
公债、国库券、 专项债券、
向银行透支或借款
第二节 信用形式
（二）国债的种类 凭证式国债 普通国债 国债 记账式国债 无记名国债 定向国债
第二节 信用形式
2、两者的联系 （1）中央银行是国家的银行，是管理全国金融机构， 制定贯彻国家货币政策的综合部门，是国家信用 的提供者，并代理国库执行国库出纳职能。银行 等金融机构是国家债券的主要投资者和承销者。 （2）国家信用依赖银行信用的支持，中央银行把买卖 国债作为调节货币供应量的主要手段。
（二）社会经济发展经历三个阶段
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物物交换
以货币 为媒介 的交换
依靠信用 完成交易
第三节 信用对经济的影响
二、信用的经济功能和信用与经济增长
（一）信用的经济功能 1、信用是维护市场的基本准则 2、促进资金再分配，提高资金使用效率
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3、加速资金周转，节约流通费用
4、调节经济结构
5、影响国际收支平衡
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第二节 信用形式
（二）消费信用的作用
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1、扩大了需求，促进了经济的发展；
2、使商品的生产和消费脱节，增加了
经济链条的不稳定因素。
第二节 信用形式
（三）消费信用发展的制约因素 1、总供给的能力与水平 2、居民的实际收入和生活水平 3、资金供求关系 4、消费观念和文化程度
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第二节 信用形式
第二节 信用形式
（二）商业信用的局限性
1、规模受企业资本量的约束； 2、具有严格的方向性； 3、具有对象上的局限性； 4、信用链条的不稳定性；
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5、信用能力上的局限性。
第二节 信用形式
（三）商业银行的作用
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1、积极作用 （1）有利于润滑商品生产和流通，加速商品价值实现过程； （2）有利于企业间的资金融通，加速资本周转； （3）操作灵活，信用规模适度； （4）有助于解决中小企业融资难的问题。 2、消极作用 （1）容易形成债务链和债务危机 （例如08年美国次贷危机引发 的全球金融危机）； （2）影响货币供给的调控和信用总 量的控制。
第二节 信用形式
六、直接融资和间接融资 （一）直接融资
直接融资 资金供求双方通过特定的金融工具直接形 成的债权债务关系，是一种没有金融中介机构介入的 融资方式。
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优势： 1.双方直接联系，根据需求实现资金融通； 2.直接受社会监督，有利于提高资金的使用 效益；
第二节 信用形式
（二）间接融资 间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债 务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系，是一 种通过金融中介机构进行的资金融通方式。