第十一章 寡头垄断与定价策略

• 因为重复性博弈中选择坦白的机会成本太高，可能成为不利的选 择。例如，A有机会与B组成策略联盟，并对B宣布如下方针：我 将选择沉默，并要求你也如此来增进各自利益；然而，如果你半 途背叛选择坦白，我从下一阶段游戏开始便一直采取坦白。这一 方针与A利益一致，因而是可信的。从B角度来看，如和A合作， 可在每阶段得到1年监禁的较好结果；如中途变卦，固然当期可 得一次3个月的更好结果，但此后便每次面临3年监禁后果，显然 是不利的。因而，重复性博弈中，”沉默+沉默“点可能成为对 双方最佳选择，因而成为纳什均衡点。——由于博弈条件由一次 性变为重复性，均衡状态随之发生变化。
• 这派生出寡头厂商行为方式的基本特点：它们采取某种经营行动 必须事先考虑其竞争对手的可能反应，经济学家将这一点称作寡 头厂商行为具有策略性（Strategic）。引入策略性因素之后，寡 头厂商的决策规则极为复杂，即便在理论分析意义上也无法采用 一个简明的模型加以概括。
• 为了加深我们对于寡头厂商策略性的理解，需要介绍博弈论若干 基本概念。
• 解答这一问题，A需要把自己放在B的位置，从B的角度看什么是最好的选择， 并在此基础上考虑自己的选择。支付矩阵表明B有一个支配策略：不论A选择 如何，B选择做广告时利益较大（5，8对0，2），因而A可以判断B会选择做 广告。而在B做广告时，A应当选择做广告。因而，均衡结局是双方都做广告。
厂商A
做广告 不做广告
博弈论与策略行为（2）：支付矩阵
• 可以用支付矩阵（Payoff Matrix，又称得益矩阵，收益矩阵，赢
得矩阵等）来描述一个博弈结构。下面这个简单的支付矩阵中，有
两个参与者厂商A和厂商B；它们各自可以选择两种策略，分别用
“左右”和“上下”来标识（它们可以表示生产或不生产某种商品，
提高或不提高价格，做不做广告的选择等）；数字表示双方在不同
商A的反应曲线并表示为QA*
QA
（QB）；厂商B的产量决定函数称
为厂商B的反应曲线并表示为QB* （QA）。图形显示了它们的反应
100
曲线。其中QA*（QB）是依据前面
4个产量组合点作出的，而厂商B
75
反应曲线是任意给出的。由于具有
不同边际成本等原因，B的反应曲
线与A有所不同。
50
• 各厂商反应曲线告诉我们给定竞争
典型属于这类情况。 • 另外一些寡头垄断市场上，产品几乎是同质的：例如，美国初级
铜全部产量是由七家厂商开采冶炼的；国内的铜生产也有类似集 中特点。 • 还有一些大量厂商生产同类产品的行业，但只有几家控制市场： 如美国电灯炮行业，有128家厂商参与竞争，但四家厂商控制了电 灯炮的90％市场；中国彩电业厂家众多，但是几家企业控制大部 分市场。
策略选择组合下各自得到的支付，较大数字代表较大利益或效用。
例如，在厂商A和B分别选择上和左代表的策略时，左上角方框的
数字“1，2”表示A和B分别得到的支付。同理， A和B分别选择
策略下和右时，它们分别得到右下角方框数字“1，0”代表的支
付。
厂商B
左
右
上
厂商A
下
1，2 2，1
0，1 1，0
博弈论与策略行为（3）：支配策略
第11章，寡头垄断与定价策略
1）寡头垄断行业 2）博奕论与策略行为 3）寡头竞争：以古诺竞争模型为例 4）串谋行为分析 5）定价策略分析
什么是寡头垄断市场？（1）
• 寡头龙断是由几个厂商所控制的市场，这些厂商的单个规模大到 足以影响市场价格。
• 寡头垄断的结构种类众多，不尽相同。 • 在某些寡头垄断市场上，产品是有差别的：例如国内外汽车行业
厂商A
咸饼干 甜饼干
咸饼干 -5，-5
20，10
厂商B
甜饼干 10，20 -5，-5
寡头竞争（1）：古诺模型
• 这是法国经济学家古诺（Augustin Cournot）1838年引 入的一个简单的双寡头模型。假定两个厂商生产同样的产 品并都知道市场需求，各厂商必须决定生产多少，并且它 们同时作出决策。作产量决策时，各厂商必须考虑它的竞 争者，因为对手也在考虑产量决策，并且它能够得到的产 量取决于两个厂商的总产量。
• 这一博弈中每个参与者都存在一个支配策略（Dominant Strategy，又称占 优或超优策略)。不管其它参与者如何选择，每个局中人自有的那个最优选择 称作支配策略，由此实现的均衡是支配均衡（又称占优或超优均衡）。
上 厂商A 下
左 1，2
厂商B
右 0，1
2，1
1，0
博弈论与策略行为（4）：囚徒的困境
• 在上面广告策略关系事例中，给定厂商B做广告的策略，A所能做 的一个最好选择是做广告；而当A做广告时，B的选择仍是它能做 的最好的。因而，纳什均衡条件得到满足。
• 它与支配策略均衡的区别在于：在纳什均衡下，“我（你）所做的 是给定你（我）的选择我（你）所能做的最好的”，而支配均衡下， “我（你）所做的是不论你（我）的选择我（你）所能做的更好 的”。支配均衡必然是纳什均衡，但纳什均衡未必是支配均衡。
博弈论与策略行为（1）：学科概念
• 博弈论（Game Theory）又名对策论，游戏论。顾名思义，是一 门研究互动关系的游戏中参与者各自选择策略的科学，换言之， 是研究机智而理性的决策者之间冲突及合作的学科。博奕论把这 些复杂关系理论化，以便分析其中的逻辑和规律，并对实际决策 提供指导或借鉴。
• 一个所谓游戏至少需要三个要素：（1）博弈或游戏参加者。博 奕论分析假定参与者都是机智而理性的。（2）行动或策略空间。 博奕参与者必须知道他自己及其对手伙伴的策略选择范围，并了 解各种策略之间的因果关系。（3）有可评价优劣高下的决策行 为结果。博弈论用数字表示这类结果，并称之为支付（Payoff ). 上述3部分描述了一个博弈的规则或结构。
• 古诺模型实质是各厂商将它的竞争者产量看作固定的，然 后决定自己生产多少。
• 下面说明：这时厂商A的利润最大化的产量是它认为（或 预期的）厂商B将生产的产量的减函数。
寡头竞争（2）：古诺模型
• 如果厂商A认为B不生产，则A的需求
P
曲线就是市场需求曲线。图形中表示
为DA（0），相应有边际收益线MRA （0），假定边际成本为常数（MCA）， 则此时利润最大化产出为50。如果A
博弈论与策略行为（7）：纳什均衡
• 一个博弈可能有好几个纳什均衡（即几组稳定并且自我坚持的策略），有时又 可能不存在纳什均衡。下面左表存在两个纳什均衡：其中“上，左”是纳什均 衡（A选上，则B选左；且B选左时A仍应选上）；“下，右”也是纳什均衡 （A选下，则B选右；且B选右时A仍应选下）。如没有更多信息，则无法判断 均衡在什么位置。右表没有纳什均衡。如A选“上”，B则选“左”；然而当B 选“左”时，A却应当选“下”。反之，A选“下”时，B应选“右”；然而当 B选右时，A又应选“上”。没有均衡点。
是它认为（或预期的）B将的产量的
减函数，
• 可以用相同方式分析厂商B的产量决 策过程，它的均衡产量是它认为（或 预期的）厂商A将的产量的减函数。
DA(0)
DA(75) MRA(75M) RA(50)
12.5 25
50
MCA DA(50)
MRA(0)
Q
寡头竞争（3）：古诺模型
• 上述厂商A的产量决定函数称为厂
• 现在用一个简单的数字例子来求解古诺均衡的产量分配，并讨论它与竞争均衡，串谋 均衡的区别。从而使我们加深对寡头既竞争又串谋性质的理解。
• 假定双寡头面临市场需求曲线：P = 60 - Q ；（Q = Q1 + Q2）； • 同时设 MC1 = AC1 = MC2 = AC2 = 6。 • 先求厂商1反应曲线：
认为B产出为50，则A的需求线左移
Байду номын сангаас
动50个单位，标为DA（50），相应有 边际收益线MRA（50），这时利润最大 化产出是MRA（50）与MCA处交点对 应了产量25。依此类推，如果A认为
B产出量为75，它的最佳产出决策是
12.5个；B产出100或更多时，A产出
量应为零。由于B的产量越大，A均
衡产量越小，A的利润最大化的产量
• 由于游戏参与者试图实现自身利益最大化并具有机智而理性的决策能力，加 上信息方面的假定，所以上述支付矩阵表示的博弈具有一个简单而确定的结 果。从厂商A角度来说，它采取策略“下”而得到的支付总是好于“上”（2， 1分别对1，0）。同样，对于B来说，选择策略“左”得到的利益总是优于 “右”（1，2分别对0，1）。因此，我们可以确定预期均衡选择策略是A选 择“下”而B选择“左”的策略。
什么是寡头垄断市场？（2）
• 与寡头垄断市场结构相联系，寡头厂商之间关系兼有竞争和串谋 的两面性。寡头厂商市场控制力大小和利润水平高低，取决于它 们之间行为的相互作用方式。如果它们更多采取合作和串谋而不 是竞争方式，寡头们有可能在在显著高于边际成本水平上制定价 格，从而获得丰厚利润。另一方面，寡头之间也可能发生激烈的 竞争，并降低它们获得的利润。
厂商B
做广告
不做广告
10，5
15，0
6，8
20，2
博弈论与策略行为（6）：纳什均衡
• 上述均衡结果被称作纳什均衡(The Nash Equilibrium)。纳什均衡 指一组给定对手行为前提下个对各博弈方存在的最佳选择；在纳什 均衡状态下，只要其它参与者不变换策略选择，任何单个参与者不 可能单方面通过变换策略来提高他的所获支付。美国数学家和统计 学家纳什（Nash)50年代提出这一概念，所以称作纳什均衡。
• TR1 = PQ1 =（60 - Q）Q1 = (60-Q1 - Q2)Q1 = 60Q1 - Q12- Q2Q1
者产量它会生产的数量。各厂商根
据自己反应曲线定产，两个曲线交
25
点给出了均衡产量。称为古诺均衡。 12.5 • 其中各厂商在假定它的竞争对手产