重庆市财产保险需求影响因素的实证研究

重庆市财产保险需求影响因素的实证研究摘要：文章运用相关理论对变量的作用方向做出预期，使用重庆市1997-2011年保险数据进行实证分析，填补研究的区域空白。结果显示，教育经费支出、人均可支配收入和保险赔付额的增加能够促进重庆市财产保险市场的发展，而固定资产投资水平和市场竞争与财产保险市场需求呈显著的负相关关系，与国内大多研究不同，表现出区域独特性。

关键词：重庆市财产保险；需求；影响因素；实证研究

一、引言

自1997年直辖以来重庆市经济发展迅猛，与此同时财产保险市场也迎来了快速发展。然而与全国平均水平相比，重庆市的财产保险市场仍存在着较大的滞后性。从近5年的数据来看，重庆市的财产保险市场的保险密度和保险深度都明显低于全国财产保险市场

平均水平，其中财产保险深度在2011年低于全国平均水平的

16.73%，而保险密度更是低于全国平均水平的20%。因此，对重庆市的财产保险市场进行实证研究，分析影响其财产保险需求的因素，对于加快重庆财产保险市场发展和重庆经济发展都具有重要的现实意义。

二、理论综述

（一）国外综述

20世纪80年代以来，国外对于保险需求进行了大量实证研究。szpiro和outrevilie认为教育程度越高，其对风险的厌恶程度越

低，因为一个人认知能力提高后可以更好的评估风险、承受风险，大多学者认为可以将一个地区内完成初等教育的人口的比例作为风险厌恶程度的替代变量，从而来表示人们的风险意识。outreville利用1983年55个国家的截面数据对财产保险的需求进行研究表明，收入与金融发展程度与财产保险需求呈正相关关系，而价格与财产险需求呈不显著的负相关关系。eshoetal采用44个发达国家及发展中国家1984-1998年的时间序列数据，对财产保险需求问题进行研究，结果表明，收入、财产所有权保护、损失概率与财产保险需求显著正相关。

（二）国内综述

国内学者研究较晚，可归结为两方面：一是单一因素研究。殷延辉通过对我国财产保险市场出现低增长局面的原因进行分析，指出通货紧缩会使消费者和大企业的支付和偿付出现困难，企业和消费者的保险需求也会发生显著的变化。林宝清、洪锡熙、吴江鸣研究表明我国财产保险需求的收入弹性系数值有大于1的倾向，其稳定性较强，并且可信度较高。肖文和谢文武研究中发现保费收入与国内生产总值（gdp）存在着显著的正相关关系，并且gdp的增长对保险业的超常规发展具有决定性作用；二是多重影响因素研究。黄泽勇使用1997-2006年的保险市场数据进行实证研究，发现人均gdp对财产保险保费收入的影响显著。固定资产投资的增加和市场结构改善对促进财产保险保费收入的增长的作用不明显，但保险补偿功能的实现与财产保险保费收入呈正相关关系。严敏选取2007

年东部地区财产保险市场的截面数据对我国财产保险市场发展不平衡的问题进行分析，结果表明，保险意识、前期赔付支出和经济发展水平与东部地区财产保险需求呈现显著的正相关的关系，而且前期赔付支出对财产保险需求影响最大。夏益国运用1985-2005年的相关数据对非寿险需求的影响因素进行研究显示：消费者的保险意识、风险水平和经济增长对非寿险需求的影响显著，但是非寿险市场的供给因素和非寿险价格对非寿险需求的影响并不明显。

三、影响财产保险需求因素的选择

根据目前国内外学者实证研究的成果来看，影响财产需求的因素主要是经济因素和社会因素。经济因素主要包括：经济赔偿、固定资产投资、收入水平、产品价格、市场竞争等；社会因素主要包括：人们的风险意识、人口结构、法律和政策变化等。

（一）人均可支配收入（income）

人均可支配收入是反映一个地区经济和生活水平变化的最为重要的指标。它是人们实际上可以使用和控制的经济资源。在西方经济学的消费理论中，它对居民消费水平起决定性作用，同时由需求理论可知居民或者企业的消费都要受到可支配收入的预算线的制约。

（二）固定资产投资水平（investment）

财产保险是以财产和第三方责任为保险标的保险。固定资产投资水平越高则该地区实体资产量越大，在其他条件不变的情况，该地区裸露的风险资产越多，出于风险因素的考虑，财产保险的需求

也就越大，预期两者成正相关关系。

（三）市场竞争（competition）

市场竞争的程度是由市场结构决定的，而市场结构是由市场买卖双方的相对数量和力量决定的。财产保险市场激烈竞争的结果使财产保险产品的价格降低，对财产保险的需求也会增大。因而，本文中用财产保险机构数的数量来量化财产保险市场的竞争水平，并预期财产保险机构数与其需求呈正相关关系。

（四）保险赔付额（claim）

一是当财产保险赔付额较高时，它会增强人们对于财产保险保障的预期，从而增大对财产保险的需求；二是财产保险大多是短期的，其定价方式较为灵活，财产保险公司属于营利性组织，其趋利性会驱使在调高财产保险产品的价格，从而导致财产保险的需求减小。

（五）教育水平（education）

某一地区的教育水平越高，人们防范风险的意识较强，则对财产保险的需求越大。

四、模型的建立和数据收集

本文选取人均可支配收入（income）、固定资产投资水平（investment）、市场竞争（competition）、保险赔付额（claim）、教育水平（education）5个变量作为解释变量，并与大多数研究一样以财产保险保费收入表示财产保险需求为被解释变量。根据已有的研究成果发现，多元对数线性需求函数模型比单方程多元线性需

求函数模型回归效果更好，且对数线性模型更能反应自变量的微弱变化对因变量的影响。本文数据来由1997-2011年《重庆统计年鉴》、《中国统计年鉴》、《2011年重庆市统计公报》、《2011年政府工作报告》年及中国保监会统计数据收集整理计算得到。模型设定如下：lnprenmium=β0+β1lneducatian+β2lninvestment+β

3lncampetitian+β4lnincome+β5lnclaim+μ

五、实证结果分析

（一）模型估计结果

运用ols原理对财产保险需求进回归分析，经过运行eviews6.0得出以下计算结果，如表1所示。

从表1回归结果看出，原r2值为0.998792，调整后的r2值为0.997929，说明回归方程的拟合度较高，f检验的零系数概率接近为0说明回归方程的系数总体显著。f统计量为1157.3远大于临界值，5个解释变量系数的t统计量绝对值都大于临界值2，且x1、x3的回归系数在5%显著性水平下显著，x2、x4、x5的回归系数在1%显著性水平下显著。实证结果显示：教育水平、人均可支配收入和保险赔付额与财产保险需要呈正方向的关系，与预期相同；固定资产投资和人均可支配收入与财产保险需要呈反方向的关系，与预期不同。

（二）实证结果检验

1.多重共线性检验。由表可知判定系数r2值较高，而所有5个参数的显著性t检验都比较显著，这表明该回归模型的多重共线