绿大地审计案例

绿大地审计失败案例分析摘要：云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ）被称为信誉度最

差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。

一、从公司总体分析

1、五度变更业绩

2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内。③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元。④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元。⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万，因此引发了监管部门的注意。一个公司业绩变动频繁，公司内部必定存在致命的隐患。

2、高管频频变动

（1)董事会变动

2007年，绿大地招股说明书中披露的董事会成员何学葵、赵国权、胡虹、蒋凯西、黎钢、钟佳富以及三名独立董事普乐、谭焕珠、罗孝根，至今仅剩下胡虹和谭焕珠两位。如今董事会成员为郑亚光、胡虹、王光中、施贲宁、岳建、李鹏以及四名独立董事谭焕珠、黄文峰、柴长青、尹晓冰。在原董事长何学葵辞职后，公司3月22日发布公告称，在3月18日召开的第四届董事会第二十二次会议上，审议通过了选择公司原独立董事郑亚光担任公司董事长一职，同时，公司法定代表人变更为郑亚光。

（2）监事会变动

2007年IPO上市前的招股说明书中披露的监事会成员名单为高中林、石廷富、王云川。而2011年为张健、王晓东和张学星。

（3）高层管理人员变动

公司上市以来四任总经理、三任财务总监，董秘更是变更四次，由徐云葵到唐林明，最后由何学葵、郑亚光两任董事长相继兼任。再加之其董事会、监事会的频繁变更，绿大地的高层管理者可谓频繁更迭，为公司发展带来了不稳定的信号。

公司内部高层频频的变动，证明公司的确存在着未知问题。

3、三年三换审计机构

会计师在审计以后出具审计报告，根据是否会计报表恰当地反映了公司的经营状况和财务状况，出具无保留的意见、保留意见、否定意见或无法发表意见的报告。绿大地如此频繁地更换会计师事务所，不禁让人们猜想是因为管理层与事务所之间争议很大；还是会计师为了规避风险，也可能拒绝核查？

二、从公司的经营的环节上分析

1、资产的虚增

绿大地2007年上市时的招股说明书显示，截至2007 年6 月30 日，绿大地的固定资产净额为5066.35万元，但是经法院后面判定认为2004年2月，绿大地购买马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955万元，虚增土地成本900万元；2005年4月购买马龙县马鸣土地四宗计3500亩，金额为3360万元，虚增土地成本3190万元；截止2007年6月30日，绿大地在马龙县马鸣基地灌溉系统、灌溉管网价值虚增797万元；2007年1-3月，绿大地对马鸣乡基地土壤改良价值虚增2124万元。

2、收入的虚增

为达到上市目的，又被告人赵海丽、赵海艳等级注册了一批又绿大地公司实际控制的关联公司，采用伪造合同、发票等手段虚构交易业务，虚增资产、收入。绿大地许多大的收入采用了玩弄现金流，绿大地生物科技股份有限公司在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿大地公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项

在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。

3、利润的虚增

绿大地被查的导火线，是因为该公司2010年3月的第一季度报表，这是一份令人叹为观止的季度报告。拿2010年第一季度的利润表和2005年全年做一个对比来看，2010年仅第一季度营业收入和2005年的全年的营业收入只差332万元，仅这一项就足以说明绿大地在2010年第一季度的利润表中存在的问题。2005年的绿大地每股收益是0.67到了2010年的每股收益是变为0.1。在2010年4月28日预告基本每股收益0.27元，4月30日正式出台的第一季度报每股收益竟然只有0.1元，两天之差，营业总收入、净利润、每股收益“暴跌”。据绿大地提供披露数据来看，2006年度负债为1.04亿元，实际负债则为1.9亿元；2006年销售收1.9亿元实际为1.51亿元；2005年净利润3723.64 万元，实际不足该数据的90%。目前的信息显示，该公司并不只有2010年一季报出现类似问题。

三、行业监督与管理方面的分析

除了以上列举的问题，我国的各行业在监督和管理方面上也存在的这问题。

1、绿大地三年三换审计机构

三年三换审计机构，且三个审计机构给出的意见都不相同这就出现了几个问题

（1）可能购买审计意见，2008年之前深圳鹏成会计事务所与绿大地合作时间长达7年，加之审计费用在一年内增长一倍，更令人怀疑的是会计事务所变更的原因不尽合理。

（2）接受委托前，前后会计事务所沟通不足，了解被审计单位更换会计事务所的原因以及不接受此项业务的原因。

（3）接受委托后沟通也明显不足。

2、公司的内部监督不够完善

现在很多中国的上市公司，包括民营上市公司中，像绿大地，在外部独立董事行使独董的权利方面，是非常弱的，应当提高外部独立董事对于公司决策权的投票权的权重。此外，还应该强化监事会功能、完善公司内部会计审计体系，充分发挥公司董事会审计委员会、监事会、独立董事、内审部门对管理层的监督作用，使公司各部门相互牵制，形成制度保障。