[教育]银行同业业务部产品介绍——权益类产品

2. 我行以江苏苏宁环球集团有限公司持有的上市公司苏宁环球股份有限公司(000718) 的18,051万股无限售流通股票收益权为基础资产设计单一资金信托计划募集资金， 融资金额50,000万元，即以18051万股无限售流通股票收益权为基础资产，每股质押 价格2.77元/股，质押率0.43。期限18个月，银行端成本11.5%/年。
受托人：信托公司
9来自百度文库%
信托合同
10%
集合资金信托计划
再投资
证券公司
股票质押
推荐客户
**股票收益权
保管行：＃＃银行
★优质股票项目，可不要求结构化设计，由我行理财资金池直接 对接。根据融资期限等的不同，融资成本不同。
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股票收益权投资——案例
1. ＃＃银行募集理财资金0.9亿元全部投资于**信托有限公司发行的“**信托•兴盛*号 股权收益权投资集合资金信托计划”之优先受益权，优先受益权与次级受益权的比 例不超过9:1。信托资金用于受让**投资发展有限公司持有的1600万股浙江景兴纸业 股份有限公司以及370万股广东东方锆业科技股份有限公司的股权收益权。该部分股 票的市值约为2.76亿元，所对应的净资产约为1.028亿元，质押率为33%，预警线为 质押价格的150%，平仓线为质押价格的140%，期限一年，银行端成本10%/年。
＃＃银行：对项目进行准入审查，设计理财产品，负责优先受益人资 金募集，收取发行费用
结构化证券项目中，项目参与各方均可分享产品超额收益。
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期待合作，谢谢支持
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定向增发——产品结构图
40%
投资顾问
GP
60%
＃＃理财产品
LP
＃＃银行
投资合作协议
定向增发基金
定向增发
★产品总规模需大于2亿元，不得直接投资实业，不得从事金融衍生品投资， 所投定向增发项目至少在3个（含）以上。
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结构化证券投资——产品结构图
理财客户
认购
优先级67%
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银保合作
银证合 作
同业业务
银信合作
银银合作
银期合作
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1
权 益 类 金 融 产 品
5
股票收益权投资
2
定向增发
3
结构化证券投资
4
TOT私募组合
股权投资及其他投资
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股票收益权投资
有资金需求的企业，通过以自己或第三方持有的上市公司股权作为 质押，向＃＃银行递交融资需求
＃＃银行同业业务部产品介绍—— 权益类产品
http://www.cib.com.cn
关于＃＃银行
＃＃银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银 行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省 福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上 市（股票代码：601166），注册资本107.86亿元。
＃＃银行理财产品
信托计划
60%
某投资机构
劣后级33%
下达投资指令
有限合伙企业
股票 债券 黄金 期货
…..
次级受益权可由券商/私募/信托认购
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参与各方收益
信托公司：作为信托计划载体，收取信托报酬，对信托计划进行后续 管理
证券公司/期货公司/私募/投资顾问：作为次级受益人享受高额回报， 或作为参与人收取居间费用
＃＃银行与信托公司合作，募集客户理财资金，投资于信托发行的 股票受益权投资信托计划
融资企业可将资金运用于资本市场投资，也可用于其他实业投资， 质押股票若为限售流通股，则产品期限应该晚于股票解禁期
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股票收益权投资——产品结构图
＃＃银行理财资金
认购
优先受益权
认购
次级受益权
融资人或其他受益人
＃＃银行主要经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、 中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现； 发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买 卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券； 买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从 事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代 理保险业务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经 中国银行业监督管理机构批准的其他业务。