C16007股指期货交易策略介绍(90分)

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股指期货交易的低风险策略

股指期货交易的低风险策略股指期货交易的低风险策略导语：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的。

我们一起来看看相关的考试内容吧。

股指期货交易的低风险策略什么是套利?股指期货由于具有高杠杆比率，往往被认为是高风险投资品种，但事实上，股指期货套利交易为低风险偏好的投资者提供了投资机会。

所谓套利，就是交易者利用市场上两个相同或相关资产暂时出现的不合理价格关系同时进行一买一卖的交易，当这种不合理的价格关系缩小或消失时，再进行相反的买卖，以获取无风险利润的交易行为。

投资者可以利用股指期货理论价格与实际价格的不一致，同时在期货市场、现货市场进行相反方向的交易以套取利润，也可以利用股指期货不同月份合约之间的价差变动进行跨期套利交易。

期现套利股票现货市场和股指期货市场紧密相连，根据股指期货的制度设计，期货价格在合约到期日会与现货市场标的指数的价格相等。

但实际行情中，期货指数价格常受多种因素影响而偏离其合理的理论价格，与现货指数之间的价格差距往往出现过大或过小的情况，一旦这种偏离出现，就会带来在期货市场和现货市场之间套利的机会，我们把这种跨越两个市场同时进行交易的操作称之为期现套利。

期现套利有两种类型：当现货指数被低估，某个交割月份的期货合约被高估时，投资者可以卖出该期货合约，同时根据指数权重买进成份股，建立套利头寸。

当现货和期货价格差距趋于正常时，将期货合约平仓，同时卖出全部成份股，可以获得套利利润，这种策略称为正向基差套利。

当现货指数被高估，某个交割月份的期货合约被低估时，如果允许融券，投资者可以买入该期货合约，同时按照指数权重融券卖空成份股，建立套利头寸。

当现货和期货价格趋于正常时，同时平仓，获利了结，这是反向基差套利。

期现套利的实质是对现货指数和期货指数的.基差进行投机。

基差的变动是可以分析和预测的，分析正确可以获利，即使分析失误套利的风险也远比单向投机的风险低。

股指期货常用操作策略

股指期货常用操作策略投资股指期货常见操作策略有三种：投机策略、套期保值策略以及套利策略。

一、投机策略纯粹的投机交易是指单边买卖投机，投机者预测后市将涨时买进股指期货合约，预测后市将跌时卖出股指期货合约。

前者称为多头投机，后者称为空头投机。

投机的目的是为了博取上涨或下跌时产生的差价利润。

若投资者估计未来一段时期股票指数会上涨，即可采取买入并持有多头头寸的牛市策略，买入股指期货合约，在一定期限时间后卖出平仓。

当期货价格如预期一样上涨时，投资者可以从低价购买指数期货和高价出售期货合约的差价中获利;与此同时，投资者也可能要承担期货价格下跌造成的损失。

举例来说，假设现在沪深300指数期货合约为3000点,股指期货保证金是15%。

投资者对后市看涨,则可买入股指期货合约。

买入一手股指期货合约所要占用的资金为(均不考虑交易及其它成本)：300元/点(合约乘数)×3000(入市点位)×15%(保证金比率)=135000元在1个小时后，若指数期货合约价格上涨到3050点,该投资者认为可以获利出局，他可以在3050点卖出合约平仓，则可获利:300元/点(合约乘数)×(3050-3000)=15000元,收益率为11.1%。

同样，如果投资者认为行情看跌，他也可以先卖出股指期货合约，待价格下跌后再买回,获取盈亏差价。

实际上,沪深300指数的波动幅度动辄10数点或者数10点,由于指数期货采用T+0交易以及买卖双向交易,资金利用率和回报率相对较高。

在股指期货投机交易中,主要进行一下市场分析：首先，宏观经济对股指的影响。

证券市场有宏观经济晴雨表之称，它一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标，另一方面表明宏观经济决定着证券市场的走向。

影响证券市场的宏观经济指标包括GDP（国内生产总值），所处的经济周期，通货变化等。

此外，国家为了实现宏观经济目标而采取的财政和货币政策也会影响股指价格。

其中财政政策包括税收、预算、国债投资、补贴、转移支付等；货币政策主要包括利率政策、调整法定存款准备金率、再贴现率、公开市场操作等。

文华财经操作说明

目录软件操作篇 (2)一看行情，选合约 (2)二切换分析图表以及分析周期 (4)三下单操作 (5)常见问题百问百答 (8)一软件安装常见问题(18个) (8)二行情和页面常见问题(14个) (11)三技术分析常见问题(29个) (14)四程序化交易常见问题(21个) (19)五套利和资产组合常见问题(3个) (23)六新闻查阅常见问题(3个) (24)七一键通下单常见问题(12个) (24)热键列表 (28)百问百答索引 (31)软件操作篇一看行情，选合约（一）进入系统点击桌面上的图标进入系统登陆界面。

（二）切换交易所以及选取合约（三）自选合约二切换分析图表以及分析周期(一) 切换分析图表(二) 切换分析周期在分析图中利用热键进行分析周期的切换，详细热键列表如下：三下单操作(一) 进入交易系统敲键盘输入的数字相对应的分析周期0+Enter Tick 图1+Enter 1分钟周期2+Enter 3分钟周期3+Enter 5分钟周期4+Enter 10分钟周期5+Enter 15分钟周期6+Enter 30分钟周期7+Enter 1小时周期8+Enter 3小时周期9+Enter 日周期11+Enter 周周期12+Enter 月周期(二)下单操作(三) 平仓和撤单的操作注:如果需要详细的操作说明,请参考/guide/guide.htm常见问题百问百答一软件安装常见问题1 文华的行情软件是否搭载了交易系统？文华财经Mytrader 2009自带一键通交易系统，可以同时看行情做交易.2 如何获取行情账号？如果已经在期货公司开户，您可以向开户的期货公司申请账户; 如果尚未开户，请拨打电话联系文华的市场部(4008113366)。

3 为什么试用版本许多功能使用不了？文华的软件拥有许多专项功能，例如Level-2深度行情数据, 程序化交易功能等。

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期货市场的量化交易策略

期货市场的量化交易策略期货市场是金融市场中的一种重要交易场所，参与者可以通过期货合约进行交易和投资。

为了增加交易的效率和准确性，许多交易者开始采用量化交易策略。

本文将探讨期货市场的量化交易策略，并介绍其中一些常见的策略。

一、量化交易简介量化交易是一种利用数学、统计学和计算机技术进行交易决策的方法。

与传统的基于人工决策的交易相比，量化交易更加追求科学、系统化和自动化。

它通过建立数学模型和算法来分析市场数据，寻找交易机会，并执行交易指令。

二、市场数据获取与整理量化交易依赖于市场数据的准确和及时获取。

交易者可以通过开放式API或专业数据提供商获取市场数据，如价格、成交量、交易时间等。

获取的数据需要经过整理和清洗，使其适合用于后续的分析和建模。

三、策略开发与回测策略开发是量化交易的核心环节。

交易者需要基于市场数据和相关指标设计交易策略。

常见的策略包括趋势跟踪、套利交易和统计套利等。

开发策略后，交易者需要进行回测，即利用历史市场数据模拟策略的表现，评估其风险和收益特征。

四、交易信号生成与执行在策略开发和回测完成后，交易者需要将策略转化为实际的交易决策。

交易信号的生成是指根据策略的触发条件，确定买入或卖出的时机。

常见的交易信号生成方法包括移动平均线交叉、波动率突破等。

交易执行则是指具体执行交易指令，并进行风险控制和资金管理。

五、风险管理与监控量化交易中的风险管理和监控至关重要。

交易者需要设定合理的止损和止盈点位，以控制风险和保护资金。

同时，交易者还需定期监控策略的表现，及时调整和优化策略参数，以适应市场的变化。

六、常见量化交易策略1. 趋势跟踪策略：该策略利用市场的趋势特征进行交易决策。

当市场处于上涨趋势时，买入；当市场处于下跌趋势时，卖出。

2. 统计套利策略：该策略利用统计学原理，寻找不同市场之间的价格差异并进行套利交易。

例如，同时在国内和国际期货市场上买入低价合约并卖出高价合约，从中获利。

3. 均值回复策略：该策略认为价格会围绕其均值波动。

股指期货使用技巧与方法

股指期货使用技巧与方法股指期货是一种金融衍生品，是以股指为标的进行交易的一种期货合约。

投资者可以通过股指期货进行杠杆交易，从而提高投资收益。

下面是股指期货使用技巧与方法：1. 目标设定：在进行股指期货交易之前，要设定自己的投资目标，例如期望获得多少收益或控制亏损的程度。

这有助于投资者在交易过程中有一个明确的方向和目标。

2. 风险控制：股指期货交易具有较高的杠杆，因此风险也较大。

为了控制风险，投资者可以设置止损位，即在亏损达到一定程度时自动平仓，避免进一步亏损。

另外，要合理控制仓位，避免过度杠杆操作，从而降低风险。

3. 技术分析：利用技术分析工具对股指走势进行分析，可以帮助投资者把握市场的短期波动。

常用的技术分析工具包括移动平均线、MACD指标、相对强弱指数等。

通过分析图表和指标，可以辅助投资者判断趋势和预测价格走势。

4. 市场研究：及时获取股指期货市场的相关信息和新闻，了解经济形势、政策变化等因素对股指的影响。

同时要关注大盘指数的走势和主力资金的流向，可以帮助投资者了解市场的整体状况和趋势。

5. 交易策略：制定合适的交易策略是成功交易的关键。

投资者可以根据自己的风险承受能力和市场情况选择适合自己的策略，例如趋势追踪策略、套利策略、波段交易策略等。

同时要根据市场的变化和实际情况进行调整和改进策略。

6. 严守纪律：在进行股指期货交易时，要坚守自己的交易纪律，不随意追涨杀跌，也不被市场情绪所左右。

合理制定交易计划，严格执行交易规则，不盲目冲动，遵循自己的交易策略。

7. 及时止盈：交易时要注意及时获利，当达到预期收益时及时平仓，避免因贪婪而错失机会。

同时也要注意止损，不要盲目抱持亏损的头寸，及时止损可以避免进一步亏损。

总之，股指期货使用技巧与方法主要包括目标设定、风险控制、技术分析、市场研究、交易策略、纪律执行和及时止盈等。

通过合理运用这些方法可以提高股指期货交易的成功率和盈利能力。

同时要保持谨慎和冷静的态度，严格控制风险，避免盲目操作。

期货市场中的量化交易策略

期货市场中的量化交易策略随着科技的不断发展和金融市场的日益复杂，传统的人工交易方式逐渐被机器交易所取代。

量化交易作为一种利用大数据和强大计算能力的交易方法，已经成为金融市场中的主流趋势。

本文将介绍期货市场中的量化交易策略，包括常见的策略类型、策略的优势和风险管理等方面。

一、量化交易策略类型在期货市场中，量化交易策略可以大致分为趋势跟踪、套利和统计套利三类。

1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是量化交易中最常见和基础的策略之一。

该策略利用市场价格的趋势性特征，通过分析历史数据和技术指标来预测未来走势。

当价格出现明显的上升或下降趋势时，策略会进行对应的买入或卖出操作。

趋势跟踪策略适用于市场趋势明显的期货品种，如商品期货和股指期货。

2. 套利策略套利策略是基于市场存在的价格差异来进行交易的策略。

通过同时买入低价合约和卖出高价合约，从中获取差价收益。

套利策略通常需要高度的执行效率和实时性，以迅速抓住价格差异的机会。

经典的套利策略包括跨市场套利、时间套利和跨品种套利等。

3. 统计套利策略统计套利策略主要是通过建立统计模型，基于历史数据对市场走势的概率进行分析，从而进行交易的策略。

常见的统计套利策略包括均值回归、波动率交易和配对交易等。

例如，均值回归策略认为价格的偏离程度越大，复归到均值的可能性就越大，利用这一特性进行交易。

二、量化交易策略优势量化交易策略相比传统的人工交易具有以下几个明显的优势:1. 快速决策量化交易策略利用计算机程序进行决策，能够在眨眼间根据市场情况做出交易决策，并自动执行交易指令。

相比之下，人工交易需要投资者进行决策并手动下单，耗费时间和精力。

2. 严谨的风险控制量化交易策略通过设置合理的止损和止盈机制，能够在交易过程中实现严格的风险控制。

策略执行过程中会根据市场实时情况进行动态调整，以防止亏损过大或收益未实现。

3. 利用大数据和技术优势量化交易策略能够利用历史数据和技术指标进行系统化分析，发现市场隐藏的规律和机会。

期货收盘平仓策略(详情)

期货收盘平仓策略(详情)期货收盘平仓策略期货收盘平仓策略可以有效地规避风险，确保利润。

收盘前及时平仓是一种策略，能够有效地规避风险，确保利润。

这种策略要求在开盘后先确定当天的大概成本，然后在这个价位上进行买入或卖出操作，使当天成本达到平衡。

在收盘前再确定一下当天的实际成本，如果和预计的相差不大，则当天的亏损就会控制在一定的范围内。

需要注意的是，在实行收盘平仓策略时，要避免追涨杀跌，并在操作时结合基本面分析和技术分析，以便更好地规避风险。

期货未开盘可以平仓吗期货未开盘是不可以平仓的。

未开盘就是指还没有交易。

国内期货交易时间：周一至周五上午9:00-11:00；下午13:30-15:00；夜盘21:00-次日凌晨2:30。

初次交易的话，要在大厅开通，或者是在PC端，手机端，都是可以的。

期货晚上怎么操作平仓在期货交易中，平仓操作可以在白天或晚上的任何时间进行。

但是，由于期货交易是24小时制的，晚上进行平仓操作的情况并不罕见。

如果您想在晚上进行平仓操作，您可以在期货交易软件的结算周期内进行操作。

具体的操作步骤可能因不同的交易软件而有所不同，但通常您可以在结算周期结束后的某个时间段内进行平仓操作。

请注意，晚上进行平仓操作可能会受到交易软件或期货交易所的技术或运营限制，因此您需要了解您的交易软件和期货交易所的规定和限制。

如果您有任何疑问，建议您联系您的交易顾问或期货交易所的客服人员。

期货提前多久平仓好期货平仓的时间可以在交割日之前进行，也可以在交割日之后进行。

在交割日之前进行平仓，期货合约的价值比较高，盈利率比较高，但是需要在期货合约到期前一定时间完成平仓，否则会出现高额的手续费和税费。

如果不能在交割日之前平仓，那么该期货合约就成为了实物交割，必须进行实物的交易。

因此，投资者需要在自己的风险承受能力和时间安排下合理规划自己的交易策略。

期货锁仓比平仓的好处期货锁仓与平仓相比，锁仓有下列好处：1.锁利：如果预期方向正确，锁仓可以确保利润，甚至扩大利润。

深度了解股指期货实战

深度了解股指期货-----实战一时间：03-04 来源：作者：1从股票到股指期货——换兵器还是换兵法？投资策略大不同——投机、套保与套利做过股票的人都知道，低买高卖是最基本的投资原理，在此基础上，虽然有很多具体的投资策略，如炒短线、分散投资、价值投资等等，都只是投资方法和理念的不同，但先买后卖并且低买高卖才能赚钱是基本的道理——因为我国股票市场目前没有做空机制，只能单边交易，所以，在熊市里，股票投资者要么被套，要么离场。

而股指期货的投资策略和股票大不相同。

股指期货是以股票指数为基础的，股票指数代表了市场总体价格水平和变动趋势，我们买卖指数期货就相当于买卖市场未来的整体变动趋势。

所以，在股指期货交易中，无论市场涨跌，只要判断正确、作对方向都有赚钱机会——当判断指数将要上涨时，买入股指期货，如未来价格果真上涨则高价卖出平仓获利；反之，判断指数将要下跌时，可以卖出股指期货，待价格果然下跌时低价买入平仓，实现盈利。

这就是股指期货投机的基本策略——多头策略和空头策略。

明白了投机交易的基本原理，我们再进一步，既然股票要上涨才挣钱，而期指下跌也能挣钱，那二者相加不就可以回避股票持有者在市场下跌时的风险了吗？举例来说，如果您不想卖出手中持有的股票，但又怕未来市场下跌，就可以在持有股票现货的同时沽空股指期货。

将来如果股市上涨，则股票市场的盈利可以弥补卖空期货的亏损；反之，如果股市下跌，股指期货的盈利将抵消股票投资的损失，这样您就“锁定”了目前投资的利润或损失，我们称之为套期保值。

那么股指期货套利是怎么回事呢？既然指数是股票市场整体的反映，那股指期货和现货股票就是相同至少是相类似的商品，同类商品如有价差，低买高卖不就可以赚钱吗？——套利的基本原理就是这样。

搞清楚上面三层意思，我们就已经懂得了股指期货的三种基本投资策略——投机、套期保值和套利了。

从刀到剑——更锋利也更精确让我们再看看股指期货和股票有何不同，首先，像我们上面提到的，股指期货是可以买空卖空双向交易的，可是股票要有货才能卖，不可以卖空；第二，股票是T+1交易的，而股指期货是T+0回转交易的；第三，股指期货有点像四人打麻将，是“零和游戏”，而股票市场不是，因为牛市大家都赚钱而熊市都亏钱，并不是你腰包的钱掏到我腰包，而且上市公司分红使得股票市场有资金流入，不再是“零和”。

期货交易策略斯坦利克罗

期货交易策略作者：斯坦利。

克罗第一篇期货交易策略和战术第一章什么叫操作策略？为什么那么重要？1.1 在进入市场之前必须做好一套策略！兼顾赚钱和赔钱的仓位。

1.2 顺着大趋势操作，建立较长期的仓位，才能够持续不断的赚钱。

1.3 重要的交易策略：（1）．A：只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。

B：找出每个市场中持续进场的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势操作，要不然就多观察，不操作。

（2）．A：前一个趋势显着反转之处。

（1、2、3，2B法则）B：横向整理盘显着向某个方向突破之时。

C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；反弹到距离最近一次下跌底部的50%（或开始反弹后算起第3或5天）时卖出。

主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；回跌到距离最近一次上涨高点的50%（或开始回跌的第3或5天）时买入。

（3）．做顺势而为的仓位。

主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。

（4）．当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。

（5）．保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快！！！A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。

B：50%反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。

（6）．如果判断错误，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！1．4应用一流的策略和可行的技术，恪守纪律，持之以恒，坚守交易策略。

交易者重要的特质是纪律！1．5主要趋势中间有起伏，万一这个过程中，做了一些不利的仓位，要严格停损，控制风险。

不要过渡交易。

第二章好技术系统只是成功的一半2．1技术操作系统与良好的操作策略和战术，各占一半。

取得良好的技术交易系统之后，需要可行的市场操作策略和战术，加上良好的资金管理。

2．2技术操作系统——预测趋势。

交易策略和战术——让赚钱的仓位赚得更多，赔钱的仓位赔得更少。

2．3眼光短浅，进出时机没有按照既定的原则进行，完全忽视前后一致或可行策略的必要性。

期货交易的止盈与止损策略

期货交易的止盈与止损策略期货交易作为一种金融衍生品交易，具有风险较高的特性。

在进行期货交易时，止盈和止损策略是非常重要的工具，可以帮助投资者规避风险，保护资金。

本文将介绍期货交易的止盈与止损策略，并探讨如何在实际操作中应用这些策略。

一、止盈策略止盈策略是指在期货交易中，当价格达到一定程度时，及时平仓以保障盈利，避免行情反转造成亏损。

以下是几种常见的止盈策略：1. 百分比止盈法百分比止盈法是一种简单而有效的止盈策略。

投资者可以根据自己的风险承受能力和交易计划确定一个百分比，当盈利达到或超过这个百分比时，即可选择平仓。

例如，设定止盈百分比为10%，当盈利达到或超过10%时，立即平仓。

这种策略可以帮助投资者及时锁定盈利，避免市场波动带来的风险。

2. 移动止盈法移动止盈法是一种根据市场行情变化调整止盈位的策略。

投资者可以通过观察市场趋势和技术指标，不断调整止盈位，以获取更大的盈利空间。

例如，当价格上涨时，可以逐步提高止盈位，以便捕捉更多的涨势。

然而，需要注意的是，移动止盈也要遵循一个合理的底线，以防止贪婪导致盈利回吐。

二、止损策略止损策略是指在期货交易中，当价格下跌到一定程度时，及时平仓以限制亏损。

以下是几种常见的止损策略：1. 固定止损位法固定止损位法是最常见的止损策略之一。

投资者可以根据自己的风险承受能力和交易计划，在开仓时设定一个固定的止损位。

当价格达到或低于止损位时，立即平仓止损。

这种策略可以帮助投资者承受一定的亏损，避免亏损进一步扩大。

2. 移动止损法移动止损法是一种根据市场行情变化调整止损位的策略。

投资者可以通过观察市场趋势和技术指标，不断调整止损位，以限制亏损。

例如，当价格下跌时，可以逐步降低止损位，以防止亏损进一步扩大。

然而，需要注意的是，移动止损也要遵循一个合理的底线，以防止过度保护导致频繁止损，影响盈利。

三、止盈与止损策略的应用在实际交易中，投资者可以根据市场行情和个人风险承受能力选择适合自己的止盈与止损策略，并合理应用这些策略。

期货市场中的技术指标分析与交易信号策略

期货市场中的技术指标分析与交易信号策略技术指标是期货市场中一种重要的价格分析方法，通过分析历史价格数据和成交量数据，来预测期货价格的走势和趋势。

技术指标可以提供很多有用的信息，包括价格趋势、价格支撑和阻力水平、买卖信号和交易信号等等。

在期货市场交易过程中，技术指标分析往往是一种非常有效的交易决策工具，可以帮助交易者做出更准确的交易决策，并取得更好的投资回报。

一、技术指标的分类和应用技术指标可以分为趋势指标和震荡指标两种类型。

趋势指标主要是用来分析期货价格所形成的趋势方向和趋势强度，如移动平均线、趋势线和相对强弱指数等。

震荡指标主要用来分析期货价格在震荡行情中的运动情况，如随机指标、RSI指标和MACD指标等。

在实际交易中，根据不同的交易策略和交易需求，可以采用不同的技术指标来进行价格分析和交易决策。

二、技术指标的原理和应用案例1. 移动平均线移动平均线是一种比较常用的趋势指标，可以反映出期货价格的趋势方向和趋势强度。

移动平均线的计算公式比较简单，就是将历史价格数据进行平均处理，通过平均价格来反映出当前价格的趋势方向。

在实际交易中，交易者可以根据不同的交易策略来选择不同的移动平均线参数，如10日均线、20日均线和50日均线等。

应用案例：如果当前价格在5日均线上方，并且5日均线向上运行，表明期货价格处于一个上涨趋势中，交易者可以采取做多策略进行交易操作。

2. 相对强弱指数相对强弱指数（RSI）是一种常用的震荡指标，可以反映出市场买卖力量的强度和趋势方向。

RSI指标的取值范围在0~100之间，当RSI指标的数值大于70时，表明市场处于超买状态，当RSI指标的数值小于30时，表明市场处于超卖状态。

在实际交易中，交易者可以根据RSI指标的数值来判断市场的买卖力量状况，从而做出相应的交易决策。

应用案例：如果当前RSI指标的数值大于70，并且价格处于一个明显的上涨趋势中，交易者可以考虑进行止盈操作。

三、技术指标的交易信号策略技术指标在期货市场中可以提供很多有用的交易信号，可以帮助交易者进行精准的买卖决策。

股指期货实盘策略：轻仓顺势中长线交易

一、趋势与震荡的划分“趋势”和“震荡”是投资者使用最为频繁的市场语言，也是交易过程中不可回避的问题。

然而，市场中的趋势和震荡是对立统一体，有时互相转换，而有时又在不同交易周期中互相包含。

顺势而为，或称趋势型跟踪策略，是被投资者普遍推崇的交易策略之一，通常指的是抓住大趋势，在趋势行情中赚大钱而在震荡行情中亏小钱的交易思路。

后验地回顾历史行情，一眼就能看出哪里是趋势，哪里是震荡。

但是在行情的演进过程中，要预测短线后市是延续当前的趋势或震荡行情，还是即将出现反转，则有较大的不确定性。

趋势跟踪通常是指市场出现趋势迹象时，尝试性地入场追随未来可能的趋势，这种尝试本质上是试错。

如果判断正确，则顺势而为，如果判断错误，则不得不为错误承担损失。

从交易策略的角度上看，并不一定要求试错的成功率很高，而要求每笔均盈利一定要大于每笔均亏损，以及在真正趋势来临之前，一定不能在震荡行情中消耗掉过多的初始资金。

虽然趋势和震荡没有明确的界限，但从量化策略的角度，若要明确判断当前是趋势或是震荡市，以及何时确定为反转，则需要把握一个“度”。

移动平均线是最常用的趋势型技术指标，固定均线系统的主要缺点是：震荡时短期均线频繁转向，不能很好地屏蔽市场的噪音，容易产生虚假信号；而在趋势行情中，长期均线的信号较为滞后。

如果能根据不同的行情特点，均线自动调整参数，则在一定程度上可以避免噪音产生的虚假信号，又能消除长期趋势的滞后性。

Kaufman在《精明交易者》中建议用“市场效率系数”来量化描述震荡和趋势行情的特点，创造性地提出了自适应均线(AMA)的概念。

市场效率的计算原理可以类比到物理学中路程和位移的概念，把一段时间每日收盘价格变动的绝对值累加值类比为路程，把一段时间内的涨跌幅类比为位移。

在震荡行情中，价格来回波动，总的路程很长，而最终实现的位移不大，称之为低效率；在趋势行情中，每日收盘价格的变动对最终涨跌幅的贡献大，称之为高效率。

为了反映均线的自适应性，横盘震荡时用较慢的参数，而趋势形成时用较快的参数。

期货行业中的期货市场技术指标与交易策略

期货行业中的期货市场技术指标与交易策略期货市场是金融市场的重要组成部分，也是各类交易者追逐利润的舞台。

在期货交易中，期货市场技术指标和交易策略起着至关重要的作用。

本文将探讨期货行业中常用的技术指标以及相应的交易策略。

一、RSI相对强弱指标RSI相对强弱指标是期货行业中常用的技术指标之一。

该指标用于测量市场的超买和超卖程度，根据分析结果来指导交易决策。

当RSI 指标高于70时，代表市场处于超买状态，交易者可以考虑卖出或者持有现有头寸；当RSI指标低于30时，代表市场处于超卖状态，交易者可以考虑买入或者增加头寸。

根据RSI指标的提示，交易者可以及时捕捉到市场的趋势和转折点。

二、MACD指标MACD指标是期货行业中广泛使用的技术指标之一。

该指标通过计算短期移动平均线和长期移动平均线之间的差异来判断趋势的强度和转折点。

当MACD指标向上穿越零轴时，代表市场处于上行趋势，交易者可以考虑买入或者增加头寸；当MACD指标向下穿越零轴时，代表市场处于下行趋势，交易者可以考虑卖出或者持有现有头寸。

MACD指标的运用可以帮助交易者抓住趋势行情，获得更多的利润。

三、布林带指标布林带指标是期货行业中用于测量市场波动性的技术指标。

该指标由一条中轨以及上下两条标准差带组成。

当市场处于上轨附近时，代表市场处于超买状态，交易者可以考虑卖出或者持有现有头寸；当市场处于下轨附近时，代表市场处于超卖状态，交易者可以考虑买入或者增加头寸。

布林带指标的有效运用可以帮助交易者捕捉到市场的低风险高收益机会。

四、均线系统均线系统是期货行业中常用的技术分析方法之一。

该方法通过计算股价的均线来判断趋势的走势，并结合其他技术指标来确认交易信号。

当短期均线上穿长期均线时，代表市场处于上行趋势，交易者可以考虑买入或者增加头寸；当短期均线下穿长期均线时，代表市场处于下行趋势，交易者可以考虑卖出或者持有现有头寸。

均线系统的运用可以帮助交易者抓住趋势行情，获得更多的利润。

股指期货详解

期货来源期货诞生于美国芝加哥,自19世纪美国芝加哥期货交易所成立以来已有160年的历史。

第一个期货市场产生于芝加哥（CBOT）。

起因：19世纪中期，芝加哥是美国最大的谷物集散地，大量的农产品在芝加哥进行谷物的买卖。

在农产品买卖过程中，由于粮食生产的季节性突出，引发了严重的季节性供求矛盾，各方交易者承担了巨大的价格波动风险。

农场主的苦恼：在收获季节农场主都运粮到芝加哥，市场供过于求导致价格暴跌，使农场主常常连运费都收不回来。

而到了第二年春天谷物匮乏，加工商和消费者难以买到谷物，价格飞涨。

农场主的期待：建立一种有效的市场机制以防止价格的暴涨暴跌，建立更多的储运设施。

谷物经销商的苦恼：他需要向银行贷款以便从农场主手中购买谷物储存，在储存过程中要承担着巨大的谷物过冬的价格风险。

经销商的期待：减少向银行的贷款，预防由于提前买粮而承担的价格风险（先向贸易商签订合同）。

远期交易诞生。

各方通过互相签订采购及供货合约，提前锁定了价格，规避了价格波动风险。

后来在对交易效率，交易成本，履约信誉等方面改进的需求下，远期交易演变成了期货交易。

期货交易1、定义：期货交易是在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。

2、特点：商品合约化：期货交易是合约的买卖，双方在成交时并非凭现货，而是通过既定的标准化合约成交，实物商品不直接进出期货市场。

合约标准化：期货合约是标准化合约，其唯一的变量就是价格，其它要素如：数量、质量、交货时间和地点都由交易所统一规定。

交易集中化：期货交易必须是集中在公开场合（交易所内）自由竞价进行，而非私下成交。

双向机制和对冲机制：建仓方式可买可卖，可以对冲平仓避免实物交割保证金制度和杠杆机制：期货交易是以5－10％的保证金作为担保进行交易，因此具有以小博大的杠杆作用。

商品期货：农产品期货：谷物- 小麦、玉米、大豆等，经济作物- 棉花、咖啡、可可等，畜禽产品- 黄油、鸡蛋、生猪、活牛等，林产品- 木材、天然橡胶等金属期货：铜、锡、铅、锌、铝、镍、白银等能源期货：原油、汽油、取暖油、天然气等金融期货：外汇期货：美元、日元、英镑、欧元、加元、澳元等利率期货：国库券、中期国债、长期国债、抵押证券、商业票据、欧洲美元定期存款、CD（可转让定期存单）等股指期货：道•琼斯股指期货、S&P500股指期货、FT100指数期货、恒生指数期货、日经225指数期货，沪深300指数期货等举例一指数期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。

商品期货投资经典策略大全

商品期货投资经典策略大全商品期货是一种高风险、高利润的投资方式，很多投资者充满了疑虑与恐惧。

但只要我们掌握正确的投资策略，就能在商品期货市场中获得长期稳定的收益。

本文将为广大投资者介绍商品期货投资的八种经典策略，帮助大家快速提高投资技巧和获得收益。

1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是商品期货市场最常用的策略之一，它基于市场趋势的变化，进行投资决策。

具体来说，趋势跟踪策略是通过跟踪商品期货市场中价格的变化趋势，识别出短期和长期趋势并根据趋势变化的方向制定投资方案。

当市场处于上升趋势时，投资者可以做多，反之亦然。

2. 经典价格动量策略价格动量是指某种商品的价格在一段时间内的波动程度，反映出市场的供需情况和投资者的预期。

价格动量策略是通过研究商品期货市场中的价格动量变化情况，制定投资决策的方法。

具体来说，如果价格动量持续上涨，则投资者可以选择做多，反之则选择做空。

3. 风险套利策略风险套利策略是一种同时在两个市场进行交易的策略，通过对两个市场之间的商品价格协同变动进行预测，实现获利的方法。

具体来说，风险套利策略是通过买入商品期货市场中的低价格商品同时卖出现货市场中的高价格商品，获得套利收益。

这种策略需要投资者高度的市场敏感度和灵活反应能力。

4. 基于技术指标的策略技术指标是通过分析价格和交易量等市场数据，进行买卖决策的方法。

具体来说，通过研究商品期货市场的技术指标，投资者可以识别出市场价格变动的趋势，并根据趋势变化的方向做出相应的买卖决策。

5. 基于价值投资的策略价值投资是基于商品价值变动的预测，进行投资决策的方法。

具体来说，通过研究商品期货市场中某种商品的基本面和市场价值，识别出市场中低估和高估的商品，并基于价值变动的预测做出相应的买卖决策。

6. 奇妙数字法则策略奇妙数字法则策略是一种利用数字规律和市场数据，寻找市场投资机会的策略。

具体来说，奇妙数字法则策略是通过分析市场数据，寻找出符合一定数字规律的市场投资机会，并制定相应的买卖决策。

期货投资中的量化交易策略解析

期货投资中的量化交易策略解析【期货投资中的量化交易策略解析】量化交易是指利用数学、统计学和计算机技术等工具进行交易决策的一种投资策略。

在期货市场中，量化交易策略的应用越来越广泛，因为它能够提供稳定且高效的投资回报。

本文将从定义、发展历程、原理和具体实施中的案例等方面，对期货投资中的量化交易策略进行深入解析。

首先，我们来了解一下量化交易的基本定义。

量化交易（Quantitative Trading）是指基于大量的历史数据、数学模型和统计分析的方法，通过计算机系统进行交易决策，并自动执行交易的一种投资策略。

它的目的是利用科学方法和技术手段，提高交易决策的准确性和执行的效率，以获得更加稳定、可控的投资回报。

量化交易策略的发展历程可以追溯到上世纪50年代。

当时，美国的投资者开始探索利用数学和统计学方法来分析交易市场中的规律，从而指导投资决策。

随着电子计算机技术的发展，特别是20世纪80年代以来，量化交易策略得到了更广泛的应用。

现在，几乎所有的交易所和投资机构都使用量化交易策略来进行交易，以提高效率和回报率。

量化交易策略的原理主要基于以下几个方面。

首先，它建立在市场行为的统计分析之上，通过对市场历史数据进行模型建立和回测，找出市场的规律和趋势。

其次，量化交易策略注重风险控制，通过制定风险控制的参数和规则，对投资组合进行动态调整和管理。

第三，量化交易策略利用计算机系统进行交易决策和执行，可以实现快速、准确的交易，避免人为情绪和误判的影响。

接下来，我们来具体了解量化交易策略在期货投资中的实施案例。

一个典型的例子是趋势跟踪策略。

此策略基于市场的趋势性特征，通过建立趋势模型，选择合适的投资标的，并制定买卖信号规则。

一旦市场趋势明确，该策略会迅速介入市场进行交易，以追踪和获得趋势的利润。

这种策略在期货市场中得到了广泛应用，尤其是在商品期货市场和股指期货市场。

另一个案例是套利策略。

套利是指在不同市场之间，或者同一市场不同品种之间，通过买入低价或卖出高价的方式，利用价格差异获得风险无套利利润的交易行为。

C16007-股指期货交易策略介绍(90分)

C16007-股指期货交易策略介绍的加权平均价C. 最后交易日标的指数最后1小时的算术平均价D. 最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 2015年6月18日，某投资者预期未来一段时间股票市场将会下跌，因而想对其持有的股票组合进行套期保值，通过计算股票组合和沪深300、上证50、中证500的BETA值分别为0.6、0.5和0.9，以下哪一个合约套期保值效果最优？（）A. IF1506B. IF1507C. IC1506D. IC1507您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 2015年4月16日，IH1505的价格为3220点，上证50指数的价格为3150点，50ETF的价格为3.117。

某投资者认为当前出现了期现套利机会，应该进行以下哪一项操作？（）A. 做多1手IH1505，同时买入303200份50ETFB. 做多1手IH1505，同时买入202100份50ETFC. 做空1手IH1505，同时买入303200份50ETFD. 做空1手IH1505，同时买入202100份50ETF您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 投资者利用股指期货进行套期保值需要注意的风险有（）。

A. 基差风险B. 流动性风险C. 展期风险D. 其他风险您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.05. 在股指期货期现套利的实际操作中，通常选用ETF代替现货，这是因为ETF相对完全复制现货指数有以下优势（）。

A. 交易成本低B. 流动性好C. 冲击成本小D. 容易操作您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：0.06. 预计股市上涨，为了控制股票买入成本，先买入股指期货，预先锁定将来购入股票的价格水平，通常这样的操作称为（）。

A. 多头套保B. 空头套保C. 买入套保D. 卖出套保您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 股指期货跨期套利实行单向单边保证金制度。

中金所杯第一部分股指期货题目答案1

中金所杯第一部分股指期货题目答案1第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。

A. 简单股票价格算术平均法B. 修正的简单股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中，沪深300 指数以调整股本为权重，调整股本是（）。

A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是（）。

A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（）。

A. NYSE交易的SPYB. CBOE交易的VIXC. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是（）。

A. 提高市场流动性B. 降低投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 利用股指期货可以回避的风险是（）。

A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。

这种做法可以起到（）作用。

A. 承担价格风险B. 增加价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。

A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用D. 股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是( )。

A.以2700. 0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000. 2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300. 5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300. 0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。

股指期货操作入门知识讲解

股指期货操作入门知识讲解1982年2月24日，美国堪萨斯期货交易所推出第一份股票指数期货合约---价值线综合指数期货合约;同年4月，芝加哥商业交易所推出标准·普尔500种股票指数期货和约;5月，纽约期货交易所推出纽约证券交易所综合指数期货交易。

目前国际市场上主要的股指期货合约品种有：芝加哥商业交易所的标准普尔500指数期货合约、E-MINIS&P500指数期货合约;芝加哥期货交易所的道·琼斯工业平均指数期货合约;香港期货交易所的恒生指数期货合约、小型恒指期货合约;韩国期货交易所的KOSPI200股指期货合约;日本大阪证券交易所的日经225股价指数合约;我国台湾期货交易所的台湾股价指数期货合约等。

一、价格发现功能。

股指期货交易以集中搓合竞价方式产生未来不同到期月份的股指期货合约价格，反映对股票市场未来走势的预期。

同时，大量实证研究表明，股指期货价格先行于现货指数价格，这有助于提高股票现货市场价格的信息含量。

三、套利投资功能。

股指期货可以与多种证券品种进行套利交易，包括股指期货与股票现货、股指期货与ETF之间的套利，以及不同股指期货合约之间的跨期套利、跨市套利和到期日套利。

四、资产配置功能。

具体表现在：一是引入做空机制使得投资者的投资策略从等待股票价格上升的单一模式转变为双向投资模式，使投资者的资金在行情下跌中也能有所作为而非被动闲置。

二是有利于发展机构投资者，促进组合投资、加强风险管理。

三是通过买卖股指期货能够调整投资组合中各类资产的比重，增加市场流动性，提高资金使用效率，而且克服了投资者难以按照无风险利率借贷资金的问题。

1、是交易对象不同。

股指期货交易的对象不是股票，而是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

在股指期货交易中，合约价值以一定的合约乘数与标的指数的乘积来表示。

合约乘数在股指期货合约中是固定的，期货市场交易该合约的标的指数价格。

股指期货报价单位是以股票指数的“点”来表示的。

期货交易中的持仓和平仓策略

期货交易中的持仓和平仓策略在期货交易中，持仓和平仓策略是交易者必须了解和熟练掌握的重要内容。

持仓策略涉及交易者如何选择交易方向以及持有期限，而平仓策略则决定着何时将持有的合约出售。

本文将针对期货交易中的持仓和平仓策略进行详细讨论。

一、持仓策略持仓策略是指交易者在选择交易方向时所采取的策略。

在决定持仓策略时，交易者需要考虑以下几个方面：1.1 技术分析技术分析是持仓策略中常用的一种方法。

交易者通过研究市场的历史价格和交易量数据，利用各种技术指标来预测未来价格的走势。

例如，交易者可以使用移动平均线、相对强弱指标等工具来判断市场的趋势，并根据趋势的变化来确定持仓方向。

1.2 基本面分析基本面分析是另一种常用的持仓策略。

交易者通过研究与商品相关的供需关系、经济指标、政府政策等因素，来判断市场的潜在走势。

例如，交易者可以通过关注原油生产与消费之间的平衡关系，来预测油价的走势，并据此选择持仓方向。

1.3 波段交易波段交易是一种短线持仓策略，交易者通过抓住市场的短期波动来获取利润。

波段交易的关键在于准确判断市场的短期走势，并在适当的时机进场和离场。

这种策略适合那些善于把握市场节奏的交易者。

二、平仓策略平仓策略是指交易者在持有合约一段时间后选择的出售时机。

在决定平仓策略时，交易者需要考虑以下几个方面：2.1 盈利目标盈利目标是交易者平仓策略中最基本的考虑因素之一。

交易者在持有合约期间需要设定一个合理的盈利目标，一旦达到或接近该目标，就应该考虑平仓，以保护已经获得的利润。

2.2 止损目标止损目标是交易者平仓策略中同样重要的考虑因素。

交易者在持有合约期间也需要设定一个合理的止损目标，一旦损失达到或超过该目标，就应该及时平仓，以避免进一步亏损。

2.3 时间因素时间因素也会影响平仓的决策。

交易者需要根据市场的变化和自身的交易风格来设定一个合理的持有期限。

一般而言，短线交易者更倾向于较短的持仓时间，而长线交易者则更注重趋势的持续时间。