【资料】买卖看涨期权与看跌期权的例子

买卖看涨期权与看跌期权的例子

【篇一：买卖看涨期权与看跌期权的例子】

1．看涨期权。指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有

向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的

义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。

按照期权相关合约的买进和卖出性质划分，期权可以划分为看涨期

权、看跌期权和双向期权。

1．看涨期权。指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有

向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的

义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。

2．看跌期权。指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向

期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌

期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买

入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出

看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。

3.双向期权，又称“双重期权”。指期权购买方在向期权卖方支付一定的权利金后，获得在未来一定期限

内根据合同约定的价格买进或卖出商品、期货的权利。投资者在同一时期内既买了看涨期权，又买了看

跌期权，这种情况是在对未来价格确定不准时，而采取的一种投资策略。对于买入双向期权者来说，只

要价格有波动，就可以从中行使权利获利。但一般而言，这种期权的卖出者坚信价格变化不会很大，所

以才愿意卖出这种权利，获得一定的权利金收益。

【篇二：买卖看涨期权与看跌期权的例子】

看涨期权和看跌期权不容易理解，大家可以从定义和具体的例子理

解一下，总结如下：

1、看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格

买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约

持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易

标的物的权利。

比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到

期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。

再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票

的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1

年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支

付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5元，而甲的期权净收入则

为-5元。

2、看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖

出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。比如，一个人

认为某支股票下跌，那他买入看跌期权，比如现在股价10元，他认为会下跌，那么他找到期权公司，给期权公司500元，约定一个月后以10价格卖出1000股。如果一个月以后，股价下跌到8元，那他每股可得2元，期权公司应给他2000元。如果一个月以后，股价上涨到12元，他不行权了，那付出的500就打水漂了，期权公司赚了他500。

【篇三：买卖看涨期权与看跌期权的例子】

预期未来标的物的价格将上涨期货合约持有人会卖出看跌期权收取

一定的保证金因为期权买方如果不会行权期权的卖方就活得权利金卖出看跌还是看涨最主要期权卖方持有期货合约为多头还是空头如果是多头就是看涨期权空头就是看跌期权如果期权的买方就是买进看xx期权是卖方就是卖出xx期权比如你现在是9月份的合约空头合约价格是3000元每吨你预期未来的价格上涨你就会卖出看跌期权你就是期权的卖方我预期未来合约会下降我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约我就是期权的买方过了一段时间 9月份大豆期货合约涨到3110元每吨如果我行权我将会是期货上的空头我会亏损110元每吨所以我不行权损失50元每顿的权力金你赚了我的权利金然后你平仓一共亏损60元每顿能够减少你的损失你现在是9月份的大豆期货合约的多头合约价格是3000元每吨你预期未来大豆期货的价格下降你就会卖出看涨期权你就是期权的卖方我预期未来大豆期货合约会上涨我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约我就是期权的买方过了一段时间 9月份大豆期货合约涨到3890 元每吨如果我行权我将会是期货上的多头我会亏... 预期未来标的物的价格将上涨期货合约持有人会卖出看跌期权收取一定的保证金因为期权买方如果不会行权期权的卖方就活得权利金

卖出看跌还是看涨最主要期权卖方持有期货合约为多头还是空头如果是多头就是看涨期权空头就是看跌期权如果期权的买方就是买进看xx期权是卖方就是卖出xx期权

比如你现在是9月份的大豆期货合约空头合约价格是3000元每吨你预期未来大豆期货的价格上涨你就会卖出看跌期权你就是期权的卖方我预期未来大豆期货合约会下降我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约我就是期权的买方过了一段时间 9月份大豆期货合约涨到3110元每吨如果我行权我将会是期货上的空头我会亏损110元每吨所以我不行权损失50元每顿的权力金你赚了我的权利金然后你平仓一共亏损60元每顿能够减少你的损失