项目融资的原则是什么
项目融资管理制度
项目融资管理制度灵睿文档第1条为规范企业项目融资行为，降低资本成本,减少融资风险，提高融资效率,根据国家相关法律法规,并结合企业具体情况,制定本制度。
第2条融资包括权益性融资和债务性融资（1）权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如追加资本金、增资扩股、发行股票。
（2）债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等.第3条融资方式（1）投资资本筹资.（2）发行股票筹资.（3）发行债券筹资。
（4)长期借款、租赁融资.（5）混合性资金筹集。
第4条融资管理的原则（1)风险适度原则.（2）以低成本融资为导向原则。
（3)长远利益与当前利益兼顾原则。
第5条本制度适用于集团企业和控股企业所属项目的融资管理. 第6条权责划分（1）财务管理部是实施项目融资管理的职能部门，其主要职责包括： ?完善集团企业融资管理制度；？企业项目融资活动的策划、论证与监管;？审核下属控股企业重要项目融资活动并提出意见; ?对集团企业及控股企业的项目融资活动进行动态的跟踪管理。
灵睿文档灵睿文档（2）项目开发部负责项目融资业务的执行和反馈。
(3）总经理负责所有项目融资活动的审批.（4）董事会负责重要项目融资活动的审批。
（5）财务管理部审计人员负责对融资活动进行定期和不定期的审计。
第7条项目开发部负责制订年度项目融资计划,融资计划的内容包括融资方式、融资额度、融资原因等.第8条财务管理部对项目开发部拟订的项目融资计划进行财务审核,从风险控制的角度分析融资计划的可行性。
第9条工程总监和财务总监对融资计划进行审核，提出修改意见，由项目开发部和财务管理部进行完善。
第10条总经理对《项目融资方案》进行审批，并根据融资的重要程度决定是否交董事会审议。
第11条董事会对重大项目融资活动进行审议，做出最终决策。
第12条审批按权限划分（1)总经理办公会对融资额度在××××万元以下的融资项目具有最终审批权。
建筑工程项目资金筹措与融资管理
（二） 吸收直接投资
吸收 直接 投资 的种 类
吸收国家投资 吸收法人投资
吸收个人投资
（二） 吸收直接投资
以现金出资
出
资
以实物出资
方
式
以工业产权出资
以土地使用权人出资
（二） 吸收直接投资
吸收直接投资的评价
优点： 有利于增强企业信誉
有利于尽快形成生产 能力 有利于降低财务风险
缺点：
资金成本较高
容易分散企业控制 权
3.1.4 企业筹集资金的渠道和方式
筹资渠道 筹资方式
国家 财政 资金
银行 信贷 资金
非银行 金融机 构资金
其他 企业 资金
民间 资金
企业 自留 资金
外商 资金
吸收直接投资 ☻
☻☻☻☻
发行股票
☻
☻☻
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利用留存收益
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向银行借款
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发行期债券 ☻
☻☻
☻
融资租赁
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利用商业信用
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三、融资的动机和原则
(一)筹资的动机 1．筹资的创建动机 2．筹资的发展动机 3．调整资本结构动机 4．外部环境变化
学习单元2.1 减速驱动桥认知
2.1.1 电动汽车减速器概述
以特斯拉和日产聆风为例的一些主流纯电动汽车并没有搭 载一台传统变速器，而是单纯搭载一组减速器，并不提供换挡功能。
对于纯电动汽车，电机从0转速开始就能全扭矩输出，没有怠速 问题困扰，初始扭矩比内燃机大。对于纯电动汽车不存在起步问题， 就不需要搭配“大齿比减速器”。对于内燃机车而言，“高档位小 齿比”通常是车辆高速运行时使用，可降低发动机转速，一方面可 以使发动机偏向经济转速运行可以节油，另一方面可以降低噪音。 对于电动车来说，不同转速下电能转化为机械能效率区别并不大， 电机噪音也远小于内燃机，不必刻意压低电动机转速。
项目融资习题
-《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3.项目融资模式的设计原则有：（.有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种？答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
项目融资概述
项目融资概述一、项目融资概述（一）项目融资的定义项目融资作为国际金融市场的一个创新，其雏形早在20世纪50年代就出现了，然而项目融资开始受到人们的广泛重视，是以20世纪60年代中期英国在北海油田开发项目为标志的。
80年代中期项目融资被介绍到我国，并在一些大型的水力电力项目中得到成功运用。
目前，项目融资已经成为大型工程项目筹措资金的一种新方式。
对于项目融资，比较典型的定义是：项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或者有限追索权的融资或者贷款。
在实践中，项目融资可以被分为两类：无追索权项目融资和有限追索权项目融资。
（1）无追索权项目融资。
所谓无追索权项目融资，指的是贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的惟一来源。
因此，从操作规则上看，无追索权项目融资具有如下特点：首先，项目贷款人对于项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。
其次，项目生产现金流量的能力是项目融资的信用基础。
第三，当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用担保将是十分必要的。
第四，该种项目融资一般是建立在可以预见的政治、法律环境和稳定的市场环境基础上从无追索权项目融资的特点可以看出，要构成无追索权项目融资，需要对项目进行严格的论证，使项目借款人理解并接受项目运行的各种风险。
因此，从这种意义上说，无追索权项目融资是一种昂贵的融资方式。
在现代项目融资实务中，无追索权的项目融资已经较少使用。
（2）有限追索权项目融资。
有限追索权项目融资指的是，项目发起人只承担有限债务责任和义务的项目融资。
其有限追索性主要表现在时间上的有限性、金额上的有限性和对象上的有限性。
作为有限追索的项目融资，贷款人可以在贷款的某个特定阶段对项目借款人实行追索，或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索。
除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产现金流量和所承担的义务之外的任何形式的财产。
项目融资主要模式及主要原则
由出租人承担，大部分由银行等金融机构 提供补足。 一般为20%-40%。 购置成本的借贷部分称为杠杆。
提供租赁的出租人
专业的租赁公司 设备制造商和一部分专业性租赁公司 项目发起人以及与项目发展有利益的第
三方
对项目发起人和项目公司具有以下优势
担保受托方——贷款银行要求的东道国境外的资信较 高的中立机构开设项目公司资产与收益账户，从而避 免项目公司违约或转移资产。本项目为美国纽约一家 银行。
保险公司——保险公司主要承担分散一部分项目风险 的工作，本项目中，国内机构向保险公司投保，而贷 款银行向国外机构投保政治风险，进出口银行承担了 保险公司的角色。
基本参与者
项目发起方（或项目主办方）是项目公司的投 资者与股东 ——国家电力公司与一些地方企业
项目公司是为了项目建设和满足市场需求而建 立的自主经营、自负盈亏的经营实体—— Pagbilao发电有限公司。
借款方在多数情况下就是项目公司，但是项目 的承建方、经营公司等也可以成为借款方—— 本项目为项目公司。
特许权协议的主要内容
特许权范围：权力的授予、授权范围、特 许期限——文件的核心内容
项目建设方面的规定 融资及其方式 项目经营及维护 收费水平与计算方法——关键点 能源供应 项目移交 合同义务的转让
我国的例子——泉州刺桐大桥建设项目
我国运用 BOT方式尚在探索和试点阶段，其中采用这种方式 将国内私人资本引入基础设施领域的一个成功范例是泉州刺 桐。
东道国政府——作用是间接的，但却很重要。本项目 中，政府出示了履约担保，支持国家电力公司的信誉 与信用。
东京、花旗 银行
政治风险担保 进出口银行
还款 纽约一家银行
3项目融资的理论基础汇总
二、 资本结构理论
第二阶段：资本结构相关论（有所得税时）
1963年 6月， MM两教授在《美国经济评论》上发 表了《所得税与资本成本：理论的修正》（Taxes and the Cost of Capital ： A correction ， American Economic Review， June 1963， P443～ 453）一文，认为在考虑公司所得税后，债务利息的抵税 作用，可以降低综合资本成本，会使公司价值提高。 •因此，公司只要通过财务杠杆利益的不断增加，而不断 降低其资本成本，负债越多，杠杆作用越明显，公司价 值越大。当债务资本在资本结构中趋近100%时，才是最 佳的资本结构，此时企业价值达到最大。
第三章 项目融资的理论基础
第一节 项目融资应用的理论依据 第二节 项目融资推广的理论依据
第一节 项目融资应用的融资中银行贷款占项目资金总额的比 重较高，因此，银行贷款融资理论成为项目融 资的基本支撑理论。从发展的时序来看，银行 贷款融资理论经历了自偿性融资理论、以资产 为基础的融资理论、流动性预期收入理论三个 发展阶段。人们对融资问题认识的逐步深化， 构筑了项目融资最初的理论基础。 （一）自偿性融资理论 （二）以资产为基础的融资理论 （三）流动性预期收入理论
二、资本结构理论
（一）MM理论的构架 1、理论的沿革：三个阶段 第一阶段：资本结构无关论（无所得税时）
第二阶段：资本结构相关论（有所得税时）
第三阶段：米勒模型（ Miller Model）
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二、 资本结构理论
第一阶段：资本结构无关论（无所得税时）
1958年 6月，莫迪格莱尼（ Franco Modigliani）与米勒（Merton ler）在《美国 经济评论》上发表了《资本成本：公司财务与投资 理论》论文（ The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment， American Economic Review， June 1958，P261～ 297），提出 “资本结构无关 论”观点 ，并为此获得1990年诺贝尔经济学奖。MM 在严格的假设前提之下，以无套利分析技术论证了 资本结构与企业价值之间的不相互关系。
项目融资
第二阶段 融资决策分析
第三阶段 融资结构分析
反 馈
第四阶段 融资谈判
第五阶段 项目融资执行
对项目融资的一般误 解
□ 贷款人并不要求项目发起人大量的股权投资。
□ 在项目资产中，项目贷款是 100％抵押贷款。 □ 项目的技术和经济业绩将用预先决定的客观标准来衡量。 □ 项目失败的风险将由贷款人和项目发起人平均分担。 □ 贷款人承担项目融资的政治风险。
项目融资与其它有限追索权融资的区别
可以从使用的担保结构来比较项目融资和其他有限追索 权融资的不同。 例如，有时对用来购买或开发房地产项目的贷款结构 进 行设计，使贷款方仅对出售特定的房地产所得和项目自身收 益有追索权，而对借款人没有追索权。这样的贷款将用房地 产和租金收益权作担保。 长期航运协议或船舶使用协议通常是船舶项目融资的基 础，唯一的担保是把船舶本身作抵押并将航运收益权转让给 贷款人。同样，在项目融资中，担保常采用项目有形资产抵 押，以及项目现金流量转让的方式。 但是，与一般的有限追索权融资不同，项目融资还要求 考虑项目技术可行性和经济效益的可靠性。
2003年8月10日 北京青年报 国家体育场项目——“鸟巢”的法人合作方最终确定。昨天，市政府与 中标人中国中信集团联合体签约。这是奥运场馆中第一个定标签约的项目， 将于今年12月24日开工。项目公司获得2008年奥运会后30年的国家体育场经 营权。 在签约仪式上，中信集团联合体与北京市政府、北京奥组委、市国有资 产经营有限公司分别签署了《特许权协议》、《国家体育场协议》和《合作 经营合同》。根据这些合同协议，中信集团联合体将与市国资公司共同组建 项目公司，作为国家体育场的项目法人，负责国家体育场的设计、融投资、 建设、运营及移交。其成员包括北京城建集团有限责任公司、美国金州控股 集团公司和国安岳强有限公司。 国家体育场总投资约35亿元人民币，其中58％的资金由市政府提供，委 托市国资公司作为出资代表，注入项目公司。其他投资则由项目公司进行融 资。这种项目建设的筹融资方式，在悉尼等城市已有成功经验。既可以节省 政府投资，又便于国家体育场的赛后运营、综合利用。 这次项目法人招标于去年12月启动，通过资格预审，确定了5名投标入 围者，然后对这些入围者进行“招标”，整个招标工作只用了9个月时间， 比国际上此类项目招标通常所用时间缩短了一半。
项目融资课后习题答案及可能的重点
项目融资课后习题答案及可能的重点第一章项目筹资概述1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。
P2-320世纪80年代，我国在深圳沙头角B电厂建设过程中第一次使2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。
P2-3用项目融资模式。
标志着我国利用项目融资方式进行项目建3.如何理解项目融资筹集的三条原则。
P10-13设的开始 1).成本效益原则------项目筹资成本的计算2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况第二章项目融资概述1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P232.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。
P203.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27 4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。
P24 项目融资的主要来源P21 图2-1 5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。
P266.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P307.项目融资的框架结构包括哪些部分？P358.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下 9.银行在提供贷款之前，通常会要求对项目进行哪些方面的限制？P42 上10.结合项目融资的特点分析，为什么不能把项目融资方式作为一般项目筹集资金的方式？P45P48 第三章项目融资风险管理1.试说明可行性研究中对项目风险的分析P47与项目融资中的风险分析P48有何异同。
项目风险管理过程坚持的四项原则2.融资顾问在项目风险评价阶段可以发挥哪些作用？P493.列举项目建设和运营中存在的主要风险及其影响。
P51-52-52 项目风险的种类按照项目风险的表现划分为十类P53 4.试说明项目融资中面临的各种风险是如何在各相关方之间进行分摊的。
工程项目管理投融资课设
摘要随着我国经济的快速发展，工程项目投资规模不断扩大，工程项目管理投融资在工程项目中的重要性日益凸显。
本课程旨在通过对工程项目管理投融资的理论和实践进行系统学习，使学生掌握工程项目管理投融资的基本原理、方法和技巧，提高学生分析问题和解决问题的能力。
本文将从工程项目管理投融资的概念、原则、流程以及风险控制等方面进行探讨。
一、引言工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。
在工程项目管理中，投融资环节至关重要，它关系到工程项目的顺利实施和投资回报。
本课程将围绕工程项目管理投融资的理论和实践，探讨相关内容。
二、工程项目管理投融资的概念1. 投融资投融资是指投资和融资两个环节，即企业为了实现某种目的，通过筹集资金和运用资金来达到预期目标的过程。
在工程项目管理中，投融资包括项目投资和项目融资。
2. 工程项目管理投融资工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。
它包括项目投资决策、融资方案设计、资金筹措、项目实施、项目运营和项目回收等环节。
三、工程项目管理投融资的原则1. 实事求是原则工程项目管理投融资应遵循实事求是原则，充分了解项目特点、市场需求、投资环境等因素，确保投融资决策的科学性和可行性。
2. 安全性原则工程项目管理投融资应注重安全性，确保资金安全，降低风险。
3. 效益性原则工程项目管理投融资应追求效益最大化，实现投资回报。
4. 可持续发展原则工程项目管理投融资应遵循可持续发展原则，关注项目对社会、环境的影响。
四、工程项目管理投融资的流程1. 项目投资决策项目投资决策是工程项目管理投融资的首要环节，包括项目可行性研究、投资估算、风险评估等。
2. 融资方案设计融资方案设计是根据项目投资需求，结合企业自身条件，制定合理的融资方案，包括融资渠道、融资方式、融资期限等。
项目融资学简答题
第一章一、项目融资旳定义广义: 但凡为了建设一种新项目或者收购一种既有旳项目以及对已经有项目进行债务重组所进行旳融资, 均可称项目融资。
狭义: 项目融资则专指具有无追索或有限追索形式旳融资。
（本课程研究旳对象）课程旳项目融资是一种以项目资产和预期旳收益为保证旳、由项目旳参与各方分担风险旳、具有无追索权或有限追索权旳特殊融资方式。
三、项目融资旳功能1.筹资功能强需要旳资金量大（超过投资者自身旳筹资能力）2.风险分担功能投资风险大（项目融资可以分摊风险）3、享有税收优惠高比例旳负责, 可移很好地享有税收优惠项目融资旳基本特性（与老式观融资相比）A项目旳经济强度是项目融资旳基础b追索旳有限性c风险分担旳合理性d融资旳负债比率高e非企业负债型融资f融资成本高项目融资优缺陷:长处: 1, 对政府（拓宽政府用于基础设施建设旳资金来源渠道, 减轻政府财政支出和债务承担；有助于引进民间资本和外资, 提高基础设施旳运行效率, 更好为公众服务。
）2, 对发起人（使发起人承担旳风险变小；能处理大型项目融资问题；使发起人有可靠地投资收益）3, 对贷款银行（化解贷款风险；获得较高下旳贷款利息；有助于开展多种有关业务）缺陷：1, 政府要承担政治法律风险。
2, 费时费力, 成本费用高。
3, 权责不明确。
第二章项目融资参与者: 项目旳发起人；项目企业；项目旳贷款银行；项目旳信用保证明；保险机构；项目融资顾问；有关政府机构；参与者之间旳关系关键层: 发起人项目企业贷款银行项目融资阶段及内容：1, 投资决策分析（•宏观经济形势判断•工业部门（技术、市场）分析项目在行业中旳竞争性分析•项目可行性研究•投资决策—初步确定项目投资构造）2, 融资决策分析（选择项目旳融资方式—决定与否采用项目融资•任命项目融资顾问—明确融资任务和详细目旳规定）3, 融资构造分析（评价项目风险原因•设计项目旳融资构造和资金构造—修正项目投资构造）4, 融资谈判（•选择银行、发出项目融资提议书•组织贷款银团•起草融资法律文献•融资谈判）5, 项目融资执行（•签订项目融资文献•执行项目投资计划•贷款银团经理人监督并参与项目决策•项目风险旳控制与管理）项目融资旳框架构造1, 项目旳投资构造。
融资工程项目管理
摘要：随着我国经济的快速发展，工程项目在国民经济中扮演着越来越重要的角色。
融资工程项目管理作为工程项目的重要组成部分，其有效实施对项目的成功至关重要。
本文从融资工程项目管理的定义、原则、内容、方法等方面进行了阐述，以期为我国融资工程项目管理的实践提供参考。
一、引言融资工程项目管理是指在工程项目实施过程中，对融资活动进行规划、组织、协调、控制、评价等一系列管理活动的总称。
随着我国市场经济体制的不断完善，融资工程项目管理在工程项目中的地位日益凸显。
如何有效实施融资工程项目管理，确保项目顺利进行，成为工程项目管理领域的一个重要课题。
二、融资工程项目管理的定义融资工程项目管理是指工程项目在实施过程中，为实现项目预期目标，对融资活动进行规划、组织、协调、控制、评价等一系列管理活动的总称。
主要包括以下几个方面：1. 融资策划：对工程项目所需资金进行预测、筹集和运用。
2. 融资组织：建立健全融资组织机构，明确各相关部门的职责。
3. 融资协调：协调各融资主体之间的关系，确保融资活动的顺利进行。
4. 融资控制：对融资活动进行监控，确保融资资金的安全、合规、高效使用。
5. 融资评价：对融资活动进行评估，为后续项目融资提供参考。
三、融资工程项目管理的原则1. 预算原则：在项目实施过程中，严格按照预算执行，确保项目资金的有效使用。
2. 效益原则：以项目预期效益为目标，实现融资活动的最大化效益。
3. 安全原则：确保融资资金的安全，防范融资风险。
4. 合规原则：遵循国家相关法律法规，确保融资活动的合法性。
5. 效率原则：提高融资效率，降低融资成本。
四、融资工程项目管理的内容1. 融资策划：包括项目资金需求预测、融资渠道选择、融资方式确定等。
2. 融资组织：建立融资组织机构，明确各部门职责，确保融资活动的有序进行。
3. 融资协调：协调各融资主体之间的关系，确保融资活动的顺利进行。
4. 融资控制：对融资活动进行监控，防范融资风险，确保融资资金的安全、合规、高效使用。
项目融资的基本原则
项目融资的基本原则一、有限追索实现融资对项目投资者的有限追索，是设计项目及资模式的一个最基本的原则，追索形式和追索的程度，取决于贷款银行对一个项目的风险评价以及项目融资结构的设计，具体说来取决于项目所辆处行业的风险系数、投资规模，投资结构、项目开发阶段、项目经济强度、市场安排以及项目投资者的组成、财务状况、生产技术管理、市场销售能力等多方面因素。
为了限制融资对项目投资者的追素责任，需要考虑：第一，项目的经济强度在正常情况下是否足以支持融资的债务偿还;第二，项目融资是否能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持;第三，对于融资结构的设计能否作出适当的技术性处理。
二、项目风险分担保证投资老不承担项目的全部风险责任是项目融资模式设计的第二条基本原则，其问题的关键是如何在投资者、贷款银行以及其他与项目及有关的第三方之间有效地划分项目的风险。
例如项目投资者可能需要承担全部的项目建设期和试生产期风险，但是在项目建成投产以后，投资者所承担的强风险责任将有可能被限制在一个特殊性确定的范围内，如投资者有可能只需要以购买项目全部或者绝大部分产品的方式承担项目的市场风险，而贷款银行也可能需要承担项目的一部分经营风险。
三、实现投资者对项目百分之百融资的要求任何项目的投资都需要项目投资者注入一定的股本资金作为项目开发的支持。
然而这种股本资金的注入方式可以比传统的公司融资更为灵活。
例如，如果投资者希望项目建设所需要的全部资金做到百分之百的融资，则投资者的股本资金可以考虑以担保存款、信用证担保等非传统形式出现。
但是这时需要在设计项目融资结构过程中充分考虑如何最大限度地控制项目的现金流量，保证现金流量不仅可以满足项目融资结构中正常债务部分的融资要求，而且还可以满足股本资金部分融资的要求。
四、处理项目融资与市场安排之间的关系项目融资与市场安排之间的具有两层含义，长期的市场安排是实现有限追索项目融资的一个信用保证基础;其次，以合理的市场价格从投资项目中获取产品是很大一部分投资者从事投资活动的主要动机。
项目融资试题及答案
项目融资试题及答案一、项目融资试题1. 什么是项目融资？2. 项目融资的意义和优势是什么？3. 项目融资的主要原则有哪些？4. 项目融资的主要类型是什么？5. 项目融资的风险和挑战是什么？6. 项目融资的流程及关键步骤是什么？7. 为什么项目融资需要编制商业计划书？8. 项目融资中的投资估值方法有哪些？9. 如何选择合适的融资方式？10. 如何提高项目融资的成功率？二、项目融资答案1. 项目融资是指企业或个人为了满足项目资金需求，通过向投资方筹集资金的过程。
2. 项目融资的意义和优势：- 可以帮助企业或个人快速获取大额资金，支持项目的实施和发展。
- 可以降低企业或个人的融资成本，减少财务负担。
- 可以引入专业的管理团队和资源，提升项目的成功率。
- 可以拓宽企业或个人的业务范围，开拓市场和客户资源。
3. 项目融资的主要原则：- 项目可行性原则：项目必须有明确的市场需求和盈利模式。
- 风险可控原则：项目风险必须在可控范围内，并有有效的风险管理措施。
- 资金可回收原则：投资方必须有合理的回报机制，能够实现资金的回收。
- 公平合理原则：项目融资必须遵循市场规则和法律法规，公平对待各方利益。
4. 项目融资的主要类型：- 股权融资：通过股权转让或发行股票的方式，筹集资金。
- 债权融资：通过发行债券、贷款或其他债务工具，筹集资金。
- 创业投资：通过与风险投资机构合作，引入外部投资方。
- 私募股权融资：通过与私募基金或机构合作，筹集资金。
5. 项目融资的风险和挑战：- 资金需求高、筹资周期长。
- 投资风险大，项目可能无法达到预期盈利水平。
- 投资方风险偏好不同，难以找到合适的投资方。
- 市场环境和政策变化可能影响项目的发展和融资。
6. 项目融资的流程及关键步骤：- 确定项目融资需求。
- 筹备项目融资材料，如商业计划书、财务预测报告等。
- 搜寻投资方，进行洽谈和谈判。
- 确定融资方式和合作条件。
- 完成融资协议签订和资金到账。
房地产项目融资概述
具备的生产技术、管理条件和人员条件，但是项目公司也 可以只是一个法律上拥有项目资产的公司，实际的项目运 作则委托给富有生产管理经验的管理公司负责。
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3．项目金融机构
一般来说，金融机构主要包括商业银行、金融资产管理公司、金融机构、租赁 公司、信托投资公司及信托机构等。金融机构是项目融资资金来源的主要提供者， 可以是一两家银行，也可以是由十几家银行组成的银团。
房地产开发与经营
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房地产项目融资概述
➢一、房地产项目融资的概念与原则 ➢二、房地产项目融资的参与者 ➢三、房地产项目融资的阶段划分
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一、房地产项目融资的概念与原则
1．房地产项目融资的概念
房地产金融是指围绕房地产业而进行的筹资、融 资、结算等金融活动，是与房地产有关的各种货币资 金的筹集、融通等各种信用活动的总称。
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7．律师事务所
• 金融市场中的业务活动会涉及法律事务，法律事务所将依据 有关法律法规，站在公正的立场上对有关契约文件、公司发 行证券的有关文件的完整性与合法性，公司行为的合法性， 证券公司行为的合法性等提供法律服务。其主要业务如下。
• ① 在公司注册登记时审定有关文件的合法性使之合法化； • ② 在公司运作工程中审定有关文件的合法性并使之合法化； • ③ 在公司发行证券时，协助公司制作和审定有关文件，检
• 保险公司即经营保险业务的金融机构。作为机构投 资者，保险公司通常投资的数额是非常客观的。经 济发达的国家一般保险业都比较发达，各类保险公 司成为经济中最主要的非银行金融机构，也是金融 市场上最重要的机构投资者和交易主体。保险公司 在保险业中最为重要的类别有两种：人寿保险公司 和财产与灾害保险公司，其中又以人寿保险公司的 规模为最大。
项目融资的四大原则特点
项目融资的四大原则特点一、重要性原则二、真实性原则真实性原则对融资租赁项目评审意见的形成具有直接意义。
融资租赁项目评审要真实、客观地反映融资租赁业务的各种因素的情况及其对所评审的融资租赁项目预计风险和收益的影响。
真实性原则包括以下几个重要含义：真实、可靠、可验证。
融资租赁项目评审的一些基础资料主要来源于承租人，包括引进融资租赁设备的商业计划书(可行性研究报告)、承租人财务报表，甚至是租赁物件的价格和性价比等资料。
信息不对称在经济生活中是普遍存在的现象，在融资租赁项目评审中同样存在着承租人和融资租赁公司之间的信息不对称现象。
承租人为了获得融资等不同目的而虚构信息资料。
真实性原则要求无论通过何种渠道、借助何种方式，融资租赁项目评审凭借的资料应当是以客观事实或具有客观事实基础的判断和意见为基础的、未曾被扭曲或修饰的方式再现或反映真实状况。
真实必须是一个可验证的概念，检验的方法是把承租人提供的资料与客观情况相对照。
在租赁实践过程中，融资租赁项目相关信息的真实性调查、核实是最难把握的，也是关系融资租赁项目评审效果的重心。
三、稳健性原则稳健性原则是以风险的客观存在为前提的。
在风云变换的市场大潮中，竞争和风险无时不在，无处不有。
而企业既面临机遇，又要经受考验。
风险与收益是正相关的，风险越大，可能带来的收益也就越大，对企业而言是动力;收益越大，随之而至的风险也就越大，甚至会带来更大的损失，对企业而言是压力。
而融资租赁的稳健性原则正视项目的这种风险和不确定性，预计它的出现对项目收益和整体风险的影响程度;稳健性原则还具体体现在对融资租赁收益和租赁物件使用创造价值挂钩的风险租赁项目，在融资租赁项目评审中，对或有收入按保守数值计算，对或有支出按最大数值计算，对项目的经济效益进行分析。
四、安全性原则一、无追索权的项目融资无追索权(No-recourse)的项目融资无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。
项目融资第七章 项目融资模式
(2)操作过程 *签订港口设施使用协议 *成立港口项目公司 *签订工程建设合同 *构造项目融资担保体系.
项目发起 人
金初 始 股 本 资 工程公司
项目工程合同
政府及公众持股者
发 行 股 票 股 本 资 金 贷款资金
运煤港口公司 建设费用 保工 程 履 约 担 工程担保银行 议港 口 使 用 协 港口用户 运用“设施使用协议“组织项目融资的运煤 港口项目 债务偿还 使 用 费
第一节项目融资模式的设计原则
七.近期与远期融资战略的综合考虑 1.考虑因素： 风险把握、财务、会计等。 2.重新融资
第二节项目融资模式的结构特征
一.项目融资模式的结构特征 （一）贷款形式
1.贷款方为借款方提供有限追索权或无限 追索权的贷款。 2.签订远期购买协议或产品支付协议。
第二节项目融资模式的结构特征
项目投资者 意向性担保
股本资金
项目完工担保
合资项目
项目子公司
融资安排 债务 偿还 贷款银行 贷款 资金
在非公司型合资结构、合伙制结构中投资 者通过项目子公司安排融资
2.合资项目公司融资形式
通过项目公司安排融资的另一种形式， 也是最主要的形式是由投资者共同投资组建一 个项目公司，再以该公司的名义拥有、经营项 目和安排融资。 这种模式在公司型合资结构中常用。 采用这种模式，项目融资由项目公司直接 安排，主要的信用保证来自项目公司的现金流 量，项目资产以及项目投资者所提供的与融资 有关的担保和商业协议。对于具有较好经济强 度的项目，这种融资模式可以安排成为对投资 者无追索的形式。
（二）信用担保
1.贷款银行要求对项目的资产拥有第一抵押权，对于 项目现金流量具有有效控制权。 2.要求项目投资者将其与项目有关的一切契约性权益 转让给贷款银行。 3.要求项目投资者成立一个单一业务的实体，把项目 的经营活动尽量与投资者的其他业务分开。
项目融资需要注意什么
项目融资需要注意什么1.确定融资种类与资金结构环节(要合理)中小企业的资金运用决定资金筹集的类型和数量。
我们知道，企业总资产由流动资产和非流动资产两部分构成。
流动资产又分为两种不同形态：一是其数量随生产经营的变动而波动的流动资产，即所谓的暂时性流动资产;二是类似于固定资产那样长期保持稳定水平的流动资产，即所谓的永久性流动资产。
按结构上的配比原则，中小企业用于固定资产和永久性流动资产上的资金，以中长期融资方式筹措为宜;由于季节性、周期性和随机因素造成企业经营活动变化所需的资金;(，)则主要以短期融资方式筹措为宜。
强调融资在资金结构上的配比关系对中小企业尤为重要。
有关调查显示，中小企业的融资失败案例中很多并不是直接由于资金不能筹措而致，而是由于经营者不了解各种资金的特性而将短期资金不恰当地用在了长期投资项目上。
2.融资资料准备与包装(要适度)准备硬件材料，展示企业价值。
公司的无形资产，如产品的测试和鉴定;企业标准的制订;专利、商标、著作权的申请;科技成果鉴定;科技进步奖的评选、企业信用的评级;重点新产品的申请;重信誉、守合同的评比;出口创汇企业的评选;然后是ISO9000质量体系认定;高新技术项目(企业)或软件企业的认定;知名专家顾问等都是企业最有说服力的硬件材料。
3.融资前的需求分析与评估环节(要公正)所谓事前评估是指企业对其是否需要融资进行评估。
例如，为了资金周转和临时需要，企业需要融资;为了添置设备、扩大规模、引进新技术和开发新产品，企业需要融资;为了对外投资、兼并其他企业，企业需要融资;为了偿付债务和调整资本结构企业需要融资;等等。
是否需要融资也不是完全由上述原因决定的。
比如，企业经常会面临一些临时性的资金需求，但是这些需求所需资金不一定非要通过融资来解决，因为企业完全有可能通过盘活流动资产，通过自有资金来解决这些需要。
这时企业就应当比较使用自有资金和使用外来资金对企业的影响，如果有好的影响，就使用;反之则不用。
工程项目融资管理
（二）工程项目融资的动机和原则
１、筹资的动机
（1）创建筹资动机
（2）发展筹资动机
（3）调整资本结构动机 （4）外部环境变化动机
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工程财务管理
２、项目融资的基本原则 （1）规模适宜原则
（2）时机适宜原则 （3）经济效益原则 （4）结构合理原则
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Hale Waihona Puke 工程财务管理（三）融资渠道与融资方式
1、融资渠道和融资方式的关系
（2）股票的销售方式
自销方式 承销方式
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工程财务管理
（3）股票的发行价格
平价发行，即以股票的票面金额作为发行价格 时价发行，即以流通市场上本公司股票的现行市价为基准确
定股票发行价格。
中间价发行，即以股票票面金额和股票市价的中间值（不一 定是简单平均数）为发行价格。 折价发行，即以低于票面金额的价格发行
项目或对已有项目进行债务重组所进行的一切融资 活动都称为项目融资。 1
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工程财务管理
２、工程项目融资的种类
（1） 按所融资金的性质
权益融资 负债融资
（2）按是否通过金融机构进行
直接融资 间接融资 （3） 按照所融资金的期限 长期资金融资
短期资金 融资
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工程财务管理
2、普通股的种类
（1）记名股票和不记名股票
（2）面值股票和无面值股票
（3）我国股票按发行与上市地区和对象，可分为A股、B股、 境外股
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工程财务管理
3、股票的发行方式、销售方式和发行价格 （1）股票的发行方式
从是否需要股东出资的角度出发，分为有偿增资 、无偿增资、
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项目介绍 需求分析 行业前景
竞争对手
项目介绍
1
APP软件开发
公司自成立以来，以“策略先行，经营致胜，管理为 本”的商业推广理念，整合行业资源，开创多元发展 格局，大气融资计划ppt范文模板下载创业融资· 公司 宣传 · 商业路演。
2
互联网金融
公司自成立以来，以“策略先行，经营致胜，管理为 本”的商业推广理念，整合行业资源，开创多元发展 格局，大气融资计划ppt范文模板下载创业融资· 公司 宣传 · 商业路演。。
3
智能硬件
公司自成立以来，以“策略先行，经营致胜，管理为 本”的商业推广理念，整合行业资源，开创多元发展 格局，一步一个脚印发展成为同类企业中经营范围最 广、在行业内颇具影响力的企业。
4
云计算服务
公司自成立以来，以“策略先行，经营致胜，管理为 本”的商业推广理念，整合行业资源，开创多元发展 格局，一步一个脚印发展成为同类企业中经营范围最 广、在行业内颇具影响力的企业。
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公司成立
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
产品上线
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
第一轮融资
LET'S TRY I AM REDAY TO GO IT OURSELVES.
大气融资计划ppt范文模板下载 创业融资· 公司宣传 · 商业路演。商场入住计划运营计划
目录
CATALOG
01 02 03 04
公司与团队介绍 项目概况介绍 产品及运营方法 长期战略目标 融资与资本运作
05
公司简介
WHO AM I？
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
201X
15/08
15/08
15/08
第二轮融资
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
进入智能硬件
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
APP开发 互联网金融 智能硬件
75% 48%
90%
我们的团队
全球招揽人才 国际化班底
中国员工占比
56%
欧洲员工占比
35% 78%
美洲员工占比
核心成员介绍
具有高超的谈判及冲突处理能 力， 并且能同时处理各种复杂的 工作。
具有专业的计算机互联网专业知 识， 并且应对各种复杂的技术难 题。
具有高超的谈判及冲突处理能 力， 并且能同时处理各种复杂的 工作。
项目介绍
软件开发
大气融资计划ppt范文模板下载 创业融资· 公司宣传 · 商业路演, 域名,主机,云计算,邮箱,建站,推 广等,强大的代理平台,以及完善 的培训支撑体系。
互联网金融
国内知名互联网服务商,提供完 整的产品线,域名,主机,云计算,邮 箱,建站,推广等,强大的代理平台, 以及完善的培训支撑体系。
75%
48%
组织架构介绍
董事会
特许授权合作伙伴 法务部
总经理
销售部
行政部
生产部
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项目介绍
论证一
副标题副标题
大气融资计划ppt范文模板下 载创业融资· 公司宣传 · 商业 路演。论证内容点击输入论证 内容论证内容
论证二
成立德国分公司
资深人士联合风险投资共同 成立，一直从事网络营销软 件和网络推广工具研究和开 发。
15/08
15/08
15/08
201X
项目概况
我们做什么？
02
细节决定成败， 选择成就未来， 同甘共苦创明天， 齐心协力每一天， 凝聚力量， 收获辉煌。
LET’S TRY MY ING A GO OF IT OURSELVES.
林某某
Creative Designer
李大大
Creative Designer
张某某
Creative Designer
陈凯尔斯
擅长做采购规划，采购流程及制度的制定及完善，供应链管 理，成员管理及培训，解决问题，预算制定及控制。具有高超 的谈判及冲突处理能力， 并且能同时处理各种复杂的工作。
项目策划 软件开发
01
大气融资计划ppt范文模板下载 创业融资· 公司宣传 · 商业路演。商场入住计划运营计划
细节决定成败， 选择成就未来， 同甘共苦创明天， 齐心协力每一天， 凝聚力量， 收获辉煌。
LET’S TRY M熊猫ING A GO OF IT OURSELVES.
公司介绍 团队介绍 核心成员 组织架构 发展历程
创业融资计划PPT
创业融资· 公司宣传 · 商业路演
大气融资计划ppt范文模板下载 创业融资· 公司宣传 · 商业路演。商场入住计划运营计划
举手投足间
为你我创造价值
人人皆可创新 敢于突破 事事皆可创新 不惧失败
细节决定成败， 选择成就未来， 同甘共苦创未来， 齐心协力每一天， 凝聚力量， 收获辉煌。
Who We Are
公司自成立以来，以“质量第一，客户至上，服务为本”的 商业推广理念，一步一个脚印发展成为广州同类企业中经营范 围最广、在行业内颇具影响力的企业。 我们是一支专业的团队。我们的成员拥有多年的信息安全专 业技术背景，来自国内知名安全公司的一线骨干。我们是一支 专注的团队。我们坚信，只有专注，才能做好安全。 我们是一支有梦想的团队。我们来自五湖四海，因为一个共 同的梦想：做一家真正优秀的信息安全企业，为客户提供最可 靠的互联网安全防护。
智能硬件
国内知名互联网服务商,提供完 整的产品线,域名,主机,云计算,邮 箱,建站,推广等,强大的代理平台, 以及完善的培训支撑体系。
在线教育可以突破时间和空间的限制，提升了学习效率;在线教育可以跨越因地域等方面造成的教育资源不平等分配，使 教育资源共享化，降低了学习的门槛。在线教育可以突破时间和空间的限制，提升了学习效率;在线教育可以跨越因地域等方面 造成的教育资源不平等分配，使教育资源共享化，降低了学习的门槛。