风险管理导论学习笔记

第一章风险管理导论
一、风险及其本质
1.
（X）的期望值（EX）和均方差或标准差（DX）决定的。

2.
(1)例子：①建筑物材料与结构及气候和风力——火灾。

②人的健康与年龄及业务活动和生活——死伤残。

(2)风险因素的分类：
素。

（例：环境污染——健康的危害；汽车刹车系统——交通事故；建筑材料——建筑物火灾）
与人的不正当行为相联系的一种无形的风险因素。

（例：恶意行为、不良企图、偷工减料、欺诈、纵火图赔）
（例：忘记锁门——室内被盗、工程设计差错——工程项目失败、电线陈旧——火灾事故）
有人主张把道德风险因素与心理风险因素合称人为风险因素。

3.
介。

（例：火灾、爆炸、雷电、船碰撞、沉没、地震、人的死亡、疾病）
4.
(1)包含两个要素：①经济价值减少；②非故意、非计划和非预期
(2)损失可分为：直接损失和间接损失
5.风险因素、风险事故、损失三者的关系：
(1)风险因素引起风险事故，风险事故导致风险损失。

(2)同一事件在一定条件下是造成损失的直接原因——是风险事故；而在其他条件下，则可能是造成损失
的间接原因——是风险因素。

(3)风险事故发生的频率与损失的程度具有反比关系。

6.风险的特征：
(1)客观性：不可能彻底消除全部风险。

(2)偶然性：①事故发生与否不确定。

②何时发生不确定。

③怎样发生，损失大小不确定。

(3)可变性：①科技进步。

②经济体制与结构的转变。

③政治与社会结构的改变。

二、风险的分类
1.按状态分：静态风险与动态风险
(1)静态风险：由于自然力的不规则作用，或由于人们的错误或失当行为而招致的风险。

是在社会经济正
常情况下存在的风险。

（例：洪灾、火灾、海难、人的死亡、残废、盗窃、欺诈、呆账、破产）
(2)动态风险：以社会经济的变动为直接原因的风险，由人们欲望的变化、生产方式和生产技术以及产业
组织的变化等引起。

（例：消费者爱好变化、市场结构调整、资本扩张、技术改进、人口增长、利率变化、环境改变）
2.按获利机会分：纯粹风险与投机风险
(1)纯粹风险：那些只有损失机会而无获利可能的风险。

（例：火灾、沉船、车祸）
(2)投机风险：那些既有损失可能也有获利机会的风险。

（纯粹风险与静态风险、投机风险与动态风险大
体相同）
3.按潜在损失分：财产风险、人身风险和责任风险
(1)财产风险：财产发生毁损、灭失和贬值的风险。

(2)人身风险：由于人的死亡、残废、疾病、衰老及丧失或降低劳动能力等所造成的风险。

（生命风险和
健康风险）
(3)责任风险：由于社会个体的侵权行为造成他人财产损失或人身伤亡，依照法律负有经济赔偿责任。

4.按形成损失的原因分：自然风险、社会风险、经济风险和政治风险
(1)自然风险：自然现象、物理现象和其他实质风险因素成形成的风险。

(2)社会风险：个人行为的反常或不可预料的团体行动形成的。

（抢劫、偷盗、罢工、暴动）
(3)政治风险：种族、宗教、国家之间的冲突、叛乱、战争引起的风险。

5.按承担主体分：个人风险、家庭风险、企业风险、国家风险
6.按涉及范围分：基本风险、特定风险
7.按能否预测和控制分：可管理风险和不可管理风险
8.按主观程度分：主观风险和客观风险
三、风险管理及其作用
1.
本获得最大安全保障的一种管理行为。

2.风险管理的必要性：
(1)人类的安全需要：生理需要、安全需要、社交需要、自尊需要、自我实现需要。

(2)风险的代价：风险事故的代价、风险因素的代价（①风险因素所导致的社会生产力和社会个体福利水
平的下降。

②风险因素所导致的社会资源分配的失衡。

）处理风险的费用。

3.风险管理的作用：
(1)对企业的贡献：①有利于维持企业生产经营的稳定。

②有利于提高企业经济效益。

③有利于企业造就
一个安全稳定的生产经营环境。

(2)对家庭的贡献：保障家庭免于巨灾损失的影响。

(3)对社会的贡献。

四、风险管理的基本内容（过程）：
1.
(1)全面分析经济单位的人员构成和资产分布以及业务活动。

(2)分析人、物和业务活动中所存在的风险因素，判断发生风险损失的可能性。

(3)分析经济单位所面临的风险可能造成的损失及其形态。

(4)需要鉴定风险的性质，以便采取合理有效的处理措施。

2.：对某种特定的风险，测定其风险事故发生的概率及其损失程度。

以损失概率和损失程度为主要
测算指标。

3.风险处理：手段分控制型和财务型
(1)控制型手段：避免损失预防与抑制、控制型非保险转移
(2)财务型手段：通过事先的财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而充分的补
偿。

通常有：保留或承担、财务型保险转移、中和、保险。

4.风险管理效果评价：
效益比值＝
因采取该项风险处理方案而减少的风险损失
因采取该项风险处理方案所支付的各种费用+机会成本
五、风险管理的产生与发展
1.1912年芝加哥创立“全美安全协会”。

2.1921年马歇尔在《企业管理》中提出了风险负担管理的观点。

3.两件震动美国学术界和实业界的事件，成功推动企业风险管理的契机，风险管理作为一门新兴的管理科学
形成了：①1948年美国钢铁工人罢工。

②1953年美国通用汽车自动变速装置厂大火。

4.1975年风险和保险管理协会成立。

5.1983年5.9，“101条风险管理准则”，这些准则的诞生与运用，标志着风险管理的发展达到一个新的水平。

第二章风险管理计划
一、风险管理目标
风险管理目标与企业目标相一致，与企业环境、企业特有属性密切联系。

企业特有属性是企业发展历史，管理者的个性与经历，企业资产规模。

企业目标是影响风险管理目标的主要因素。

1.风险管理总目标：以最小的风险管理成本获得最大的安全保障。

2.风险管理具体目标：
(1)必须经济合理）②安全系数目
标（风险控制在可承受的范围内）③合法性目标（受各种法规的制约）④社会公众责任目标。

(2)①生存目标（损失后企业生存放在首要位置）②持续经营目标。

③获得能力目标。

④收益稳定目标。

⑤发展的目标。

⑥社会责任目标。

二、风险管理组织
1.企业组织结构
(1)直线型组织结构——适用于小型企业，对领导素质要求较高。

(2)职能型组织结构——大中型企业，专门设有风险管理部门，配备专职管理人员，容易造成多头领导。

(3)直线—职能型
2.风险管理组织的一般结构
(1)小型规模风险管理组织
(2)中型规模风险管理组织
(3)大型规模风险管理组织
(4)选择型风险管理组织——风险管理部门更多地是对职员福利的管理（职员福利助理：退休金助理、健康福利助理、
储蓄投资计划助理、组织生活助理）
3.风险经理的责任及作用
(1)责任：识别、衡量风险，拟订、选择、实施风险处理方案，并评价其效果。

(2)作用（职能）：①帮助高层领导制订正确的风险政策。

②建立一个责权分明、信息畅通、遍布整个企
业的风险管理网络。

③帮助高层领导在整个企业中形成一种“安全第一”的观念，奖优罚劣。

④衡量比较成本效果，找出合适的风险处理方法予以实施。

⑤与财务经理及其他高层领导合作，共同决定企业自保和投保的程度。

(3)影响因素：①企业的环境。

②高层领导的态度。

4.风险管理部门需要接触的其他部门：
(1)会计部门：分配风险管理成本，帮助风险经理监督风险计划的执行情况。

(2)财务部门：风险管理决策的实施需要资金的支持。

(3)购销部门：分析识别损失原因，使损失降至最小。

(4)生产部门：帮助生产人员识别风险，指导他们如何防止、避免风险或消除风险。

(5)人事部门：共同设计安排和管理雇员福利计划。

三、风险管理计划书的作用
1.建立整个风险管理的目标。

2.定义风险管理部门责权地位。

3.协调企业各分支机构。

4.对风险暴露单位的风险级别评定。

5.建立提高现有的交流网络和管理信息系统。

第三章风险识别
一、风险识别的目的特点和方法
1.
故发生的潜在原因。

2.风险识别的两个阶段：感知风险和分析风险
感知风险是风险识别的基础，分析风险是风险识别的关键。

在此基础上进行分析，寻找可能导致风险事故发生的各种因素，为拟订风险处理方案、进行风险管理决策服务。

3.风险识别的目的：①衡量风险的大小。

②为了选择最佳的风险处理方案。

4.风险识别的特点：系统性、连续性、制度性。

(1)系统性：风险识别不能局限在某个部门、某个环节中，要研究经济单位完整系统所具有的全部风险。

(2)连续性：任何事物都在变，风险质和量在变，可能出现前所未有的风险，不连续很难发现潜在的风险。

(3)制度性：风险管理是科学的管理活动，本身要有组织、有制度。

5.风险识别的方法：保险调查法、保单对照法、资产损益分析法、财务报表分析法、流程图分析法。

6.风险识别方法的局限性：
(1)任何一种方法都不可能揭示出全部风险，更不能揭示导致风险事故的所有因素，因此根据各经济单位
的性质将多种方法结合使用。

(2)风险管理人员应根据实际条件选择效果最优的方法或组合。

(3)风险识别是一个连续不断的过程，许多潜在的风险要经过多次识别才能获得较准确的答案。

二、感知风险
1.企业面临的风险因素：
(1)企业本身的活动：①企业活动的性质。

②企业的经营方式。

③企业经营业务的场所。

(2)企业经营环境。

2.感知风险的方法
(1)组织图分析——重要特点：揭示企业关键人物对企业经营的影响。

①企业活动的性质和规模。

②企业内部各部门之间的内在联系和相互依赖程度。

③企业内部可以分成的独立核算单位。

④企业关键人物。

⑤企业存在的、可能使风险恶化的任何弱点。

(2)财务报表及原始会计资料分析
①资产负债表——风险管理人员需要考虑的是今天可能面临损失的资产价值而非独立历史上的价值。

②损益表
③财务状况变动表
(3)流程图分析
(4)标准调查表分析——提出一些大众化的问题。

常见的分法是按照损失暴露价值的大小来划分。

美国企业普遍应用的识别风险的几种调查表：风险分析调查表、保单对照分析表和资产损失分析法。

1)保险调查法：通过保险公司的专业人员及有关的学会就企业可能遭遇的风险加以详尽的调查与分
析，编制各种调查表供企业参考的一种方法。

优点：①该表由保险和风险管理专家提供，可获得专家意见。

②可免费或支付少量费用获得专家的
服务。

③可以让没有任何风险管理知识的人来回答，方便实用。

缺点：①企业在运用时可能会忽略不可保的风险和未知的风险。

②只能获得表中的问题，而不能获
得更多的信息。

2)保单对照法：由保险公司将其现行出场的保单种类与风险分析调查表融合，以问卷的形式制成表，
企业风险管理人员依据此表与企业已拥有的保单，加以对照比较分析的一种方法。

它与保单调查法不同的是使用者必须具有丰富的风险管理知识的专业风险管理人员，调查的侧重点
是可保风险。

3)资产——损失分析法
(5)投入产出分析
3.运用风险识别方法时应注意的几点：①现场调查。

②注意其他记录和文件。

③加强与企业内外专家的联系。

三、分析风险
1.风险清单：最经常、普遍使用的方法。

引起风险事故的因素从两方面考虑：①引起事故的风险源。

②影响损失程度的因素。

2.威胁分析：
3.事故分析：
4.风险因素预先分析：适用于新项目的开发和建设。

风险管理人员必须重视对其风险因素的预先分析。

5.事故树分析：运用逻辑推理，分析系统致损事故和原因之间的因果联系，是定性与定量相结合的有效方法。

第四章企业风险分析
一、企业财产风险分析
1.企业财产分类：
(1)是否有实物形态：有形财产和无形财产（版权、发明权、商誉）
(2)是否移动：动产（机器、材料、产品）和不动产（土地及其附属物）
(3)其价值转移方式：固定资产和流动资产
2.非已有财产权益包括：①抵制权②质权③留置权（对来料加工的加工商，因客户到期未付加工费而对所加工的材料有留置权）
④作为承租人⑤作为受托人
3.财产损失形态分类：
(1)按财产性质：动产损失和不动产损失
(2)按损失原因：火灾损失、爆炸损失、飓风损失、盗窃损失、地震损失、洪水损失
(3)按损失是直接不是间接：直接损失和间接损失
(4)按财产权益的性质：所有权权益损失、抵押权权益损失、质权权益损失、留置权权置损失、租赁合同
权益损失、委任合同权益损失
(5)按财产损失是否通过保险得到补偿：可保损失和不可保损失
4.财产损失原因：
(1)
特征：①有燃烧现象（必须有火有热有火焰）②非属于正常目的。

③有蔓延扩大趋势。

一场火灾发生必定包含三个因素：点火源、可燃物、助燃物
火灾风险因素分析：
1)实质风险因素：指可燃物与点火源（点火源有：雷击、静电、高温热表面、化学反应热、电线短路、烟头）
2)道德风险因素：典型的是纵火以骗取保险赔偿。

3)心理风险因素：①依赖保险、②不注重防火、③无知而不了解火灾的危害、④侥幸心理，认为可以
避免火灾的发生、⑤过于自信，认为不会起火。

(2)
坏现象。

（物理性爆炸：锅炉、液化气罐爆炸；化学性爆炸：火药爆炸、可燃性粉尘纤维爆炸）
(3)（直接雷
击和间接雷击）
(4)
(5)
(6)
5.财产直接损失评估
(1)重置成本法：按被评估财产现时重置全价扣除损耗或贬值来确定被评估财产价值的一种方法。

财产重置成本＝重置全价－有形损耗－无形损耗
＝重置全价×成新率－无形损耗
＝重置全价－累计折旧额
1)重置全价的评估
①直接法：财产重置全价＝直接成本+间接成本
直接成本：买价、材料费用和人工成本
间接成本：设计费、行政管理费用等。

三种计算方法
按人工成本比例计算：间接成本＝人工成本总数×分配率
按单位价格法计算：间接成本＝工作时（按日计或按时计）×单位价格（元/日或时）
按直接成本百分率法：间接成本＝直接成本×间接成本占直接成本百分率
②产出能力比较法：以生产相同的产品的全新财产为标准，通过比较被评估财产与全新财产的产出
能力来确定财产重置全价的方法。

财产重置全价＝被评估财产产出能力
全新财产产出能力
全新财产价值
×
③物价指数法：根据财产账面原值与物价变动指数估算重置价值的方法。

财产重置成本＝
评估基准日价格指数
评估对象购置时价格系数
被评估财产原始成本
×
2)有形损耗的评估
成新率＝
尚可使用年限
已使用年限+尚可使用年限
100%
×
＝
尚可使用年限
总使用年限×100%
财产有形损耗＝重置成本×（1-成新率）
3)无形损耗的评估
财产无形损耗＝被评估财产年生产成本超支额×折现系数
折现系数＝Σ
1
（1+i）
n
(2)现行市价法
1)直接法：在市场上能找到与被评估财产完全相同的财产，以其交易价格作为被评估财产的现行市价。

2)类比法：在市场上找到与被评估财产相关似的财产，以其价格为基础，对被评估财产的差异因素做
调整，确定被评估财产的现行市价。

(3)收益现值法
1)评估财产的程序：
①搜集、整理评估对象的有关财务资料或经营情况信息，通过对历史数据的比较分析，预测财产未
来收益情况。

②搜集评估对象的有关税收、物价等有关资料，计算未来期间净收益。

③预测评估对象的剩余使用年限。

④将未来的收益折算为现值。

2)现值计算方法：
①有限期间各年收益折现法
收益现值＝∑（未来若干年预期收益额×各年折现系数）
②无限期间收益折现法
各年预期收益等额的情况：永续年金法
未来收益额波动较大：前5年按有效期，从第6年开始采用永续年金法
6.财产间接损失评估
(1)收益减少
1)营业中断损失：①假如企业的生产经营没有中断，本可获得的净利润。

②营业中断后，仍继续发生
的费用，如员工工资，贷款利息。

2)连带营业中断损失：如一造纸厂与印刷厂业务关系密切，对方业务量占各自业务很大比例，一旦造
纸厂发生火灾，印刷厂在找到新的纸供应商之前，可能会因为原料不足而停产。

3)产成品利润损失：直接损失是产品的成本，间接损失是企业销售掉这些产成品可以获得的利润。

4)应收账款减少损失：①债务人拒绝偿还的贷款。

②应收账款延迟收回情况下企业的贷款利息。

③重
建记录费用与增加的收账费用。

5)租金收入
(2)额外费用增加
1)租赁价值损失。

2)租权利益损失。

3)超额费用：报业、储蓄所等，或保持良好信誉的考虑。

二、企业责任风险分析（论述题）
1.企业民事责任
(1)违约责任
(2)侵权责任
1)侵权：侵害他人合法或自然的财产权利和人身权利而可能受到受害人起诉并承担民事赔偿责任的违
法行为。

2)侵权的分类：
①故意侵权：行为人能够预见自己的违法行为会对他人造成损害，而放任这种结果的发生。

（未经处
理任意排放污水、废气）
②过失侵权：预见自己的违法行为会给他人造成损害的结果，却轻信可以避免，以致结果的发生。

③无过失侵权：没有过失也必须承担赔偿责任。

如产品存在缺陷。

3)第一侵权行为的产生，包括三个条件：①行为的违法性。

②损害事实的发生。

③违法行为与损害事
实之间的因果关系。

(3)责任诉讼中的抗辩理由（简）
1)根本没有责任。

2)自担风险。

3)受害方有过失。

4)最后明显机会原则。

（原告虽然有过失，但只要他能证明企业方有最后的明显机会去避免事故的发生，但却没有利用这一机会，
那么可从企业处获得赔偿）
2.企业主要责任风险
(1)雇主责任风险——应做到以下几点
1)保证工作环境的安全。

2)提供合格的机械设备与工具。

3)提供安全防护的设施，制定安全操作制度。

4)保证员工具备相应的上岗能力。

(2)产品责任风险
产品责任的法律原则，从最初的合同关系原则到疏忽原则，再到保证原则，保证原则使原告免于举证
被告的疏忽。

(3)职业责任风险（会计师、律师）
(4)汽车责任风险——早期汽车事故的判决多适用过失原则
1)过失原则的缺点：难能确定或证明双方在事故中的责任，由于责任难以确定，可能导致诉讼期过长，
诉讼费用过高，双方各自的辩护会对判决产生很大影响。

后产生无过失保险。

2)无过失保险：汽车责任事故双方可以就自己的损失直接向保险人索赔，而无须证明自己的责任。

3.企业责任损失金额评估P93-95页4个表
三、企业人身风险分析
1.一人企业的生存、发展，依赖于劳动力、资本、土地、技术等，其中劳动力是起决定性作用的因素。

2.企业人身风险分析的作用：
(1)稳定员工队伍，吸引高素质人才，增强企业凝聚力。

(2)鼓舞士气，提高工作效率。

(3)企业安全生产与福利保障。

(4)形成企业良好的公众形象。

3.人身风险损失形态：
1)死亡：①年龄②性别③身高和体重④生理状况⑤职位⑥个人嗜好⑦个人病史与家族病史
2)疾病
3)工伤:①人为因素②物的因素③环境因素④管理因素
4)年老
4.人身风险损失金额评估
(1)直接损失金额评估
1)收入能力损失（美国学者休伯纳博士首创生命价值学说）
2)额外费用损失
(2)间接损失金额评估
1)重要人物损失（一位优秀管理者的死亡，管理混乱、业绩下降）
2)信用损失（企业贷款给客户或某客户采取分期付款交易，一旦客户发生不测，企业将难以收回贷款）
3)业务损失（企业的某个重要的原材料供应商如果因人身风险事故而影响其原材料供应，如果企业没有预备的应付
措施将会出现比较被动的局面，只能以较高的代价从其他渠道进货）
第五章风险衡量
一、损失资料的收集与整理
1.风险衡量的工作：
1)收集有助于估计未来损失的损失资料。

2)整理、描述损失资料。

3)运用概率统计工具进行分析、预测。

4)了解估算方法的缺陷所在，通过减少它们的局限性来避免失误。

2.损失资料的收集，数据应具备的特性：
1)完整性：不仅要求有足够的损失数据，还要收集与这些数据有关的外部信息。

2)一致性：①所有记录在案的损失数据必须在统一的基础上收集。

②必须对价格水平差异进行调整，所有
损失价值必须用同一种货币来表示。

3)相关性：
4)系统性：
3.损失资料的整理
1)资料分组：首先决定要分多少组。

解决这个问题取决于资料数量经及运用数据有目的。

一般数据个数大
于50，可分10组到12组。

若原数据的精确度为0.1，则组界的精确度可选取0.05，两个组界的中点为组中值。

每组的左组界属于该组，右组界属于下一组。

2)频数分布
3)累积频数分布
二、损失资料的描述
1.损失资料的图形描述
(1)条形图：主要用于比较不同时期的损失状况或不同类型之间的某些变动数量。

(2) 圆形图：用来比较整个组成部分的相对量。

(3) 直方图：表现分组资料的最普遍的一种图形。

(4) 频数多边形
2. 损失资料的数字描述
1) 位置量数：描述集中趋势的指标
①全距中值：全距中值＝最小观察值+最大观察值
2
②众数：样本中出现次数最多的观察值。

众数就不止一个，这个样本称为多峰的，一个众数则称为单峰。

③中位数：利用线性插值法，求得中位数。

中位数＝n/2-中位数组前1组对应的累积频数中位数组的频数中位数组的下限+×组距 ④算数平均数：算术平均数＝观察值的总和
观察值的项数（个数）
2) 变异量数：表明离散趋势的指标
①全距：最简单的变异量数。

最大观察值与最小观察值差。

②平均绝对差： M.A.D=n ∑n
i=1X -X
③方差和标准差：方差：
标准差：
④变异系数：
位置量数和平均数不能衡量风险的大小，单独使用标准差，则缺乏反映风险大小的能力。

三、 风险衡量指标
1. 损失概率：损失发生的可能性。

（时间性说法、空间性说法）
2. 损失期望值：某一时期的平均损失，它可以通过损失数据的算术平均数来估计。

3. 损失幅度：一旦发生致损事故，其可能造成的最大损失值。

（最大可能损失和最大预期损失）
四、 损失概率与损失程度的估测
1. 每年损失事故发生的次数——方法
(1)二项分布估测损失次数（风险单位少，风险概率相同）
P——概率
X的期望值EX=np，标准差
(2)泊松分布估测损失次数
设有众多风险单位，每年估计平均有λ个风险单位发生事故，每一风险单位发生事故的概率相同，则
一年中发生致损事故数X为一服从参数为λ的泊松分布，分布律为：
该分布的期望与标准差分别为λ和
2.每次事故的损失金额——正态分布、对数正态分布、帕累托分布
(1)正态分布估测损失额标准差
(2)对数正态分布估测损失额
3.每年的总损失金额
(1)最大可能损失：单一风险单位遭受单一风险事故所致的最大损失。

(2)最大预期损失：在一定的概率水平下，单一风险单位因单一风险事故所致的最大损失。

第六章风险控制
一、风险控制
1.风险处理技术分两类：风险控制、财务处理
风险控制：在风险识别风险衡量的基础上，针对企业所存在的风险因素，积极采取控制技术，以消除风险因素或减少风险因素的危险性。

2.风险控制理论
(1)多米诺骨牌理论：损失控制应重视人为因素管理，即加强安全规章制度建设，向员工灌输安全意识，
以杜绝容易导致事故的不安全行为。

(2)能量破坏性释放理论
3.风险控制的原则：①提高人员素质。

②安全管理。

③风险处理技术措施。

4.风险控制的常用方法：①风险避免②损失控制③非保险转移——控制型④隔离。