6-财务管理基础(4)

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财务管理咨询(四)_真题-无答案

财务管理咨询(四)(总分162,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 财务管理活动的内容包括：财务治理活动、融资管理活动、财务控制管理活动、营运资本管理活动、投资管理活动、利润管理活动和会计管理活动。

以下对财务治理活动的描述，正确的是( )。

A. 核心就是明确划分股东会、董事会、监事会和经理人员各自在财务处理上的责任和权限的规定，确保财务制度的有效运动B. 是维持和扩大生产经营、调整资本结构、实施负债经营等的需要C. 从资源实质上看，以资源和资金为核心，企业还有一个价值循环链，这些环节都存在着必需的控制和管理活动D. 包含了企业的流动资产总额，内容包括现金管理、有价证券管理、应收账款管理和存货管理2. 企业组织成长的过程中各阶段都会面临特定的矛盾和危机，其中授权阶段必须跨越的危机是( )。

A. 领导危机和内部秩序危机B. 控制危机C. 专制危机和战略危机D. 丧失活力危机3. 在盈亏平衡分析图中，盈亏平衡点是( )与总成本线的交点。

A. 变动成本线B. 固定成本线C. 销售收入线D. 经营利润线4. 在企业组织结构形态中，设有产品利润中心、专业成本中心、地区利润中心三类管理机构的是( )。

A. 事业部制B. 矩阵制C. 多维立体制D. 直线职能制5. 编制预算时，对预算支出均以零为基础，从实际需要与可能出发，逐项审核各项费用开支的必要性、合理性及数额大小，从而确定预算成本费用的一种预算方法为( )。

A. 固定预算B. 零基预算C. 弹性预算D. 滚动预算6. 在企业成长的第二阶段时易出现专制危机和战略危机，此刻客户企业成长的关键工作在于( )。

A. 创造B. 指导C. 授权D. 综合协调7. 一般适用于那些业务量水平较为稳定的企业或非营利组织编制预算时采用的预算方法为( )。

A. 固定预算B. 零基预算C. 弹性预算D. 滚动预算8. 预算责任中心以企业的组织结构为基础，本着高效、经济、权责分明的原则来建立。

财务管理基础4-5章习题

同步练习题一、单项选择题1. 某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。

如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

A.0B.6500C.12000D.185002. 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。

A．交易性需求B．预防性需求C．投机性需求D．长期投资性需求3.在随机模型中，考虑现金相关成本中与现金转换成本成正比例变动的成本是（）。

A.商品周转次数B.应收账款周转次数C.证券变现次数D.应收票据变现次数4.下列项目中属于持有现金的机会成本的是（）。

A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.安全被盗损失D.现金的再投资收益5.企业目前信用条件“N/30”,赊销额为3600万元，预计将信用期延长为“N/60”，预计赊销额将变为7200万元，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。

假设一年360天。

那么，该企业应收账款占用资金将增加（）万元。

A.3600B.54C.360D.5406.目前的信用政策为“2/15,N/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天（平均数）收回，则企业应收账款平均收现期为（）天。

A.18B.21C.22D.41.57.下列对现金折扣的表述，正确的是（）。

A.又叫商业折扣B.折扣率越低，企业付出的代价越高C. 目的是为了加快账款的回收D.为了增加利润，应当取消现金折扣8.下列订货成本中属于变动成本的是（）。

A.采购部门管理费用B.采购人员的计时工资C.订货差旅费D.预付订金的机会成本9.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货\B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货10.经济订货批量模式所依据的假设不包括（）。

财务管理第四部分投资管理

净现金流量
－450 000
97 400
97 400
97 400
97 400
267 400
年折旧额＝（30＋3－5）/5＝5.6万元所得税＝5.6×40％＝2.76万元项目营运期现金净流量和＝20.7万元
再举例了解计算净现金流量评价投资项目的优劣：
【例2】A公司准备购入一台设备扩充生产能力，现有甲、乙两种方案可供选择：
01
03
02
04
05
06
内部报酬率（内含报酬率，IRR）法
1
内部报酬率：使投资方案净现值＝0的贴现率。
2
计算方法：令净现值NPV＝0，利用“插值法”求此时的i。
3
例7：续前例，资料如上表所示，试计算甲、乙两个种方案的内含报酬率。
4
甲方案：
5
年金现值系数（P/A，i，5）＝20 000÷7 500＝2.67
例6：续前例，A公司的有关资料如前表所示，假设资金成本为12％，试计算甲、乙两种方案的现值指数。
PI甲方案＝27 037.5÷20 000 ＝1.352
PI乙方案＝35 157.92÷27 000＝1.302
分析：
乙的获利指数均大于1，说明两个方案均可取，但 PI甲方案 ﹥ PI乙方案,
说明甲方案的收益率﹥乙的收益率。
-18 100
-9 340
-720
7 760
-
根据表中资料：投资回收期＝3+720/8 480＝3.08年优：该方法直观反映原始总投资的返本期限；便于理解、计算简单；缺：未考虑资金时间价值；不能反映投资方式对项目的影响。
投资收益率又称投资报酬率，记做ROI，其公式为：
如：前例中的投资报酬率可计算如下：

财务管理试题及答案(四)

财务管理试题及答案（四）财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

以下是由关于财务管理试题的内容，希望大家喜欢!四、简答题1、简述企业的财务关系。

2、简述企业价值最大化是财务管理的最优目标。

3、简述影响利率形成的因素。

4、简述企业筹资的目的。

5、什么是筹资规模，请简述其特征。

6、简述企业如何进展直接投资的管理。

7、简述吸收直接投资的优缺点。

8、普通股股东有哪些权利?9、简述优先股发行的目的和动机。

10、简述发行优先股的利弊所在。

11、简述银行借款协议的保护性条款。

12、简述不同类别债券的特性。

13、简述融资租赁的优缺点。

14、简述资本本钱的内容、性质和作用。

15、简述降低资本本钱的途径。

16、什么是筹资风险?按其成因可分为哪几类?17、如何躲避与管理筹资风险?18、简述如何调整资本构造。

19、为什么在投资决策中广泛运用贴现法，而以非贴现法为辅助计算方法?20、简述营运政策的主要类型。

21、简述应收账款日常管理。

22、简述判断证券投资时机的方法?23、简述不同证券投资各自的特点?24、证券投资的目的有哪些?答案1、简述企业的财务关系。

答：企业的财务关系是企业在理财活动中产生的与各相关利益集团间的利益关系。

企业的财务关系主要概括为以下几个方面：(1)企业与国家之间的财务关系，这主要是指国家对企业投资以及政府参与企业纯收入分配所形成的财务关系，它是由国家的双重身份决定的;(2)企业与出资者之间的财务关系，这主要是指企业的投资者向企业投入资金，参与企业一定的权益，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系;(3)企业与债权人之间的财务关系，这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系;(4)企业与受资者之间的财务关系，这主要是指企业将闲散资金以购置股票或直接投资形式向其他企业投资所形成的经济关系;(5)企业与债务人之间的财务关系，这主要是指企业将其资金以购置债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系;(6)企业内部各单位之间的财务关系，这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系;(7)企业与职工之间的财务关系，这主要是指企业向职工支付报酬过程中所形成的经济关系。

财务管理第4章

• 长期借款资本比例=2000/10000=0.20或20%
• 长期债券资本比例=3500/10000=0.35或35%
• 优先股资本比例=1000/10000=0.10或10%
• 普通股资本比例=3000/10000=0.30或30%
• 保留盈余资本比例=500/10000=0.05或5%
•第二步，测算综合资本成本率
如果公司实行固定股利政策，即每年分派现金股利 D元，则资本成本率可按左侧公式测算：
如果公司实行固定增长股利的政策，股利固定增长率为G，则资本成本率需按右侧公式测算：
•例5：ABC公司拟发行一批普通股，发行价格 12元/股，每股发行费用1元，预定每年分派现金股利每股1.2元。其资本成本率测算为：
•例9：ABC公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500 万元，优先股 1000万元，普通股3000万元，保留盈余500万元；各种长期资本成本率分别为4%，6%，10%，14%和 13%。该公司综合资本成本率可按如下两步测算。
•第一步，计算各种长期资本的比例。
8%+4%=12%
2.优先股资本成本率的测算
公式
Kp
Dp Pp
式中，Kp表示优先股资本成本率；Dp表示优先股每股年股利；Pp表示优先股筹资净额，即发行价格扣除发行费用。
例8：ABC 公司准备发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计年股利0.5 元。其资本成本率测算如下：
•例6：XYZ公司准备增发普通股，每股的发行价格15元，发行费用1.5元，预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%。其资本成本率测算为：
1.普通股资本成本率的测算
资本资产定价模型

财务管理答案(4)

单选题（共5题，每题8分）1．紧缩的营运资本持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（)的营运资金持有量，这种政策的特点是（）。

A．较多；报酬高，风险大B．较多；报酬低，风险小C．较小；报酬高，风险大D．较少；报酬低，风险小参考答案：C2．信用条件为“2/10，N/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（）。

•A．16•B．28•C．26•D．22参考答案：C3．企业持有现金主要为了满足（）。

•A．交易性、预防性、收益性需要•B．交易性、投机性、预防性需要•C．交易性、投机性、收益性需要•D．投机性、预防性、收益性需要参考答案：B4．经济批量是指（）。

•A．订货成本最低时的采购批量•B．储存成本最低时的采购批量•C．订货成本和储存成本均最低时的采购批量•D．订货成本和储存成本之和最低时的采购批量5．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产（），而企业的风险和盈利（）。

•A．减少，不变•B．增加，减少•C．减少，增加•D．减少，不确定多选题（共5题，每题12分）1．短期筹资主要通过以下哪几种方式来筹集（）。

•A．商业信用•B．短期借款•C．应付费用•D．短期融资券2．利用存货模式确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是（）。

•A．持有现金的机会成本•B．现金的管理成本•C．现金的转换成本•D．持有现金的短缺成本3．企业进行营运资本管理应遵循的原则有（）。

•A．认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量•B．在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金•C．企业应准确确认流动资金和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量•D．加速营运资金周转，提高资金的利用效果4．关于存储成本下列说法中错误的有（）。

•A．存储成本只包括仓储费、搬运费和保险费•B．一定时期的存储成本的总额，等于该时期内平均存货量与单位存储成本之积•C．要降低储存成本，需要大批量采购•D．要降低储存成本，需要小批量采购5．下列关于收账费用和坏账损失关系说法错误的是（）。

财务管理基础第四版

财务管理基础第四版简介《财务管理基础第四版》是一本系统介绍财务管理基本理论和方法的教材。

本教材由财务管理专家编写，旨在帮助读者全面了解财务管理的基本概念、原理和技巧，将其应用到实际财务管理中。

本文档将对《财务管理基础第四版》进行详细介绍，包括教材的组织结构、主要内容以及阅读建议。

组织结构《财务管理基础第四版》共分为八个章节，每个章节都包含了对应的主题内容。

下面是各章节的简要介绍：1.第一章：财务管理概述–介绍财务管理的基本概念和职能–解释财务管理的作用和重要性2.第二章：财务报表分析–介绍常用财务报表及其分析方法–解释如何运用财务报表进行企业绩效评估3.第三章：财务预测与预算管理–介绍财务预测和预算的基本概念和方法–解释如何制定和管理财务预算4.第四章：资本预算与投资决策–介绍资本预算和投资决策的原理和方法–解释如何评估投资项目的可行性5.第五章：经营资本管理–介绍经营资本的组成和管理方法–解释如何优化现金流和资金利用效率6.第六章：财务风险管理–介绍财务风险的类型和管理方法–解释如何进行风险评估和控制7.第七章：财务分析与经营决策–介绍财务分析在经营决策中的应用–解释如何利用财务分析指标评估企业绩效8.第八章：国际财务管理–介绍国际财务管理的特点和挑战–解释如何进行国际金融交易和风险管理主要内容《财务管理基础第四版》全面介绍了财务管理的基本理论和实践技巧。

教材主要内容包括：•财务管理的概念和职能•财务报表的编制和分析方法•财务预测和预算管理•资本预算和投资决策•经营资本管理和现金流优化•财务风险的评估和控制•财务分析在经营决策中的应用•国际财务管理的特点和挑战通过学习本教材，读者将掌握财务管理的基本知识和技能，能够运用财务管理工具和方法解决实际问题，提高企业的财务绩效。

阅读建议为了更好地理解和应用《财务管理基础第四版》，建议读者在阅读之前先了解财务管理的基本概念和原理。

此外，以下几点阅读建议也值得注意：1.阅读顺序：建议按照章节顺序逐章阅读，因为各章节内容有一定的逻辑顺序和关联性。

财务管理-4(高等教育出版社,第四版,主编：张海林)

2
3
二预测固定资产需要量的方法
（一）直接查定法就是通过使企业预测期生产任务与各类固定资产生产能力相平衡来直接确定固定资产需要量的方法。
采用这种方法查定固定资产需要量，必须在彻底查清固定资产数量、能力，以及对现有生产设备分类排查摸底的基础上进行。测算生产设备需要量的基本方法：将企业预测年度的生产任务与单台设备的生产能力进行比较。
四固定资产管理的要求
返回
（一）科学地进行固定资产需要量的预
测
（二）正确地计提固定资产折旧
（三）提高固定资产的利用效率
（四）切实做好固定资产保全
一预测固定资产需要量的基本原则
是指根据计划生产任务、生产方向、扩大销路的可能性等因素，来测算企业预算期各类固定资产正常的、合理的需要数量。正确地预测固定资产的需用量，是合理配置固定资产，提高固定资产投资效果的首要环节。 1 要由财会部门会同有关部门对固定资产进行清查盘点必须以生产经营任务为依据，结合市场需求来确定企业发展方向，然后对固定资产配置加以规划要坚持添置更新与挖潜改造相结合
预测年度生产任务某项生产设备的需要量单台设备生产能力
1Байду номын сангаас
2 3 测算预测年度的生产任务测算每台生产设备的生产能力计算生产设备需要量
1 测算预测年度的生产任务（可用实物量表示，也可用台时数表示）
预测定额总台时数 (预测产量单位产品定额台时）定额改进系数预测年度估计新定额台时定额改进系数 100% 现行定额台时
（1）（2）
单台设备全年有效台时
（3）
生产设备全年有效台时总数
（4）=（2）×（3）
车床镗床铣床

财务管理第四章筹资管理

变化，对固定利息的利用，会影响税后利润的变化，进而影响股东权益收益的变化。
27
一、经营杠杆、经营风险和经营杠杆系数
（一）经营杠杆
1、含义——指在固定成本一定的条件下，由于销售量变动对息税前利润的影响。或在经营中对固定成本的利用。
获得经营杠杆利益 2、经营杠杆的双重性
产生经营杠杆风险
28
例如，假设某公司固定成本1000元，单位变动成本为3元，销售量100件，销售单价15元，则息税前利润为：
1、优先股资本成本
优先股的资本 = 成本
年股息优先股筹资总额—筹资费用
22
2、普通股资本成本
普通股资本成本 =
预计第一年末支付的股利普通股筹资总额—筹资费
+
预计股利年增长率
23
3、留存收益资本成本
留存收益
预计的普通股股利
资本成本 = 普通股筹资总额
预计股利 + 年增长率
24
三、综合资本成本的计算
17
第四节资本成本
一、资本成本的概念和作用
（一）概念
资本成本是指为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和使用费用。
资本成本=
每年的使用费用筹资总额—筹资费用
每年的使用费用
=
筹资总额（1—筹资费用率） 18
（二）资本成本的作用
1、是选择筹资方式、进行资本决策和选择追加筹资方案的依据。
2、是评价投资项目，比较投资方案和进行投资决策的主要经济标准。
负债资金是企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资金。
2、联系：
在特定条件下，二者可相互转换，债转股或股转债；在一般情况下，企业需要对二者进行组合，以达到既降低财务风险又提高收益的目的。

财务管理第四章

第四、五章筹资管理一、筹资管理的主要内容企业筹资，是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定的筹资方式，通过一定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。

（一）企业筹资的动机企业筹资动机包括创理性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机四类。

创立性筹资动机是指企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。

支付性筹资动机是指企业为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。

扩张性筹资动机是指企业因扩大经营规模或对外投资需呀而产生的筹资动机。

调整性筹资动机是指企业因调整资本机构而产生的筹资动机。

企业产生调整性筹资动机的具体原因大致有二：一是优化资本结构，二是偿还到期债务，债务结构内部调整。

（二）筹资管理的内容筹资管理的内容包括科学预计资金需要量，合理安排筹资渠道、选择筹资方式，降低资本成本、控制财务风险三方面。

筹资渠道是指企业筹集资金的来源方向与通道，主要包括国家财政投资和财政补贴，银行与非银行金融机构信贷，资本市场筹集，其他法人单位与自然人投入，企业自身积累。

筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式，最基本的筹资方式有股权筹资和债务筹资，股权筹资方式包括吸收直接投资、公开发行股票和留存收益等；债务筹资方式包括向银行借款、发行公司债券、融资租赁和利用商业信用等。

财务风险是指企业无法足额偿付到期债务、支付股东股利的风险，主要表现为偿债风险。

（三）筹资的分类1、按企业所取得资金的权益特性不同，筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。

股权筹资的财务风险小，但资本成本高；债务筹资的财务风险大，但资本成本低。

2、按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，筹资分为直接筹资和间接筹资两类。

3、按资金的来源范围不同，筹资分为内部筹资和外部筹资两类。

4、按所筹集资金的使用期限不同，筹资分为长期筹资和短期筹资。

（四）筹资管理的原则筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理。

财务管理基础试卷及答案四

财务管理基础试卷及答案四您的姓名： [填空题] *_________________________________1 . 不能有效控制无效费用开支的预算方法是 [单选题] *A.增量预算(正确答案)B.弹性预算C.滚动预算D.零基预算2 . 公司的营业收入与平均流动资产的比值是 [单选题] *A.存货周转率B.总资产周转率C.应收账款周转率D.流动资产周转率(正确答案)3 . 净资产收益率=权益乘数×总资产周转率× [单选题] *A.销售毛利率B.销售净利率(正确答案)C.总资产利润率D.成本费用利润率4 . 某企业年末流动比率为3，年末流动资产余额为270万元，则年末流动负债余额为 [单选题] *A.30万元B.45万元C.60万元D.90万元(正确答案)5 . 在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成正比的成本是 [单选题] *A.机会成本(正确答案)B.转换成本C.短缺成本D.管理成本6 . 影响资本成本的内部因素不包括 [单选题] *A.资本结构B.股利政策C.投资政策D.市场风险溢价(正确答案)7 . 反映企业短期偿债能力的指标是 [单选题] *A.流动比率(正确答案)B.权益乘数C.资产负债率D.利息保障倍数8 . 在一定范围内，不随现金持有量变动而变动的成本是 [单选题] *A.机会成本B.管理成本(正确答案)C.短缺成本D.转换成本9 . 某企业资产总额年末数1 163 150元，流动负债年末数168 150元，长期负债年末数205 000元，则该企业资产负债率为 [单选题] *A.14.46%B.17.62%C.32.08%(正确答案)D.42%10 . 可能会使预算期间与会计期间相脱离的预算方法是 [单选题] *A.增量预算法B.弹性预算法C.滚动预算法(正确答案)D.零基预算法11 . 在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货管理模式均需要考虑的因素是[单选题] *A.现金保管成本B.现金短缺成本C.固定性转换成本D.持有现金的机会成本(正确答案)12 . 某公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，最近刚发放的股利为每股0.6元，已知该股票的资本成本为11%，则该股票的股利年增长率近似为 [单选题] *A.5%B.5.39%(正确答案)C.5.68%D.10.34%13 . 用存货模式确定最佳现金持有量时，只考虑现金的 [单选题] *A.管理成本B.持有成本C.短缺成本D.机会成本与转换成本(正确答案)14 . 如果公司购买的债券每半年复利一次，则债券的实际利率 [单选题] *A.低于名义利率B.高于名义利率(正确答案)C.是名义利率的80%D.是名义利率的90%15 . 关于公司资本成本表述，不正确的是 [单选题] *A.风险越大，公司资本成本越高B.公司的资本成本与资本市场有关C.资本成本仅与公司的投资活动有关(正确答案)D.用以评估营运资本的投资、筹资政策16 . 不属于业务预算的是 [单选题] *A.销售预算B.生产预算C.现金预算(正确答案)D.制造费用预算17 . 企业营运能力的强弱关键取决于 [单选题] *A.周转速度(正确答案)B.现金流量C.资产总额D.劳动生产率18 . 货币时间价值是指 [单选题] *A.没有通货膨胀情况下的利率B.资金经过投资后所增加的价值C.没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率D.没有通货膨胀情况和风险条件下的社会平均资金利润率(正确答案)19 . 某人准备5年后一次从银行取出150 000元，银行年利率3%，按复利计息，则5年里每年应该存入(已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091) [单选题] *A.27 430.47元B.28 253.38元(正确答案)C.30 000元D.32 753.24元20 . 某企业当年营业收入净额为12 000万元，流动资产平均余额为2 000万元，非流动资产平均余额为3 000万元，则该企业当年的总资产周转率为 [单选题] *A.2.4(正确答案)B.3C.4D.621 . 2019年初存入200 000元，则在年利率为3%，复利计息方式下，2022年初可取出本利和(已知：(F/P，3%，3)=1.0927，(F/P，3%，4)=1.1255，(F/P，3%，5=1.1593) [单选题] *A.218 000元B.218 540元(正确答案)C.225 100元D.231 860元22 . 要考虑所得税税率对资本成本影响的筹资方式是 [单选题] *A.发行债券(正确答案)B.发行普通股C.发行优先股D.使用留存收益23 . 关于资本成本，表述正确的是 [单选题] *A.资本成本就是指资本的占用费用B.资本成本是资金所有权与资金使用权分离的结果(正确答案)C.对于投资者，资本成本是取得资金所有权而付出的代价D.对于出资者，资本成本是让渡资金所有权而得到的投资报酬24 . 某企业预计全年现金需要总量400 000元，收支状况比较稳定，有价证券年利率8%，有价证券变现固定费用1 000元，假定不考虑短缺成本，则该公司利用存货模式，计算的现金管理总成本为 [单选题] *A.1 000元B.4 000元C.5 000元D.8 000元(正确答案)25 . 关于资本成本的作用，表述不正确的是 [单选题] *A.资本成本是评价投资项目可行性的主要标准B.个别资本成本是评价企业整体业绩的重要依据(正确答案)C.综合资本成本是衡量资本结构是否合理的依据D.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据26 . 某人准备3年后从银行取出100 000元，银行年利率为3%，按复利计算，则现在应该存入 [单选题] *A.88 848.70元B.91 514.17元(正确答案)C.94 259.59元D.97 087.38元27 . 某企业向银行借入款项500 000元，期限3年，年利率8%，手续费率0.5%，则该项借款筹资费用为 [单选题] *A.2 500元(正确答案)B.4 000元C.25 000元D.40 000元28 . 当利率〉0，计息期一定的情况下， [单选题] *A.复利现值系数=1B.复利现值系数〉1C.复利终值系数〉1(正确答案)D.复利终值系数〈129 . 营运资金的实物形态具有变动性和 [单选题] *A.短期性B.波动性C.易变现性(正确答案)D.灵活多样性30 . 既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系的核心指标是 [单选题] *A.销售毛利率B.销售净利率C.净资产收益率(正确答案)D.总资产报酬率31 . 企业持有现金的机会成本是 [单选题] *A.现金被盗损失B.现金管理人员的工资C.现金安全措施的费用D.现金的再投资收益(正确答案)32 . 某人将10 000元存入银行，银行年利率为3%，按复利计算，则3年后可从银行取出 [单选题] *A.10 300元B.10 609元C.10 927.27元(正确答案)D.11 255.09元33 . 关于预算的表述，不正确的是 [单选题] *A.目标是预算的具体化(正确答案)B.预算可以作为业绩考核的标准C.预算的编制必须建立在预测和决策的基础上D.预算具有规划、控制和引导企业经营活动的功能34 . 若企业的产权比率为3/4，则权益乘数为 [单选题] *A.3/7B.4/3C.7/3D.7/4(正确答案)35 . 属于财务预算的是 [单选题] *A.销售预算B.现金预算(正确答案)C.直接材料预算D.直接人工预算36 . 资产负债率是公司的负债总额除以 [单选题] *A.资产总额(正确答案)B.净资产总额C.平均资产额D.平均净资产额37 . 与普通年金终值系数互为倒数的是 [单选题] *A.复利现值系数B.偿债基金系数(正确答案)C.投资回收系数D.普通年金现值系数38 . 某企业每年年末存入银行200 000元，连续10年，银行存款利率为3%，按复利计息，则10年后的本利和的计算公式是 [单选题] *A.200 000×(1+3%)10B.200 000×(1+3%×10)C.200 000×(F/A，3%，10)(正确答案)D.200 000×(F/P，3%，10)39 . 某公司于2019年初存入银行500 000元，年利率3%，复利计息，则该公司于2022年末可取出的存款金额是[已知:(F/P,3%,3)=1.0927,(F/P,3%,4)=1.1255,(F/P,3%,5)=1.1593] [单选题] *A.546 350元B.560 000元C.562 750元(正确答案)D.579 650元40 . 某种股票当前的市场价格为40元，上年每股股利是2元，预期的股利增长率是5%，则由市场决定的普通股资本成本为 [单选题] *A.5%B.5.50%C.10%D.10.25%(正确答案)41 . 营运资金管理的首要任务是 [单选题] *A.提高资金使用效率B.节约资金使用成本C.保证合理的资金需求(正确答案)D.保持足够的短期偿债能力42 . 不属于筹资费用的是 [单选题] *A.股票的发行费用B.债券的发行费用C.债券的利息费用(正确答案)D.银行借款的手续费43 . 偏好冒险的财务经理，一般使用的营运资本融资决策是 [单选题] *A.普通型融资政策B.保守型融资政策C.积极型融资政策(正确答案)D.中庸型融资政策44 . 某公司发行总面额为500万元的10年期债券，票面年利率6%，发行费用率为5%，公司所得税税率为25%。

中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理(上)-第一节筹资管理概述

中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理（上）-第一节筹资管理概述[单选题]1.下列各项中，（）筹资方式兼有股权筹资和债务筹资性质。

A.（江南博哥）融资租赁B.商业信用C.杠杆租赁D.发行可转换债券正确答案：D参考解析：可转换债券是在一定条件下债券可以转换成股票的一种筹资方式，所以是兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式。

故选项D正确；选项A、B、C均属于债务筹资，故选项A、B、C不正确。

[单选题]2.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）。

A.应收账款保理B.融资租赁C.吸收直接投资D.留存收益正确答案：A参考解析：长期筹资通常采取吸收直接投资（选项C）、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁（选项B）等方式；从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金（选项D），也可以是债务资金。

短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务（选项A）等方式来筹集。

故选择选项A。

[单选题]3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（）。

A.企业所取得资金的权益特性不同B.筹集资金的使用期限不同C.是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金D.资金的来源范围不同正确答案：C参考解析：按企业所取得资金的权益特性不同，可将筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资。

选项A不正确；按筹集资金的使用期限不同，可将筹资分为长期筹资和短期筹资。

选项B不正确；按其是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资。

故选项C正确；按资金的来源范围不同，可将筹资分为内部筹资与外部筹资。

选项D不正确。

[单选题]4.长期筹集资金是指使用年限在（）以上的筹资。

A.3个月B.半年C.一年D.三年正确答案：C参考解析：长期筹资，是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。

故选项C正确，选项A、B、D不正确。

[单选题]5.企业利用不同的筹资方式筹集资金时，不仅要考虑筹资的难易程度，还要针对资金成本，认真选择各种筹资渠道。

《财务管理》试题及答案(四)

《财务管理》试题及答案课程代码：00067一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.企业财务管理的最佳目标是（C）A. 收入最大化B.利润最大化C.企业价值最大化D.市场占有率最大化2.下列属于金融市场交易对象的是（B）A. 证券公司B.金融资产C.商业银行D.政府机构3.下列表述中，符合递延年金含义的是（D）A. 从第一期开始，无限期每期期末等额收付的系列款项B. 从第一期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项C. 从第零期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项D. 从第二期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项4.某项永久性奖学金，每年计划颁发奖金50 000元，若年复利率为8%，该奖学金的本金应为（D）A. 400 000元B. 540 000元C. 600 000元D. 625 000元5.某公司2015年销售净利率为10%，总资产周转率为1.5次，权益乘数为2，则净资产收益率为（D）A. 10%B.15%C. 20%D.30%6.下列不影响流动比率的经济业务是（C）A.发行长期债券筹资B.用银行存款归还长期负债C.从现金购买短期债券D.用存货对外进行长期投资7.在利润敏感性的分析中，销售单价的敏感系数为5，单位变动成本的敏感系数为-3，销售量的敏感系数为2，固定成本的敏感系数为-1。

根据四个敏感系数，对利润影响最大的因素是（B）A. 销售量B.销售单价C. 固定成本D.单位变动成本8.编制全面预算的起点是（B）A. 现金预算B. 销售预算C. 生产预算D. 直接材料预算9.下列属于长期筹资方式的是（D）A. 短期借款B.应收账款C. 预付账款D.融资租赁10.某公司按面值发行债券，票面利率为12%，偿还期限5年，每年付息一次，所得税税率为25%，不考虑发行费用，则债券资本成本为（B）A. 3%B.9%C.12%D.15%11.某公司息税前利润增长率为200%，普通股每股收益增长率为300%，则财务杠杆系数是（B）A.1B. 1.5C. 5D. 612.公司财务管理中，狭义的资本结构指的是（C）A. 短期资产与长期资产的比例关系B. 流动负债与长期负债的比例关系C. 长期负债与股东权益的比例关系D. 流动负债与股东权益的比例关系13.下列能够降低公司财务风险的筹资方式是（A）A.普通股B.融资租赁C.公司债券D.银行借款14.下列不属于证券投资基金投资风险的是（B）A. 市场风险B. 违约风险C. 巨额赎回风险D. 管理能力风险15.下列属于投资项目营业现金流量构成内容的是（C）A.沉没成本B. 固定资产重置成本C. 付现成本D.固定资产购置成本16.下列能够直接反映投资项目真实报酬率的指标是（C）A. 净现值B.现值指数C.内含报酬率D.投资回收期17.关于稳健型营运资本筹资策略，下列说法正确的是（B）A. 收益性和风险性较高B.收益性和风险性较低C.收益性较低，风险性较高D.收益性较高，风险性较低18.根据存货基本经济批量模型计算经济批量，无需考虑的因素是（A）A.采购单价B.每次订货成本C.订货次数D.单位储存成本19.能直接用于向股东分配的利润是（A）A.净利润B.营业利润C.利润总额D.息税前利润20.有利于公司保持目标资本结构的股利政策是（A）A.剩余股利政策B.固定股利支付率政策C.固定或稳定增长股利政策D.低正常股利加额外股利政策二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

《财务管理基础》在线测试第1-8章

《财务管理基础》第01章在线测试答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、资金周转的纽带是指 ( )A、资金的平衡B、资金的并存C、资金的循环D、资金的收支2、企业资金周而复始不断重复和循环，叫做( )A、资金的收回B、资金的周转C、资金的循环D、资金的运动3、企业财务管理的目标是追求 ( )A、产值最大化B、股利最大化C、资本收益最大化D、利润最大化4、决定利息率高低最基本的因素为（）A、经济周期B、宏观经济政策C、中央银行的利率水平D、资金的需求和供给状况5、通过资本活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系是指（）A、资本合理配置B、收支积极平衡C、利益关系协调D、资本结构第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、下列经济行为中属于企业财务活动的有（ ABCD）A、资金营运活动B、利润分配活动C、筹集资金活动D、投资活动2、企业财务管理的基本环节包括（ABCD ）A、财务预测B、财务计划C、财务控制D、财务分析3、影响财务目标实现的因素是（ABC ）A、经济环境B、法律环境C、金融环境D、自然环境4、企业与各有关方面的财务关系主要有（ ABCD）A、企业与所有者B、企业与债权人C、企业与职工D、企业与内部各单位5、企业财务管理的原则有（ABCD ）A、风险性B、成本效益C、灵活性D、合法性第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、筹集资金是企业财务活动的起点与终点。

错误2、企业财务管理目标不随环境因素的变化而变化错误3、财务管理主要是对企业的资金运动进行管理。

正确4、股东、债权人与经营者的目标是一致的，不存在矛盾。

错误5、对企业来说，资金越多越有利。

错误《财务管理基础》第02章在线测试《财务管理基础》第02章在线测试剩余时间：57:52答题须知：1、本卷满分20分。

财务管理·课后作业·基础班第4章

第四章项目投资一、单择项选题1.项目投资决策中，完整的项目计算期是指( )。

A.建设期B.生产经营期C.建设期+达产期D.建设期+运营期2.某项目投资需要的固定资产投资额为100万元，无形资产投资10万元，流动资金投资5万元，建设期资本化利息2万元，则该项目的原始投资为（）万元。

A.117B.115C.110D.1003.某项目经营期为6年，预计投产第一年初流动资产需用额为60万元，预计第一年流动负债为15万元，投产第二年初流动资产需用额为80万元，预计第二年流动负债为30万元，预计以后每年的流动资产需用额均为80万元，流动负债均为30万元，则该项目终结点一次回收的流动资金为( )。

A.35万元B.15万元C.95万元D.50万元4.关于估计现金流量应当考虑的问题中说法错误的是（）。

A.必须考虑现金流量的总量B.尽量利用现有会计利润数据C.不能考虑沉没成本D.充分关注机会成本5.某企业投资方案甲的年销售收入为180万元，年销售成本和费用为120万元，其中折旧为20万元，所得税率为25％，则该投资方案的年现金净流量为( )。

A.42万元B.65万元C.60万元D.48万元6.在不考虑所得税的情况下，以“利润十折旧”估计经营期净现金流量时，“利润”是指( )。

A.利润总额B.净利润C.营业利润D.息税前利润7.假设某更新改造方案的建设期为零，则下列公式错误的是（）。

A.建设期初净现金流量=-（该年发生的新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）B.建设期初净现金流量=-（该年发生的新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）-固定资产变现净损失抵减的所得税C.运营期第1年净现金流量=新增息前税后利润+新增折旧+固定资产变现净损失抵减的所得税D.运营期终结点净现金流量=新增息前税后利润+新增折旧+新旧设备净残值的差额8.某项目投资的原始投资额为100万元，建设期资本化利息为5万元，投产后年均利润为10万元，则该项目的投资收益率为（）。

真题考试：2020 财务管理学真题及答案(4)

真题考试：2020 财务管理学真题及答案(4)共42道题1、流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于（单选题）A. 动态比率B. 定基比率C. 结构比率D. 环比比率试题答案：C2、下列系数中，互为倒数关系的是（单选题）A. 复利终值系数与复利现值系数B. 复利终值系数与普通年金终值系数C. 复利现值系数与普通年金现值系数D. 普通年金终值系数与普通年金现值系数试题答案：A3、编制全面预算的起点是【】（单选题）A. 现金预算B. 销售预算C. 生产预算D. 直接材料预算试题答案：B4、某公司下年度预计需要甲材料5 000千克，甲材料期初库存为1 000千克，期末库存1 500千克，则该年需要采购甲材料的数量是（单选题）A. 5 500千克B. 6 000千克C. 6 500千克D. 8 500千克试题答案：A5、与普通股筹资相比,优先股筹资的优点是（单选题）A. 不用偿还本金B. 没有固定到期日C. 资本成本较低D. 有利于增强公司信誉试题答案：C6、下列关于内含报酬率的表述,正确的是（单选题）A. 内含报酬率没有考虑时间价值B. 内含报酬率是能够使项目净现值小于零的折现率C. 内含报酬率是能够使项目净现值等于零的折现率D. 内含报酬率是能够使项目净现值大于零的折现率试题答案：C7、根据存货基本经济批量模型计算经济批量，无需考虑的因素是（单选题）A. 采购单价B. 每次订货成本C. 订货次数D. 单位储存成本试题答案：A8、下列选项中，对经营杠杆系数表述正确的是（单选题）A. 每股收益变动率相对于销售量变动率的倍数B. 息税前利润变动率相对于销售量变动率的倍数C. 每股收益变动率相对于息税前利润变动率的倍数D. 边际贡献变动率相对于息税前利润变动率的倍数试题答案：B9、下列选项中，确定项目营业现金流量需要考虑的因素有（多选题）A. 所得税B. 营业收入C. 付现成本D. 建设期末垫支的营运资本E. 固定资产变现收入试题答案：A,B,C10、无限期等额收付的系列款项称为（单选题）A. 后付年金B. 递延年金C. 永续年金D. 先付年金试题答案：C11、公司的复合杠杆系数为3，经营杠杆系数为2，则财务杠杆系数是（单选题）A. 1B. 1.5C. 5D. 6试题答案：B12、债权人与股东存在利益冲突时，债权人可能采取的措施有【】（多选题）A. 激励经营者B. 提前收回借款C. 不再提供借款D. 在合同中规定限制性条款E. 对公司强行接收或吞并试题答案：B,C,D13、反映公司在某一特定日期财务状况的报表是（单选题）A. 利润表B. 资产负债C. 现金流量表D. 现金预算试题答案：B14、下列属于债务资本筹集方式的是（单选题）A. 留存收益B. 长期借款C. 发行普通股D. 发行优先股试题答案：B15、某公司2015年营业收入为6000万元,应收账款平均余额为1000万元,则应收账款周转率是（单选题）A. 0.17次B. 1.2次C. 5次D. 6次试题答案：D16、下列选项中，确定项目营业现金流量需要考虑的因素有（多选题）A. 所得税B. 营业收入C. 付现成本D. 建设期末垫支的营运资本E. 固定资产变现收入试题答案：A,B,C17、下列选项中，属于优先股股东特有权利的是（单选题）A. 经营参与权B. 优先表决权C. 优先股利分配权D. 认股优先权试题答案：C18、项目现金流量估计中，应考虑的相关成本有（多选题）A. 机会成本B. 差额成本C. 沉没成本D. 重置成本E. 过去成本试题答案：A,B,D19、下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率有【】（多选题）A. 产权比率B. 存货周转率C. 资产负债率D. 流动资产周转率E. 应收账款周转率试题答案：A,C20、按照现金持有量决策的存货模型，持有现金的总成本包括（单选题）A. 持有成本和转换成本B. 持有成本和管理成本C. 持有成本和短缺成本D. 持有成本和储存成本试题答案：A21、关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是（单选题）A. 存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1B. 存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1C. 存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1D. 不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于l试题答案：B22、股利分配对公司的市场价值不会产生影响的观点，所反映的股利理论是（单选题）A. 股利无关论B. 信号传递理论C. 税差理论D. 代理理论试题答案：A23、能直接用于向股东分配的利润是（单选题）A. 净利润B. 营业利润C. 利润总额D. 息税前利润试题答案：A24、关于信用条件“4／20，n／50”的表述，正确的是（单选题）A. 20天内付款可享受4％的折扣，50天内付款可享受20％的折扣B. 20天内付款可享受舭的折扣，如不享受折扣须在50天内付清C. 20天内付款可享受40％的折扣，50天内付款可享受20％的折扣D. 20天内付款可享受40％的折扣，如不享受折扣须在50天内付清试题答案：B25、某公司201 5年销售净利率为10%.总资产周转率为1.5次，权益乘数为2，则净资产收益率为【】（单选题）A. 10%B. 1 5%C. 20%D. 30%试题答案：D26、关于公司杠杆，下列表述正确的有（多选题）A. 在实际工作中，只有经营杠杆可以选择B. 在实际工作中，财务杠杆往往可以选择C. 经营杠杆系数较低的公司可以在较高程度上使用财务杠杆D. 经营杠杆系数较高的公司可以在较低程度上使用财务杠杆E. 公司通过调节经营杠杆和财务杠杆可得到理想的复合杠杆试题答案：B,C,D,E27、下列因素中，影响企业经营风险的有【】（多选题）A. 资产负债水平B. 新产品研发能力C. 销售价格的稳定性D. 产品更新换代周期E. 原材料价格的稳定性试题答案：B,C,D,E28、某产品正常的销售量为100 000件，盈亏临界点的销售量为80 000件，则安全边际量是（单选题）A. 20 000件B. 80 000件C. 100 000件D. 180 000件试题答案：A29、下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率有【】（多选题）A. 产权比率B. 存货周转率C. 资产负债率D. 流动资产周转率E. 应收账款周转率试题答案：A,C30、某公司经营杠杆系数为4,财务杠杆系数为2,则复合杠杆系数为（单选题）A. 0.5B. 2C. 6D. 8试题答案：D31、关于公司杠杆，下列表述正确的有（多选题）A. 在实际工作中，只有经营杠杆可以选择B. 在实际工作中，财务杠杆往往可以选择C. 经营杠杆系数较低的公司可以在较高程度上使用财务杠杆D. 经营杠杆系数较高的公司可以在较低程度上使用财务杠杆E. 公司通过调节经营杠杆和财务杠杆可得到理想的复合杠杆试题答案：B,C,D,E32、下列有关财务报表的表述，不正确的是（单选题）A. 财务报表附注是财务报表的组成部分B. 利润表是反映公司一定会计期间经营成果的报表C. 资产负债表是反映公司一定会计期间经营状况的报表D. 现金流量表是反映公司一定会计期间现金及其等价物流入和流出的报表试题答案：C33、下列属于存货成本的有（多选题）A. 购置成本B. 缺货成本C. 储存成本D. 沉没成本E. 订货成本试题答案：A,B,C,E34、下列属于项目建设期现金流量构成内容的是（单选题）A. 折扣B. 营业收入C. 付现经营成本D. 固定资产的安装成本试题答案：D35、某项永久性奖学金，每年计划颁发奖金50 000元.若年复利率为8%，该奖学金的本金应为【】（单选题）A. 400 000元B. 540 000元C. 600 000元D. 625 000元试题答案：D36、某公司息税前利润增长率为200%，普通股每股收益增长率为300%，则财务杠杆系数是【】（单选题）A. 1B. 1.5C. 5D. 6试题答案：B37、甲公司本年营业收入为5 000万元，营业成本为2 000万元，则甲公司本年销售毛利率是（单选题）A. 30％B. 40％C. 50％D. 60％试题答案：D38、在一定业务量范围内，下列有关成本的表述，正确的有（多选题）A. 固定成本总额保持不变B. 单位固定成本保持不变C. 混合成本总额不随业务量的变动而变动D. 变动成本总额随着业务量的变动而成正比例变动E. 单位变动成本随着业务量的变动而成反比例变动试题答案：A,D39、某企业只生产一种产品，其产品总成本模型为TC=10 000+5Q，在产量为1000件时，下列表述正确的是【】（单选题）A. 产品总成本10 000元B. 产品单位变动成本5元C. 产品固定成本总额5000D. 产品变动成本总额15 000元试题答案：B40、反映公司在某一特定日期财务状况的报表是（单选题）A. 利润表B. 资产负债C. 现金流量表D. 现金预算试题答案：B41、在某一时期现金需求总量一定的条件下，与现金持有量成反方向变化的成本是（）（单选题）A. 坏账成本B. 管理成本C. 转换成本D. 机会成本试题答案：C42、项目现金流量估计中，应考虑的相关成本有（多选题）A. 机会成本B. 差额成本C. 沉没成本D. 重置成本E. 过去成本试题答案：A,B,D。