财务管理(全套课件553P)
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财务管理课程ppt课件
• （1）本金的物质内容是各种生产要素，在生产经营活
动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是
各种社会消费品。
• （2）本金运动是循环周转式的运动，在运动过程中，
通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基
金运动是一收一支式的运动，在运动过程中，通过有效
使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。
28
• (二)筹资 • 筹资是指筹集资金。筹资决策要解决的问
题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、 在什么时候、筹集多少资金。筹资决策的关 键是决定各种资金来源在总资金中所占的比 重，即确定资本结构，以使筹资风险和筹资 成本相配合。
• 1．权益资金和债务资金 • 2．长期资金和短期资金
29
• （三）收益分配 • 股利政策受多种因素制约，公司必须根据
(2) 垫支性。 作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入 物换取生产经营要素。
(3) 增值性。 资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业 配置和利用资本的目的。
• 在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性
是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。
17
（三）资产
1、资产的概念 资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经 济价值的经济资源，因为它能够带来未来的经济利益。
资产=资本=债务资本+权益资本。
公司财务把资本作为研究对象：
一是研究资金运动，即如何合理配置和有效 使用公司资金；
二是研究资金运动反映的财务关系，即合理 设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和 协调各相关利益集团的经济关系。
19
二、资金运动
• （一）资金运动和现金流转 • 1、资金运动的含义和内容 • 2、现金流转的含义和内容 • 3、影响现金流转的因素 • （1）企业盈利状况 • (2) 企业的流动资产、流动负债变化情况 • (3) 企业扩充速度 • (4) 企业经营的季节性波动
财务管理全套PPT课件
4.利润及其分配的管理 企业的利润要按规定的程序进行分配。首先要
依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积； 最后要向投资者分配股利。
企业财务人员需要确定股利支付率的高低，根 据公司自身的具体情况确定最佳的分配政策。
9
企业财务管理的特点
1、财务管理是一项综合性管理工作 财务管理通过价值形式，把企业的一切物质条
3、企业目标与社会责任 自觉承担；强制命令。
17
财务管理的对象
财务管理的对象：现金及其流转 （1）现金增加是净利和折旧之和 （2）利润会使企业的现金增加，折旧也会使企业的现 金增加，不过，现金还同时使得固定资产的价值减少。 （3）在企业不添加固定资产的情况下，只要亏损额不 超过折旧额，企业的现金余额并不减少。
3.营运资本管理 企业在正常的生产经营中，需要采购材料或商
品，要支付工资和其他营业费用；当企业将产品售 出后便可取得收入，收回资金；若企业现有资金不 能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹 集所需资金。
企业财务人员在此环节中需要考虑的问题是如 何加速资金的周转、提高资金的利用效率。
8
财务管理的基本内容
固定资产、无形资产等，形成企业的对内投资；企 业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券， 与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等， 形成企业的对外投资。
企业财务人员需要分析投资方案资金的流入流 出，以及获取报酬的等待时间等，并尽可能将投资 资金投放在能给企业带来最大报酬的项目上。
7
财务管理的基本内容
20
财务管理的环境
宏观环境：
政治法律因素：一个国家或地区的政治制度、体制、方针政策 、法律法规等方面，常常影响、制约企业的财务管理活动。国 内政治环境要素主要有政治制度、政党和政党制度、政治性团 体、党和国家的方针政策、政治政策，法律环境要素主要包括 一些企业组织法规、财务会计法规、税法等。 经济因素： （1）经济周期：经济复苏阶段，及时投资，增加存货、放宽 信贷；经济繁荣阶段，采取扩张政策；衰退阶段，收缩规模， 减少风投；萧条阶段，维持现有规模。 （2）税收制度：税负是企业的一种支出，财务人员应在理财 活动中精心安排、仔细筹划，在不违法的前提下减少税负。 （3）金融环境：熟悉金融市场的各种类型以及管理规则，可 以让企业财务人员有效组织资金筹措和资本投资活动。 21
依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积； 最后要向投资者分配股利。
企业财务人员需要确定股利支付率的高低，根 据公司自身的具体情况确定最佳的分配政策。
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企业财务管理的特点
1、财务管理是一项综合性管理工作 财务管理通过价值形式，把企业的一切物质条
3、企业目标与社会责任 自觉承担；强制命令。
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财务管理的对象
财务管理的对象：现金及其流转 （1）现金增加是净利和折旧之和 （2）利润会使企业的现金增加，折旧也会使企业的现 金增加，不过，现金还同时使得固定资产的价值减少。 （3）在企业不添加固定资产的情况下，只要亏损额不 超过折旧额，企业的现金余额并不减少。
3.营运资本管理 企业在正常的生产经营中，需要采购材料或商
品，要支付工资和其他营业费用；当企业将产品售 出后便可取得收入，收回资金；若企业现有资金不 能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹 集所需资金。
企业财务人员在此环节中需要考虑的问题是如 何加速资金的周转、提高资金的利用效率。
8
财务管理的基本内容
固定资产、无形资产等，形成企业的对内投资；企 业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券， 与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等， 形成企业的对外投资。
企业财务人员需要分析投资方案资金的流入流 出，以及获取报酬的等待时间等，并尽可能将投资 资金投放在能给企业带来最大报酬的项目上。
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财务管理的基本内容
20
财务管理的环境
宏观环境：
政治法律因素：一个国家或地区的政治制度、体制、方针政策 、法律法规等方面，常常影响、制约企业的财务管理活动。国 内政治环境要素主要有政治制度、政党和政党制度、政治性团 体、党和国家的方针政策、政治政策，法律环境要素主要包括 一些企业组织法规、财务会计法规、税法等。 经济因素： （1）经济周期：经济复苏阶段，及时投资，增加存货、放宽 信贷；经济繁荣阶段，采取扩张政策；衰退阶段，收缩规模， 减少风投；萧条阶段，维持现有规模。 （2）税收制度：税负是企业的一种支出，财务人员应在理财 活动中精心安排、仔细筹划，在不违法的前提下减少税负。 （3）金融环境：熟悉金融市场的各种类型以及管理规则，可 以让企业财务人员有效组织资金筹措和资本投资活动。 21
财务管理全套课件
制定应急预案
通过制定应急预案，应对可能发生的极端事 件或突发事件。
THANKS
感谢观看
识别可能出现的风险，如市场风 险、信用风险等。
筹资风险评估
对识别出的风险进行评估，确定 风险的大小和影响程度。
筹资风险控制
采取措施控制风险，如制定风险 管理策略、建立风险预警机制等
。
06
成本控制与管理
成本的种类与构成
直接成本
直接与生产产品或提供服务相关的成本，如原材料、人工等。
间接成本
与生产产品或提供服务间接相关的成本，如管理费用、销售费用等 。
筹资决策与管理
筹资的种类与方法
权益筹资
通过发行股票、吸收直接投资等方式筹集资金。
债务筹资
通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金。
其他筹资方式
如租赁、商业信用等。
筹资成本的计算与分析
筹资成本的计算
包括利息、手续费等成本。
筹资成本的分析
比较不同筹资方式的成本，选择最优方案。
筹资风险的管理与控制
筹资风险识别
质量成本的管理与控制
01
02
03
04
预防成本
用于预防质量问题发生的成本 ，如质量培训、质量管理体系
建设等。
鉴定成本
用于对产品或服务进行检验、 测试等以确保其满足质量要求
的成本。
故障成本
由于产品或服务不满足质量要 求而导致的成本，包括内部故
障成本和外部故障成本。
质量管理策略
通过制定并执行有效的质量管 理策略，降低故障成本，提高
背景
随着市场经济的发展和全球化进程的加速，财务管理在经济活动中的地位越来越 重要。因此，掌握财务管理的基本理论和方法，了解财务管理的最新动态和发展 趋势，对于从事经济管理相关工作的人员来说具有重要意义。
通过制定应急预案，应对可能发生的极端事 件或突发事件。
THANKS
感谢观看
识别可能出现的风险，如市场风 险、信用风险等。
筹资风险评估
对识别出的风险进行评估，确定 风险的大小和影响程度。
筹资风险控制
采取措施控制风险，如制定风险 管理策略、建立风险预警机制等
。
06
成本控制与管理
成本的种类与构成
直接成本
直接与生产产品或提供服务相关的成本，如原材料、人工等。
间接成本
与生产产品或提供服务间接相关的成本，如管理费用、销售费用等 。
筹资决策与管理
筹资的种类与方法
权益筹资
通过发行股票、吸收直接投资等方式筹集资金。
债务筹资
通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金。
其他筹资方式
如租赁、商业信用等。
筹资成本的计算与分析
筹资成本的计算
包括利息、手续费等成本。
筹资成本的分析
比较不同筹资方式的成本，选择最优方案。
筹资风险的管理与控制
筹资风险识别
质量成本的管理与控制
01
02
03
04
预防成本
用于预防质量问题发生的成本 ，如质量培训、质量管理体系
建设等。
鉴定成本
用于对产品或服务进行检验、 测试等以确保其满足质量要求
的成本。
故障成本
由于产品或服务不满足质量要 求而导致的成本，包括内部故
障成本和外部故障成本。
质量管理策略
通过制定并执行有效的质量管 理策略，降低故障成本，提高
背景
随着市场经济的发展和全球化进程的加速，财务管理在经济活动中的地位越来越 重要。因此，掌握财务管理的基本理论和方法，了解财务管理的最新动态和发展 趋势，对于从事经济管理相关工作的人员来说具有重要意义。
财务管理全套课件
1-9
现代公司
现代公司
股东
管理者
在现代公司中所有权和控制权是分离 的.
1-10
Role of Management
管理者被看成是公司所有者（股
东）的 代理人.
代理人 是由委托人授权并维护委
托人利益的个人.
1-11
代理理论
詹森（Jensen）和梅克林（ Meckling ）首先发展了一个全面的
公司 代理契约理论. 代理理论 是有关委托人及其代理人
2-36
MACRS 例
折旧
折旧
年
计算
费
0
---
---
1 .5X2X(1/5) X$100,000 $ 20,000
2 2X( 1/ 5) X$80,000
32,000
3 2X( 1/ 5) X$48,000
19,200
4 $28,800/ 2.5Years
11,520
5 $28,800/ 2.5Years
15,000,000) 6,416,667 + .35x(收入 >
18,333,333)
所得税例
BW 公司的Lisa Miller 在一个财政年
度结束的12月31日这天，计算公司所 得税, 边际税率, 和 平均税率. BW公司这个财政年度的应税收入为
$250,000.
2-31
所得税例
所得税
= $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,750
20.00% 32.00 19.20 11.52 11.52
5.76
7年 14.29% 24.49 17.49 12.49
现代公司
现代公司
股东
管理者
在现代公司中所有权和控制权是分离 的.
1-10
Role of Management
管理者被看成是公司所有者（股
东）的 代理人.
代理人 是由委托人授权并维护委
托人利益的个人.
1-11
代理理论
詹森（Jensen）和梅克林（ Meckling ）首先发展了一个全面的
公司 代理契约理论. 代理理论 是有关委托人及其代理人
2-36
MACRS 例
折旧
折旧
年
计算
费
0
---
---
1 .5X2X(1/5) X$100,000 $ 20,000
2 2X( 1/ 5) X$80,000
32,000
3 2X( 1/ 5) X$48,000
19,200
4 $28,800/ 2.5Years
11,520
5 $28,800/ 2.5Years
15,000,000) 6,416,667 + .35x(收入 >
18,333,333)
所得税例
BW 公司的Lisa Miller 在一个财政年
度结束的12月31日这天，计算公司所 得税, 边际税率, 和 平均税率. BW公司这个财政年度的应税收入为
$250,000.
2-31
所得税例
所得税
= $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,750
20.00% 32.00 19.20 11.52 11.52
5.76
7年 14.29% 24.49 17.49 12.49
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)
《财务管理》教学课件ppt(完整版)•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目录•营运资金管理•收益分配管理01财务管理概述定义财务管理是企业为实现其经营目标，对资金筹集、运用、分配等财务活动进行计划、组织、协调和控制的管理活动。
目标财务管理的目标通常包括实现企业价值最大化、股东财富最大化、利益相关者利益最大化等。
原则财务管理遵循的基本原则包括系统性原则、风险与收益均衡原则、成本效益原则等。
职能财务管理的职能主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理等。
历史财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
发展随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和完善。
例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、公司治理等新兴领域的内容。
02财务报表分析资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产、负债和所有者权益的构成，揭示企业财务状况的稳定性和风险性。
资产负债表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业财务状况的发展趋势。
资产负债表比率分析通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的短期和长期偿债能力。
通过比较各项收入、成本和费用的构成，揭示企业盈利能力的稳定性和可持续性。
利润表结构分析利润表趋势分析利润表比率分析通过比较连续几期的数据，观察企业盈利能力的发展趋势。
通过计算毛利率、净利率、成本费用利润率等指标，评估企业的盈利能力和经营效率。
030201利润表分析现金流量表分析现金流量表结构分析通过比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量构成，揭示企业现金流量的来源和运用情况。
现金流量表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业现金流量的变化趋势。
现金流量表比率分析通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标，评估企业的偿债能力和支付能力。
利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，从财务角度评价企业绩效。
财务管理(PPT58页)
11.1.3 ERP中的财务管理模块
1．会计核算 （1）总账模块。它的功能是处理记账凭证输入、登记，输出日记账、一
般明细账及总分类账，编制主要会计报表。 （2）应收账模块。应收账是指企业应收的由于商品赊欠而产生的正常客
户欠款账。 （3）应付账模块。会计里的应付账是企业应付购货款等账，它包括了发
票管理、供应商管理、支票管理、账龄分析等。 （4）现金管理模块。现金管理主要是对现金流入流出的控制以及零用现
效评估，账户分析等。 （3）财务决策。财务管理的核心部分，中心内容是作出有关资金的决策，包括资
金筹集、投放及资金管理。
11.2 财务管理业务概述
11.2.1 11.2.2 11.2.3 11.2.4
会计科目的编码 会计核算 会计凭证 财务处理
11.2.1 会计科目的编码
新会计制度中规定，一级科目不允许任意改变，也不可以打乱重编，但可根据 实际情况自行增设、减少或合并某些科目，企业也可根据经济情况自行编制二 级、三级、甚至四级科目代码，例如，某单位会计科目代码级别分为4级，分 别为：第一级3位、第二级2位、第三级3位、第四级3位，如图11.1所示。
（8）成本模块。它将依据产品结构、工作中心、工序、采购等信息进行产品的各 种成本的计算，以便进行成本分析和规划。还能用标准成本或平均成本法按地 点维护成本。
2．财务管理 财务管理的功能主要是基于会计核算的数据，再加以分析，从而进行相应的预测，
管理和控制活动。它侧重于财务计划、控制、分析和预测。 （1）财务计划。根据前期财务分析做出下期的财务计划、预算等。 （2）财务分析。提供查询功能和通过用户定义的差异数据的图形显示进行财务绩
与实现。成本是一项综合经济指标，企业经营中各方面工作的业绩都 可以直接或间接地在成本中反映。 （3）固定资产管理。固定资产管理描述ERP系统对企业固定资产的管理。 固定资产是企业的重要资源，它包括生产与非生产的资产，企业的固 定资产占用企业的大量资金，固定资产管理是企业的一项重要基础工 作。
财务管理课件课件
建立健全企业内部控制制度，规范财务 管理流程，降低财务风险。
VS
内部审计
定期进行内部审计，检查财务风险管理措 施的有效性，及时发现和纠正问题。
THANKS
感谢观看
现金与短期投资管理
总结词
保持足够的现金流量，实现短期投资收益最大化
详细描述
制定现金预算管理制度，合理安排资金流入流出，确保企业有足够的现金流量来满足日常经营和投资 需求。同时，根据市场情况和企业的风险承受能力，进行短期投资决策，实现投资收益最大化。
07
财务风险管理
风险识别与评估
风险识别
识别企业面临的各种财务风险，如市 场风险、信用风险、流动性风险等。
预算的规模。
评估投资项目
对拟投资的项目进行技术、经 济和风险等方面的评估，以确 定是否值得投资。
分配资金
根据评估结果，将资本预算分 配给各个投资项目。
监控与调整
对投资项目进行跟踪监控，并 根据实际情况进行调整。
投资组合管理
确定投资组合的目标
明确投资组合的风险和收益目标。
资产配置
根据投资组合的目标，合理配置不同 类型的资产，如股票、债券、现金等 。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
01
02
预算分类与编制基础
•·
03
04
05
固定预算与弹性预算： 固定预算适用于业务量 水平相对稳定的企业， 而弹性预算则适用于业 务量水平经常变动的企 业。
增量预算与零基预算： 增量预算以上一年度预 算为起点，根据业务量 水平的变化进行调整； 零基预算则从零开始， 根据实际需求和可能发 生的费用进行编制。
04
投资决策与管理
投资评估方法
VS
内部审计
定期进行内部审计，检查财务风险管理措 施的有效性，及时发现和纠正问题。
THANKS
感谢观看
现金与短期投资管理
总结词
保持足够的现金流量，实现短期投资收益最大化
详细描述
制定现金预算管理制度，合理安排资金流入流出，确保企业有足够的现金流量来满足日常经营和投资 需求。同时，根据市场情况和企业的风险承受能力，进行短期投资决策，实现投资收益最大化。
07
财务风险管理
风险识别与评估
风险识别
识别企业面临的各种财务风险，如市 场风险、信用风险、流动性风险等。
预算的规模。
评估投资项目
对拟投资的项目进行技术、经 济和风险等方面的评估，以确 定是否值得投资。
分配资金
根据评估结果，将资本预算分 配给各个投资项目。
监控与调整
对投资项目进行跟踪监控，并 根据实际情况进行调整。
投资组合管理
确定投资组合的目标
明确投资组合的风险和收益目标。
资产配置
根据投资组合的目标，合理配置不同 类型的资产，如股票、债券、现金等 。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
01
02
预算分类与编制基础
•·
03
04
05
固定预算与弹性预算： 固定预算适用于业务量 水平相对稳定的企业， 而弹性预算则适用于业 务量水平经常变动的企 业。
增量预算与零基预算： 增量预算以上一年度预 算为起点，根据业务量 水平的变化进行调整； 零基预算则从零开始， 根据实际需求和可能发 生的费用进行编制。
04
投资决策与管理
投资评估方法
《财务管理》全套PPT课件
企业并购与重组中的财务管理问题
企业并购的动因与财务分析
阐述企业并购的驱动因素，如协同效应、市场份额扩张等，并分析 并购过程中的财务分析要点。
企业重组的财务策略与实施
探讨企业在重组过程中可采取的财务策略，如资产剥离、债务重组 等，并分析其实施步骤与注意事项。
并购与重组中的财务风险防范
分析企业在并购与重组过程中可能面临的财务风险，如估值风险、 融资风险等，并提出相应的防范措施。
资本成本与资本结构
01
02
03
资本成本
包括筹资费用和用资费用 ，反映企业为筹集和使用 资金而付出的代价。
资本结构
指企业各种资本的构成及 其比例关系，包括债务资 本和权益资本的构成。
最优资本结构
在风险可控的情况下，使 得企业加权平均资本成本 最低，企业价值最大的资 本结构。
杠杆效应与风险控制
杠杆效应
有价证券管理
根据企业的投资目标和风险承受能力，选择适当的有价证券进行投资 ，实现资金的保值增值。
应收账款与存货管理
应收账款管理
制定信用政策，评估客户信用状 况，加强应收账款的催收工作， 减少坏账损失。
存货管理
建立科学的存货管理制度，合理 确定存货规模和结构，采用先进 的存货控制方法，降低存货成本 。
流动性分析
计算流动比率和速动比率等指标，评估企业短期偿债能力。
长期偿债能力分析
运用资产负债率、产权比率等指标，衡量企业长期偿债能力和财 务风险。
利润表分析
收入分析
分析企业主营业务收入、其他业 务收入及投资收益等收入来源， 评估企业盈利能力。
成本费用分析
研究企业营业成本、期间费用等 支出情况，揭示企业成本控制能 力和经营效率。
财务管理PPT70页课件.pptx
第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
第一章财务管理概述课件
11
二、财务活动
企业财务活动包括： 企业财务活动包括：
• 筹资活动 • 投资活动 • 资金营运活动 • 利润分配活动
12
筹资活动——资金来源 （一）筹资活动——资金来源
• 自有资金： 自有资金：
吸收直接投资、发行股票、内部留存收益 吸收直接投资、发行股票、
• 债务资金： 债务资金：
银行借款、发行债券、 银行借款、发行债券、应付款项
36
• 优点： • 1、有利于企业长期稳定发展； • 2、体现了多赢的价值理念，有利于实现企业 经济效益和社会效益的统一； • 3、这一目标本身是一个多元化、多层次的目 标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益； • 4、体现了前瞻性和可操作性的统一。
37
四、财务管理目标的协调
（一）所有者与经营者的矛盾与协调
39
（二）所有者与债权人的矛盾与协调
矛盾： 矛盾： 债权人 股东
固定利息 好 承担风险 差
企业 资金
大部分利润
对债权人来所风险和收益是不对称的
40
所有者未经债权人同意， 所有者未经债权人同意，要求经营者 发行新债券，使旧债券价值降低。 发行新债券，使旧债券价值降低。
• 所有者与债权人矛盾的协调方法： 所有者与债权人矛盾的协调方法： A.限制性借款 对借款的用途、担保条件 限制性借款---对借款的用途 限制性借款 对借款的用途、 和信用条件来防止和迫使股东侵犯债权 人利益。 人利益。 B.收回借款或不再借款 当债权人发现公 收回借款或不再借款--收回借款或不再借款 司有侵蚀意图时， 司有侵蚀意图时，采取措施保护自身利 益。
13
企业筹资管理的要求： • 在筹资过程中，要了解企业资金的需要 量，确定筹资总规模 • 要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选 择，合理确定筹资结构，以降低筹资成 本和风险。
二、财务活动
企业财务活动包括： 企业财务活动包括：
• 筹资活动 • 投资活动 • 资金营运活动 • 利润分配活动
12
筹资活动——资金来源 （一）筹资活动——资金来源
• 自有资金： 自有资金：
吸收直接投资、发行股票、内部留存收益 吸收直接投资、发行股票、
• 债务资金： 债务资金：
银行借款、发行债券、 银行借款、发行债券、应付款项
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• 优点： • 1、有利于企业长期稳定发展； • 2、体现了多赢的价值理念，有利于实现企业 经济效益和社会效益的统一； • 3、这一目标本身是一个多元化、多层次的目 标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益； • 4、体现了前瞻性和可操作性的统一。
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四、财务管理目标的协调
（一）所有者与经营者的矛盾与协调
39
（二）所有者与债权人的矛盾与协调
矛盾： 矛盾： 债权人 股东
固定利息 好 承担风险 差
企业 资金
大部分利润
对债权人来所风险和收益是不对称的
40
所有者未经债权人同意， 所有者未经债权人同意，要求经营者 发行新债券，使旧债券价值降低。 发行新债券，使旧债券价值降低。
• 所有者与债权人矛盾的协调方法： 所有者与债权人矛盾的协调方法： A.限制性借款 对借款的用途、担保条件 限制性借款---对借款的用途 限制性借款 对借款的用途、 和信用条件来防止和迫使股东侵犯债权 人利益。 人利益。 B.收回借款或不再借款 当债权人发现公 收回借款或不再借款--收回借款或不再借款 司有侵蚀意图时， 司有侵蚀意图时，采取措施保护自身利 益。
13
企业筹资管理的要求： • 在筹资过程中，要了解企业资金的需要 量，确定筹资总规模 • 要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选 择，合理确定筹资结构，以降低筹资成 本和风险。
《财务管理》完整ppt课件-2024鲜版
应付账款管理
建立应付账款管理制度和流程， 定期与供应商核对账目，确保应 付账款的真实、准确和完整。
预收账款管理
对预收账款进行登记和管理，确 保预收账款的安全和合规使用。 同时，根据合同约定和市场变化 ，及时调整预收账款的策略和措 施。
2024/3/27
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CHAPTER 06
收益分配管理
2024/3/27
《财务管理》完整ppt 课件
2024/3/27
1
CONTENTS 目录
• 财务管理概述 • 财务报表分析 • 筹资管理 • 投资管理 • 营运资金管理 • 收益分配管理 • 财务风险管理
2024/3/27
2
CHAPTER 01
财务管理概述
2024/3/27
3
财务管理的定义与目标
定义
财务管理是企业组织财务活动、处理 财务关系的一项经济管理工作。
建立应收账款台账，定期与客户核对账目，确保应收账款的真实、 准确和完整。
应收账款的催收
对逾期未还的应收账款进行催收，采取电话、信函、上门拜访等多种 方式，确保企业资金及时回笼。
2024/3/27
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存货管理
存货采购管理
根据企业生产计划和市场需求，制定合理的存货 采购计划，确保存货的及时供应和成本优化。
2024/3/27
股利支付方式
现金股利；股票股利； 财产股利；负债股利。
股利政策选择
根据公司的财务状况、 投资机会、股东意愿及 法律限制等因素，选择 适合的股利政策。
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股票分割与回购
股票分割
将一股面额较高的股票拆分成几股面额较低的股票的行为。目的在于降低股票价 格，增加股票数量，提高股票的流动性。
2024版财务管理全套课件ppt完整版
•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目•营运资金管理•收益分配管理录01财务管理概述定义目标原则职能财务管理的职能包括筹资、投资、运营和分配等，涉及对企业财务活动的计划、组织、协调和控制等方面。
历史发展02财务报表分析资产结构分析负债结构分析所有者权益分析030201资产负债表分析利润表分析营业收入分析成本费用分析利润构成分析现金流量表分析经营活动现金流量分析关注企业经营活动产生的现金流量情况，评估企业的盈利能力和经营效率。
投资活动现金流量分析分析企业投资活动产生的现金流量情况，揭示企业投资战略和风险控制能力。
筹资活动现金流量分析关注企业筹资活动产生的现金流量情况，评估企业的融资能力和偿债风险。
财务报表综合分析01020304偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析03筹资管理筹资概述与分类筹资定义筹资分类发行普通股股票吸收直接投资指股份有限公司通过发行股票筹集权益资本的方式。
利用留存收益发行公司债券指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
银行借款指企业向银行或其他金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款。
租赁指资产的所有者（出租人）授予另一方（承租人）使用资产的专用权并获取租金报酬的一种合约。
发行优先股01可转换债券02认股权证0304投资管理投资概述与分类投资的定义与特点投资是指为了获取未来收益而将资金投入到各种资产中的行为。
投资具有风险性、收益性和长期性等特点。
投资的分类根据投资对象的不同，投资可分为实物投资、金融投资和房地产投资等。
实物投资是指对固定资产、流动资产等实物资产的投资；金融投资是指对股票、债券、基金等金融资产的投资；房地产投资是指对房地产的开发、经营和管理等活动进行的投资。
长期投资的特点与原则长期投资的决策过程长期投资的风险管理短期投资的特点与原则01短期投资的工具与策略02短期投资的风险管理03投资组合与风险管理投资组合理论投资组合的构建与优化风险管理策略05营运资金管理营运资金概述与分类营运资金定义营运资金分类营运资金的重要性现金管理现金流入管理加强销售收款、投资收益等现金流入的管理，确保资金及时到账。
财务管理学完整ppt课件(2024)
02
财务报表分析
资产负债表分析
01
02
03
资产结构分析
通过流动资产、长期投资 、固定资产等项目分析企 业资产结构，评估企业资 产质量和流动性。
负债结构分析
分析企业负债的构成，包 括流动负债和长期负债， 判断企业负债的合理性及 偿债能力。
所有者权益分析
分析企业所有者权益的构 成及变动情况，反映企业 净资产规模和增值情况。
06
财务风险管理
财务风险管理概述
财务风险管理定义
指企业在经营过程中，对可能发生的财务风险进行识别、评估、控制和应对的一系列管理 活动。
财务风险管理目标
降低企业财务风险，保障企业财务安全，实现企业价值最大化。
财务风险管理原则
预防为主、全面覆盖、重点突出、科学有效。
财务风险的识别与评估
01
财务风险识别
通过对企业财务状况的全面分析，发现潜在的财务风险因素。
02
财务风险评估
对识别出的财务风险因素进行量化评估，确定风险的大小、发生概率及
可能造成的损失。
03
财务风险识别与评估方法
包括财务报表分析、财务指标分析、专家评估等。
财务风险的应对策略
规避策略
通过改变经营策略或投资决策 ，避免潜在的高风险项目。
降低策略
银行借款
向银行申请贷款，需评估企业信用等级和还款能 力，确定贷款额度、期限和利率。
发行债券
企业发行债券筹集资金，需确定债券面值、利率 、期限等要素，按期兑付本息。
混合筹资
混合筹资定义
兼具权益和债务筹资特点的方式，如可转换债券、认股权证等。
可转换债券
持有者可在一定时期内按约定条件将债券转换为发行企业的股票。
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16
2．投资活动的资金流
投资是指以收回资金并取得收益为目的而发生的资金流 出 投资还可分为长期投资和短期投资
长期投资影响所及超过一年，又称为资本性投资，有时专指 固定资产投资 短期投资影响所及不超过一年，偏重于流动性，又称为流动 资产投资或营运资产投资
投资可分为广义投资和狭义投资
广义投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业 内部使用资金的过程（购置固定、无形资产等）和对外投放 资金的过程（购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营） 狭义的投资仅指对外投资
（成本）
货币资金
弥补生产耗费、进行自我积累
资金筹集
资金投放
资金耗费
资金收入
资金分配
12
三、财务管理的具体内容
（一）财务活动
指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配 资金的活动
企业财务管理的对象主要是资金流，它贯穿于企业财务活动的全过程，是企业的“血 液”，是企业经济活动的第一推动力和持续推动力
一是企业的自有资金，它是通过吸收直接投资、发行股票和 企业内部留存盈余等方式从投资者那里取得 二是企业债务资金，它是通过向银行借款、发行债券和应付 款项等方式从债权人那里取得
15
它解决资产负债表右方的内容：负债+所有者权益 它导致资金流入企业，但在偿还借款和支付筹资费用时 也会有资金的流出 主要任务：以最低的筹资成本与风险获取经营所需要的 资金，并要注意资本结构的管理
具体内容主要包括：
13
财务活动
筹资活动的 资金流
投资活动的 资金流
经营活动的 资金流
利润分配的 资金流
14
具体内容介绍：
1．筹资活动的资金流
资金是企业生产经营的前提，是“第一和持续的推动力” 筹资是指为了满足投资和经营活动占用资金的需要，筹 措和集中所需资金的过程 筹资与投资、利润分配有密切关系 从整体上看，任何企业都可以从不同方面筹资并形成两 种性质的资金来源
2
5.[美]道格拉斯·R·爱默瑞、约翰·D·芬尼特著，荆 新、王化成、李焰等译校：《公司财务管理》，中国人 民大学出版社，1999年 6.Eugene F Brigham: 《 Fundamentals of Financial Management》,Harcourt Inc.,2002（尤金·F·布里格 姆，《财务管理基础》，中信出版社） 7.詹姆斯·C·范霍恩著，刘志远主译：《财务管理与政 策》，东北财经大学出版社，2000年
21
（2）狭义的分配：对纯收入（利润）的分配。国家以所得税的方式增加利润分配； 投资者以股利或利润分配方式参与；剩余部分企业积累（形成分配利润，盈余公积 等）。前两者将导致资金流出企业 特别注意：利息的支付在税前进行且具抵税作用
17
投资活动是将筹集来的资金用于购买生产经营所需的各 种生产条件，形成资产负债表中左边的各类资产的过程， 如实物资产（固定资产）、无形资产、金融资产等 对投资的管理也就是对资产的管理，在投资决策时需考 虑投资规模、投资方向和投资方式、投资结构、投资效 益和投资风险；加速资金周转提高使用效率，实现资产 的保值和不断增值
10
二、财务管理的概念
P1
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在
的财务活动和财务关系而产生的 , 是企业组 织财务活动、处理与各方面财务关系的一项 综合性经济管理工作
图示
11
生产储备资金：是指原材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品等材料物资
企业资金运动过程
投资者、债权人
对外投资 固定资金 货币资金 生产储备资金 职工工资及福利资金 未完工产品资金 （成本） 产成品资金 投资收益、 投资收回
3
（二）主要参考期刊
1.权威类：经济研究、管理世界、会计研究、金融研究、 投资研究、重点大学学报等。
2.核心类：财务与会计、财会通讯、当代财经、商业会 计等
4
（三）主要参考报刊
《中国经营报》 《21世纪经济报道》
《经济观察报》
5
（四）主要参考网站
国研网 中经网
新浪网
中国期刊网等
财务管理
1
（一）本课程的参考书籍：
1.中国注册会计师协会：《财务成本管理》，经济科学 出版社，2011年
2.余绪缨：《财务管理》，辽宁人民出版社，2003年
3.荆新、王化成、刘俊彦：《财务管理学》，中国人民 大学出版社，2010年
4.谷祺、刘淑莲：《财务管理》，东北财经大学出版社， 2003年
20
4．利润分配的资金流
投资必然取得收入，并相应获得资金的增值。分配是作 为投资的结果而出现的。投资成果表现为取得各种收入， 并在扣除各种成本费用后获得利润，所以，分配是对投 资收入（如销售收入）和利润进行分割和分派的过程
（1）广义的分配是指对收入的分配。包括利润分配和对成本的弥补两部分，对成本 的弥补不会导致资金流出企业
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
18
选择什么样的筹资工具？
企业的生存发展需要
做好两件事 满足两类人 运用两种方法
19
3．日常经营活动的资金流
是指企业在生产过程中所发生的一系列经常性的资金收付，即资金 的周转与循环。包括三类： （1）资金的耗费（主要是对成本费用的管理），投资所形成的资产 在营运中逐渐消耗，如：采购材料、材料被领用构成产品实体，固 定资产以折旧方式转至产品价值中去 （2）资金的回收（主要是对收入的管理）；企业将产品销售出去取 得销售收入。它在实现耗费资金回收的同时，可获取收益致使资金 总量增加 （3）资金运营过程中短期资金的筹资视为营运活动 为满足日常经营活动需要而垫付的资金，成为营运资金。 对其管理主要侧重于流动资产管理（尽可能少地占用各项资产，加 速资金周转提高使用效率）和销售收入的实现
6
内容结构
第一部分：财务管理基础知识 第二部分：财务管理核心内容
第三部分：财务管理辅助内容
7
第一章 财务管理概论
主要内容：
财务管理的概念、环境、目标、 原则、环节等
8
第一节 财务管理的概念 一、财务的概念
二、财务管理的概念
三、财务管理的具体内容
9
一、财务的概念
财务：理财事务的简称 理财的主体有家庭、企业和国家。家庭的理财活动可归 入家政学的研究范畴，国家的理财活动则是财政学研究 的问题 本课程研究的主体即企业尤其是工业企业的理财活动