财务预测与最新财务预算(doc 21页)
财务预测与财务预算(doc 21页)
第三章财务预测和财务预算考情分析本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，个别内容也可穿插在综合分析题中。
其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中均有涉及，以计算题和公式表述的形式为主。
全面预算主要涉及到一些概念性、描述性问题的考核，复习过程中需注意。
本章历年考试分数约为6～10分。
最近五年本章考试题型、分值分布本章主要考点1.资金需要量预测（销售百分比法、回归分析预测法）2.本量利分析法中各指标的计算3.实现目标利润的各因素测算4.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系5.财务预算的内容及编制方法第一节资金需要量预测【大纲要求】（一）了解企业资金需要量预测的意义和目的（二）熟悉企业资金需要量预测的方法一、资金需要预测的意义资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。
资金需要量预测的意义（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的步骤（1）销售预测；（2）估计需要的资产；（3）估计收入、费用和留存收益；（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。
三、资金需要量预测的方法（一）销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
【假设】收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定的比例。
【预测的具体方法】——编表法、公式法。
【编表法】第一，编制预计利润表① 计算确定利润表各项目与销售收入的百分比；某项目的销售百分比＝基期该项目金额/基期销售额假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。
其他项目同样原理计算确定。
② 预计预测年度利润表各项目某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140万元。
财务预测和财务预算
97年至2002年的权数分别为，0.1、0.1、0.1、0.2、 0.2、0.3，则2003年销售量的预测值为：
Y2003 = ∑ Wi X i
i =1
n
=0.1ｘ510+0.1ｘ530+0.1ｘ550+0.2ｘ 540+0.2ｘ560+0.3ｘ590 =556(万件)
（3）指数平滑法
• 是加权平均法的一种变化，要计算的是 指数平滑平均数。其计算公式如下：
变动资金是指随产销量的变动而成同比例变动 的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的 原材料、外购件等占用的资金。另外，在最低储 备以外的现金、存货、应收帐款等也具有变动资 金的性质。 半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但 不成同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用 的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不 变资金和变动资金两部分。
S t = αX t −1 + (1 − α ) S t −1
• • • • 式中：--t期的销售预测值； --t-1期的销售预测值； --t-1期的实际销售值； --满足条件的常数，亦称指数平滑系数
[例4.3]承上例，假设为0.3，1997年销售量的预 测值为520万件，则1998年至2003年的预测值 计算如下表4-2所示：
年份 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 0.3ｘ510 0.3ｘ530 0.3ｘ550 0.3ｘ540 0.3ｘ560 0.3ｘ590 （1-0.3）ｘ520 （1-0.3）ｘ517 （1-0.3）ｘ520.90 （1-0.3）ｘ529.63 （1-0.3）ｘ532.74 （1-0.3）ｘ540.92
N
Y =
∑
Xi
财务预算与预测
预算的编制方法
增量预算法
基于上一年度的实际支 出，根据业务变动情况
调整相关费用。
零基预算法
不考虑过去的支出情况 ，从零开始编制预算， 对每个项目进行重新评
估。
滚动预算法
在预算执行过程中，根 据实际情况对预算进行 调整和修正，使预算更
加符合实际。
弹性预算法
根据不同的业务量水平 编制多个预算方案，以 应对未来可能的变化。
案例三：某公司的月度费用控制
总结词
精细化、可操作性、持续性
详细描述
该公司按照费用类型和部门进行精细化分类 ，制定了详细的费用控制方案。方案中明确 了各项费用的预算目标和监控措施，具有较 强的可操作性。此外，公司还建立了费用控 制的长效机制，确保费用控制的持续性。
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感谢观看
生产预算
总结词
生产预算是在销售预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的生产数量和 生产成本。
详细描述
生产预算需要考虑销售预测、库存水平、生产能力和生产成本等因素。通过生产 预算，企业可以合理安排生产计划，控制生产成本，并确保生产和销售的协调一 致。
采购预算
总结词
采购预算是在生产预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的原材料和零部件的采购需求。
根据误差分析结果，优化所选预测模 型的参数，提高模型预测能力。
引入新变量
考虑将更多相关变量引入预测模型， 增强模型的解释力度和预测能力。
持续改进
建立持续改进机制，定期评估和调整 预测模型，确保预测效果不断提升。
06
财务预算与预测的案例分 析
案例一：某公司的年度财务预算
总结词
全面性、准确性、可行性
项目三 财务预测和财务预算共53页文档
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
谢谢！
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
项目三 财务预测和财务预算
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
财务预测和财务预算共63页文档
45、自己的饭量自己知道。——苏联
财务预测和财务预算
11、用道德的示范来造就一个人，显然比用法律来约束他更有价值。—— 希腊
12、法律是无私的，对谁都一视同仁。在每件事上，她都不徇私情。—— 托马斯
13、公正的法律限制不了好的自由，因为好人不会去做法律不允许的事 情。——弗劳德
14、法律是为了保护无辜而制定的。——爱略特 15、像房子一样，法律和法律都是相互依存的。何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间，才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话，只需要教育； 而要挑战别人所说的话，则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
财务预测与财务预算(ppt 49页)
本例中股利支付率为30％、销售净利率与上年相同为4.5％， 则：
留存收益增加＝4000×4.5％×（1－30％）＝126（万元）
计算外部融资需求
外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计 股东权益=（资产＋△资产）－（负债+△自发性 负债）－（所有者权益＋△内部权益）＝2720－ 1260－（860＋126）＝2720－2246＝474（万元）
不变资金是指在一定的产销量范围内，不受
产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。 也就是说，产销量在一定范围内变动，这部分资 金保持不变。这部分资金包括：为维持营业而占 用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要 的成品储备，以及厂房、机器设备等固定资产占 用的资金。
变动资金是指随产销量的变动而同比例变动
应付账款和预提费用与销售额成正比；而 其他负债项目如短期借款、应付票据、长期负债以 及股东权益项目（表中以N表示），则与销售无关。 甲公司每1元销售额约占用流动资产0.23元，占用固 定资产0.45元，形成应付账款0.06元，形成预提费 用0.02元。
(2) 根据销售增加量确定融资需求，即先根据销售 的增加额预计资产、负债和所有者权益增加额， 然后确定融资需求。
二、内含增长率
如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累， 从而限制了销售增长，此时的销售增长率称为“仅靠内部 融资的增长率”。 设外部融资等于零，即： 0=资产销售百分比-负债销售百分比-计划销售净利率× （1+增长率）/增长率×（1－股利支率）。
在上式其他条件已知时，就可求出增长率，在此增长 率水平下，外部融资额必然为零。
（三）销售百分比法
销售百分比法，首先假设收入、费用、资产、 负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预 计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有 者权益，然后利用会计等式确定融资需求。
第三章 财务预测和财务预算(完整版)
第三章财务预测和财务预算本章考情分析本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，近3年的平均分数为6分。
本章销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中出现频率较高，以计算题和公式表述的形式为主。
此外财务预算主要涉及到一些概念性、结论性内容的考核。
近三年题型题量分析本章基本结构框架第一节资金需要量预测一、资金需要量预测的意义和目的1.资金需要量预测是企业制定融资计划的前提；2.资金需要量预测有助于改善投资决策。
二、资金需要量预测的方法销售百分比法（***）回归分析预测法（*）（一）销售百分比法销售百分比法，是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
1.假设前提：P38假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有着固定的比例。
2.基本原理：利用会计等式确定融资需求3.计算方法（1）利用预计财务报表来预测资金需要量①预计利润表计算留存收益的增加留存收益增加额=预计净利润×（1-股利支付率）=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）②预计资产负债表计算预计资产、负债1）预计利润表的编制举例【P38教材例1】某企业2×12年度利润表如表3-1所示。
表3-1 2×12年度利润表（简表）单位：元注：假定该企业所得税税率为25%。
若该企业2×13年度预计销售额为38000000元，则2×13年度预计利润表可测算如表3-2所示。
30000000 100.0022800000 76.00120000 0.406120000 20.40若该企业预定的股利支付率为50%，则2×13年预测留存收益增加额为427500元，即：留存收益增加额=预计净利润×（1-股利支付率=855000×（1-50%）=427500（元）2）预计资产负债表的编制举例【提示】P39敏感资产项目包括现金、应收账款、存货等项目；而敏感负债项目包括应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付费用等经营性负债项目，不包括短期借款、长期负债等筹资性负债。
第4章财务预测与财务预算
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第一节 财务预测
或现金占用不变资金总额= 110 000 - 0. 05 × 2 000 000 = 10 000(元)
则现金的资金习性预测模型可表示为:y=10000+0.05x。 如果第2019年的预计销售收入为3 500 000元， 则2019年的现金需要量=10 000 + 0. 05 ×3 500 000 = 185
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第一节 财务预测
(二)资金习性预测法 资金习性，是指资金总额的变动与产销量变动之间的依存
关系。按照资金总额与产销量之间的依存关系，可以把资金 分为不变资金、变动资金和半变动资金。
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第一节 财务预测
不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的 影响而保持固定不变的那部分资金;变动资金是指随产销量的 变动而同比例变动的那部分资金;半变动资金是指虽然受产销 量变化的影响，但不成同比例变动的资金。半变动资金可采 用一定的方法划分为变动资金和不变资金两部分。因此，按 照资金习性分析的原理，任何企业的资金总额最终均可以划 分为不变资金和变动资金两部分。即
根据外部融资额的公式，令外部融资额占销售增长百分比 为0，求销售增长率即可。
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第二节 增长率与资金需求
如果企业的实际增长率大于内含增长率，企业必须增加外 部融资，此时表现为外部融资销售增长比为正数。
如果企业的实际增长率小于内含增长率，企业不仅不用增 加外部融资，内部积累的资金还有剩余，此时表现为外部融 资销售增长比为负数。
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第一节 财务预测
根据上表的资料，计算敏感项目与销售额的比例关系如 表4-3所示。
第三章 财务预测和财务预算
第三章财务预测和财务预算本章出题方式以单选题、多选题为主，近几年的平均分数为6分。
其中销售百分比法、本量利分析法为高频考点，财务预算部分主要涉及到一些概念性、结论性内容的考核。
近3年题型题量分析表题型2013年2012年2011年单选题1题1分2题2分2题2分多选题1题2分2题4分2题4分合计2题3分4题6分4题6分本章教材主要变化1.增加了因素分析法和高低点法的相关内容。
2.对销售百分比法的相关内容进行了重新表述。
3.对财务预算编制方法的相关内容进行了重新表述。
本章基本结构框架第一节资金需要量预测一、资金需要量预测的意义（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策；（3）筹资数量预测的基本目的，是保证筹集的资金既能满足生产经营的需要，又不会出现资金多余而闲置的情况。
二、资金需要量预测的方法资金需要量预测的方法主要包括因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法等（一）因素分析法含义又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
计算公式资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）特点计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确适用范围用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【教材例3-1】甲企业上年度资金平均占用额为3 400万元，经分析，其中不合理部分400万元，预计本年度销售增长率为6%，资金周转速度变动率为2%。
则：【答案】预测年度资金需要量=（3 400-400）×（1＋6%）×（1-2%）=3 116.4（万元）【例题1·单选题】甲企业上年度资金平均占用额为5500万元，经分析，其中不合理部分500万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%，则预测年度资金需要量为（）万元。
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算1. 引言财务预测和财务预算是企业重要的财务管理工具。
通过对过去和现在的财务数据进行分析和预测，企业可以制定合理的财务预算，为未来的经营决策提供依据。
本文将介绍财务预测和财务预算的概念、方法以及其在企业管理中的应用。
2. 财务预测财务预测是企业根据过去和现在的财务数据，通过一定的方法和分析，对未来一段时间的财务状况进行预测的过程。
财务预测的目的是提供企业未来的财务指导，为经营决策提供依据，帮助企业合理安排资源和制定战略。
2.1. 财务预测的方法财务预测的方法主要包括定性预测和定量预测两种。
•定性预测是基于经验、专家意见和主观判断进行预测的方法。
企业利用行业经验和市场情况，结合内部的经营状况和目标，进行未来的财务预测。
例如，企业根据市场需求、竞争态势和行业发展趋势，预测销售额的增长率。
•定量预测是基于历史数据和统计方法进行预测的方法。
企业通过对过去的财务数据进行分析和统计，建立数学模型，利用模型对未来的财务状况进行预测。
常用的定量预测方法包括趋势法、回归分析和时间序列分析等。
2.2. 财务预测的应用财务预测在企业管理中有着重要的应用价值。
•财务预测能够帮助企业制定合理的经营目标和规划，为企业的战略决策提供依据。
通过对未来的财务状况进行预测，企业可以根据预测结果调整经营策略，合理安排资源和资金，实现企业的长期发展目标。
•财务预测能够帮助企业进行风险管理和资金安排。
通过对未来的财务状况进行预测，企业可以识别和评估风险，采取相应的措施进行风险管理和控制。
同时，财务预测还能够帮助企业合理安排资金，提前预知资金需求，避免资金短缺和利用率低下的问题。
•财务预测能够帮助企业评估经营绩效和决策效果。
通过与实际数据的对比，企业可以评估经营决策的效果和财务绩效的实现情况。
如果预测结果与实际情况存在较大差距，企业可以反思决策的合理性，及时调整和改进经营策略。
3. 财务预算财务预算是企业根据财务预测和经营目标，对未来一段时间的财务计划进行编制和管理的过程。
财务预测与财务预算文
财务预测与财务预算文档1. 引言财务预测和财务预算是企业财务管理过程中非常重要的两个工具。
财务预测帮助企业管理层了解未来的财务状况，为决策提供依据。
而财务预算则是企业制定和控制财务目标的重要手段。
本文将详细介绍财务预测与财务预算的概念、目的、流程以及相关工具和技巧。
2. 财务预测财务预测是指通过对过去财务数据和市场环境的分析，预测未来一定时间内企业的财务状况。
财务预测的主要目的是为企业管理层提供决策依据，帮助他们制定合适的经营策略和财务目标。
常见的财务预测包括收入预测、成本预测、利润预测、现金流量预测等。
2.1 财务预测的目的财务预测的主要目的有以下几点：•辅助决策：财务预测可以为企业管理层提供决策依据，帮助他们制定合适的经营策略。
通过对未来的收入、成本、利润等进行预测，可以根据现有资源和市场环境，合理安排企业的经营活动。
•探索潜力：财务预测可以帮助企业发现潜在的业务机会和风险。
通过对市场和行业趋势的分析，可以预测未来的市场需求和竞争环境，从而为企业的战略决策提供指导。
•资金筹集：财务预测可以帮助企业规划资金需求和筹集方式。
通过对未来现金流量的预测，可以判断企业在不同时间点的资金短缺或盈余情况，从而为资金的筹集和利用提供指导。
2.2 财务预测的流程财务预测的流程一般包括以下几个步骤：1.收集数据：首先需要收集企业过去的财务数据和市场环境的相关信息。
这些数据可以包括销售额、成本、利润、现金流量等财务数据，以及行业报告、市场调研等市场环境数据。
2.分析数据：通过对收集到的数据进行分析，可以了解过去的财务状况，找出影响企业经营的关键因素。
同时，还可以对市场环境进行分析，了解行业趋势、竞争态势等。
3.预测模型：根据分析的结果，可以选择合适的预测模型进行财务预测。
常用的预测模型有趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
4.进行预测：根据选择的预测模型，进行财务预测计算。
比如，根据过去的销售额和市场趋势，可以预测未来一段时间内的销售额。
财务管理课件财务预测和预算
2020/12/22
财务管理课件财务预测和预算
பைடு நூலகம்
•四、销售百分比法 •运用销售百分比法预测资金的步骤如下： •1．分析销售收入与资产负债表各项目之间的关系 •2．确定销售收入与资产、负债的百分比 •某项流动资产与销售收入的比例＝某项流动资产额÷当年 销售收入总额 •某项流动负债与销售收入的比例＝某项流动负债额÷当年 销售收入总额 •3．计算内部融资数额 •4．计算外部筹资额
财务管理课件财务预测和预算
•二、现金预算的编制 • 现金预算也称现金收支预算，它是以业务预算和特种 决策预算为基础而编制的反映现金收支情况的预算。 •（一）销售预算 • 销售预算是在销售预测的基础上，根据年度目标利 润所确定的销售量和销售额来编制的，它主要包括销售 量、销售单价和销售收入三部分组成。 •（二）生产预算 • 生产预算是安排预算期内生产规模的计划，确定预 算期内产品生产的实际数量及其分布情况，为进一步编 制成本和费用预算提供依据。
•5．定期预算
• 企业的业务预算和财务预算通常是定期编制的，其优点 是与会计年度相符，这便于预算执行结果的考核与评价。
•6．滚动预算
• 其基本特点是预算期连续不断变动，但始终保持一定期 限。若限期为一年，凡预算执行完一个月后，即根据前一个月 的经营成果，并结合执行中的新情况，对剩余11个月加以修订， 并自动后续一个月，重新编制新一年的预算，这样逐期向后滚 动，连续不断地以预算形式规划未来的经营活动。
财务管理课件财务预测和预算
•(四)财务预算编制的方法
• 企业财务预算可根据不同的预算情况，分别采用固定 预算、弹性预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法。
•1．固定预算
•2．弹性预算
财务预算和预测
财务预算和预测财务预算和预测是管理公司财务运营的重要工具，对于实现公司的短期和长期财务目标至关重要。
本文将探讨财务预算和预测的概念、重要性以及如何有效地进行财务预算和预测。
一、财务预算和预测的概念财务预算是根据公司过去的财务数据和经验，结合市场趋势和内外部环境因素，对未来特定时期（通常是一年）的财务状况和经营业绩进行预测和规划。
财务预测是对公司未来财务状况和经营业绩进行定量估计，通常是基于财务预算的建立。
财务预算和预测通常包括以下内容：1. 销售预算：预测未来销售额和销售量，可基于市场需求、产品定价、竞争力等因素进行估计。
2. 成本预算：涵盖生产成本、劳动力成本、原材料成本等，用于预测公司的生产和经营成本。
3. 资本预算：考虑投资项目、资本支出、资金运营等，用于决策公司的投资和融资活动。
4. 现金流量预测：预测未来一段时间内的现金收入和支出，以保证公司的正常运营和流动性。
二、财务预算和预测的重要性财务预算和预测对于公司的经营管理至关重要，具有以下重要性：1. 预测和规划：通过预测和规划，公司能够有目标地进行财务决策和资源配置，并及时调整经营策略。
2. 决策支持：财务预算和预测提供了数据支持，帮助管理层做出决策，包括投资决策、运营战略等。
3. 控制和评估：财务预算和预测使管理层对公司的财务状况和业绩进行控制和评估，及时发现问题并采取对策。
4. 激励和考核：财务预算和预测为员工或团队设定了指标和目标，促进激励和考核机制的有效运行。
三、有效进行财务预算和预测的方法为了有效地进行财务预算和预测，以下是一些方法和步骤供参考：1. 收集数据：收集和整理公司过去的财务数据、市场数据和其他相关信息，以作为预测和规划的基础。
2. 制定假设：在预测和规划之前，假设一些关键因素，如销售增长率、成本变动、市场份额等，以便进行财务模型的建立。
3. 制定预算和预测：根据收集的数据和制定的假设，制定财务预算和预测，包括销售预算、成本预算、资本预算等。
如何进行有效的财务预算与预测
如何进行有效的财务预算与预测财务预算和预测是企业中至关重要的管理工具，它们可以帮助企业有效规划、控制和管理财务活动。
通过正确制定预算和预测，企业可以更好地应对市场变化、优化资源配置、增加收入和利润。
本文将介绍财务预算和预测的基本概念、制定步骤以及可行的技巧，帮助企业做出有效的财务决策。
一、财务预算和预测的基本概念1. 财务预算：财务预算是企业在特定期间内，基于管理层对经济环境、市场需求和内部资源的分析，预测企业收入、支出和利润等相关财务指标的过程。
财务预算涉及多个方面，如销售预算、成本预算、现金流量预算等，是财务管理的基石。
2. 财务预测：财务预测是以财务预算为基础，综合考虑宏观经济环境、市场竞争、公司内部经营等因素，对企业未来一段时间内财务状况进行估计和预测的过程。
财务预测可用于评估风险、制定策略、做出决策，并与实际结果进行对比和调整。
二、财务预算和预测的制定步骤有效的财务预算和预测应遵循一定的制定步骤，以保证准确性和可靠性。
1. 收集数据：首先，收集与财务预算和预测相关的数据，如历史财务数据、市场分析报告、行业趋势数据等。
这些数据将为企业提供基础信息，帮助企业了解当前状况和未来趋势。
2. 制定销售预算：根据市场需求、产品定价和销售策略等因素，制定合理的销售预算。
销售预算应考虑市场份额、销售额、销售成本等关键数据。
3. 估计成本：确定企业在实现销售目标时所需的成本。
成本包括直接成本（如原材料、人工、制造成本）和间接成本（如行政费用、销售费用、研发费用）等。
4. 制定现金流量预算：根据销售预算和成本估计，制定现金流量预算。
现金流量预算是企业管理现金流动的重要工具，可以帮助企业合理安排资金，避免出现资金短缺的情况。
5. 编制利润表、资产负债表和现金流量表：根据以上预算和预测数据，编制利润表、资产负债表和现金流量表等财务报表。
这些报表可以直观地展示企业预计的盈利能力、财务状况和现金流动情况。
6. 分析和调整预算：对制定的预算进行分析，与实际结果进行对比。
财务预算与预测
财务预算与预测在企业管理中，财务预算和财务预测是两个重要的概念。
它们是企业在进行财务决策和规划时必不可少的工具。
本文将介绍财务预算与预测的定义、作用以及如何进行有效的财务预算与预测。
一、财务预算的定义及作用财务预算是指企业为了完成经营目标，有针对性地制订的一种计划性文件。
它包括了企业在一定期间内的收入、支出、资金分配等方面的计划。
财务预算的主要作用有以下几个方面：1.帮助企业制定合理的经营目标：通过财务预算，企业可以对未来一段时间内的财务状况进行预测和估计，从而制定出合理的经营目标。
财务预算不仅能够帮助企业规划财务资源的使用，还能够指导企业实现预期的经济效益。
2.指导企业资金的合理运用：财务预算可以帮助企业合理分配资金，避免财务流动性的问题。
通过预测企业未来的收入和支出情况，企业能够及时采取相应的措施，确保资金的有效利用，避免产生资金短缺或闲置的情况。
3.协调企业各部门之间的利益关系：财务预算作为统一的计划文件，可以协调各个部门之间的利益关系，促进企业内部协作与共同发展。
财务预算能够明确各部门的责任和任务，建立正确的绩效考核机制，推动企业整体利益最大化。
二、财务预测的定义及作用财务预测是指企业根据过去的财务数据、行业趋势和市场环境等信息，预测未来一段时间内的财务状况和经营表现。
财务预测的主要作用有以下几个方面：1.帮助企业决策：财务预测可以为企业提供重要的决策依据。
通过对未来市场的预测和对企业财务状况的估计，企业可以在经营决策中选择最佳方案，减少风险并提高经营效益。
2.提供信息支持：财务预测可以为企业提供对外报告以及监管机构的重要依据。
企业需要通过财务预测向股东、投资者和监管机构等提供相关财务信息，以增加透明度和信任。
3.促进企业发展：财务预测可以帮助企业发现潜在的商机和风险，并采取相应的措施。
通过对市场情况和竞争对手的预测，企业可以及时调整自身的战略，优化产品和服务，提高市场竞争力。
三、有效的财务预算与预测方法要进行有效的财务预算与预测，企业可以采用以下方法：1.基于历史数据进行分析：企业可以通过对过去几年的财务数据进行分析和比较，了解企业的财务状况和经营趋势，并据此预测未来的财务表现。
第5章 财务预测与财务预算
（3）财务预测是企业经营活动顺利进行的基础。财务预 测是通过预计财务报表将主要经营目标转换成财务收入、 利润、资产收益率等效益指标，并与企业财务预算管理过 程相衔接。
（4）财务预测是融资计划的前提。实现营业收入增长的 同时，企业的资产也会随之增加。为了取得扩大营业收入 所需增加的资产，企业需要通过内部及外部融资来支持。 因此，财务预测所确定的营业收入增长率和盈利能力等相 关财务指标是财务计划并确定融资需求的基础和前提。
本章研究的问题包括两个方面：一是财务预测；二是财 务规划。
财务预测是企业进行财务规划的基础和前提，财务规划 需要对企业目标年度营业收入、资产、负债、收益等变化趋 势与程度预测的基础上进行。有效地进行财务预测能有助于 企业更好地做出融资安排。
财务规划的核心内容是协调营业收入增长能力与融资保障 能力之间的关系。财务规划又包含两个方面的内容：一是根 据预期的营业收入增长率估计企业的融资需求；二是在限定 的融资条件下预测企业具有财务资源支持的最大营业收入增 长率。
事繁勿慌，事闲勿荒。 有言必信，无欲则刚。 和若春风，肃若秋霜。 取象于钱，外圆内方。
---黄炎培
第10章 财务预测与财务预算
第1节 财务预测 第2节 企业增长与融资需求
第3节 财务预算
2020/6/17
案例思考与讨论：中国心连心化肥有限公司之财务预算
2020/6/17
心连心的融资能力约束条件下可以实现的营业收入的最大增 长率。融资能力包括融资规模以及融资结构，融资规模是指 企业的债务或股权融资数额，融资结构是指债务资本与股权 资本之间的比例关系。融资能力受约束是指企业的债务、股 权融资数额以及二者之间的比例关系受到限制的情况。融资 能力限制了资产的增长，而资产的增长又制约着营业收入的 增长率。因此，可以看成是资产负债表上从右到左的规划过 程，即融资能力决定营业收入。
2024年财务预算计划
2024年财务预算计划一、总体概况2024年是我公司发展的重要一年，为确保公司的可持续发展，我们制定了以下的财务预算计划。
本预算计划的目的是实现公司市场份额的提升、收入的增长、成本的控制和利润的增加。
二、市场营销预算1.广告和宣传费用 - 我们计划在2024年花费XX万元用于市场推广和品牌宣传活动。
这将包括在线广告、电视广告、户外广告、促销活动等。
2.销售费用 - 我们计划在2024年增加销售团队的规模，提高销售效率，为此安排了XX万元作为销售费用。
这将用于销售培训、销售奖励、差旅费用等。
三、收入预算1.销售收入 - 我们预计2024年的销售额将达到XX万元。
这是基于市场需求增长、产品竞争力的提升以及市场份额的扩大所做的合理估计。
2.其他收入 - 我们计划通过其他渠道获得XX万元的额外收入，包括特许经营费用、利息收入等。
四、成本预算1.人力资源成本 - 我们计划在2024年用于人力资源成本的总额为XX万元。
这包括员工薪酬、员工培训、员工福利等。
2.生产成本 - 我们计划在2024年投入XX万元用于生产成本，包括原材料采购、生产设备的维护和更新等。
3.销售和市场费用 - 我们计划在2024年的销售和市场费用总额为XX万元，包括广告和宣传费用、销售团队的支出等。
4.其他成本 - 我们计划在2024年投入XX万元用于其他成本，包括租金、水电费、差旅费等。
五、利润预算根据以上的收入预算和成本预算，我们预计2024年的利润总额将为XX万元。
这将是公司持续发展和增加股东价值的一个重要指标。
六、现金流量预算考虑到公司经营中的现金流量管理非常重要，我们制定了现金流量预算以确保资金流动的稳定性。
在2024年，我们预计公司的现金流入总额将为XX万元，主要来自销售收入、其他收入等。
同时，我们预计公司的现金流出总额将为XX万元，主要用于成本支出、销售和市场费用、财务费用等。
基于以上的现金流入和现金流出预测，我们计划在2024年内保持良好的现金流动性以应对经营风险和应急情况。
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第三章财务预测和财务预算考情分析本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，个别内容也可穿插在综合分析题中。
其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中均有涉及，以计算题和公式表述的形式为主。
全面预算主要涉及到一些概念性、描述性问题的考核，复习过程中需注意。
本章历年考试分数约为6～10分。
最近五年本章考试题型、分值分布本章主要考点1.资金需要量预测（销售百分比法、回归分析预测法）2.本量利分析法中各指标的计算3.实现目标利润的各因素测算4.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系5.财务预算的内容及编制方法第一节资金需要量预测【大纲要求】（一）了解企业资金需要量预测的意义和目的（二）熟悉企业资金需要量预测的方法一、资金需要预测的意义资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。
资金需要量预测的意义（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的步骤（1）销售预测；（2）估计需要的资产；（3）估计收入、费用和留存收益；（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。
三、资金需要量预测的方法（一）销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
【假设】收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定的比例。
【预测的具体方法】——编表法、公式法。
【编表法】第一，编制预计利润表① 计算确定利润表各项目与销售收入的百分比；某项目的销售百分比＝基期该项目金额/基期销售额假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。
其他项目同样原理计算确定。
② 预计预测年度利润表各项目某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140万元。
③ 预计留存收益数额。
留存收益增加＝预计净利润×（1-股利支付率）【例1】（P35）某企业2005年利润表如表3—1所示。
【注】假定所得税税率30%若该企业2006年预计销售额为3800万元，则2006年预计利润表可测算如表3—2所示：表3—2 2006年预计利润表单位：万元若该企业预定的股利支付率为50%，则2006年预测留存收益增加额为39.9万元，即：留存收益增加额=79.8×50%=39.9（万元）【思考】利润表中的收入、费用与销售收入之间存在固定的百分比，其实也就是“销售净利润率”不变。
确定留存收益增加，可以直接根据销售净利润率不变。
2005年销售净利润率=63/3000=2.1%2006年净利润=3800×2.1%=79.8（万元）留存收益增加=79.8×50%=39.9（万元）第二，编制预计资产负债表①区分敏感项目与非敏感项目，并计算基年资产负债表各敏感项目与销售收入的百分比；某敏感项目销售百分比＝基期该敏感项目数额/基期销售额【提示】敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、应收账款、存货、应付账款、应付职工薪酬等项目；非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、长期股权投资、短期借款、应付债券、实收资本、留存收益等项目。
假设基期销售额100万元，基期资产负债表中存货为30万元，则存货的销售百分比为30%。
②预计预测年度资产负债表各项目。
敏感项目的预计数＝预计销售额×该敏感项目的销售百分比假设计划销售收入200万元，则预计存货为：200×30%=60万元。
非敏感项目沿用上年数值或根据其他条件计算填列；【例2】（P36）假定某企业2005年实际销售收入3000万元，2006年预测销售收入3800万元。
2005年度资产负债表如表3—3所示。
表3—3 2005年度资产负债表单位：万元根据上列资料，编制该企业2006年预计资产负债表如表3—4所示。
表3—4 2006年预计资产负债表单位：万元『正确答案』③确定追加资金需要量。
2006年总资产=1347.2（万元）2006年负债及所有者权益总额=1222.4（万元）二者的差额=124.8（万元）（此即为2006年需要的资金总额）即：资金总需要量=预计总资产-预计负债及所有者权益=1347.2-1222.4=124.8（万元）由于该企业2006年留存收益增加39.9万元，可以作为资金需要的一个来源，因此，该企业需要从外部筹集的资金数额为：124.8-39.9=84.9（万元）。
追加资金需要量=124.8-39.9=84.9（万元）【公式法】上面介绍了如何运用预计利润表和预计资产负债表预测资金需要量，这种方法可以利用公式进行计算。
追加资金需要量=资产增加-负债增加-留存收益增加在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：资产增加=销售额增加×敏感资产项目销售百分比负债增加=销售额增加×敏感负债项目销售百分比由此可以得出：追加资金需要量=销售额增加×敏感资产项目销售百分比-销售额增加×敏感负债项目销售百分比-留存收益增加整理后得出：在前例中，敏感资产的销售百分比=0.5%+16%+17.4%=33.9%敏感负债销售百分比=17.6%+0.7%=18.3%追加资金需要量=（33.9%-18.3%）×800-39.9=84.9（万元）【例1·单选题】某公司采用销售百分比法对资金需要量进行预测。
预计20×8年的销售收入为5 700万元，预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.5%、19.5%、1.2%。
假定该公司适用的所得税率为30%，股利支付率为40%。
则该公司20×8年留存收益的增加额应为（）万元。
A.90.972B.38.988C.129.96D.60.648『正确答案』A『答案解析』留存收益的增加额＝预计净利润×（1-股利支付率）＝预计销售收入×（1-销售成本销售百分比－销售费用销售百分比－管理费用销售百分比－财务费用销售百分比）×（1-所得税税率）×（1-股利支付率）＝5700×（1－75%－0.5%－19.5%－1.2%）×（1－30%）×（1－40%）＝90.972（万元）【例2·多选题】在分析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，下列各项中，一般属于敏感项目的有（）。
A.应付账款B.实收资本C.应付职工薪酬D.存货E长期股权投资『正确答案』ACD【例3·单选题】丁公司2006年的敏感资产和敏感负债总额分别为l 600万元和800万元，实现销售收入5 000万元。
公司预计2007年的销售收入将增长20%，留存收益将增加40万元。
则该公司采用销售百分比法预测2007年的追加资金需要量为（）万元。
A.80.00B.93.33C.120.00D.160.00『正确答案』C『答案解析』追加资金需要量＝5 000×20%×（1 600/5 000－800/5 000）－40＝120.00（万元）【例4·多选题】运用预计资产负债表和预计利润表预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式因子的有（）。
A.计划年度预计留存收益增加额B.计划年度预计销售收入增加额C.计划年度预计敏感资产总额D.计划年度预计敏感负债总额E.基期销售收入额『正确答案』ABE『答案解析』计划年度追加资金需要量计算公式用的是基期的敏感资产总额和敏感负债总额。
（二）资金需要量预测的回归分析预测法资金需要量的回归分析预测法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。
其预测模型为：y＝a＋bx式中：y——资金需要量x——销售额a——固定的资金需要量（即不随销售额增加而变化的资金需要量）b——变动资金率（即每增加1元的销售额需要增加的资金）参数a、b的公式为：式中为x和y的平均值【例3】（P38）某企业2000～2005年六年的销售额及资金需要量如表3-5所示，该企业的生产较稳定，若2006年企业计划销售额为500万元，利用回归分析预测法预测企业2006年资金需要量。
单位：万元利用回归分析法，假设资金需要量（y）与销售额（x）之间存在线形关系：y=a+bx利用表3-6可以计算：单位：万元『正确答案』代入公式可以计算得出：b=0.49a=18即：y=18+0.49x当2006年的销售额为500万元时，资金需要量为：Y=18+0.49×500=263（万元）第二节利润预测【大纲要求】（一）熟悉利润预测的常用指标（二）掌握运用本量利分析法进行利润预测的原理和方法一、利润预测常用的几项指标（二）边际贡献边际贡献又称边际利润或贡献毛益，它是销售收入减去变动成本后的金额。
边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润总额。
1.基本指标边际贡献＝销售收入－变动成本＝（销售价格－单位变动成本）×销售数量＝单位边际贡献×销售数量＝固定成本＋利润单位边际贡献＝销售价格－单位变动成本2.相关指标①边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入×100%或＝单位边际贡献/销售价格×100%②变动成本率＝变动成本/销售收入×100%＝单位变动成本/销售价格×100%③际贡献率＋变动成本率＝1（三）盈亏临界点销售量（额）盈亏临界点也称为保本点、损益平衡点，它是指企业处于不亏不赚、即利润总额为零的状态。
表示盈亏临界点的方法有两种：一是用实物数量来表示，即盈亏临界点销售量（或保本点的销售量、保本量）；二是用货币金额来表示，即盈亏临界点的销售额（或保本点的销售额、保本额）。
盈亏临界点销售量的计算公式：盈亏临界点销售量＝固定成本总额/（单位产品销售价格－单位变动成本）＝固定成本总额/单位边际贡献这一公式适用于产销单一产品的企业。
【例4】（P40）假设计划年度某种产品的销售价格为38元，单位变动成本为22元，固定成本总额为16000元，则该产品的盈亏临界点销售量为：『正确答案』对于产销多种产品的企业，可以采用盈亏临界点销售额来计算临界值，计算公式为：【例5】（P40）假设某公司计划年度销售收入780000元，固定成本总额175000元，变动成本率65%，则该公司计划年度盈亏临界点销售额为：『正确答案』二、预测目标利润额运用本量利分析法预测目标利润的公式如下：利润预测值＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）－（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×变动成本率＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×（1-变动成本率）＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×边际贡献率还可以这样计算利润预测值：利润预测值＝销售收入预测值－变动成本－固定成本＝（单价－单位变动成本）×预计销售量－固定成本＝单位边际贡献×预计销售量－固定成本＝边际贡献总额－固定成本＝销售收入预测值×边际贡献率－固定成本＝销售收入预测值×（1－变动成本率）－固定成本在例5中，销售收入为780000元时的利润为：P=（780000-500000）×（1-65%）=98000（元）【例5·单选题】某公司计划年度A产品的销售价格为每件100元，固定成本总额为375 000元，变动成本率为25%，则盈亏临界点销售量为（）件。