第七章中央银行

n 中国人民银行1948年在华北银行、北海银行、西北农民银 行的基础上合并组成的。1983年国务院决定中国人民银行 专门行使国家中央银行职能。
n 1984年国家将商业银行的职能剥离出去成立中国四大银行
（中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银
行）后，中国人民银行成为专职的中央银行。
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n 各国纷纷建立自己的央行。后来成立的央行大多是 利用政府力量直接设立，并且一开始就在法律上对 其特殊的权责职能有明确定位。
n 当前，央行制度普及，其各项职能不断明确和完善， 央行的货币政策成为政府干预经济的主要工具。同 时，央行的国有化趋势十分明显，作为政府机构的 色彩更浓厚。
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第七章中央银行
第七章中央银行
中央银行制度的历史演进
n 最早设立的央行是瑞典银行，它原是1656年由私人创办 的欧洲第一家发银行券的银行，于1668年由政府出面改 组为国家银行，对国会负责。但直到1897年才独占发行 权，开始履行中央银行职责，成为真正的央行。
n 1694年成立的英格兰银行，成立虽晚于瑞典银行，但被 认为是近代央行的鼻祖。英格兰银行的演变过程是典型的 央行演变过程：私人股份制银行→清算银行→英国银行业 的票据交换中心→“最后贷款人”地位的确立（英国三次 大的金融危机）。
n 对金融机构债权和对金融机构负债的关系 （反映央行对金融机构的资金来源与运用的 对应关系）
n 对政府债权和政府存款的关系（反映央行对 政府的奖金来源与运用的对应关系）
n 国外资产和其他存款及自有资本的关系
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第七章中央银行
央行的资产业务
n 再贴现业务 n 贷款业务（对商业银行的贷款、对财政部
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第七章中央银行
n 1836年美国第二银行停业后，由于不存在能够向银行体系 提供准备金并使之避免银行业恐慌的最后贷款人，这便给美 国金融市场带来了麻烦，19世纪和20世纪早期，全国性的 银行恐慌已成为有规律的事情。1837年、1857年、1873 年、1884年、1893年和1907年，都曾爆发过银行恐慌， 1907年银行恐慌造成的如此广泛的银行倒闭和存款人的大 量损失，终于使美国公众相信需要有一个中央银行来防止将 来再度发生恐慌了。
第七章中央银行
3rew
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再见，see you again
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2020/12/5
第七章中央银行
邦储备银行的联邦储备体系。
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第七章中央银行
n 当初建立联邦储备系统。首先是为了防止银行恐慌 并促进商业繁荣；其次才是充当政府的银行。但是 第一次世界大战结束后，美国取代英国，成为金融 世界的中心，联邦储备系统已成为一个能够影响世 界货币结构的独立的巨大力量。
n 20世纪20年代是联邦储备系统取得重大成功的时代。 当经济出现摇摆的迹象时，就提高货币的增长率， 当经济开始以较快的速度扩张时，就降低货币的增 长率。它并没有使经济免予波动。但它的确缓和了 波动。不仅如此，它是不偏不倚的，因而避免了通 货膨胀。货币增长率和经济形势的稳定，使经济获 得了迅速发展。
保持央行相对独立性的必要性
n 央行保持独立性的原因：
（1）央行制定和执行政策需要具备必要的专业理论素养和经 验，调控对象需要的调控手段是技术性很强的经济手段；
（2）央行以稳定货币为天职； （3）央行是负有社会责任的机构； （4）央行与政府的地位不同，工作侧重点也不同。
n 央行的独立性不是绝对的，是相对的。原因：
n 不过，美国公众基于对银行和中央银行的敌视态度，对建立 类似英格兰银行的单一制中央银行，还是大力反对的。他们 一方面担心华尔街的金融业(包括最大的公司和银行)可能操 纵这样一个机构从而对整个经济加以控制；另一方面，也担 心联邦政府利用中央银行过多干预私人银行的事务。所以， 在中央银行应该是一家私人银行还是一个政府机构的问题上， 存在着严重的分歧。由于争论激烈，只能妥协。依据美国传 统。国会便把一整套精心设计的带有制约和平衡特点的制度， 写入了1913年的联邦储备法，从而创立了拥有12家地区联
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第七章中央银行
四、我国央行简介
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第七章中央银行
中国人民银行简介
n 中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中 央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一，于1948年 12月1日组成。中国人民银行根据《中华人民共和国中国 人民银行法》的规定，在国务院的领导下依法独立执行货 币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府 部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行总行位于北 京，2005年8月10日在上海设立中国人民银行上海总部。
保障金融稳健运行、 调控经济的工具
是国家最高的金融决 策机构和管理机构， 具有国家机关性质。
中央银行的职能
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（1）发行的银行；
（2）银行的银行（集中存款准备、组织全国范围 的资金清算、最后贷款人）；
（3）政府的银行（代理国库、充当政府的金融代 理人、为政府提供资金融通）；
（4）制定和实施货币政策
准央行制度
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没有建立通常意义上的央行，而只设 立类似央行的机构（第新七章加中央坡银行、香港）。
二、中央银行的性质与职能
特殊的金融机构
中央银行的性质随着央行制度的发 展而不断变化，由集中发行银行券、解 决国家财政困难的政府银行，逐步发展 为代表国家调节宏观经济、管理金融的 特殊机构。
的贷款、其他放款） n 证券买卖业务 n 保管黄金外汇储备
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第七章中央银行
央行的负债业务
n 央行的存款业务（商业银行等金融机构的 准备金存款、政府存款、非银行金融机构 存款、外国存款、特定机构和私人部门存 款）
n 货币发行业务（经济发行和财政发行）
n 其他负债业务（发行央行票据、对外负债、 资本业务）
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
n 在英格兰银行的示范作用下，从19世纪初到一战前，出现
了成立央行的第一次高潮。1913年美国联邦储备体系的
建立，是这一阶段最后建立的央行制度。
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第七章中央银行
中央银行制度的历史演进
n 一战后，1926年在布鲁塞尔举行了国际经济会议， 要求尚未成立央行的国家要尽快建立央行制度，以 共同维护国际货币体制和经济稳定。
第七章中央银行
中央银行的独立性
n 基本含义：央行履行自 身职责的法律赋予或实 际拥有的权力、决策与 行动的自主程度。
央行应对政府保持一 定的独立性
央行对政府的独立性 是相对的
主要内容： （1）垄断货币发行权； （2）独立制定货币政策目标； （3）独立选择货币政策手段
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第七章中央银行
中央银行制度的类型
一元制：独家央行及其分支 机构执行央行职能（英、日、 法、中）
n 单一的央行制度 复合的央行制度
二元制：建立中央、地方二 级央行机构（美、德）
由一家大银行扮演中央银行和商 业银行两个角色，即“一身两任” （中国 1983年以前）。
两个或两个以上国家设立共同的央行
跨国央行制度 （欧洲央行）
第七章中央银行
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2020/12/5
第七章中央银行
课程引入
n 20世纪以前美国政治的一个主要特征，是对中央集 权的恐惧。这不仅仅体现在宪法的制约与平衡上， 也体现在对各州权利的保护上。对中央集权的恐惧， 是造成美国人对建立中央银行报有敌意态度的厚因 之一。
n 除此之外，传统的美国人对于金融业一向持怀疑态 度，而中央银行又正好是金融业的最突出代表，美 国公众对中央银行的公开敌视，使得早先旨在建立 一个中央银行以管辖银行体系的尝试，先后两次归 于失败：1811年，美国第一银行被解散，1832年， 美国第二银行延长经营许可证期限的要求遭到否决。 随后，因其许可证期满在1836年停业。
（1）央行货币政策目标不能背离国家总体经济目标； （2）央行的业务活动和监管都是在国家授权下进行； （3）大事之下，央行必须完全服从于政府的领导。
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第七章中央银行
三、中央银行的业务
央行资产负债表与其 三
大职能有何对应关系？
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第七章中央银行
央行的资产负债表（主要项目间的关系）
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美联储产生的过程 说明了什么？
第七章中央银行
一、中央银行的产生与发展
中央银行是由商业银行发展和演变而来的特殊金融机 构，是在国内经济发展和金融业需要稳定发展的要求下产 生的。
统一货币的需 要
票据清算的需 要
最后贷款人的需要
金融宏观调控 与监管的需要
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为什么要产生中央银 行？