不同种类的证券介绍

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证券法的解析

证券法的解析（一）证券的概念和种类证券是代表一定权利的书面凭证，即记载并代表一定权利的文书。

我国证券法适用的范围是股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，政府债券、证券投资基金份额的上市交易。

证券市场由证券发行市场和证券流通市场组成。

证券发行市场又称一级市场，由发行人、认购人和中介人组成；证券流通市场又称二级市场，其交易形式主要有两种，即证券交易所和场外交易市场。

（二）证券市场主体1．证券交易所（1）定义。

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

目前，我国有上海证券交易所和深圳证券交易所。

证券交易所采用公开的集中竞价交易方式，集中竞价实行价格优先、时间优先的原则。

（2）证券交易所的职能。

①证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。

②因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

③证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。

④证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。

⑤证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。

2．证券公司证券公司，是指依法设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。

（1）设立条件。

①有符合法律、行政法规规定的公司章程。

②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。

③有符合本法规定的注册资本。

④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。

⑤有完善的风险管理与内部控制制度。

⑥有合格的经营场所和业务设施。

⑦法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

第六章、证券投资分析

公式中的符号含义同前式。【例3】某债券面值为1000，期限为5年，以折现方式发行，期内不计利息，到期按面值偿还，当时市场利率为8%，其价格为多少时，企业才能购买？由上述公式可知： V=1000×(P/S,8%,5)=1000×0.681=681元即债券价格必须低于681元时，企业才能购买。只有在债券的售价低于其内在价值的时候，才值得投资。
• 4、按照证券所体现的权益关系，可分为所有权证券和债权证券两种。 • 股票是最典型的所有权证券，股东就是发行股票企业的所有者。而债权证券的指持有人是发行单位债权人。当一个单位破产时，债券证券要优先清偿，而所有权证券要在最后清偿，所以所有权证券一般要承担比较大的风险。
•
可见，证券的种类是多种多样的。由于其性质、期限、偿还条件、各期收益等各种因素都有所不同，因此，企业在进行证券投资时，必须要作出有效的决策，企业应根据不同的投资目的、一定时期证券投资市场的变化情况和企业具体资金投资和风险承受能力，来合理组合各种证券投资，确保获得最佳的投资收益。
股票投资收益率的计算
企业进行股票投资，每年获得的股利是经常变动的，当企业出售股票时，也可收回一定资金。股票投资收益率可按下式计算：
D j (1 i) J F (1 i) n • V＝
j 1 n
• V:股票的购买价格；F：股票的出售价格 • Dj为各年获得的股利； • i:股票的投资收益率，它是使各期股利及股票售价的复利现值等于股票买价时的贴现率； • n:投资期限 • 同样要采用逐步测试法及内插法来计算
• 1、按证券的发行主体不同，可分为政府证券、金融证券和公司证券。
政府证券是指中央政府或地方政府为筹集资金而发行的证券。金融证券是指银行或其他金融机构为筹集资金而发行的证券。公司证券也称为企业证券，是指公司为筹集资金而发行的证券。政府证券的风险小，金融证券次之,公司证券的风险则视企业的规模、财务状况和其他情况而定。

北京证券交易所上市交易的证券品种分类及各品种数量

北京证券交易所上市交易的证券品种分类及各品种数量在我国证券市场中，北京证券交易所是其中一个重要的交易所。

北京证券交易所上市交易的证券品种分类涵盖了股票、债券、基金等多种类型。

下面我将从深度和广度两个维度来探讨北京证券交易所上市交易的证券品种分类及各品种数量，帮助您更全面地了解这一主题。

一、股票品种在北京证券交易所上市交易的证券品种中，股票是其中最为常见的一种。

根据最新数据统计，北京证券交易所上市交易的股票品种数量已达到XXX只。

这些股票涵盖了不同行业、不同市值的上市公司，为投资者提供了丰富的选择。

1.1 农林牧渔在股票品种中，农林牧渔行业上市公司的数量占据了一定比例，这些公司涵盖了种植、畜牧等多个子行业。

1.2 制造业制造业是北京证券交易所上市公司的主要行业之一，其代表性的品种有机械制造、电子制造等。

1.3 金融业另外，金融业上市公司也占据了较大比例，其中包括银行、证券等金融机构。

二、债券品种除了股票品种，债券也是北京证券交易所上市交易的重要品种之一。

目前，北京证券交易所上市交易的债券品种数量也有一定规模，主要包括政府债、企业债等不同类型的债券。

2.1 政府债政府债是债券品种中的重要组成部分，其数量和规模对经济政策的执行和债券市场的稳定起着重要作用。

2.2 企业债企业债也是债券品种中的重要一员，不同类型和不同期限的企业债为投资者提供了多样化的选择。

三、基金品种基金作为一种投资工具，也在北京证券交易所上市交易。

基金品种包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等，为投资者提供了多元化的投资选择。

3.1 股票型基金股票型基金是基金品种中的重要组成部分，其投资对象为股票市场，风险相对较高但收益也可能较高。

3.2 债券型基金债券型基金则是以债券为投资对象，相对风险较低但收益也较为稳定。

4. 个人观点和理解北京证券交易所上市交易的证券品种涵盖了股票、债券、基金等多种类型，数量庞大且种类丰富。

对于投资者来说，可以根据自己的风险偏好和投资目标，选择适合自己的投资品种进行交易。

证券市场的基础知识

证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。

基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。

持券人对发行人有一定的收入请求权。

狭义的有价证券。

可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。

按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。

广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。

2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。

3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

有价证券的种类

有价证券的种类：①按照发行的主体的不同分为：政府证券（eg.中央政府债券，地方政府债券，政府机构债券），金融证券及公司证券②按照证券是否在证券交易所挂牌交易分为：上市证券、非上市证券③按照证券的用途和持有者的权益不同可分为：货币证券，资本证券（eg.股权证券和债权证券）及商品证券（eg.提单，运货单，购物券）债券的性质：①债券是一种有价证券②债券是一种虚拟资本③债券是债权的表现债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率及发行者名称。

债券的特征：偿还性、收益性、流动性及安全性金融衍生工具的特征：跨期性、杠杆性、联动性金融衍生工具：根据产品形态和交易场所分为：内置型衍生工具、交易所交易衍生工具和OTC交易衍生工具。

根据基础工具种类分为：股权类产品衍生工具（以股票或股指为基础工具）、货币衍生工具（eg. 远期外汇、货币期货、货币期权等）、利率衍生工具（eg. 利率期货、利率期权、利率互换）、信用衍生工具、其他衍生工具（eg.天气期货、政治期货）。

根据交易方法及特点分为：金融远期合约、金融期货、金融期权和金融互换等。

证券发行市场的概念：又名一级市场或初级市场，是证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场，是整个证券市场的起点证券发行市场组成和特点：由发行人、投资人和中介人（证券承销商）构成。

特点：1、没有固定场所2、没有统一的发生时间证券流通市场的概念：又名次级市场或二级市场，是已发行证券进行流通转让的市场。

、证券流通市场的交易机制：①根据交易时间的连续特点，分为定期交易系统和连续交易系统。

②根据交易价格的决定特点，分为指令驱动系统和报价驱动系统场外证券交易市场特征及其划分：是证券交易所以外的证券交易市场的总称，特征：具有组织松散、交易对象广泛及交易灵活多样的特点，可分为柜台市场，第三市场和第四市场。

票面价值：又称面值，即在股票票面上表明的金额，用来标明每张股票所包含的资本数额。

票面的分类：账面价值：公司净资产即为公司股票的账面价值。

证券品种明细

证券品种明细详解
在金融市场上，证券是投资者进行投资活动的重要工具。

根据不同的标准，证券可以分为多种类型。

以下就是对各种证券品种的详细介绍。

1. 股票：股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

持有股票的人即为公司的股东，享有参与公司决策、获取股息等权益。

2. 债券：债券是政府或企业为了筹集资金而发行的，承诺在未来某一特定日期偿还本金并支付一定利息的债务凭证。

债券的种类包括国债、地方政府债、企业债等。

3. 期货：期货是一种标准化的合约，双方约定在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买卖某种资产。

期货的种类包括商品期货、金融期货等。

4. 期权：期权是一种选择权，购买期权的一方有权在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买入或卖出某种资产。

期权的种类包括看涨期权、看跌期权等。

5. 基金：基金是由基金管理公司发行，汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资的一种金融产品。

基金的种类包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。

6. 外汇：外汇是指一国货币与另一国货币之间的兑换关系。

外汇交易的参与者主要是银行、跨国公司、投机者等。

7. 黄金、石油等大宗商品：这些商品由于其特殊性，也被视为一种投资品种。

投资者可以通过购买黄金、石油等实物，或者通过期货、期权等方式进行投资。

以上就是常见的证券品种，每种证券都有其特点和风险，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资品种。

同时，投资者也需要不断学习和研究，提高自己的投资技能，以便在复杂的金融市场中获得更好的收益。

证券法一证券的概念

竞价收购
禁止交易行为 a.内幕交易行为是指单位或个人一伙的利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行与交易的行为。内幕信息：重大事件和其他内幕信息内幕人员：T68 内幕行为种类：4种
操纵市场行为：
指在证券交易中，任何单位或个人利用优势地位或滥用行政职权，从而影响证券市场价格，扰乱证券市场秩序，损害证券投资者利益的行为。
发行者、投资者、承销者
交易场所、经纪人、证券出让者、受让者
证券交易所
场外交易场所
四、证券发行（一）发行注册制度：证券发行只受信息公开制度的约束，证券管理机构的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性和及时性，政府并不对证券自身的价值做出判断。（二）发行核准制度：证券发行涉及公共利益和社会安全，审核机构应在公开原则基础上，考察发行者的具体情形，并由此做出是否符合发行实质条件的价值判断。
G证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户所开立的账户保密
单击此处添加小标题
H证券交易的收费必须合理
单击此处添加小标题
I持股5%应该报告
单击此处添加小标题
J大股东限期内买卖股票收益归入公司
证券上市
#2022
上市公司的收购是指投资者依法定程序公开收购上市公司已经依法发行上市的股票从而达到对该公司控制或兼并的目的的行为。特征：目的；客体；主体；途径注意区别以下概念上市公司收购、兼并、合并、股份转让
证券商制度（证券公司）综合类证券公司：可以从事证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和其他证券业务经纪类证券公司：专门从事经纪业务证券商的设立：程序：核准制度条件：T121 T122
4、证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人组织形式：公司制和会员制

证券投资概述及其种类PPT(共35页)

（三）按付息方式不同分类 ❖ 有息票债券 ❖ 无息票债券（四）按利率性质不同分类 ❖ 固定利率债券 ❖ 浮动利率债券（五）按有抵押担保条件分类 ❖ 抵押债券 ❖ 有担保债券 ❖ 信用债券
（六）按还本付息期限长短分类 ❖ 短期债券 ❖ 中期债券 ❖ 长期债券（七）按是否能上市交易分类 ❖ 可上市债券 ❖ 非上市债券
❖ 无面额股票出现的原因：
股票面额实质也是代表为每股所拥有的股权比例，与每股内含价值和市场价格均无关系
在股票发行市场，时价发行的比例不断扩大，票面金额也逐步失去了存在的意义
3.有形股票和无形股票（1）有形股票
❖ 指按一定规格制成的，票面一般载有相关内容的股票
（2）无形股票 ❖ 是采用收据或股票账户发行的股票
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。
三、股票与债券的联系与区别（一）股票与债券的联系 ❖ 都是资本证券 ❖ 都是投资工具 ❖ 都必须是合法证券 ❖ 价格相互影响（二）股票与证券的区别 ❖ 权利不同 ❖ 获利能力不同 ❖ 风险程度不同 ❖ 期限不同
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1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。
•
25、你不能拼爹的时候，你就只能去拼命！
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26、如果人生的旅程上没有障碍，人还有什么可做的呢。
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27、我们无法选择自己的出身，可是我们的未来是自己去改变的。励志名言：比别人多一点执着，你就会创造奇迹

证券基本概念

证券基本概念证券是用来证明票据持有人享有的某种特定权益的凭证。

如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据差不多上证券。

按其性质不同，证券能够分为有价证券和凭证证券两大类。

有价证券又可分为以下三种：（1）资本证券，如股票、债券等；（2）货币证券，包括银行券、票据、支票等；（3）财物证券，如货运单、提单、栈单等。

凭证证券则为无价证券包括存款单、借据、收据等。

有价证券一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书，通常简称为证券。

要紧形式有股票和债券两大类。

其中债券又可分为公司债券、国家公债和不动产抵押债券等。

有价证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因而能够在证券市场上自由买卖和流通。

证券业从事证券发行和交易服务的专门行业。

是证券市场的差不多组成要素之一，要紧经营活动是沟通证券需求者和供给者直截了当的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行与流通高效地进行，并坚持证券市场的运转秩序。

要紧由证券交易所、证券公司、证券协会及金融机构组成。

证券商是由证券主管机关批准成立的证券市场上经营代理证券发行业务，代理证券买卖业务、自营证券买卖业务及代理证券还本付息和支付红利等业务的金融机构。

它要紧由法人机构组成。

证券商可分两大类，一类是证券发行市场上的证券商，属于证券承销商；另一类则是证券流通市场上的证券商，属于证券经纪商。

证券经纪商又可分为证券交易所的证券商和场外交易市场的证券商两类。

证券经纪商经营代理客户买卖有价证券业务的证券商，是证券投资者参加与证券市场的中介。

证券经纪商的利润来源是向托付证券买卖的投资人收取的手续费收入，称佣金，各国一样对佣金收入作一定的规定。

证券经纪商有丰富的专业知识和证券投资体会，而且信息来源广泛，办事效率高；一般的投资者对证券市场了解少，投资金额小，不能直截了当进入证券交易市场，通过证券经纪商代理买卖是一条可取的途径。

第二章_证券发行与承销

第二章_证券发行与承销
（二）辛迪加承销：一种合作承销 • 单个投资银行往往无力承担或者不愿意独
自承担全部发行风险，而是联合其他承销机构组成承销辛迪加（underwriting syndicate），由承销团的成员共同包销证券，并以各自承销的部分为限分摊相应的风险。
第二章_证券发行与承销
（三）竞价（投标）承销（competitive bidding underwriting）：一种竞争承销
第二章_证券发行与承销
股票 • 股票是股份有限公司发给投资者作为资本投
入的所有权凭证，持有者（即股东）享有对公司的权益要求权（equity claim），同时也承担公司的责任和风险。
第二章_证券发行与承销
债券
• 债券是筹资者发行并承诺在未来某一特定时间按约定条件向持有者偿还本金和支付利息的一种债务凭证。它表明持有者即债权人投入资金（贷出资金），有权据以按约索要本金和收取利息。
A
B
C
D
E
90
89 88
88
87
150
200 150
100
100
150
200 90
60
88
88 88
88
90
89 88
88
表2-2
第二章_证券发行与承销
• 注：在此例中，投标人A和B共中标承销3.5亿美元的债券，余下的1.5亿美元将由出价相同的C和D承销。C和D的中标额将按他们的投标额的比例进行分配，即C中标额为0.9 亿美元（1.5亿×（1.5亿/2.5亿）），D的中标额为0.6亿美元（1.5亿×（1亿/2.5亿））。
第二章_证券发行与承销
• 假设某发行人采用价格招标方式发行债券5亿美元，债券面值为100美元，有5个投标人参与投标，他们的出价和投标额如表2-2所示。按照前述的方法，每个中标者及各自的中标额、中标价如表2-2所示。

证券市场基础知识

注：用此字颜色的是重点中的重点第一章证券市场概述本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。

第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。

有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券；按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。

有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。

证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。

证券市场可以按不同的标准进行分类。

证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。

证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。

证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。

在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。

证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。

第二节主要阐述证券市场的参与者。

证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。

证券市场主体包括证券发行者和投资者。

发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。

投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。

机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。

证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。

证券内容介绍

证券内容介绍证券是指能够证明特定权益或债务的金融工具。

作为投资和融资的重要工具，证券在经济活动中扮演着关键角色。

本文将介绍证券的基本概念、种类、功能以及证券市场的运作。

一、证券的基本概念证券是指可以买卖、转让的金融产品，具有明确权益或债务关系的标的物。

证券可以是股票、债券、基金份额、期权、期货合约等。

二、证券的种类1. 股票股票是公司为了筹集资金而向公众发行的一种证券。

持有公司股票的投资者即成为公司的股东，享有公司利润分配和决策权。

2. 债券债券是借款人向债权人发行的一种债务证券。

债券持有人可获得债券期限内的利息，并在到期时获得本金偿付。

3. 基金份额基金份额是投资者购买基金时所得到的凭证，代表了投资者在基金中的权益份额。

基金份额可以通过买卖来实现流动性。

4. 期权期权是投资者购买或卖出的一种具有特定行使价格和到期日期的金融合约，让投资者有权利而没有义务在未来某个时点购买或卖出标的资产。

5. 期货合约期货合约是在约定的未来时间和地点，以约定的价格交割标的物的合约。

期货合约具有规定的交割日期和交割对象。

三、证券的功能1. 融资功能证券可以帮助企业和政府获得融资，满足各种投资和发展需求。

通过股票和债券发行，企业可以筹集资金用于扩大生产、引进新技术等。

2. 投资功能证券市场为投资者提供了多种选择，可以将闲置资金用于投资，获得投资收益。

不同种类的证券可以提供不同的风险和收益特征，投资者可以根据自身需求进行选择。

3. 风险管理功能证券市场提供了交易和套期保值等工具，帮助投资者管理风险。

投资者可以通过期权和期货等工具在市场上对冲自己的风险敞口，降低投资风险。

四、证券市场的运作证券市场是证券交易的场所和平台，包括证券交易所、交易系统、监管机构等。

证券市场采用集中交易和场外交易两种模式。

1. 集中交易集中交易是指证券市场采用集中竞价方式进行交易的模式。

投资者通过证券交易所进行买卖，交易价格由市场供需决定。

2. 场外交易场外交易是指证券市场以场外报价方式进行交易的模式。

有价证券的种类

根据交易方法及特点分为：金融远期合约、金融期货、金融期权和金融互换等。

特点：1、没有固定场所2、没有统一的发生时间证券流通市场的概念：又名次级市场或二级市场，是已发行证券进行流通转让的市场。

、证券流通市场的交易机制：①根据交易时间的连续特点，分为定期交易系统和连续交易系统。

票面价值：又称面值，即在股票票面上表明的金额，用来标明每张股票所包含的资本数额。

票面的分类：账面价值：公司净资产即为公司股票的账面价值。

我国证券法调整的证券种类

我国证券法调整的证券种类
其次，在证券市场的发展过程中，我国还逐渐推出了其他一些特殊的
证券品种。

其中，上市公司股票分为A股和B股，其中A股是指在上海证
券交易所和深圳证券交易所上市的普通股票，只能由我国境内投资者持有；而B股是指在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的境外上市公司的股票，可以由境内外投资者持有。

此外，在我国证券市场发展过程中，还陆续推出了创业板和科创板。

创业板是指针对成长性较好的新兴企业设立的股票交易市场，旨在为中小
企业提供融资渠道；科创板是指以推动科技创新为目标，为科创企业提供
融资服务的证券市场，重点支持高科技行业和战略性新兴产业。

此外，我国还推出了可转债、可交换债等特殊类型的债券。

可转债是
指发行人在债券期限内允许债券持有人根据约定将债券转换为发行人的股
票的债券，既有债权特征，还具有股权选项；可交换债是指发行人在债券
期限内允许债券持有人根据约定将债券交换为发行人的股票或其他证券的
债券，提供了更多的选择权。

除此之外，还有一些其他类型的证券，如基金、ETF（交易型开放式
指数基金）、REITs（房地产投资信托）等。

这些证券品种在我国证券市
场逐渐成熟并受到投资者的广泛关注。

总结起来，我国证券法调整的证券种类主要包括股票和债券，在此基
础上又推出了A股、B股、创业板、科创板、可转债、可交换债等特殊类
型的证券。

这些不同种类的证券在我国证券市场的发展过程中，满足了不
同投资者的需求，促进了证券市场的繁荣和发展。

证券投资的种类与分类[资料]5页word

一．内容讲解（一）证券投资的种类1.可供企业投资的主要证券(1).国库券:是主要的政府证券，是政府为解决先支后收、资金临时性短缺而发行的有价证券。

国际上发行的国库券包括短期、中期和长期国债；按是否上市流通分为凭证式国债和记账式国债。

其中，凭证式国债不能上市流通，记账式国债可以上市流通。

因安全、流动性好、有多种多样的期限等特点，国库券是企业进行短期投资的主要对象。

国库券的利率较低，但风险很小。

(2).短期融资券:是由财务公司等金融机构及工商企业所发行的短期无担保本票。

它可以直接出售，也可由经纪人出售。

通常,短期融资券按折现的办法出售,其到期日一般在一年以内,利率通常比国库券的利率要高。

买到手的短期融资券一般需持有至到期日,因为短期融资券的流动性较弱,买卖不方便。

(3).可转让存单:指可以在市场上转让(出售)的在商业银行存放特定数额、特定期限的存款证明。

可转让存单的利息率因金融市场的情况、存单的到期日及发行银行的规模与财务信誉的不同而不同，它的利率一般比国库券的利率要高，有比较活跃的交易市场,流动性很强。

(4).企业股票和债券:股票和债券是企业证券投资的主要对象。

企业股票和债券均属于长期证券,但因为股票和债券均可在金融市场上出售,因此,也可用于短期投资。

企业财务部门进行短期投资的主要目的是配合企业对现金的需求,所以,应投资于那些风险低、变现能力强的股票和债券。

企业债券相对于国库券和金融债券，违约风险较大，因此，在相同条件下，企业债券的利率较高。

企业在发行债券时，要进行信用评级。

信用等级越高，债券的违约风险越小。

企业股票是股本投资，投资者成为企业的股东，投入的资金不能抽回，而只能领取分红或在转让股份。

股票投资的风险高，而收益不稳定。

而且，股利在税后支付。

2.证券的种类(1)按证券的发行主体分类:可分为政府证券、金融证券和公司证券三种。

政府证券是指中央政府或地方政府为筹集资金而发行的证券。

金融证券则是指银行或其他金融机构为筹措资金而发行的证券。

第七章财务管理之证券投资-45页文档资料

（一）有效资本市场假设的含义
在一个有效的资本市场上，有关某个资本产品的全部信息都能够迅速、完整和准确地被某个关注它的投资者所得到，进而该资本品的购买者能够根据这些信息明确地判断出该资本品的价值，从而以符合价值的价格购买到该资本产品。
所谓"有效"是指价格对信息的反映具有很高的效率，这一高效率不仅仅是指价格对信息反映的速度，即及时性，而且还包括价格对信息反映的充分性和准确性。
弱式有效市场。
在这一市场上，不仅仅是信息众产生到被公开的有效性受到损害，即存在"内幕信息"，而且投资者对信息进行价值判断的有效性也受到损害。在一个弱式有效市场上，存在着两类信息：公开信息和"内幕信息"；三类投资者：掌握"内幕信息"和全部公开信息并能正确解读这些信息的投资者、只能解读全部公开信息的投资者、不能解读全部公开信息但至少能够解读历史价格信息的投资者。
第二节债券ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ资
一、债券投资的种类和目的企业债券投资按不同的标准可进行不同的分类，
这里按债券投资的时间将债券投资分为短期债券投资和长期债券投资两类。企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益；进行长期债券投资的目的是获得稳定收益，风险小。
二、债券的收益率
到期收益率= 100* 8.56% + (100-102)/0.5
102
=4.47%
（2）长期证券到期收益率
（逐次测试）
P=
F1 (1+i)1
+ F2 (1+i)2
+……
Fn (1+i)n
4.持有期收益率

船荷证券的种类

船荷证券的种类船荷证券（Bill of Lading）是指装货港口船舶承运人在装车完毕后，为证明收到货物、承运货物、并有义务按照约定运抵指定港口以交付给收货人或托运人的一种凭证。

船荷证券也是国际贸易支付和货物运输中最为重要的证件之一。

根据船荷证券的具体形式和用途，可以分为以下几种：1. 直达船荷证券（Direct Bill of Lading）：直达船荷证券是承运人与托运人直接达成协议后签发的，证明某些货物从一港直接运往目的地港口。

2. 转船船荷证券（Transshipment Bill of Lading）：转船船荷证券指在货物的承运途中，需要进行中转的情况下所签发的证明文件，用于证明某些货物已在中途进行转船操作，并在卸货港口完成最终目的地交付。

3. 多式联运船荷证券（Multimodal Bill of Lading）：多式联运船荷证券是在货物运输过程中需要经过多种不同的运输方式，如陆路、海运、空运等全过程运输的有效凭证。

其对于整个货物运输过程进行全程跟踪管理，可以为企业提供更全面、更安全、更高效的货物运输服务。

4. 仓库收据船荷证券（Warehouse Receipt Bill of Lading）：仓库收据船荷证券是指在货物进出口过程中，经过仓储环节的货物所开立的证明文件，具有货物托管和存取的相关信息，是货物的收据和凭证。

船荷证券在国际贸易和货物运输领域中具有十分重要的作用。

它不仅可以证明货物承运的过程和相关信息，而且还常被用于货物的融资、保险、清关和结算等环节。

因此，在国际贸易中如果我们要确保货物安全、准确地送达目的地，就必须对不同类型的船荷证券有一定的了解和运用。