华天大酒店股份有限公司财务分析报告

毕业设计

标题：华天酒店股份有限公司财务分析报告学生姓名：

系部：经济贸易学院

专业：会计电算化

班级：会计班

指导教师：

目录

摘要……………………………………………………………… (I)

1.企业概况 (1)

2.报表结构分析 (2)

2.1资产负债状况分析 (2)

2.2利润表结构分析 (4)

3.财务分析指标 (5)

3.1偿债能力分析 (5)

3.2营运能力分析 (7)

3.3盈利能力分析 (8)

3.4发展能力分析 (9)

4.财务评价与建议 (10)

4.1评价 (10)

4.2建议 (10)

结论 (11)

参考文献 (12)

后记 (13)

摘要

财务报表分析是指以企业的财务报表为基础，以其他有关资料为辅助，并对企业经营过程中的财务弹性、经营绩效、商业风险与发展潜力进行评价。

本设计以华天集团有限责任公司的主要本年度财务指标为主，经过与往年的财务指标进行对比分析，从而进一步的判断华天集团的偿债能力、营运能力以及发展能力，并根据企业存在的实际问题提出相关建议。

关键词：偿债能力营运能力盈利能力发展能力分析

1.企业概况

华天大酒店，是湖南省首家享有盛誉的超豪华五星级酒店，始建于1985年，1988年5月8日开业，1996年8月8日上市，是湖南省首家五星级酒店，也是湖南省第一家加盟中国名酒店组织，拥有第一枚国际金钥匙的酒店。公司位于长沙市解放东路 300 号。是湖南省首家享有盛誉的超豪华五星级酒店，先后获得“中国饭店业集团20强”、“全球饭店业300强”、服务领域国际最高荣誉“五星钻石奖”等称号。

二零零二年荣膺中国饭店业集团二十强，跻身于世界饭店业集团三百强。二零零三年荣膺世界服务业的最高荣誉“五星钻石奖”。二零零四年酒店成功通过世界一流酒店组织的检查。二零零五年荣获了首届“中外酒店‘白金奖’中国十大最受欢迎的酒店”上市公司特别奖荣誉称号。二零零六年荣获“中国饭店业民族品牌二十强”。二零零七年获评“全国旅游系统先进集体”。曾成功地接待过多国国家元首、香港特首曾荫权先生、澳门特首何厚铧先生等中外贵宾。

秉承“勤奋敬业，业精技高，追求完美，严字当头，永争第一”的华天精神，华天人以服务为事业，持之以恒地为顾客创造满意加惊喜的精致服务。华天人专业贴心、浓情细意的优质服务创造了无数感人至深的故事与传奇，华天成为尊贵宾客、高端会务、精英商务的首选。

2.报表结构分析

2.1企业资产负债状况分析

2.1.1资产结构分析

表2-1-1-1 资产情况分析单位：元

从上表中可以看出，从2012年8月到2014年8月，华天股份大多数资本都有显著的增长，而其他流动资产、非流动资产等出现了较大幅度的减少，流动资产的增长率39.4%，非流动资产的增长率为4.8%，资产总额的增长率为15.38%，可见，流动资产仍是资产总额增加的主要原因。

表2-1-1-2 资产结构分析

从资产结构来讲，2014年8月流动资产占比例为36.84%，这一比例较上年增加了6.36%，这一比例对企业来说比较高，说明公司还是具有相对的灵活性，但同时不能忽略企业稳定性的不足。非流动资产占的比例由2012年8月的74.7%降低到了2014年8月的63.15%，公司稳定性不足，资产结构略有调整。

2.1.2负债结构分析

表2-1-2-1 负债情况分析单位：元

从上表中我们可以看出，从2012年8月到2014年8月，华天股份的负债水平有一定的变化，流动负债出现了大幅度的降低，于债权人而言企业偿债有保证，则贷款给企业不会有太大的风险，非流动负债的增长率为79.12%，负债总额的增长率为20.2%，可见非流动负债的增长是促成负债总额增长的主要原因。

表2-1-2-2 负债结构分析

从负债结构分析，流动负债由2012年8月的53.12%变化到57.06%，而非流动负债由2012年8月的46.88%变化到42.94%，说明华天股份的负债结构有了一定程度的变化，虽然未达到稳定，主要是非流动负债中的长期应付款有了较大程度的提高。

2.2利润表结构分析

表2-2-1 利润表单位：元

华天股份各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本结构上升，投资收益结构下降以及营业税金及附加、期间费用结构下降所致，说明营业成本的增加和投资收益的减少是降低营业利润的根本原因。营业总额构成下降的主要原因是在于营业外收入的比重。

3.财务分析指标

3.1偿债能力分析

3.1.1短期偿债能力分析

（1）流动比率

表3-1-1-1 流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

流动比率主要作用是帮助短期债权人了解企业流动资产超出流动负债的部分多少，从而判断企业的营运资金是否充足。一般认为，流动比率2:1较为适宜。

从表中可以看出，华天股份自2012年8月起波动式上升，说明企业资本流动性越来越好，企业短期偿债能力越强，债权人本息权益越有保障。

（2）速动比率

表3-1-1-2 速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

一般情况下，速动比率指标越高，说明流动性越好，反应企业现时偿债能力越强，债权人的权益或利益越有保障。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2013年8月的速动比率

的趋势下降的，而2013年8月到2014年8月的趋势是上升的。2014年8月的上升说明了现在市场的竞争越来越大，企业必须有更好的方案、经营策略为其带来更大的利益。

（3）现金比率

表3-1-1-3 现金比率

现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债

现金比率是指速动比率扣除了应收账款后，与流动负债的比值。现金比率在20%左右最为合适，如果现金比率过高，意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金资产，表明企业的资产未能得到有效的利用。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2013年8月的现金比率是下降的，而2013年8月到2014年8月是上升的。但是还是处于较低的状态，说明企业的流动资产没有一个较为合理的利用。

3.1.2长期偿债能力分析

（1）资产负债率

表3-1-2-1 资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额

在通常情况下认为，资产负债率应该控制在40%-60%的范围，指标过高会导致偿债能力过低，财务风险过大；指标过低会不能反映充分发挥财务杠杆效力。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2014年8月的资产负债率逐年上升，说明企业长期偿债能力呈下降趋势。

（2）产权比率

表3-1-2-2 产权比率

产权比率=负债总额/股东权益总额*100%