华友钴业2019年财务分析结论报告
华友钴业2020年一季度财务分析结论报告
华友钴业2020年一季度财务分析综合报告华友钴业2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润亏损1,332.84万元，2020年一季度扭亏为盈，盈利21,020.5万元。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
营业收入变化不大，但企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业降低成本费用开支的政策取得良好的效果，为企业的进一步发展创造了良好条件。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为381,901.02万元，与2019年一季度的387,205万元相比有所下降，下降1.37%。
2020年一季度销售费用为4,025.28万元，与2019年一季度的3,152.55万元相比有较大增长，增长27.68%。
2020年一季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2020年一季度管理费用为13,125.92万元，与2019年一季度的10,293.32万元相比有较大增长，增长27.52%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为2.97%，与2019年一季度的2.34%相比有所提高，提高0.63个百分点。
2020年一季度财务费用为11,316.2万元，与2019年一季度的12,537.99万元相比有较大幅度下降，下降9.74%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，华友钴业2020年一季度的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华友钴业：2019年度审计报告
S.A.( 以下简称SESA公司)、HANARI S.A.（以下简称HANARI公司）、HUAYOU RESOURCES PTE. LTD.（以下简称华友新加坡）、上海飞成金属材料有限公司（以下简称上海飞成）、黑水华友循环科技有限公司（以下简称黑水循环）、华金新能源材料（衢州）有限公司（以下简称华金公司）、浙江华友浦项新能源材料有限公司（以下简称华友浦项）、衢州华海新能源科技有限公司（以下简称华海新能源）、华青钴镍有限公司（以下简称华青镍钴）、华创国际投资有限公司（以下简称华创国际）、华拓镍业有限公司（以下简称华拓镍业）、华玮镍资源开发有限公司（以下简称华玮镍资源）、华科镍业有限公司（以下简称华科镍业）、华索镍业有限公司（以下简称华索镍业）、华园铜业有限公司（以下简称华园铜业），三级子公司华友国际(控股)有限公司（以下简称华友国际控股）、华友国际循环资源控股有限公司（以下简称国际循环控股）、华友国际资源再生科技控股有限公司（以下简称国际资源再生）、PT.HUAYUE NICKEL COBALT（以下简称华越公司），四级子公司TOWN MINING CO LTD., （以下简称TMC公司）等公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注六和七之说明。
二、财务报表的编制基础(一) 编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(三) 营业周期公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
2019年钴行业龙头华友钴业研究报告
2019年钴行业龙头华友钴业研究报告目录1 公司概况：钴业龙头，全产业链布局 (1)2 行业分析：供需格局边际改善，看好钴价中长期走势 (4)2.1 钴资源分布高度集中，矿产巨头拥有定价权 (4)2.2 全球产量最大钴矿山停产或致供给大幅收缩 (5)2.3 动力电池需求稳定高增长，数码电子消费待回暖 (6)2.4 供需格局或将在2021年扭转，看好钴价长期走牛 (9)3 公司分析：打造上、中、下游产业链闭环，形成产业一体化竞争优势 (9)3.1 上游矿山资源布局：构建原料成本优势和供应保障 (9)3.2 中游产能持续扩张：钴产品冶炼规模行业领先 (12)3.3 下游三元前驱体布局加速：向行业第一梯队不断迈进 (13)5 风险提示 (15)1 公司概况：钴业龙头，全产业链布局浙江华友钴业股份有限公司（以下简称“华友钴业”）前身为华友钴镍材料有限公司，于2002年成立，2008年变更为华友钴业股份有限公司，并于2015年1月完成A股上市。
公司主要业务包括锂电新能源材料制造、钴新材料深加工以及钴、铜有色金属采、选、冶，公司的主要产品为钴的化学品、锂电正极材料前驱体以及铜镍金属。
自2006年公司在刚果（金）设立子公司之后，经过十几年的发展，华友钴业完成了总部在桐乡、资源保障在非洲、制造基地在衢州、市场在全球的空间布局。
形成了自有矿产资源为保障，钴新材料为核心，铜、镍产品为辅助，集采、选、冶、新材料深加工于一体的纵向一体化产业结构。
截止到2019年，公司具备的钴盐产能为39000吨金属吨，其中以四氧化三钴产能为主，超过50%，其余为硫酸钴、氧化钴、碳酸钴、电钴等，铜产能100000吨，三元前驱体产能20000吨。
图1：公司发展历程公司主营业务结构：2019年上半年，公司收入主要来自钴产品、铜产品、三元前驱体、贸易及其他，其中钴产品业务占比 34%，同比下降了 39个百分点，这主要是由于钴价格自2018年下半年以来持续下跌，导致钴产品收入萎缩，在毛利方面，铜产品贡献了毛利的大部分，占比达 38.4%，钴产品毛利占比为 11.4%。
华友钴业2018年财务风险分析详细报告
华友钴业2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为542,706万元，2018年已经取得的银行短期借款为512,199.22万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供24,255.41万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为518,450.6万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为216,849.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是369,315.83万元，实际已经取得的短期贷款金额为512,199.22万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为521,782.38万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为674,248.93万元，在5年之内偿还的贷款总规模为979,182.03万元，当前实际的长短期借款合计为666,467.59万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为295,349.94万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.05个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资
内部资料，妥善保管第页共1 页。
华友钴业2019年一季度经营成果报告
华友钴业2019年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年一季度实现利润为负1,332.84万元，与2018年一季度的90,468.84万元相比，2019年一季度出现亏损，亏损1,332.84万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2、营业利润2019年一季度营业利润为负1,257.53万元，与2018年一季度的90,646.35万元相比，2019年一季度出现亏损，亏损1,257.53万元。
以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加97,018.4万元，管理费用减少8,348.11万元，共计增加105,366.52万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加1,682.35万元，营业税金及附加增加5,512.76万元，财务费用增加8,121.2万元，资产减值损失增加11,718.6万元，营业成本增加164,598.49万元，公允价值变动收益减少1,192.86万元，共计减少192,826.25万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降87,459.73万元。
3、投资收益2019年一季度投资收益为786.98万元，与2018年一季度的1,472.67万元相比有较大幅度下降，下降46.56%。
4、营业外利润2019年一季度营业外利润为负75.31万元，与2018年一季度负177.51万元相比亏损有较大幅度减少，减少57.57个百分点。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年一季度的营业收入为440,090万元，比2018年一季度的343,071.59万元增长28.28%，营业成本为387,205万元，比2018年一季度的222,606.52万元增加73.94%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入440,090 28.28 343,071.59 96.36 174,717.63 0 实现利润-1,332.84 -101.47 90,468.84 166.36 33,964.3 0 营业利润-1,257.53 -101.39 90,646.35 168.12 33,808.19 0 投资收益786.98 -46.56 1,472.67 -28.71 2,065.63 0 营业外利润-75.31 57.57 -177.51 -213.71 156.11 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年一季度华友钴业成本费用总额为437,301.91万元，其中：营业成本为387,205万元，占成本总额的88.54%；销售费用为3,152.55万元，占成本总额的0.72%；管理费用为10,293.32万元，占成本总额的2.35%；财务费用为12,537.99万元，占成本总额的2.87%；营业税金及附加为7,991.19万元，占成本总额的1.83%。
华友钴业[603799]2019年2季度财务分析报告-原点参数
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华友钴业[603799]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华友钴业2019年2季度末资产总额为22,152,125,865.75元，其中流动资产为10,948,469,221.54元，占总资产比例为49.42%；非流动资产为11,203,656,644.21元，占总资产比例为50.58%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华友钴业2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为36.57%，26.25%和14.25%。
华友钴业财务管理制度
华友钴业财务管理制度1. 引言华友钴业作为一家专注于钴资源开发和加工的企业，为了规范财务管理、确保财务信息的准确性和可靠性，制定了本财务管理制度。
本制度旨在明确财务管理的目标、职责和流程，确保财务管理的规范性和高效性，并为企业的决策提供准确的财务数据支持。
2. 财务管理目标华友钴业的财务管理目标是：•确保财务信息的准确性和可靠性；•保证企业财务运作的合法性和合规性；•提供准确的财务数据支持企业决策；•优化财务资源配置，提高企业盈利能力。
3. 财务管理职责3.1 财务部门职责财务部门是企业财务管理的核心部门，其职责包括但不限于：•制定和完善财务管理制度和规范；•负责企业财务预算和资金计划的编制；•实施财务核算和财务报告，确保财务信息的准确性和及时性；•提供财务分析和决策支持，为企业经营决策提供可靠数据。
3.2 部门经理职责各部门经理是财务管理的重要参与者，其职责包括但不限于：•遵守财务管理制度和规范，确保部门财务活动的合法性和合规性；•按照财务预算和资金计划，合理安排和使用部门财务资源；•提供部门财务数据和分析，支持上级决策。
3.3 员工职责每位员工都应遵守财务管理制度和规范，保护企业财务信息的安全和机密性，不得泄露或篡改财务数据。
员工还应积极参与财务管理活动，提供必要的财务数据和分析，为企业决策提供支持。
4. 财务管理流程4.1 财务预算和资金计划财务预算是企业财务管理的基础，目的是合理安排和使用财务资源，达到最优的资源配置效果。
财务预算的编制过程包括：1.收集和分析历史财务数据，确定预算依据；2.制定预算目标和指标，确定预算范围；3.编制预算方案，包括资金收入、支出、投资和融资计划；4.审核和调整预算方案，确保合理性和可行性；5.提交预算方案，并进行审批和执行。
资金计划是财务预算的一部分，主要用于安排和管理企业的资金流动。
资金计划的编制过程包括：1.收集和分析企业的资金需求和资金来源；2.制定资金计划，包括现金流量预测和资金筹措计划；3.审核和调整资金计划，确保合理性和可行性；4.提交资金计划，并进行审批和执行。
华友钴业财务管理制度
华友钴业财务管理制度【原创版4篇】目录（篇1）1.华友钴业财务管理制度概述2.财务管理制度的具体内容3.财务管理制度的执行效果4.总结正文（篇1）一、概述华友钴业是一家致力于钴及相关产品研发和生产的企业，自成立以来，一直以财务管理为核心，不断完善财务管理制度，以提高企业的经济效益和市场竞争力。
二、具体内容1.预算管理：公司制定了详细的预算计划，包括收入、支出、成本等方面，以确保公司的财务状况稳定。
2.资金管理：公司建立了严格的资金管理制度，包括资金审批、使用、监管等方面，以确保资金的安全和有效利用。
3.会计核算：公司采用了规范的会计核算方法，包括会计科目、凭证、报表等方面，以确保财务信息的真实性和准确性。
4.财务分析：公司定期进行财务分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表等方面，以评估公司的财务状况和经营成果。
5.审计监督：公司设立了内部审计部门，对公司的财务活动进行监督和检查，以确保财务活动的合规性和规范性。
三、执行效果1.预算管理方面：公司制定了详细的预算计划，并严格按照预算计划执行，确保了公司的财务状况稳定。
2.资金管理方面：公司建立了严格的资金管理制度，确保了资金的安全和有效利用。
3.会计核算方面：公司采用了规范的会计核算方法，确保了财务信息的真实性和准确性。
4.财务分析方面：公司定期进行财务分析，评估了公司的财务状况和经营成果。
5.审计监督方面：公司设立了内部审计部门，对公司的财务活动进行监督和检查，确保了财务活动的合规性和规范性。
目录（篇2）1.华友钴业财务管理制度概述2.财务管理制度的具体内容3.财务管理制度的执行效果4.总结正文（篇2）一、概述华友钴业是一家致力于钴及相关产品研发和生产的企业，自成立以来，一直以财务管理为核心，不断完善财务管理制度，以提高企业的经济效益和市场竞争力。
二、具体内容1.预算管理：公司制定了详细的预算计划，包括收入、支出、投资等方面，以确保公司的财务状况稳定。
华友钴业2021年一季度财务分析详细报告
37.88 8.48
2.流动负债构成情况 企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的57.43%，表明企业 的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债占流动负债的13.77%。
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3.负债的增减变化情况
2021年一季度负债总额为1,662,809.51万元，与2020年一季度的 1,420,854.05万元相比有较大增长，增长17.03%。2021年一季度企业负 债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
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存货
应收账款
预付款项 交易性金融资产 其他流动资产
315,233.23
510,715.78 87,298.28
138,100.92 9,530.69
53,148.05
281,371.56 42.76
327,796.46 7.31 87,388.59
11.56 124,818.4 0.80 753.25 4.45 61,048.54
824,634.23 33.35
397,880.53 8.89
121,722.95 12.70 85,899.74
0.08 73,691.76 6.21 61,259.76
23.38
7.15
5.05 4.33 3.60
3.资产的增减变化 2021年一季度总资产为3,586,785.99万元，与2020年一季度的 2,466,034.4万元相比有较大增长，增长45.45%。
2021年一季度 数值 增长率(%)
所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
华友钴业2021年一季度财务分析报告
营 业 外 收 入 (元 )
371,385.18 1,462,899.38 287,536.82 414,776.86 417,043.93
营业外支出 (元 ) 15,584,802.17 25,655,081.55 1,804,738.19 10,445,237.93 1,155,123.4
利润总额 (元 ) 920,494,421.52 561,825,770.38 490,347,587.65 216,343,869.11 210,205,015.39
归属于母公司股东
的 净 利 润 (元 )
654,190,512.39 478,166,523.88 336,984,529.34 166,188,272.49 183,503,528.41
少数股东损益 (元 ) 16,371,053.2 -24,234,217.29 8,869,977.64 -7,946,130.29 -15,879,306.26
基 本 每 股 收 益 (元 )
0.56
0.42
0.3
0.14
0.17
稀 释 每 股 收 益 (元 )
0.56
0.42
0.3
0.14
0.17
其他综合收益 (元 ) 22,060,807.05 -250,070,629.83 -216,470,629.87 -15,149,637.31 107,174,550.85
所得税费用 (元 ) 249,932,855.93 107,893,463.79 144,493,080.67 58,101,726.91 42,580,793.24
净 利 润 (元 )
670,561,565.59 453,932,306.59 345,854,506.98 158,242,142.2 167,624,222.15
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华友钴业2019年财务分析综合报告华友钴业2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为15,926.57万元，与2018年的176,504.65万元相比有较大幅度下降，下降90.98%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析
2019年营业成本为1,674,826.16万元，与2018年的1,033,700.37万元相比有较大增长，增长62.02%。
2019年销售费用为16,377.21万元，与2018年的10,907.91万元相比有较大增长，增长50.14%。
2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年管理费用为46,760.1万元，与2018年的41,915.18万元相比有较大增长，增长11.56%。
2019年管理费用占营业收入的比例为2.48%，与2018年的2.9%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2019年财务费用为42,710.26万元，与2018年的59,391.93万元相比有较大幅度下降，下降28.09%。
三、资产结构分析
2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，华友钴业2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
从企业当期资本结构、借款利
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