黄金市场基础知识与交易实务

黄金市场基础知识与交易实务复习材料单选 50 1/1 多选 20 2/1 判断 20 0.5/1第一章黄金市场基础知识第二章上海黄金交易所概况第三章上海黄金交易所业务规则第四章客户适应性管理与职业道德规范第五章反洗钱管理黄金市场基础知识一、黄金、白银、铂的基本特征1. 金。

熔点1064.43℃，硬度2.5。

具有良好的传热性、导电性和抗腐蚀性。

具有良好的韧性和延展性。

2. 黄金在自然界中以游离态存在，分为生金和熟金。

生金分为矿金（合质金）和沙金。

3. 黄金主要用途：①国际储备；②珠宝装饰；③工业与科技；④投资需求。

4. 全球已查明黄金资源储量10万吨。

南非第一，中国第二。

5. 白银。

熔点961.93℃，硬度3.25。

是热和电的良导体，延展性仅次于黄金。

不与氧反应，空气中形成黑色硫化银。

自然界中以化合物形态存在。

6. 白银主要用于电子工业、家电、汽车、航空航天、摄影以及首饰银器。

7. 截止2014年底，中国已探明白银资源储量23.7万吨。

8. 铂。

熔点1773.5℃。

延展性强，耐熔、耐摩擦、耐腐蚀。

在高温下化学性质稳定。

9. 铂的主要用于珠宝首饰、化学工业中的器皿、电极和催化剂、军事用途、宇航服等。

10. 铂金全球储量1.4万吨。

储量高度集中在南非和俄罗斯。

中国铂金储量300吨。

二、黄金的文化渊源11. 国际黄金交易历史的四个阶段：①皇权垄断时期（19世纪前）；②金本位时期；③布雷顿森林体系时期（20世纪40年代至70年代初）；④黄金非货币化时期。

12. 金本位制即黄金就是货币，可以自由进出口，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。

金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。

金本位制始于1816年的英国。

13. 1944年5月在美国签订“布雷顿森林协议”。

美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。

各国货币与美元挂钩，美元起世界货币作用。

这是金汇兑本位制。

14. 国际黄金非货币化的结果，使黄金成为可自由拥有和自由买卖的商品。

15. 中国黄金开采与使用至少4000年。

2500年前春秋战国时期，楚国开始铸造金币。

16. 国际通用金衡盎司，1盎司=31.1035克。

香港为司马两，1司马两=37.5克。

中国最初为钱、市两、市斤，1钱=3.125克；1市两=10钱；1市斤=16市两=500克。

17. 市场上黄金成色标注：百分比和K金，1K=4.1666%。

交易所金成色99.95%-99.99%。

18. 国际金价与国内金价换算公式：人民币金价=国际金价X美元人民币汇率/31.1035。

三、黄金的属性19. 黄金属性：①商品属性；②货币属性；③金融属性。

黄金本身具有价值和使用价值。

20. 由于价值高、稳定、易分割携带等特点，黄金很早便被当成货币使用。

1971年布雷顿森林体系解体，黄金的货币属性逐渐降低，金融属性逐渐发挥。

21. 香港、伦敦及纽约为全球三大黄金交易市场，黄金交易时间几乎24小时循环不息。

22. 黄金金融属性主要体现：①高流通性；②风险对冲功能；③投资方法多样化。

23. 黄金货币化历程：金币本位制（古典）——金砖本位制——金汇兑本位制。

24. 黄金非货币化历程：放弃金本位制——布雷顿森林体系解体——1976年“牙买加协定”——1978年4月《国际货币基金协定第二次修正案》生效（制度层面）。

25. 黄金的稀缺性和稳定性使其成为人类储藏财富的重要手段。

黄金是金融资产中具有内在价值、永不违约的资产。

黄金发挥着避险功能和稳定器的作用。

四、黄金市场26. 2013年中国超越印度，成为全球最大黄金消费国。

27. 中国黄金市场不足：①投资渠道不完善；②法律滞后，多头监管；③中介专业化不足；④尚未完全与国际市场接轨。

28. 黄金市场对国家经济金融运行具有重要作用：①是重要的投、融资市场；②具有套期保值功能；③具有资产证券化功能；④黄金储备是国家外汇储备的重要组成部分。

29. 按交易类型和方式可分：现货交易市场和衍生品交易市场。

按有无固定场所可分：无形黄金市场（苏黎世黄金市场）和有形黄金市场（上海金交所、纽约黄金市场）。

30. 黄金市场的构成要素：①为黄金交易提供服务的机构和场地；②黄金市场买卖参与者；③有关的监督管理机构；④有关的行业自律组织（黄金协会）。

31. 黄金市场买卖买卖参与者可分为金融机构（国际金商、银行、对冲基金等）、各个法人机构、私人投资者及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。

32. 建国后我国黄金市场大致可分为全面管制（1950年4月《金银管理办法》）、统购统配（1993年）和全面市场化（2001年4月）三个阶段。

33. 2001年4月中国人民银行行长戴相龙宣布取消“统购统配”的计划管理体制。

2002年10月30日，上海黄金交易所正式开业，中国黄金走向全面市场化。

34. 2008年上海期货交易所黄金期货的推出标志着我国初步形成了以上海黄金交易所为主体，黄金期货和商业银行黄金业务为两翼的黄金市场格局。

35. 《中国人民银行等六部委关于促进黄金市场发展的若干意见》提出意义：①充分认识促进黄金市场健康发展的重要意义；②进一步明确黄金市场发展定位；③切实加强黄金市场服务体系建设；④完善黄金市场法律法规和相关政策支持体系；⑤切实防范黄金市场风险；⑥切实保护投资者利益。

36. 非法黄金交易公司的主要形式：①境外机构在境内的代理公司形式；②境内注册的公司打着香港、伦敦等黄金交易市场会员驻内地的分公司或办事处的旗号，招揽客户；③境内公司自设交易平台开展非法黄金网上交易；④以境内贵金属交易所会员或会员代理商身份，借代理白银、钯金等贵金属业务为名从事非法黄金交易。

37. 自设交易平台开展非法交易主要体现：①通过收取点差来获利；②坐庄与客户对赌；③操控黄金交割；④骗取账号密码代为操作，并承诺盈利。

38. 非法黄金交易公司招揽客户四个手段：①发展代理商；②电话营销；③招聘操盘手；④网络广告、聊天。

一、金交所组织架构39. 上海黄金交易所于2002年10月正式运行。

由中国人民银行组建，并受其监督管理。

40. 上海黄金交易所的成立是中国黄金市场建立的标志。

其对中国黄金市场重要意义在于：①丰富和完善了中国金融市场体系；②形成了市场化的黄金及衍生品定价机制；③拓宽了投资者投资产品的渠道；④金融基础设施更加健全。

41. 上海黄金交易所是中国唯一经国务院批准、专门从事黄金交易的国家级市场，可以为全球投资者提供黄金、白银、铂金等各类贵金属产品的交易、清算、交割和储运服务。

42. 会员大会由普通会员组成，理事会是会员大会的常设机构。

理事会下设战略发展、风险管理、会员管、业务和技术等5个专门委员会，交易所设16个职能部门。

43. 上海黄金交易所实行会员制组织形式。

会员包括国内和国际会员。

国内会员分为金融类会员、综合类会员、自营类会员和特别会员，会员席位可转让。

国际会员分A类、B类和特殊国际会员，会员席位不可转让。

44. 按代理会员不同可分为国内和国际客户。

按主体类型不同可分为法人和自然人客户。

45. 上海黄金交易所已建成由竞价市场、询价市场、租赁市场、质押市场共同组成、融境内市场主板与境外国际市场于一体的多元化市场体系。

46. 交易所按照价格优先、时间优先的交易原则，采取自由报价、撮合成交的方式组织上市品种的竞价交易。

交易所按照信用交易等原则组织询价交易。

47. 竞价市场包括现货实盘、现货即期和现货延期。

48. 现货实盘报价成交后，卖出实物所得货款的90%可用于本交易日内交易。

铂金只能申请提货。

现货即期客户进行买卖报价时，必须有20%的保证金。

现货延期分为非定期延期交易T+D和定期延期交易T+N。

49. 询价市场是竞价市场的重要补充，为银行与银行、银行与企业之间的个性化、大宗业务提供平台。

包括黄金即期、远期、掉期和期权四类交易品种。

50. 租赁市场分为黄金租赁和黄金拆借（金融同业间的黄金租赁）。

51. 集中定价交易按照“以价询量、数量撮合”的集中交易方式。

早盘10:15，午盘 14:15。

每一场集中定价过程由三个环节组成：初始价——报量——成交。

52. 上海黄金交易所会员直接参与交易所交易，客户必须通过会员的代理参与交易。

交易所对会员的自营和代理交易分别清算。

53. 机构客户可选择交易所综合类会员或金融类会员作为自己的代理机构开立交易账户。

个人客户目前仅可选择金融类会员作为自己的代理机构开户。

54. 上海黄金交易所逐步建立了竞价交易、询价交易和借贷业务为一体的市场体系。

55. 竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。

询价交易实行“自主报价、协商成交”。

56. 黄金掉期交易指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次资金和实物的交割。

57. 交易所上市的品种有黄金（Au）、白银（Ag）、铂金（Pt），及其他央行批准品种。

58. 黄金：Au99.99、Au99.95、Au99.5、Au50g、Au100g五个现货实盘合约，Au （T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）三个现货延期交收合约。

白银：Ag99.99、Ag99.9两个现货即期合约，Ag（T+D）现货延期交收合约。

铂金：Pt99.95现货实盘合约。

59. 合约的主要参数包括：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、最大单笔报价量、最小单笔报价量、交易时间、最低交易保证金、清算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。

60. 上海黄金交易所交易时间为周一至周五（节假日除外），每个交易日交易时间分三个阶段：前20:00-2:30；9:00-11:30；13:30-15:30.三、金交所会员代理业务61. 《上海黄金交易所会员管理办法》。

第三十条代理业务是指金融类会员、综合类会员和其他经交易所批准的会员接受客户委托代理客户进行交易的活动。

62. 开展代理业务的会员不得接纳有下列情况之一者为客户：①不具有完全民事行为能力的；②机构客户未能提供法定代表人授权委托书的；③未按交易所规定提供相关合法资质证明的；④法律法规、中国人民银行及交易所规定的其他情况。

63. 与交易所相关的资料及交易记录等保存时间应不少于五年。

64. 会员可向客户收取清算准备金和代理手续费。

开展代理业务的会员应按不低于年代里手续费5%的比例提取风险准备金。

65. 会员在受理客户开户申请时，应当向客户充分揭示交易风险，并认真评估客户风险承受能力。

双方须签署委托大力协议。

会员必须为客户申请交易编码，一户一码。

会员不得以任何形式向客户作获利保证、分担风险或分享盈利。

66. 会员收取客户的交易保证金必须高于交易所对会员收取的交易保证金比例。

会员自营业务和代理业务的会计账目必须严格分开。