证券投资作业——世界上著名的证券交易所共20页
南开24年秋新学期《证券投资学》作业参考一
24秋学期《证券投资学》作业参考1.请问波浪理论于以下选项中的哪个时间兴起()？选项A：上世纪初选项B：上世纪20年代选项C：上世纪60年代选项D：本世纪初参考答案：B2.灾害保险期权属于()。
选项A：另类期权选项B：奇异期权选项C：指数期权选项D：多因素型期权参考答案：A3.请问在艾略特波浪理论中，从哪一浪开始到那一浪截止恰好构成头肩顶()？选项A：从第二浪到a浪调整选项B：从第三浪到b浪调整选项C：从第四浪到b浪调整选项D：从第三浪到c浪调整参考答案：D4.请问目前股民炒上海股票交易所的股票，其资金账户可以捆绑几个银行账户()?选项A：1个选项B：2个选项C：3个选项D：没有限制参考答案：B5.请问以下哪一种K线体现了多头占优势的状态()？选项A：阳线选项B：阴线选项C：十字线选项D：一字线参考答案：A6.请问当WVAD由负变正时下列哪个结论更靠谱()？选项A：可视为长期的获利点选项B：可视为长期的买入点选项C：转而参考转向点信号SAR选项D：可视为长期的卖出点参考答案：B7.管道线被突破后要对其进行修正，若修正后的管道线更陡则说明流行趋势加强##在管道线被突破后，就要对管道线进行修正，若修正后的管道线更平则说明流行趋势减弱()？选项A：管道线是由MA5、MA20组成的向上或向下的通道选项B：管道线揭示并测算的是股市力度强弱、变强变弱以及股市是否有反转可能选项C：管道线被突破后修正后的管道线会更陡选项D：斐波那契级数也被称为鸭子级数参考答案：B8.收盘价是指()选项A：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格,如当日没有成交，则用前一天的数据选项B：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格选项C：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格，如当日没成交则采用过去最近一次的成交价格选项D：收盘以后的价格。
证券投资学大作业
第一次作业名词解释1.证券：经济权益的凭证，证明凭证持有人有权按期以其凭证取得收益。
2.债券：一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借贷筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金债权债务凭证。
3.权证：是一种有价凭证，投资者付出权利金购买后有权利而非义务，在某一特定时间或某一特定期间按约定价格向发行人购买或出售标的证券。
简答题1、证券市场有那些基本特征？答：（1）交易对象是有价证券（如股票、债券等），非普通商品；（2）证券市场是价值、财产权利的直接交换场所；（3）证券市场是风险的直接交换场所。
证券市场交易风险较大、影响因素复杂，证券价格具有波动性和不可预测性。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性论述题问：试述证券市场对社会主义市场经济的影响。
答：积极作用：（1）为筹措长期资金提供重要渠道。
（2）有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。
（3）调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。
（4）有利于减少投资风险，创造相对稳定的投资环境。
（5）灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。
（6）证券市场是中央银行实施公开市场操作进行宏观调控的重要机制和手段，从而对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。
消极作用：证券市场的消极作用集中表现在证券市场本身所固有的高投机性和高风险上。
证券市场由于普遍采用信用手段，资金的杠杆作用十分明显，这使得证券市场的投机性特别强烈，其风险性也远远超过了一般商品市场。
因此，在发挥证券市场积极作用，为社会主义市场经济服务的同时，应加强证券市场的监管，以抑制其消极影响。
作业1--4(证券投资学)
判断题
1、契约型基金反映的是所有权关系。 • 2 、契约型基金和公司型基金的基金公司都具有法人 资格。 • 3、金融衍生工具是一种低风险、高回报的投资行为 或交易方式，具有很强的财务杠杆作用。 • 4、金融衍生工具通常以合约的形式出现，合约的价 值与相应的原生性金融工具的价格及其变化无关。 • 5、外汇期货合同到期时，外汇购买者（或卖出者） 只能根据合同要求进行交割。 • 6、外汇期货业务与远期外汇业务极其相似，它们的 一个相同点是：都是通过合同形式，把购买或卖出外 汇的汇率固定下来。
6、 是公司最常见、最重要的股票。 • 7、无面额股票又称为 ，它的价值将随股 份公司资产的增减而相应 。 • 8、A种股票以 标明面值，在境内上市。B 种股票以 标明面值，在 上市。 • 9、股票价格，是指在股票交易市场上买卖股 票的价格，又称 。从理论上说，股票价 格= 。 • 10、证券发行的方式可分为 和 。
• 4、证券投资基金是一种利益 、风险 的 集合证券投资方式，在美国称之为 。 • 5、按证券投资基金的法律地位不同划分，基 金分为 投资基金和 投资基金。 • 6、按约定基金运作方式划分，基金分为 证 券投资基金和 证券投资基金。 • 7、一种以投资资本的长期增值为目标的投资 基金，称为 投资基金。 • 8、我国证券投资基金的募集采用 。证监 会应该自受理基金申请募集之日起 内作 出核准或不予核准的决定。
• 5、到期收益率又称 ，是指年息加偿还时的损 益占购买价格的比率。对于新发债券，又可称为 收益率。 • 6、许多国家， 成为政府债券的一种偿还方式， 当这种国债到期时，大部分已被政府持有。7、外 国筹资者在美国市场上发行的美元债券称为 ； 在日本市场上发行的日元债券称为 。 • 8、地方政府发行的国债又称为 ，它主要有两 种： 和 。 • 9、 债券指在发行时规定利率在整个偿还期内 不变的债券。如果未来市场利率下降，二级市场它 的价格会 。 • 10、债券的还本：用一种到期日较晚的债券
纽约证券交易所
纽约证券交易所纽约证券交易所（New York Stock Exchange，简称NYSE），是全球最大的股票交易所之一，总部位于美国纽约曼哈顿区。
作为美国金融市场的重要组成部分，纽约证券交易所是世界上最有影响力的金融机构之一。
下面将介绍纽约证券交易所的历史、交易方式、上市公司和影响力等方面的信息。
纽约证券交易所的历史可以追溯到1792年，当时一群证券交易商在纽约沃尔街的一家咖啡馆集会，成立了纽约证券交易所的前身。
自此以后，纽约证券交易所经历了多次改名和重组，最终于2007年和欧洲交易所集团（Euronext）合并，形成了如今的纽约证券交易所集团。
纽约证券交易所通过实物交割的方式进行证券交易。
交易时间为每个工作日的上午9:30至下午4:00（美国东部时间）。
交易所提供电子和人工两种交易方式，但绝大部分交易都是通过电子系统进行的。
交易的对象包括股票、债券、期权、ETF等多种金融产品。
纽约证券交易所以其稳定性和透明度而备受投资者的青睐。
纽约证券交易所是全球最大的股票交易所之一，上市公司数量众多。
自1990年以来，交易所的上市公司数量大幅增加。
截至2021年初，纽约证券交易所上市的公司超过2300家，总市值达到30万亿美元。
这些上市公司涵盖了各个行业，包括金融、科技、能源、零售等等。
其中许多世界知名企业，如苹果、微软、亚马逊等，都选择在纽约证券交易所上市。
纽约证券交易所作为全球金融市场的龙头，其产生的影响力无可忽视。
交易所的指数，如道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数，是全球投资者关注的重要参考。
交易所的行情波动和交易活动也会对全球其他证券交易所产生影响。
此外，纽约证券交易所还定期举办各类论坛和研讨会，为投资者提供培训和交流的平台。
总之，纽约证券交易所作为全球最大的股票交易所之一，具有悠久的历史和广泛的影响力。
通过稳定透明的交易机制，纽约证券交易所成为众多企业选择上市的首选交易所。
纽约证券交易所的发展不仅为美国经济注入了活力，也为全球金融市场提供了参考和借鉴。
XXX《证券投资学》在线作业二15秋满分答案
XXX《证券投资学》在线作业二15秋满分答案XXX《证券投资学》在线作业二一、单选题（共20道试题，共40分。
）1.根据百分比线方法，当股价开始调头向上时，用来确定压力位的最主要的百分比数字不包含（）。
——————选择：A2.记名股票与无记名股票的区别（）。
A.股东权利的差异B.记载方式的差异C.股东义务的差异D.股东属性的差异——————选择：B3.股价上升缓慢，并且在高价位上下徘徊时，短期线的上升会明显趋缓；随着股价下跌，短期线也开始下跌，接着对中期线、长期线产生影响，直至中期线跌至长期线之下。
称其为（）。
A.绝对交叉B.黄金交叉C.死亡交叉D.相对交叉——————选择：C4.基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A.契约型基金B.公司型基金C.开放型基金D.关闭型基金——————选择：C5.与优先股相比，普通股票的风险( )。
A.较小B.相同C.较大D.不能确定——————选择：C6.积极成长型基金的投资目标是（）。
A.追求资本的最大增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对——————选择：A7.当社会总需求小于总供给时，为增加总需求中央银行通常会采取的货币政策是( )。
A.扩张性货币政策B.紧缩的货币政策C.中性货币政策D.弹性泉币政策——————选择：A8.相对强弱指标的应用法例不包孕（）。
A.根据RSI的取值大小判断行情B.两条或多条RSI曲线的联合使用C.从RSI的曲线形状判断行情D.与RSI的参数无关——————选择：D9.债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（）。
A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性——————选择：D10.证券是资本所有权或债务的凭据，它解释持券人拥有与证券相对应的经济权力。
这属于证券的（）。
A.变现性B.权益性C.机会性D.风险性——————选择：B11.金融衍生工具产生的最基本原因是（）。
2020年智慧树知道网课《证券投资学(山东联盟)》课后章节测试满分答案
第一章测试1【单选题】(10分)下列属于无价证券的是A.期权B.互换C.证券投资基金D.身份证2【单选题】(10分)股票的发行风险不需要发行人自己承担的承销方式是A.代销B.余额包销C.全额包销D.直接发行3【单选题】(10分)下列说法的是A.如果没有证券交易市场，则有价证券就不具备流动B.证券发行市场的扩张意味着筹资规模的扩张C.证券交易市场的扩张不会带来社会资本存量的变动D.证券交易市场联结的是发行者与投资者4【单选题】(10分)世界上最古老的证券交易所是哪一个？A.阿姆斯特丹证券交易所B.纽约证券交易所C.纳斯达克D.仰光证券交易所5【单选题】(10分)下列说法正确的是A.我国的上海证券交易所和深圳证券交易所实行的是公司制B.第三市场是上市证券的场外交易市场C.证券交易所本身不能发行股票上市D.柜台市场属于场内交易市场6【单选题】(10分)纳斯达克属于A.主板市场或二板市场B.二板市场C.三板市场D.主板市场7【单选题】(10分)下列说法的是A.IPO就是初次公开发行B.有价证券本身没有价值，但是有价格C.股票属于证权证券D.金融市场是证券市场的一个重要组成部分8【单选题】(10分)下列关于证券市场的说法，的是A.证券市场是风险直接交换的场所B.证券交易市场是无形市场C.证券发行市场是无形市场D.证券市场是财产权利直接交换的场所9【单选题】(10分)下列不是金融机构发行的有价证券的是A.金融机构发行的股票B.CDsC.定期存单D.金融机构发行的债券10【单选题】(10分)下列不属于证券中介机构的是A.商业银行B.证券登记结算机构C.律师事务所D.投资银行第二章测试1【单选题】(10分)下列哪一项不是普通股的特征A.可以参与公司经营管理B.享有优先认股权C.红利的分配顺序在优先股股东分配股息之前D.公司破产清盘时，普通股的剩余资产分配权在公司清偿债务和分配给优先股股东之后2【单选题】(10分)境内上市外资股是A.S股B.B股C.N股D.H股3【单选题】(10分)关于债券的说法，的是A.债券发行人是债务人B.债息是税前作为费用进行列支的，不用纳税C.债券到期必须还本付息，否则就是违约D.公司破产倒闭时，应优先偿还优先股股东，然后清偿债权人4【单选题】(10分)我国发行第一单自发自还地方政府债券的省份是A.新疆维吾尔自治区B.广东省C.深圳D.云南省5【单选题】(10分)金融债券是银行等金融机构的A.同业拆借B.被动负债C.主动负债D.向其他机构借款6【单选题】(10分)下列不是证券投资基金特征的是A.集合投资，分散风险B.直接投资方式C.专业理财，独立托管D.监管严格，信息透明7【单选题】(10分)下列说法的是A.开放式基金可以在证券交易所上市买卖，价格随行就市B.封闭式基金的投资策略：封闭式基金的管理公司可制定长期的投资策略与规划C.封闭式基金一般有明确的存续期限，开放式基金没有固定期限，可一直存续D.封闭式基金的规模是固定的，开放式基金的规模不固定8【单选题】(10分)金融衍生产品价格的变动方向与作为基础的原生金融产品的价格变动方向（）A.相同B.相同或相反C.相反D.无关9【单选题】(10分)下列关于期货的说法，的是A.期货合约是一种标准化合约B.期货交易是买卖期货合约的交易C.期货交易实行保证金制度、逐日盯市制度等交易制度D.期货合约中的未来买入标的物的一方被称为空头10【单选题】(10分)期权费是A.期权合约标的物的价格B.执行价格C.履约价格D.期权的价格第三章测试1【单选题】(10分)下列关于信用交易的说法，的是A.证券信用交易是指客户在买卖证券时，只向证券公司交付一定数额的款项或证券作为保证金，其支付价款或证券不足的差额部分由证券商提供融资或融券的交易。
证券交易所介绍了解全球著名的证券交易所及其特点
证券交易所介绍了解全球著名的证券交易所及其特点证券交易所是一种专门进行证券交易的机构，扮演着全球金融市场中重要的角色。
它们为投资者提供买卖证券的场所，并确保市场的公平、透明和有效运作。
本文将介绍一些全球著名的证券交易所及其特点。
纽约证券交易所（NYSE）作为全球最大的证券交易所之一，纽约证券交易所位于美国纽约曼哈顿，成立于1792年。
它是许多著名公司的上市地，如可口可乐、IBM和麦当劳等。
纽约证券交易所采取了专业交易员的纸交易方式，这些交易员在交易大厅内通过手势和眼神进行交易。
此外，NYSE还有一个电子交易平台，便于电子交易的进行。
伦敦证券交易所（LSE）伦敦证券交易所成立于1571年，是世界上最古老的证券交易所之一，也是欧洲最大的股票市场。
伦敦证券交易所是全球一些知名公司的上市地，如沃达丰、英国石油和荷兰壳牌等。
LSE通过“奥尔特拉市场”（Order Book）进行股票交易，该市场允许投资者以竞价方式进行买卖。
香港交易所（HKEX）香港交易所成立于1891年，是亚洲主要的股票市场之一。
香港交易所是全球最大的创业板市场之一，也是许多中国公司的首选上市地。
HKEX通过电子交易平台进行交易，同时也提供场内交易和场外交易等多种交易方式。
由于香港地处亚洲金融中心，香港交易所成为了国际投资者进入中国市场的重要渠道。
东京证券交易所（TSE）东京证券交易所成立于1878年，是亚洲最大的股票市场之一。
它是许多著名日本公司的上市地，如丰田、本田和索尼等。
TSE通过“特殊限价板”进行交易，这是一种限制交易价格波动的措施，旨在保护投资者免受市场过度波动的影响。
上海证券交易所（SSE）上海证券交易所成立于1990年，是中国最大的股票市场之一。
上海证券交易所是许多中国国内公司的首选上市地，如中国石化、工商银行和中国移动等。
SSE通过电子交易平台进行交易，同时也提供场内交易和场外交易等多种交易方式。
由于中国经济的快速发展，上海证券交易所逐渐成为国际投资者追逐的热点。
全球著名的十大证劵交易所
全球著名的十大证劵交易所一：纽约证券交易所1、机构简介纽约证券交易所( New York Stock Exchange，NYSE)，是上市公司总市值第一[1-2],IPO 数量及市值第一[3-4],交易量第二的交易所[5],有大约2,800间公司在此上市，全球市值15万亿美元。
至2004年7月，三十间处于道琼斯工业平均指数中的公司除了英特尔和微软之外都在NYSE上市。
2005年4月末，NYSE和全电子证券交易所（Archipelago）合并，成为一个盈利性机构。
纽约证券交易所有限公司的总部位于美国纽约州纽约市百老汇大街11号，在华尔街的拐角南侧。
2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约泛欧证交所(NYSE Euronext)。
2、发展历史在美国证券发行之初，尚无集中交易的证券交易所，证券交易大都在咖啡馆和拍卖行里进行，纽约证券交易所的起源可以追溯到1792年5月17日，当时24个证券经纪人在纽约华尔街68号外一棵梧桐树下签署了梧桐树协议，协议规定了经纪人的“联盟与合作”规则，通过华尔街现代老板俱乐部会员制度交易股票和高级商品，这也是纽约交易所的诞生日。
1817年3月8日这个组织起草了一项章程，并把名字更改为“纽约证券交易委员会”。
1863年改为现名,纽约证券交易所。
从1868年起，只有从当时老成员中买得席位方可取得成员资格。
纽约证券交易所的第一个总部是1817年一间月租200美金，位于华尔街40号的房间。
1865年交易所才拥有自己的大楼。
坐落在纽约市华尔街11号的大楼是1903年启用的。
交易所内设有主厅、蓝厅、“车房”等三个股票交易厅和一个债券交易厅，是证券经纪人聚集和互相交易的场所，共设有十六个交易亭，每个交易亭有十六至二十个交易柜台，均装备有现代化办公设备和通讯设施。
交易所经营对象主要为股票，其次为各种国内外债券。
除节假日外，交易时间每周五天，每天五小时。
自20世纪20年代起，它一直是国际金融中心，这里股票行市的暴涨与暴跌，都会在其他资本主义国家的股票市场产生连锁反应，引起波动。
纽约证券交易所
纽约证券交易所纽约证券交易所是目前世界上规模最大的有价证券交易市场。
在美国证券发行之初，尚无集中交易的证券交易所，证券交易大都在咖啡馆和拍卖行里进行，1792年5月17日，24名经纪人在纽约华尔街和威廉街的西北角一咖啡馆门前的梧桐树下签订了"梧桐树协定"，这是纽约交易所的前身。
到了1817年，华尔街上的股票交易已十分活跃，于是市场参加者成立了"纽约证券和交易管理处"，一个集中的证券交易市场基本形成，1863年，管理处易名为纽约证券交易所，此名一直沿用至今。
到目前为止，它仍然是美国全国性的证券交易所中规模最大、最具代表性的证券交易所，也是世界上规模最大、组织最健全，设备最完善，管理最严密、对世界经济有着重大影响的证券交易所。
纽约证券交易所(New York Stock Exchange-NYSE,简称nyse ) 是美国和世界上最大的证券交易市场。
1792年5月17日，二十四个从事股票交易的经纪人在华尔街一棵树下集会，宣告了纽约股票交易所的诞生。
1863年改为现名，直到1865年交易所才拥有自己的大楼。
坐落在纽约市华尔街11号的大楼是1903年启用的。
交易所内设有主厅、蓝厅、“车房”等三个股票交易厅和一个债券交易厅，是证券经纪人聚集和互相交易的场所，共设有十六个交易亭，每个交易亭有十六至二十个交易柜台，均装备有现代化办公设备和通讯设施。
交易所经营对象主要为股票，其次为各种国内外债券。
除节假日外，交易时间每周五天，每天五小时。
自20世纪20年代起，它一直是国际金融中心，这里股票行市的暴涨与暴跌，都会在其他资本主义国家的股票市场产生连锁反应，引起波动。
现在它还是纽约市最受欢迎的旅游名胜之一。
从1868年起，只有从当时老成员中买得席位方可取得成员资格。
1953年起，成员限定为1366名。
只有盈利250万美（税前）、最低发行售出股票100万股、给普通股东以投票权并定期公布财务的公司，其股票才有资格在交易所挂牌。
世界上著名的证券交易所PPT课件
• （4）外汇产品。包括：日元、英镑、欧元的日转期汇。其中，恒生 指数期货于1986年5月6日推出，历史最为悠久，交易量也最大，占 交易所期货交易总量的40%左右，为参与者最多的产品。
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伦敦证券交易所
• 伦敦证券交易所（英语：London Stock Exchange，缩写：LSE，简称 “伦敦证交所”）是世界四大证券交易所之一。作为世界上最国际化 的金融中心，伦敦不仅是欧洲债券及外汇交易领域的全球领先者，还 受理超过三分之二的国际股票承销业务。伦敦的规模与位置，意味着 它为世界各地的公司及投资者提供了一个通往欧洲的理想门户。在保 持伦敦的领先地位方面，伦敦证券交易所扮演着中心角色。伦敦证交 所运作世界上国际最强的股票市场，其外国股票的交易超过其它任何 证交所。
• 一个公司的股票要取得在纽约证券交易所进行交易的资格，必须向该 所注册。在美国全国性的证券交易所中，纽约证券交易所的注册条件 最为严格。它规定一个公司要具有相当规模才可以申请将其股票在纽 约证券交易所挂牌上市，且年净利必须在100万美元以上，并且至少 要有1500股，财产以普通股计，不得少于800万美元。因此，能在纽 约证券交易所正式上布的股票只是一小部分，大约有4万多种股票没 有在交易所正式上布，而在“场外交易市场”进行交易。
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7
东京证券交易所
• 东京证券交易所是会员制的证券交易所，有资格成为交易 所会员的只限于达到一定标准的证券公司。现拥有会员证 券公司一百余家，其中约五分之一为外国的证券公司。
• 在东京证券交易所上市的国内股票分为第一部和第二部两 大类，第一部的上市条件要比第二部的条件高。新上市股 票原则上先在交易所第二部上市交易，每一营业年度结束 后考评各上市股票的实际成绩，据此作为划分部类的标准。
证券交易所
主要性能
功能
特征
（1）提供证券交易场所。由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中的交易场所，可以随时把所持有的证券 转移变现，保证证券流通的持续不断进行。
上海证券交易所（2）形成与公告价格。在交易所内完成的证券交易形成了各种证券的价格，由于证券的买卖 是集中、公开进行的。采用双边竞价的方式达Байду номын сангаас交易，其价格在理论水平上是近似公平与合理的，这种价格及时 向社会公告，并被作为各种相关经济活动的重要依据。
（3）因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突 发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。证券交易所采取技术性停牌或者决定 临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。
（4）证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常交易的情况提出 报告。证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。 证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。
2017年12月1日，《公共服务领域英文译写规范》正式实施，规定证券交易所标准英文名为Stock Exchange。
2021年9月2日，主席在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会致辞中宣布，将设立北京证券交易 所。中国大陆有三家证券交易所，即1990年11月26日成立的上海证券交易所和1990年12月1日成立的深圳证券交 易所，以及2021年11月15日成立的北京证券交易所。
深圳证券交易所深圳证券交易所位于深圳福田区，福田站附近。于1990年12月1日正式营业， 是为证券集中 交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会直接监督管理。深交所致力于 多层次证券市场的建设，努力创造公开、公平、公正的市场环境。主要职能包括：提供证券交易的场所和设施； 制定本所业务规则；接受上市申请、安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员和上市公司进行监管；管理和 公布市场信息；中国证监会许可的其他职能。04年 9月6日，实施《上市公司股权分置改革业务操作指引》。
第一章 金融市场体系-真题及解析
23.1790 年，美国成立了第一个证券交易所是（ ）。 A. 费城证券交易所 B. 纽约证券交易所 C. 伦敦证券交易所 D. 阿姆斯特丹证券交易所 【答案】 A 【解析】美国金融市场是从买卖政府债券开始的。 1790年成立了美国第一个证券交易所 ——费 城证券交易所。
A. 资金获得的间接性 B. 融资的相对集中性 C. 融资信誉的较大差异性
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D. 可逆性 【答案】 A 【解析】本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集 中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手 中。
9. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形 成，这是金融市场的（ ）功能。
2. 金融市场是以（ ）为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。 A. 实物资产 B. 货币资产 C. 金融资产 D. 无形资产 【答案】 C 【解析 】金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系 和交易机制的总和。
3. 将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（ ）。 A. 交易工具 B. 发行流通性质 C. 交割方式 D. 金融资产的种类 【答案】 B 【解析】根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下 几种：（ 1）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；（ 2）按交易工具分为债权市场和权 益市场；（ 3）按照发行流通性质分为一级市场和二级市场（ 4）按组织方式分为交易所市场和场 外交易市场；（ 5）按交割方式分为现货市场和衍生品市场；（ 6）按金融资产的种类分为证券市 场和非证券金融市场。
第五章 国际证券投资(一)国际证券投资概述
第五章国际间接投资主要内容：一、国际证券投资二、国际债券投资三、国际股票投资四、国际投资基金五、国际风险投资一、国际证券投资主要内容：（一）国际证券投资概述：1.国际证券投资含义2.国际证券市场3.世界著名的证券交易市场（二）国际证券投资理论（一）国际证券投资概述1.证券投资的含义证券是代表一定财产所有权和债券的凭证。
狭义的证券是一种有面值的，并能给持有者带来收益的所有权和债权的证书，其具体内容包括股票、债券和基金证券等资本证券。
广义的证券内容十分广泛，它除了包括股票、债券和基金证券在内的资本证券以外，还包括货币证券、商品证券，不动产证券等。
货币证券包括：如支票、汇票等，商品证券如仓单、提单等；不动产证券如房契、地契等。
证券投资是指个人、企业以赚取股息、红利、债息为主要目的购买证券的行为。
证券投资的特征投资的收益性——债息、股息、红利、溢价收益（贱买贵卖）投资行为的风险性——债券投资的风险来自于：经营风险、汇率风险、购买力风险（通胀造成货币的实际购买力下降）、市场风险（证券市场的跌落而亏损）价格的波动性——流通中的变现性：能在证券市场上自由的进行买卖和转让，将证券变为现金。
投资者的广泛性：政府、企业、个人，据统计美国1/3的人参与了证券投资。
★案例1——巴林风暴巴林风暴指1995年2月英国巴林银行因一名28岁交易员里森越权过度使用衍生合约而破产倒闭的事件。
巴林银行原是英国一家历史悠久、信誉良好，并在世界颇有知名度的商业银行。
在世界金融市场瞬息万变的复杂形势中，巴林银行一直有着良好业绩。
1994年，巴林银行的税前利润高达1.5亿美元，可以说，它是银行中的“贵族”。
巴林银行是由巴林兄弟弗朗西斯.巴林和约翰.巴林于1762年在阿姆斯特丹创立的。
欧洲的王公贵族包括女王一直是巴林的主要客户，因而有“女王的银行”之称，加上其雄厚的实力，被盛赞为“欧洲的第六大帝国”。
巴林银行在亚洲特别是东西亚，也有辉煌业绩。
证券投资学作业及答案
1、一个交易商买入三份恒生指数期货合约，该合约的期货价格为10000点，合约乘数为50港元，初始保证金为合约规模的4%，维持保证金水平为3%请问：在什么情况下该投资者将收到追缴保证金通知，又在什么情况下，他可以从保证金帐户中提走60000港元？解：期货合约的价值为1000×50×3=150万港元初始保证金为150×4%=6万港元维持保证金为150×3%=4.5万港元（1）当投资者的保证金账户余额小于维持保证金时，必须要将账户金额不足到初始保证金的水平。
此题中，保证金账户余额小于4.5万港元时，即意味着期货合约的价值降为150-1.5=148.5万港元，即意味着合约的期货价格为148.5×10000÷（3×50）=9900点（2）当保证金账户余额为6万+6万=12万时，可提走6万港元，此时合约的期货价格为（150+6）×10000÷（3×50）=10400点答：当期货合约价格降至9900点以下时，该投资者将收到追缴保证金的通知；当期货合约价格上涨到10400点及以上时，他可以从保证金账户中提走60000港元。
2、2月2日，某投资者从经纪人那里以200美元/股的价格借入10000股IBM的股票，当天在市场上同样以200美元的价格卖出，已知这笔股票需要在3月2日偿还，该投资者决定投资S&P500 Futures以回避价格波动的风险，另可知当天S&P500 期货价格为1200点，不考虑其他影响因素，3月2日这天IBM股票的价格为210美元/股，S&P500 价格为1320点。
问题：1、他该怎么操作？2、3月2日他的总损益是多少？解：（1）由于IBM股票预期价格会上涨，由此可能给投资者带亏损，为了规避现货价格上涨带来的亏损，该投资者可以在期货市场买入3月份S&P500期货合约3份或4份，到3月2日偿还IBM股票的同时，卖出该期货合约。
证券交易所
中国两大证券交易所上海证券交易所（SSE）成立于1990年11月26日，是中国最大的证券交易中心。
上海证券交易所日成交量已排名世界第三位，未来（2010年）或将设立国际板。
(交易即上证所市场交易时间为每周一至周五。
上午为前市，9:15至9:25为集合竞价时间，9:30 至11:30为连续竞价时间。
下午为后市，13:00至15:00为连续竞价时间，周六、周日和上证所公告的休市日市场休市。
)深圳证券交易所（SZSE）成立于1990年12月1日，是中国第二大证券交易所。
深圳证券交易所于2004年5月17日设立中小企业板，2009年10月23日设立创业板。
大家知道，成立于90年代初的上海证券交易所和深圳证券交易所是我国经国家批准设立的两家证券交易所，它们都是按照国际通行的会员制方式组成的非盈利性事业法人，由会员、理事会、总经理和监事会组成。
经过这些年的实践，上海证券交易所和深圳证券交易所获得了很大的发展。
截至到1997年底，沪深两市共有上市公司821家，股票发行总额达1700亿股，上市总额达到350亿股，市价总值达到1.7万亿元，占国内生产总值的20％左右。
1997年股票交易金额达到30722亿元人民币。
世界各国、各地区也大都有其各自的证券交易所，有的历史悠久、有的规模庞大、有的甚至影响全球。
下面，我们就对世界主要国家、地区证券交易所的情况作一个简单的介绍。
世界主要证券交易所纽约证券交易所（NYSE）成立于1792年5月17日。
是上市公司总市值第一，IPO 数量及市值第一，交易量第二的交易所，有大约2,800家公司在此上市，全球市值15万亿美元。
在美国全国性的证券交易所中，纽约证券交易所的注册条件最为严格。
它规定一个公司要具有相当规模才可以申请将其股票在纽约证券交易所挂牌上市，且年净利必须在100万美元以上，并且至少要有1500股，财产以普通股计，不得少于800万美元。
因此在纽约证券交易所正式上市的股票只是一少部分，大约有4万多种股票没有在交易所正式上市，而在“场外交易市场”进行交易。
纽约证券交易所的市场构成
纽约证券交易所的市场构成
纽约证券交易所是世界著名的证券交易场所之一，其市场构成主
要包括股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场。
股票市场是纽交所最主要的市场。
它包括许多著名的公司，如苹果、微软和摩根大通等。
这些公司股票的交易量很大，而且交易额也
非常高。
纽交所的股票市场以综合指数指标Dow Jones Industrial Average为代表，被视为美国股市的晴雨表。
债券市场是纽交所的另一个重要市场。
债券是一种固定收益证券，它们代表了借款人向债券持有人借款的承诺。
纽交所的债券市场吸引
了许多机构投资者和资本管理公司，这些公司发行了大量的债券并在
纽交所进行交易。
期货市场也是纽交所的一部分。
期货是一种通过合约在未来和货
物交换价格的金融产品。
许多商品、股票指数和外汇都可以作为期货
在纽交所进行交易。
外汇市场是纽交所的另一部分。
外汇交易大量依赖于纽约市的金
融公司，例如银行和投资银行。
外汇市场交易的是各国货币之间的汇率。
总的来说，纽约证券交易所的市场构成非常多样化、复杂、且涵
盖了全球范围的不同资产类别。
在此市场上交易的分散资产类别，为
投资者提供了更多的投资选择，也为全球金融市场的发展做出了重要贡献。