第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析
诺亚财富管理中心
诺亚财富管理中心诺亚财富管理中心——专业的财富管理机构随着市场经济的不断发展，人们对于财富管理的需求越来越强烈。
然而，对于普通人来说，做好财富管理并不是易事，需要有专业的机构来提供全面的服务。
诺亚财富管理中心作为一家专业的财富管理机构，致力于服务于广大投资者，为客户提供全方位的财富管理服务，在股票、基金、债券、外汇等多种投资领域都具有高超的投资经验和技巧。
一、公司简介诺亚财富管理中心是一家致力于为客户提供全方位财富管理服务的专业机构，成立于2012年。
公司总部设在上海，分别在北京、深圳、广州、成都、武汉、杭州、南京等城市设有分支机构。
公司由一批来自于银行、证券、基金以及保险等行业的金融专业人士组成，核心团队成员均具备足够丰富的从业经验和多年的理财经验，为客户提供财富管理方案，让每个人能够安心地享受财富增值的欣悦。
二、服务内容1.财富咨询为客户提供专业的财富规划，全面分析客户的财富状况、风险承受能力和投资偏好，帮助客户制定个性化的财富管理计划，同时提供定期的咨询服务，帮助客户进行合理的财富管理。
2.资产配置借助专业的理财工具，依据客户风险评价及投资目的，为客户提供定制化资产配置方案，提升客户的财富价值。
3.投资管理根据客户风险承受能力和投资偏好，为客户制定个性化的投资计划，并结合当前市场情况，对客户的投资组合进行动态管理和调整，以达到最优的投资收益和风险控制的目标。
4.财富保值对于客户已经获取的财富进行定期的跟踪、监控，进行风险控制和资产保全，制定风险控制和资产保全策略，让客户的资产保值有了更有效的保障。
三、公司特色1.专业团队公司拥有一支专业化、有经验、高水平的财富管理团队，业界公认的金融专业人士，为客户提供专业的财富管理方案，全面保障客户的投资收益。
2.全方位服务公司服务内容涵盖了财富咨询、资产配置、投资管理、财富保值等方面，让客户享受一条龙式的理财服务，减轻客户财富管理的负担。
3.合理费用公司遵循合理费用原则，不收取不合理的服务费用，让客户享受到财富增值的同时，能够降低管理费用的负担。
第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析完整版
第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“\OAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEo汪静波在纽交所敲响了开市钟。
汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有做完了没有做好了没有“我崇尚持续改善，我觉得每一件事悄做完了都有改善的空间。
”据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO汪静波持有688.8万股，约占IPO后总股本的25. 2%,持股比例最高，市值1.38亿美元（折合人民币9. 17亿元）。
红杉资本中国基金持有590万股，市值1.18亿美元，三年时间翻了 23倍。
何伯权持有230万股，市值 4613万美元。
还有两人在诺亚财富中占有重要股权，一位是殷哲，持股约6. 1%, 一位是章嘉玉，约占8%股权。
12月2日，汪静波获得“2010中国年度女性创业人物”专项奖。
创业伊始，公司规模很小，在新上海国际大厦租了间办公室，16个人就在里面办公。
“也是12月过圣诞节的时候，我把公司所有人都叫到一起，我们讨论希望5年后成为什么样的公司，我提出5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界的人才吸铁石、行业最被追捧、客户最信赖的公司等等，我每年都把这个愿景重新抄在笔记本上。
”注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。
汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。
我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。
”2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财1«览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。
信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析
信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析【正文】信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析信托公司作为金融领域中的重要参与者之一，承担着为客户提供财富管理服务的重要责任。
随着市场竞争的加剧，信托公司需要不断创新和完善自身的财富管理策略，以满足客户的不同需求。
本文将分享并分析一些成功的信托公司财富管理案例，希望对相关从业人员和投资者有所启发。
案例一：养老金投资管理某信托公司通过创新的投资理念和策略，成功地为一位企业员工提供养老金投资管理服务。
根据客户的风险承受能力和投资期限，信托公司为其提供了多元化的投资组合。
通过分散投资于不同资产类别，如股票、债券、房地产等，信托公司为客户实现了稳定的回报，并在降低投资风险的同时保持了资产流动性。
在这个案例中，信托公司通过深入了解客户的需求，根据客户的风险偏好和投资目标量身定制了投资方案。
通过有效的风险控制和资产配置，信托公司成功地为客户实现了长期的财富增值。
案例二：家族财富传承规划一位富豪家族希望寻找一家信托公司来帮助他们进行家族财富传承规划。
该家族希望确保在资产传承过程中，实现财富的最大化并维护家族企业的长久发展。
为了满足客户的需求，信托公司为该家族制定了全面的财富管理计划。
通过收集并分析家族成员的资产情况、战略目标和个人需求，信托公司提供了多种选择，包括设立家族信托、家族办公室管理、资产配置与投资管理等。
通过实施有效的家族财富传承规划，信托公司为客户达到了财富稳定增长和家族企业的可持续经营提供了重要支持。
案例三：慈善信托管理信托公司在慈善领域也发挥着重要的作用。
某信托公司与一位慈善家合作，通过设立慈善信托，帮助其实现长期的慈善目标。
在这个案例中，信托公司依托其专业的慈善管理团队，通过资产管理和项目筛选，帮助客户实现了对教育、环境保护、贫困救助等方面的长期慈善目标。
通过与客户密切合作，信托公司根据客户的慈善愿望和发展理念，制定了长期的慈善计划，并提供了专业的监督和管理服务。
从诺亚财富看第三方独立财富管理 doc
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如何做好三方理财公司
如何做好三方理财公司第三方理财，简而言之，就是找一个第三方机构帮你管理财富。
在第三方理财机构中，我们可以选择自己可以承受的风险偏好，比如稳健性、激进型之类的，那么投资顾问就可以按照客户的需求，配置不同种类的投资产品、基金、股票、信托，甚至地产，文化产业。
选择一家值得信赖的理财公司比选择一个产品更重要选择一只产品可以说是一次性消费，而选择一家好的理财公司则会终身受益。
首先：要明确第三方理财公司。
它是独立于传统金融机构包括银行、证券、保险公司、金融、信托等行业。
独立就意味着客观、公正和理性。
独立了才能保证与客户利益站在一起。
其次：理财公司的实际管理架构。
国内市场上，目前很多第三方理财结构往往存在着销售为王的理念，而缺少成体系的公司架构。
一般好的第三方理财公司应该有完整的组织框架和内控措施，包括产品部、风控部、市场部、运营部、客服部和财富运营中心等等，以保证在产品来源上、风控措施上、资源配置上都能为客户提供系统的服务和保障。
优秀的第三方理财机构除了拥有全面的产品线外，还通常能够在不同时间段退出一些稀缺性产品，并根据客户需求，做到私人制定，而且不局限与某一类产品。
欧美发达地区，第三方理财机构对于从业人员要求是很高的，大多数都曾从事过私人银行、投资银行、律师事务所等工作，从业经历都非常长，并且很多已经实现了财务自由，在这基础上才能够加入理财公司。
注意事项：中国市场上最常见的理财顾问见到客户，往往强调效益，而不谈风险，有的甚至以给客户回扣的方式来吸引客户购买。
优秀的理财顾问往往不会回避风险问题，因为投资本身就会伴随风险。
最后：关注细节。
优秀的第三方理财机构能够为客户提供一些独立的研究报告，或利用微信等现代沟通平台，及时分享一些有价值的金融信息和资讯。
同时，还有重要的一点，好的公司在产品的存续管理上，能让客户非常放心，如产品的申购、赎回、付息等重要日期的告知，定期给予客户反馈，有始有终。
总结：值得信赖的第三方理财机构将具有独立性，以客户利益为最高原则；完善的组织架构，能够为客户提供一站式服务；丰富的产品线，实现客户资产私人定制和合理配置；具有综合素养的理财顾问，从客户角度出发，提供客观、理性的理财建议；还有细致、系统的售后服务。
浅析我国第三方理财机构的盈利模式
浅析我国第三方理财机构的盈利模式第三方理财机构是指既不代表任何金融机构，也不仅仅代表单个消费者的利益的一种独立的中介理财顾问机构，它能基于其中立立场且在严格地分析了客户自身财务状况和理财需求的基础上提供综合性理财服务；这种理财服务不仅要为客户量身制定理财规划方案，而这些理财方案会涉及到投资、税收、养老、收藏和财产分配等多方面的内容，并且要为部分理财方案筛选和配备来自于不同的保险、基金公司或银行的理财产品，以确保实现客户的理财目标。
一、我国第三方理财的特点（一）理财服务更具客观独立性独立性是第三方理财最大的特点。
金融机构受到自身利益最大化的影响，理财师提供的理财业务一般会演变成推销理财产品或与其有利益联系的其他机构的理财产品，缺少对客户的真正理财需求的客观分析。
而第三方理财主要是向客户提供咨询顾问服务，尽管它没有自己独立的理财产品，但它能在原则上不受任何金融机构的干预和限制，客观地分析比较各个金融机构的产品后选择真正符合客户利益的金融产品，并且所作的理财规划方案也能根据客户的财务情况和市场环境的变化作出及时的调整。
（二）理财手段更全面个性第三方理财能够跨行业提供多样化的产品咨询顾问服务和全方位的综合理财服务，这种服务能帮助客户了解和分析比较不同的理财产品，并在理财师与客户长期的合作沟通的过程中培养客户更全面和科学的理财观念，让理财意识渗透到客户生活中的方方面面。
第三方理财机构还可以基于客户关系管理，通过充分研究市场和考虑客户的理财目标、财务状况、风险偏好以及教育水平、工作性质、生活环境等情况，并按照客户的个性需求采取不同的服务方式、提供不同的金融产品、实施不同的竞争策略，从而为客户提供量身订做的个性化服务。
（三）体现出客户利益最大化的原则第三方理财的这个特点是建立在其能够扮演独立客观的第三方角色的基础之上的。
金融机构的理财人员很少关注客户的真实需求及做出相应的风险评估，往往建议客户购买所属机构推出的产品，其所出具的理财规划有时难免演变成产品组合的推销书，基本没有做到根据客户的需求来配置产品，所以很难实现最大化客户利益。
第三方财富管理
第三方理财成财富新管家“31万户———中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，居全球第五”、“23.4％———过去5年中国内地家庭金融资产的年均复合增长率，居全球之首”、“ 2.5万亿美元———2006年底中国内地家庭金融资产总额”，来自波士顿咨询公司10月30日发布的全球财富报告中的这三个数据，清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，理财市场空间巨大。
对理财市场这一大蛋糕虎视耽耽的，不仅仅有金融大鳄，也有正处于起步阶段的一支生力军———第三方理财机构。
日前，美国最大的风险投资机构红杉资本宣布注资国内最大的第三方理财机构———诺亚财富管理中心。
此举预示着中国内地的第三方理财将迎来更广阔的发展空间。
那么，第三方理财服务的市场定位是什么？优势何在？发展中还存在哪些问题？内地刚起步最近，“第三方理财”这个词眼又开始被人频频提及。
国内最大的“独立理财顾问机构（第三方理财机构）”———诺亚财富管理中心，于10月24日成功获得美国最大的风险投资机构红杉资本将近500万美元的注资，这使得人们开始将目光聚焦诺亚，聚焦第三方理财，并津津乐道于其未来的发展前景。
第三方理财，在如今的中国，听起来还颇有几分时尚意味，但许多国人对它的确切涵义并不了解。
然而，在国外，第三方理财已经有了多年的发展历史，并且形成了较为成熟的市场体系。
第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，中国香港的第三方理财市场在10年前起步，中国台湾则是最近三年才开始培训专业的理财规划师，而内地的第三方理财服务则还处在起步阶段。
业界人士认为，第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。
它一般是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；这种理财规划服务涉及范围广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。
我国优秀第三方财富管理机构比较及启示
我国优秀第三方财富管理机构比较研究及启示栾贵勤，冀伟，周雯瑜（上海理工大学管理学院，上海200090）[摘要]综合国内优秀的财富管理机构战略定位、目标客户、业务范围展开分析发现：在战略定位方面，财富管理机构均将自己的定位冠以行业首家、领先、卓越、权威等；在目标客户方面，财富管理机构的目标客户大都为高端、高净值客户；在业务范围方面，主要包括资本市场的常见理财、投资产品，并进行产品的筛选以及客户的资产配置。
目前，国内财富管理机构，还没有专门针对超高净值人群提供财富管理的第三方理财机构，这为新型财富管理创造了机遇，但也提出了挑战。
财富管理机构应从差异性入手，以品牌化、专业化和强化客户经理服务为要点，开拓新型财富管理业务，寻找新的业务支点，开辟新型财富管理之道。
[关键词]财富管理；第三方机构；比较研究；启示[中图分类号]F470[文献标识码]ACom parative Research on Excellent Third-Party Wealth Managem ent Organizations in China and theEnlightenm entLUAN Guiqin,JI Wei,ZHOU WenyuAbstract:Analyzing the strategic positioning,target customers and business scope of excellent domestic wealth management organiza-tions ,we find that in terms of strategic positioning,wealth management organizations position themselves as the first in the industry,lead,excellence and authority;in regard to target customers,their target customers are mostly high-end and high-net-worth clients;with respect to business scope,there are common financial management,investment products in the capital market,product selection and asset alloca-tion of customers.At present,the domestic wealth management organizations provide no third-party financial institutions to high-net-worth clients,which not only create opportunities for new wealth management,but also put forward challenges.Wealth managing agencies should start from the difference,take branding,specialization and strengthening service of customer managers as the key points,open up a new wealth management business,look for new business fulcrum and develop new ways of wealth management.Key words:wealth management,third-party organization,comparative research,enlightenment[收稿日期]2012-05-28[作者简介]栾贵勤(1952-)，上海理工大学管理学院教授，发展战略与区域经济研究所所长，国务院有突出贡献特殊津贴专家。
中国第三方财富管理崛起的机遇与挑战
中国第三方财富管理崛起的机遇与挑战中国第三方财富管理崛起的机遇与挑战第三方财富管理，或称三方财富管理、三方理财，是指独立于银行、保险、证券等金融机构之外，代表客户利益，站在客户立场，根据客户需求，独立、客观、公正地为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理机构或个人。
从2003年诺亚前身湘财证券私人银行部成立起，第三方财富管理在中国历经了10来年的发展后，目前市场占比仍只在1%左右。
从海外来看，美国、澳大利亚三方财富管理的市场份额高达60%和50%；而在中国香港历经亚洲金融风暴后短短十多年的发展也已经做到“三分天下有其一”。
如今，综合历史经验和现实情况，我们认为中国的三方财富管理行业再次站到了一个机遇窗口，但同时仍面临着一些严峻的挑战。
关于三方财富管理的历史起源，有各种说法，如“大危机后的美国”、“19世纪中期的瑞士”等，如果非要往更早的时期找源头，说不定能追溯到“春秋战国时期的中国”之类的了。
好在这些考据本身并不重要，对我们有参考意义的，应该只是三方财富管理作为一个“行业”兴起的历史。
所以，这里我们只需要回顾一下三方财富管理在现代的发展情况。
公认的现代三方财富管理的发源地是美国，时间是在上世纪70年代。
当时三方财富在美国的兴起，有以下几个特点值得注意：财富因素、市场因素、体制因素和人才因素。
所谓财富因素，是经历了战后的经济繁荣期，国民财富持续增长；市场因素，是伴随金融创新，投资理财产品层出不穷，民众广泛参与到股票、债券、外汇、黄金、商品以及各种衍生品市场，但当时美国经济面临通胀严重、美元危机、石油危机等困境，各种投资回报低迷；体制因素，主要是税收和社保，当时美国民众面临各种繁冗的税制、社会保障体系尚不健全等问题。
这几个因素共同催生了人们对于专业理财的需求迫切。
而人才因素，则是顺应人们的专业理财需求，很多金融机构建立了个人理财业务部门，但在传统的银行业务框架体系内，理财业务部门地位和贡献微不足道，因而很多银行一段时间之后又将其作为非核心业务部门进行了裁撤，一些积累了相当的专业知识、技能、经验、客户关系的理财专业人士，另起炉灶建起了一批第三方理财机构。
关于诺亚模式的分析
关于诺亚模式的分析一、诺亚简介（一）中国第三方理财业务市场概况1、第三方理财业务的发展简介第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资工具，提供综合性的理财规划服务。
与传统模式下的金融理财服务相比，第三方理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划建议与咨询，会员制服务，代销产品和进行委托理财。
目前我国以“理财公司”“投资咨询公司”等名字成立第三方理财公、司达上万家。
在发达国家，第三方理财方式其实占据着主流位置，美国的第三方理财拥有60%的市场，澳大利亚也拥有超过50%的市场，中国香港大约占30％，中国大陆只有区区1％。
因此，市场空间较大。
2、第三方理财的运作模式第三方理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广泛，根据客户个性化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生的专业价值。
第三方理财业务涉及的金融理财工具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商，因此，第三方第三方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在。
客户理财业务是金融交叉营销的核心价值所在其运作模式一般为：首先选择和聘用独立理财顾问，在理财顾问的协助下，先分析自身的3财务状况，进而测试风险承受能力，在设定理财的目标后，选择不同的理财组合和投资工具，实现理财目标。
第三方理财机构提供更多的是与财富管理相关的各类咨询服务。
以国外成熟市场为例，很多第三方理财机构都是依托一个大的机构或者平台，为其客户提供相关咨询。
3、第三方理财的一般盈利模式第三方理财收取的费用，主要来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服务费。
美国独立理财机构的10%的收入来源是财务规划和咨询，90%来自管理资产组合收费。
理财规划服务收费，按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费收取；客户管理资产组合收费，通常收取管理资产总额的0.5%～2%。
美国独立理财机构过去几年里理财业务年平均利润率达35%，年平均赢利增长12%～15%。
海外财富管理案例分析：美国银行、美林证券、富达
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美国银行：美林财富管理+私人银行
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美林证券：通过线下及收购等方式实现客户资产快速增长
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美林证券：以理财顾问为核心的业务模式
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美国银行：收购促进财富管理阶梯式增长
10Biblioteka 富达：早期抓住市场机遇，后期通过机构业务不断扩大规模，拥有线上+线下渠道
90年代公 司不断拓
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富达：多元化发展路径，发展为综合资产管理公司
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总结：前期扩展用户群，后期以客户为中心服务
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总结：打造财富管理生态圈，实现全链条客户服务
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启示：我国正处于大时代起点，从卖方向买方模式转型是趋势，但仍需要契机
诺亚财富研究及对我司高端业务的借鉴
诺亚财产研究及对我司高端业务的借鉴一、诺亚财产归纳综合及生长历程1、2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财产治理中心。
彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有‘第三方理财’的看法，其时所能想到就是想要为小我私家客户提供一个一站式的金融办事平台。
2、2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的底子上创建了上海诺亚财产治理中心。
随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财产治理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任?所以这个阶段，公司的重点是维护和客户之间的干系，且逐渐引入独立第三方理财照料办事理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产物，提供适合于客户的理财解决方案。
3、2007年3月，汪静波和红杉中国执行合资人沈南鹏首次晤面，两个月之后，红杉资本对诺亚财产的首期注资额为500万美元，约占其总股本20％。
在注资同时红杉资本也为诺亚财产注入了先进、成熟的理财办事看法和运营模式，使得诺亚财产作为独立理财照料机构快速生长壮大，从而真正地在中国创建公信、专业、稳健的私人理财办事体系。
当年8月，诺亚财产办事4000多位高净资产客户，治理资产凌驾50亿元。
当年8月，诺亚财产办事4000多位高净资产客户，治理资产凌驾50亿元。
4、2008年，诺亚在全国16个都市创建分支机构，主要会合在长三角、珠三角和渤海湾地区，理财筹划师近200位，办事的高净资产客户过万名，配置资产到达100亿元。
2009年，分支机构到达28个，筹划理财师近300位，配置资产到达300亿。
凭据诺亚财产官方微博最新消息透露，截止2010年9月底，诺亚已在30余个国内大中都市设立了分支机构。
5、2010年11月10日，诺亚财产在纽交所上市，此次IPO共刊行840万份ADR，每ADS刊行价为12美元，融资逾1亿美元。
第三方财富管理公司如何走出影子银行的阴影
第三方财富管理公司如何走出影子银行的阴影陆岷峰;季子钊【摘要】近年来,我国的高资产净值人群对市场提出了财富管理需求,这为第三方财富管理公司提供了良好的客户基础和发展空间.由于我国相关法律约束和行业发展不成熟,第三方财富管理市场普遍存在非法集资、设立资金池、抽逃资金等现象.财富管理行业监管应当规范第三方财富管理机构的准入标准和注册制度,对其主营范围、从业人员资格考核、风控制度、信息披露制度、资金存管标准、利率定价等各项进行监控.明确第三方财富管理公司信息服务中介的性质,规范经营模式.保持以金融中介的功能出现,以客户为中心,针对高净值客户提供定制化金融服务与咨询,充分激活民间资本,服务实体经济.【期刊名称】《金融教育研究》【年(卷),期】2018(031)001【总页数】6页(P26-31)【关键词】第三方财富管理;金融产品;高资产净值客户;影子银行【作者】陆岷峰;季子钊【作者单位】南京财经大学中国区域研究中心,江苏南京 210046;南京财经大学金融学院,江苏南京 210046【正文语种】中文【中图分类】F832.39一、引言影子银行信贷从本质上说是为企业或个人提供贷款，同时不计入资产负债表，一定程度上相当于是脱离资产负债表的理财机构。
与国外成熟的第三方理财机构不同，近年来，中国的第三方理财机构主要性质是金融产品销售，即以销售信托、PE产品为主，这正是中国式庞大“影子银行”体系的一大组成部分。
伴随中国经济的持续发展，中国社会逐渐形成了一大批高净值群体。
据统计，2016年全国个人可投资资产达到1千万人民币以上的人群数量超过158万人，其总体规模达到165万亿人民币，这促成了中国私人财富市场持续迅速发展的局面。
中国的高净值人群为市场提供了大量潜在的财富管理需求。
中国私人财富市场不断展示可观增长能力和市场价值。
随着金融领域的不断渗透，财富管理深入人心，高净值人群对理财服务的需求和依赖度进一步提升。
因此，目前第三方财富管理公司的数量也在迅速增长。
中国第三方财富管理机构建议案例
中国第三方财富管理机构建议案例中国经济经过几十年的高速发展，涌现出大量的中产阶层和富裕阶层。
根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019中国私人财富报告》，在2018年末中国高净值人群的数量达到197万人，共持有61万亿元人民币的可投资资产，高净值人群人均可投资资产约3080万元人民币。
我国已成为全球第二大财富管理市场。
一、第三方财富管理行业的现状在国内的财富管理行业主要由银行系(包括银行理财部门、银行成立的理财子公司和针对高净值人群的私人银行)、其他金融机构(包括券商资管、保险资管、公募基金、信托等)、第三方财富管理机构三部门构成。
第三方财富管理机构主要是指那些市场上独立的金融服务者，它们不代表银行、保险等金融机构，而是根据客户的具体资产情况，客观地分析其财务状况和增值需求，包括资产构成、投资方向、投资偏好等内容，由此判断所需投资工具，并为其提供综合性的理财规划及财富管理服务。
其概念起源于美国、加拿大等西方国家，中国内地在2005年左右起步。
第三方财富管理机构可分为9类：1、券商系：其代表为诺亚财富(其创始成员来自于湘财证券私人金融总部)；2、互联网金融系：其代表为宜信财富；3、信托系：其代表为脱胎于中融信托财富中心恒天财富，以及中植系旗下的大唐财富、新湖财富和高晟财富；4、保险系：其代表为平安集团旗下的陆金所；5、地产系：其代表为钜派投资(其第一大股东为易居中国是“中国第一房产代理商”)和鸿坤财富(鸿坤集团旗下公司)；6、私行系：其代表为秋实财富(其创始人张秋林曾任中信银行私人银行总经理)；7、基金系：其代表为广运财富(其背后是国内最大的政府产业基金-广州基金)；8、基金代销系：其代表为天天基金网、好买财富、盈米基金、长量基金等；9、咨询数据服务系：其代表为格上财富和朝阳财富；二、第三方财富管理机构的经营模式在初期，第三方财富管理机构以转介绍模式运营(即仅为客户推介其他机构的产品)。
2013年证监会正式出台《证券投资基金销售管理办法》允许持有代销牌照的公司除了可以在监管银行下设立代销募集专户募集客户资金拥有客户账户系统之外，还可以销售基金和其他金融产品。
从诺亚财富看第三方独立财富管理
从诺亚财富看第三方独立财富管理简单的说，这是一家教百万富翁如何“钱生钱”的公司，它叫诺亚财富（NOAH，16.03，+0.19%），取名源于神话中的“诺亚方舟”。
巴菲特曾说过：“准备是最重要的，诺亚是在开始下豪雨之前，就动手建造了方舟。
”诺亚财富的愿景是做每一位客户的“诺亚”，为他们建造一艘经得起“豪雨”的方舟。
公司的掌舵人在外界看来是一个教百万富翁如何管理巨额资产的女强人，她叫汪静波，诺亚财富的创始人、现任总裁兼CEO。
她享受工作，高效完成周、月规划表，同事间经常用enjoying work互相激励；她和红杉资本合伙人沈南鹏见面仅十余分钟就让沈坚定了注资诺亚的想法；生活中，她直到现在还保持着每天晚上回家吃饭的习惯。
以下报告将从诺亚财富的发展历程、股权结构、业务构成、财务状况、运营模式、行业状况、风险提示、募集资金用途等方面来对其进行综合解读。
一诺亚财富发展历程1，创业伊始：办公用具都是从淘宝买来的二手货2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财富管理中心，隶属于湘财证券公司。
创办这个管理中心源于她多年的思考：为什么不把用于机构客户的服务用于私人客户身上，为这些有高净资产是客户提供更好的理财服务？彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有…第三方理财‟的概念，当时创业团队所能想到就是想要为个人客户提供一个一站式的金融服务平台。
公司在成立之初，注册三百万元，规模较小，品牌关注度也较低，办公用具都是从淘宝买来的二手货，汪带领团队通过开说明会、与各行业商会合作的形式慢慢地积累客户。
这个过程中逐渐得到一些银行的支持，配合他们筛选理财产品。
2，独立门户：引入独立第三方理财服务理念2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心。
随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财富管理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任？所以这个阶段公司的重点是维护和客户之间的关系，且逐渐引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案。
2019年第三方财富管理行业分析报告
2019年第三方财富管理行业分析报告2019年7月目录一、诺亚歌斐事件 (7)1、事件概要 (7)2、该事件的交易结构为供应链金融 (7)3、交易结构不合理、风控不严埋下隐患 (8)（1）交易结构不合理 (8)①发起方不应是融资成本较高的上游中小企业 (8)②风险较低的资产匹配成本较高的资金，资产真实性存疑 (9)（2）歌斐资产未审查事件真实性，内部合规风控不严 (9)二、诺亚财富：转型发展，折射行业困境 (9)1、诺亚财富概况 (9)2、营收增长缓慢，主动谋求转型 (11)3、风控难题：资产甄别能力欠缺下的风控危机 (11)三、第三方财富管理的乱象与困境 (13)1、第三方财富管理公司商业模式存疑 (13)（1）代销模式：易引发道德风险 (14)①收入来源于代销产品获得的一次性佣金，难以实现真实独立性 (14)②代销模式非常依赖新增资产流量，可持续性存疑 (14)（2）转型资产管理：难度高、风险大 (15)①当前我国进入金融周期下半场，叠加经济下行，企业盈利恶化，产品违约风险增加 (15)②第三方财富管理市场份额小，竞争激烈，易下沉信用 (16)2、我国持牌资管机构发展迅速且日益规范化，第三方财富管理机构发展空间受限 (17)3、第三方财富管理业务监管缺失，乱象丛生 (21)（1）第三方财富管理进入门槛低 (21)（2）代销驱动收益模式下，乱象丛生 (21)（3）资管产品投向没有明确限制 (21)四、第三方财富管理机构发展条件：国际对比 (21)1、美国第三方财富管理机构发展条件 (22)（1）监管建立在传统金融机构业务之上 (22)（2）金融市场发达，各金融机构充分竞争 (22)（3）成熟的模式、定制化服务 (23)2、我国第三方财富管理行业较欧美成熟模式仍有差距 (23)（1）制度环境不成熟 (23)（2）金融体系不发达 (24)（3）投资者教育需要一个漫长的过程 (24)（4）理财市场上专业人才不足 (24)五、影响与展望：规范清理，填补监管空白 (25)1、违法违规机构面临清理整顿 (26)2、主动转型求变，寻找符合自身优势发展道路 (27)（1）利用金融科技，提升服务水平 (27)（2）提高资管能力，向产品端转型 (27)3、金融监管应跟上金融创新 (28)4、加强投资者教育 (28)近年来，我国金融周期进入下半场，经济下行压力加大，信用风险集中释放，P2P违约、债券违约、康得新财务造假等事件层出不穷。
恒天与诺亚的对比
恒天财富与诺亚财富的对比分析意义：了解目前第三方理财市场上的领导者-诺亚财富的经营现状，与恒天财富进行对比，分析恒天的优势与劣势，探讨恒天发展方向。
本文将从三方面对恒天与诺亚进行对比分析：1、企业文化与定位：企业宗旨、市场定位2、企业经营：经营模式、网点建设、客户经理团队、产品类型分析、营销情况（公司层面）3、财务分析：上市背景介绍、财务分析诺亚IPO融资金额：USD$93,744,000，约合人民币￥646,833,600主要数据列表2、企业经营经营模式2005年8月，诺亚创始人汪静波创立了诺亚投资，从那时起，诺亚致力于向中国的高净值投资者销售私募财富管理产品。
为了海外融资，于2007年6月建立在开曼群岛建立了控股公司-诺亚控股，此时距离诺亚2010年11月在美国纽交所上市还有3年5个月。
2007年8月，诺亚控股在中国建立了全资子公司-诺亚荣耀用于开展在中国的大部分业务。
诺亚投资在中国有2个子公司，诺亚荣耀有3个子公司。
诺亚同时开展了保险经纪业务，因为诺亚荣耀及其子公司的外资背景不完全符合中国法律及监管机构对于保险经纪公司的要求，因此保险业务通过诺亚投资进行，股东为诺亚财富的6位创始人。
诺亚荣耀通过合同条款对诺亚投资及股东进行有效管控。
诺亚公司的结构如下图所示：画图网点建设截至2010年9月30日，诺亚在全国共有28个网点，而在2009年9月30日，这一网点的数量为15个，增长了86.7%。
可以看出，诺亚在过去的1年半时间里网点铺设的进度有了质的发展。
恒天于2010年3月正式开始建立北京以外的网点，截止2010年9月30日，共建立网点20个，2011年1月已建立27个（其中4个正在筹建），恒天仅仅用了1年的时间完成了诺亚5年的网点建设数量，恒天的扩张速度和效率是非常之高。
网点数量2011年1月2010年9月2009年9月恒天财富27 20 1诺亚财富X 28 15客户经理和员工2009年9月底，诺亚财富拥有客户经理210名，这一数字到2010年9月增长到了308名。
诺亚财富汪静波
诺亚财富汪静波：拿富豪当摇钱树的女人一头凌乱的短发，两边夹在耳朵里，脸上化了一点淡妆，穿着一件再普通不过的黑色衬衣，整个形象就是大街上逛街买菜的阿姨。
然而这个看似极为普通的女人却一点也不普通，至少有一点不普通，她手里掌管着一万富豪的钱袋子。
7月下旬，窗外骄阳似火，在上海诺亚财富管理中心(下称“诺亚财富”)的大会客室内也是一番热火朝天的景象:这里被有序地划分成了若干个相同的组，每个组配备一张桌子，一两把椅子，一块写字板，几位理财师正在板上画出客户个人的资产配比情况，通过与客户交流，告诉他们如何才能最优化地管理自己的资产。
诺亚财富的员工告诉记者，类似这样一对一的交流每天都有很多。
2005年已过而立之年的汪静波创立诺亚财富时，中国还没有人提出要为“投资资产在300万以上的客户”提供第三方的个人理财服务的概念。
而今年诺亚财富将有望拥有1万名的这类私人客户，公司今年目标是通过配置后的客户资产达80亿元，分公司的规模从现在的15家扩充到20家。
被忽略的那部分群体在汪静波看来，高端的客户群正是被整个国内个人理财市场忽略的那部分群体。
目前，在以美国和澳大利亚为代表的发达国家中，已拥有大量独立的金融顾问。
区别于传统的银行、保险等大型金融经营机构的是，这些独立的第三方理财机构不隶属于任何金融集团，完全靠客户需求进行理财规划和建议，基于中立立场。
这样的模式正是汪静波最想做的。
据2007年度《亚太区财富报告》显示，截至去年年底，亚太地区富裕人士的人数增加了8.6％，总人数达到260万。
其中，中国内地的富裕人士数量排在第二位，达34.5万人，增长了7.8％。
他们拥有的财富总值达l.7万亿美元，财富总值同比增加8.8％。
富人总渴望更加富有，汪静波抓住的就是这一点。
诺亚财富的模式获得了风投的认可。
2007年10月，红杉资本首期向诺亚财富注资500万美元，占据20％的股权比例。
特殊的中介2000年，四川大学毕业生汪静波在知名证券公司负责资产管理和机构理财，之后加入了基金公司，主持发行了中国第一只伞形基金。
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第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析Final revision on November 26, 2020第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“NOAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEO汪静波在纽交所敲响了开市钟。
汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有做完了没有做好了没有“我崇尚持续改善，我觉得每一件事情做完了都有改善的空间。
”据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO汪静波持有688.8万股，约占IPO后总股本的25.2%，持股比例最高，市值1.38亿美元（折合人民币9.17亿元）。
红杉资本中国基金持有590万股，市值1.18亿美元，三年时间翻了23倍。
何伯权持有230万股，市值4613万美元。
还有两人在诺亚财富中占有重要股权，一位是殷哲，持股约6.1%，一位是章嘉玉，约占8%股权。
12月2日，汪静波获得“2010中国年度女性创业人物”专项奖。
创业伊始，公司规模很小，在新上海国际大厦租了间办公室，16个人就在里面办公。
“也是12月过圣诞节的时候，我把公司所有人都叫到一起，我们讨论希望5年后成为什么样的公司，我提出5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界的人才吸铁石、行业最被追捧、客户最信赖的公司等等，我每年都把这个愿景重新抄在笔记本上。
”注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。
汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。
我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。
”2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财博览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。
”“沈南鹏懂我们这个行业，红杉又是美国一个很知名的PE，那个时候我们自己不是很有信心，觉得刚从券商背景到没有背景，也招不到人，也很害怕，他给了我们一种鼓励、一份自信。
”初次见面2个月后，红杉资本对诺亚财富注资500万美元，约占其总股本20％。
同年8月，诺亚服务的高净值资产客户已达4000多位，管理资产超过50亿元。
汪静波说，“我只用专业打动人，一根筋，一件事做到底。
”长期以来，诺亚只做高净值客户，不走大众路线；只做沙龙推广，从不搞论坛；只做金融产品销售和服务，绝不做投资；只做个人，不做机构。
公司成立初期，为了找客户，汪静波连地摊都摆过。
“在超市摆摊，后来发现不行，这个客户群还是不够，后来跟各种商会、协会的合作，到现在我们基本上就是服务当地最好的50名企业家。
”至2010年6月，诺亚的业务拓展到28个城市，城市客户经理由6个增至285个，注册客户数由930个增至12353个。
汪静波说大型金融机构几乎都和她有合作。
汪静波给诺亚的定位，是希望成为金融的“携程”。
“理财这个行业是高度竞争的，我问了很多人，没有一个知道他在银行的客户经理叫什么名字，为什么呢？因为银行还是坐在那里等的，它还是你去开户，你要排队。
但我们不同，我们是一个服务的平台，主动在给客户做服务。
”汪静波认为现在的理财师都很年轻，并不能够“感同身受”去理解客户每一块钱对其意义，“我们没有理财师，只有关系经理，我们的定位是要培训客户成为自己的理财师，客户是要有判断能力的，就像证监会做的投资人教育，股市有风险，入市需谨慎，诺亚其实是做投资人教育的工作。
”汪静波把诺亚形容为GPS，“诺亚有金融系统的地图，从哪里走收费比较低但是操控方向盘的是客户，而不是诺亚。
就像你上携程，你比价，或者去哪儿，完全是自己在比的，而不是谁在引导，这就是这个平台的价值。
诺亚模式好比你买基金，要付基金1.5的管理费，那可能我们收千分之五，或者千分之三，不是一次性收，但每年都有，只有基金存续就长期持续的诺亚的盈利模式类似基金公司。
“我们比较看重长期，不是一次性收佣金，而是持续收管理费，跟一个公司长期合作，每年收一点点。
好比你买基金，要付基金1.5的管理费，那可能我们收千分之五，或者千分之三，不是一次性收，但每年都有，只有基金存续就长期持续的，这个收费我觉得也是合理的。
”很多人认为第三方金融机构监管“模糊”，汪静波也有不同看法。
“在中国财富管理这个行业是发展领先于监管，主要的原因是因为，中国是一个分业经营分业监管的环境，但是财富管理是在分业监管的环境下提供混业服务。
”“诺亚也是按照国家监管部门的要求来做的，比如做保险，我们有保险从业资格，有保险经纪全国的牌照；做证券投资的共同基金，你必须要证监会的牌照，证监会现在已经有征求意见稿，还没有发一张牌照，我们也不做，但我们正在申请这个牌照；做有限合伙，要符合发改委的要求，100万起，有什么规定，做什么净值调查，我们全部都符合的；做信托，要符合银监会的要求，我们上市的时候也专门拜访了银监会的主要的领导，谈到要上市了，有一些业务是信托的，怎么看，也就几点吧，第一个就是合格投资人，300万以上的合格投资人，第二点就是，你是不经手客户资金的，你是一个顾问，我们仅仅是做了一个顾问和平台，他们非常支持。
”诺亚今年上半年，固定收益产品的配置额比例达49.3%；私募股权基金产品占50.3%，占资产结构较大比例，但未来结构变化将依据市场行情，“金融危机后，我们觉得现在市场情况，比较看重固定收益，至于未来配置什么，完全根据我们研究部、每个季度的投资策略会，投资策略认为应该做什么，就做什么，根据研究来，不规划。
”诺亚每个季度的投资策略会，研究部会就未来3-6个月市场走势、策略给出方案，“他们会在我们的金融产品数据库里边进行筛选，选择出来以后，才会放在产品线上给大家看，所有完全是研究部决定产品。
”但至少有一点我们可以肯定，诺亚的目标是高净值资产客户，“不会去做小客户。
”2010年11月10日，诺亚财富在美国上市，汪静波个人财富达9亿元。
汪静波说诺亚要做金融业的携程网，为客户搭建最全面快速的平台。
现在诺亚的管理资产达到了300亿，也成为业内公认的第三方机构老大。
第三方财富管理的操作方法银行私人银行部客户经理提供客户名单，第三方财富管理公司销售人员打电话营销产品，双方佣金五五分成。
2010年8月，中融信托的财富管理中心通过招行、建行、深发展等银行的客户经理，成功找到20亿元的高净值客户。
今年3月12日，由中融信托第一财富管理中心整体转制为恒天财富。
自2010年11月诺亚财富在纽交所上市后，其上市市值10亿美金带来的造富效应，加上进入没有任何门槛，第三方财富管理公司雨后春笋般涌现出来。
第三方财富管理公司从单纯的产品营销，正在逐步介入到私募基金管理，完成从找钱到管钱的升级。
第三方财富管理公司从信托公司手中“承包”一个信托产品的发行，比如约定按1.5%-2%获得佣金，公司再把销售任务“分包”给各个业务团队，业务团队的负责人再与理财经理约定，后者按0.5%-0.7%获得佣金。
恒天财富的理财经理高欢（化名）说，他所做的事情，实际上是将客户的发掘工作，再次“转包”给银行的客户经理。
“一般的电话营销，打一百个电话做成一单就算幸运了，而按银行的客户名单去打电话，可能打一百个电话，可以做成5到10单。
”高欢说，银行的客户理财观点相对成熟。
“买过信托产品的人，听完产品发行方、预期收益、抵押措施等信息，可能很快就买了，没买过的人，你还要慢慢从信托理财理念开始讲起。
”而这样做，必须给银行的理财经理进行“利益输送”，高欢给他们的佣金远高于银行的标准。
第三方财富管理公司并非是从客户手中获得咨询费，或者与客户约定按财富增值的多寡获得报酬，而是从信托公司和PE管理人手中，按募集资金的多寡获得佣金。
目前，公募基金、银行理财产品、保险产品等，第三方财富管理公司都不能直接分销，其主打的产品是信托和PE，以信托为主。
这使得，第三方财富管理公司不仅产品类型单一，而且产品资源非常有限。
财富管理的核心是资产配置。
“诚实点讲，我们就是卖产品的。
”前述在北京的第三方财富管理公司总经理认为，第三方要做的，是精选产品，保证手上随时有两三只好产品，供客户挑选。
担当私募基金的GP另一种是不要信托的“壳”，直接做成有限合伙的基金。
第三方财富管理公司自己或关联公司当GP（一般合伙人），投资者当LP。
“具备较强的理财产品发行能力之后，可以介入上游的项目融资和理财产品开发。
”前述第三方财富管理公司总经理说，一方面进入上游可以获得更高的收益，另一方面有了稳定的项目来源，才能不受制于信托公司。
“信托公司现在也在发展自己的直销渠道，好产品很难拿到。
”前述第三方财富管理公司总经理认为，如果产品来源不稳定，庞大的销售团队将“徒耗钱粮”，而且很快就会流失。
不少第三方财富管理公司在成立之初就搭建起了“两套”班子，一个团队负责找项目，宣称要以“投行”的思维提供项目融资，另一个团队做信托产品和PE的分销，期望成为第二个诺亚财富。
找到需要融资的项目（主要是房地产）之后，他们有两种操作办法：一种是“借壳”信托公司，做一个集合资金信托计划，然后包销该信托计划。
一些小信托公司项目来源缺乏，愿意收取一定的“通道费”提供此类“贴牌”。
或者，第三方财富管理公司不从信托公司手里分成，而是向融资方收取财务顾问费。
另一种是不要信托的“壳”，直接做成有限合伙的基金。
第三方财富管理公司自己或关联公司当GP（一般合伙人），投资者当LP。
为了规避合伙人数不得超过50人的限制，可以采用一个有限合伙企业投资另一个有限合伙企业“嵌套”结构。
目前市场上PE满天飞，但募资困难，因此第三方财富管理公司的空间很大。
第三方财富管理公司帮GP找LP，一般能获得2%-4%的佣金，高于能从信托公司获得的1.5%-2%的佣金标准。
但一些财富管理公司现在希望全产业链“通吃”，自己做GP，操作起来虽然难，但是利润丰厚。
“当能够匹配投融资的两头之后，第三方财富管理公司就成为中国银行业体系外的一支新军。
”一位政策研究人士表示，从做理财产品发行，到自己做资产管理，实际上是脱茧化蝶。
诺亚财富去年在纽交所挂牌，市值一度超过10亿美元，就从侧面说明，投资者对中国财富管理行业的青睐。
而财富管理行业分为两大板块，一个板块是理财产品的生产，一个板块是理财产品发行。
前一个板块正在多元化，理财产品生产商既包括银行，也包括公募基金、信托公司、券商、保险公司等。
后一个板块上，银行目前仍然占据渠道的垄断优势，但其地位正在被削弱。
“这正是我们的未来所在。
”前述第三方财富管理公司总经理表示，由于利率管制，目前存款利率无法战胜CPI，因而储蓄存款纷纷从银行“出逃”，进入资产管理行业，今年以来尤其明显。