财务管理计算公式总结()
财会管理常用计算公式(全)
财会管理常用计算公式财会管理（财务管理）计算公式忘了怎么办，再也不用到各大网站上去搜了，收藏好这篇公式大全就足够了。
学习资料整合：财会管理常用计算公式（全）1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=速动资产÷流动负债保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额中国会计社区应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%(也称举债经营比率)9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%(也称债务股权比率)10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%或=销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷1218、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率=每股市价÷每股净资产23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%股利保障倍数=股利支付率的倒数24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总财务管理是指对资金的有效利用和管理，包括财务计划、资金筹集、投资决策、资金使用和财务监管等方面。
在财务管理过程中，有很多经典的计算公式用于分析和评估企业的财务状况和效益。
下面是一些常用的财务管理计算公式的汇总。
1.基本财务指标：- 总利润率（Net Profit Margin）：净利润与销售收入的比率，表示企业销售活动中所获得的利润占销售收入的比例。
公式为净利润/销售收入。
- 总资产收益率（Return on Total Assets，ROTA）：净利润与总资产的比率，衡量企业每一个投资单位所获得的净利润。
公式为净利润/总资产。
- 净资产收益率（Return on Equity，ROE）：净利润与股东权益的比率，衡量企业为股东创造的经济利益。
公式为净利润/股东权益。
2.资本结构和资本成本：- 资产负债率（Debt to Assets Ratio）：负债总额与总资产的比率，表示企业资产由债务资金的占比。
公式为负债总额/总资产。
- 杠杆倍数（Leverage Ratio）：总资产与股东权益的比率，衡量企业通过借款扩大经营规模的能力。
公式为总资产/股东权益。
- 加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital，WACC）：企业融资的平均成本，考虑股权和债权的比例，反映了企业的融资负担。
公式为股权成本× 股权占比 + 债权成本× 债权占比。
3.投资决策和项目评估：- 现金流量净额（Net Cash Flow）：其中一时期内企业的现金流入减去现金流出的余额，反映了企业的现金收支状况。
公式为现金流入 - 现金流出。
- 净现值（Net Present Value，NPV）：衡量投资项目净现金流量的现值与投资成本之间的差额，用于评估投资项目的收益性。
公式为各期现金流量的现值之和减去投资成本。
- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）：使得项目的净现值等于零的折现率，表示项目的期望收益率。
中级财务管理计算公式总结
中级财务管理计算公式总结财务管理是企业管理体系中十分重要的一环，对于企业的健康发展和稳定运营起着至关重要的作用。
财务管理涉及到众多的计算公式，这些公式的正确应用对于财务决策的准确性和效益具有重要意义。
下面将对中级财务管理中常用的一些计算公式进行总结。
1.成本公式成本是企业在生产与经营过程中所发生的费用和支出。
在财务管理中，常见的成本计算公式有：平均成本=总成本/产品数量总成本=固定成本+变动成本固定成本=总成本-变动成本2.资本结构公式资本结构是指企业资产和负债的组合方式。
资本结构的合理配置能够最大化企业的价值，因此对于资本结构的分析和调整具有重要意义。
常用的资本结构相关计算公式有：资本结构=所有者权益/总资产负债比率=负债总额/总资产资本周转率=销售收入/总资产3.资金需求公式资金需求是指企业在生产经营活动中需要的资金数量。
准确计算资金需求可以帮助企业做好资金筹措和运营管理。
常见的资金需求计算公式有：净资产=总资产-负债总额运营资金=流动资产-流动负债预测运营资金=正常运营周期/365天*每日平均营业成本4.盈利能力公式盈利能力是指企业生产与经营活动带来的利润水平。
盈利能力公式的运用可以帮助企业评估自身盈利能力的优劣以及盈利潜力的发展空间。
常用的盈利能力计算公式有：毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入净利润率=净利润/销售收入资金利润率=净利润/总资产5.投资评估公式投资评估是指对于企业的各项投资进行评估和决策。
通过运用相应的投资评估公式可以帮助企业选择最具投资价值和回报的项目。
常用的投资评估计算公式有：投资回收期=投资金额/年净现金流量贴现收益率=（现金流量/投资金额）*100净现值=每期现金流量/(1+贴现率)^期数6.风险管理公式风险管理是指对企业所面临的风险进行评估和控制的过程。
运用风险管理公式可以帮助企业识别和评估风险，并采取相应的风险控制措施。
常用的风险管理计算公式有：风险系数=（预计损失金额/公司净值）*100风险偏好系数=收益标准差/资本成本风险回报比率=预期收益率/风险系数以上是中级财务管理中常用的一些计算公式的总结。
财务管理学计算公式总结
货币资金余缺额=期末货币资金余额 - 理想货币资金余额=（期初货币资金余额 + 货币资金收支总计 – 货币资金支出总计）- 理想货币资金余额=期初货币资金余额 ± 货币资金流量 – 理想货币资金余额净现值= 未来报酬的总现值 – 初始投资 NPV = NCF * PVIFA n ,k - 初始投资 = [nn221)K 1(NCF ...)K 1(NCF )K 1(NCF ++++++]-C = NCF * PVIFA n ,k - C NCF t --- 第t 年的净现金流量 K----- 贴现率n---- 项目预计使用年限 C---- 初始投资额每年的净现金流量（NCF ）=每年营业现金收入 - 付现成本 - 所得税 = 净利 + 折旧净利润 = （销售收入 – 付现成本- 折旧额）*（1- 所得税税率）固定资产折旧额 =使用寿命年限残余价值清理费用原始价值-+=使用寿命年限预计净残值率）（原始价值-1*固定资产年折旧率 = 原始价值固定资产年折旧额* 100%到期收益率 =100%*/-购入价残存年限购入价）（到期的本利和持有期间收益率 = 100%*/)-(购入价持有年限购入价卖出价最终实际收益率 = 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（到期收回的本利和= 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（面额年利息边际贡献 = 销售收入 – 变动成本 单位边际贡献 = 销售单价 – 单位变动成本 边际贡献率 = 100%*销售收入边际贡献 = 100%*销售单价单位边际贡献变动成本率 =100%*销售收入变动成本边际贡献率 + 变动成本率 = 1货币资金最佳持有量QM =HCDM*FC *2FC----每次取的货币资金的转换成本 DM---预计期间货币资金需用量 HC---货币资金持有成本（机会成本）保本销售量 =单位变动成本销售单价固定成本总额- = 单位边际贡献固定成本总额利润 = 销售收入 – 总成本= 销售收入 – 变动成本 – 固定成本= 单价 * 销售量 – 单位变动成本 * 销售量 – 固定成本 = （单价 – 单位变动成本）* 销售量 – 固定成本 加权移动平均法：X i1t nt i it *W S ∑--==S t --- 第t 期预测销售数 W i -- 第i 期权数 X i --- 第i 期实际销售数 n ---- 期数指数平滑法的计算公式：1t 1t t S )a 1(D *a S ---+= S t --- 第t 期的预测销售量 D 1t - --- 第t-1期的实际销售量 S 1t - ---第t-1期的预测销售量a --- 指数平滑系数，满足0＜a ＜1的常数期望值 E = P X i n1i i *∑=xi---第i 种可能结果的收益P i---第i 种可能结果的概率标准利差S =P X i 2i*)E -(概率期望值随机变量∑标准利差率V =ES期望值标准利差率*100%投资收益率 = 无风险投资收益率 + 风险投资收益率 应得投资风险收益率R R = 风险价值系数b * 标准利差率V股票的内在价值长期持有，股利每年不变的股票：V =KD D — 一年内的股票股利 K----企业的预期收益率（折率） 长期持有，股利固定增长的股票：V = )g K ()g 1(*D 0-+D 0-- 当年每股股利 g---- 固定增长率 短期持有，未来准备出售的股票： V =K1)g 1(D 0++ +22)K 1()g 1(D ++ + … +nn)K 1()g 1(D +++n)K 1(P+P--- n 年后股票的转让价格 当V ＞市场价格，企业可以购买债券筹资资本成本：)1(*B )T 1(*F I K bbb --=K b -- 债劵成本 I b --- 债券年利息 T--- 企业所得税税率B-- 债券筹资额，按发行价格确定 F b -- 债券筹资费用率 债券筹资费用 = B * F b债券售价 = ∑=+++n1t tn 11市场利率）（债券面值市场利率）（债劵面值 n --- 债券期限 t --- 付息期数 普通股筹资的资本成本：G )1(F PDK C Ccc +-=K C --- 普通股成本 D C --- 普通股年股利 P C ---- 普通股筹资额 F C ---- 普通股筹资费用率 G ----- 普通股股利年增长率 筹资的综合资本成本：∑==n1j j j w w K KK w ---- 综合资本成本，加权资本成本 K j ----- 第j 种个别资本成本W J ----- 第j 种个别资本占全部资本的比重，即权数∑=n1j j W =1当项目预期收益率﹥综合资本成本时，项目可行流动比率 =流动负债流动资产速动比率 =流动负债速动资产 = 流动负债存货流动资产-年现金比率 = 流动负债现金资产负债率 =100%*资产总额负债总额有形资产负债率 = 100%*-无形资产净值资产总额负债总额产权比率 =所有者权益总额负债总额已获利息倍数 = 利息费用利息费用利润总额利息费用息税前利润+=投资回收期 =NCF每年初始投资额平均报酬率（ARR ）= 100%*初始投资额平均现金流量应收账款周转次数 =应收账款平均余额销售收入净额销售收入净额 = 销售收入 – 销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额 = （期初应收账款 + 期末应收账款）/2 应收账款周转天数 = 应收账款周转次数360 = 销售收入净额应收账款平均余额360*存货周转次数 =平均存货销货成本平均存货 = （期初存货 + 期末存货）/2 存货周转天数 = 存货周转次数360 = 销货成本平均存货360*财务杠杆系数 =T)-/(1d -L -I -EBIT EBITEBIT --- 息税前利润 I --- 债券或借款利息 L --- 租赁费 d --- 优先股股利 T --- 所得税税率复利终值：FV n = n 0)i 1(*PV + n FV --- 终值0PV --- 现值（第1年初）的价值 i ---- 利率 n ---- 计息期数 复利终值系数 n ,i FVIF = n )i 1(+ 复利现值系数 nn ,i )i 1(iPV IF +=年金终值系数 ∑=-+=n1t 1t n ,i )i 1(FV IFA年偿债基金系数 =n,i n1t 1t FV IFA 1)i 1(1=+∑=-年金现值系数 ∑=+=n1t tn ,i )i 1(1PV IFA 资本回收系数 =n,i n1t tPV IFA 1])i 1/(1[1=+∑=递延年金现值m ,i n ,i 0PVIF *PVIFA *A V = =m ,i n m ,i PV IFA *A PV IFA *A -+实际利率的计算按复利计算：K = [(1+i)n -1]/n k--- 实际利率 i --- 名义利率 n --- 借款年限一年内分次计算利息的复利：K = [(1+mi )n*m -1]/n m --- 一年分m 次计息 贴现利率i: K = i/(1-i) 单利贷款，要求补偿性余额 K = i/(1-r) r--- 补偿性余额比例 周转信贷协议：R = (p-q)*r p--- 周转信贷额 q--- 年度内已使用信贷额 r --- 承诺费率新股发行价格计算 分析法：每股价格 =每股面值投入资本总额负债总值资产总值*-综合法：每股价格 =投入资本总额行业资本利润率年平均利润/市盈率法：每股价格 = 每股利润市盈率*无差别点每股利润计算：NI I 22211Dp )T 1)(EBIT (Dp )T 1)(EBIT (N1---=---EBIT --- 息税前利润平衡点，每股利润无差别点II 21, --- 两种筹资方式下的年利息DpDp 21, --- 两种筹资方式下的年优先股股利N N 21, ---- 两种筹资方式下的普通股股份数T ---- 所得税率。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
财务管理计算公式
财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P×（1＋i×t ）单利现值的计算公式为：单利现值=期数利率单利终值⨯+1 即 P= ti F⨯+12、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+⨯1 即F=或F=P×（F/P ，i ，n ）ti P ）（+⨯1复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值+1 即P=或P=F×（P/F ，i ，n ）ni F）（+13、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=或F=A×（F/A ，i ，n ）iA n1i 1(-+⨯） 即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=或P=A×（P/A ，i ，n ）iA n-+-⨯）i 1(1即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F=[]11i 1(1--+⨯+iA n ） 或F=A×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P=[]1i 1(1)1(++-⨯+-iA n ）或P=A×［（P/A ，i ，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。
复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
二、债券发行价格债券发行价格＝∑=+⨯++nt tn 111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：资金成本率=＝100%⨯资金使用费筹资总额-筹资费用100%⨯资金使用费筹资净额1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%⨯=⨯⨯借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）100%⨯=⨯借款利率（1-所得税率）1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额-⨯-⨯⨯=11优先股资金成本率100%=⨯⨯优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年+⨯-⨯=%001留存收益资金成本率=+普通股预期最近一年年股利额普通股股利年增长率普通股市价2、综合资金成本的计算综合资金成本率=⨯∑各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例jjWK =∑四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率=EBITEBIT EPS EPS∆∆==息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率T D I EBIT EBIT ---=1五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式： 1N 11（E B I T-I ）（1-T ）-D 2N =22（E B I T-I ）（1-T ）-D记忆方法债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I ）变；股票筹资时：利息（I ）不变，股数（N ）变。
财务管理学所有公式
财务管理学所有公式
1.资产总计计算公式：资产总计=流动资产+非流动资产
2.负债总计计算公式：负债总计=流动负债+非流动负债
3.权益总计计算公式：权益总计=股东权益+少数股东权益
4.资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额
5.有形资产净额公式：有形资产净额=有形资产-有形资产折旧
6.固定资产折旧率计算公式：固定资产折旧率=固定资产折旧/固定资产
7.负债比率计算公式：负债比率=负债总额/权益总计
8.流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债
9.速动比率计算公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
10.现金比率计算公式：现金比率=现金+约当现金/流动负债
11.有效税率计算公式：有效税率=应纳税所得额×税率/利润总额
12.应付票据计算公式：应付票据=应付票据+暂收款项+票据兑现垫款
13.应交税金计算公式：应交税金=应税收入税金-应报应税收入减征额
14.应收账款计算公式：应收账款=应收账款+预付账款+应收补贴款。
《财务管理》公式汇总(可打印修改)
《财务管理》公式汇总第1章财务管理概论一、企业价值最大化目标的表达（P6）第2章财务报表分析一、现金流计算1、资产（A）≡负债（B）+所有者权益（S）2、资产的现金流量C F（A），也一定等于负债的现金流量C F（B）加上所有者权益的现金流量C F（S），即：CF（A）≡ CF（B）+ CF（S）●负债的现金流量= 偿还到期债务+ 支付利息– 借入新债●所有者权益的现金流量= 股利支付– 股票回购– 新股发行3、资产的现金流量C F（A），等于经营现金流量（OCF）减去资本性支出（CS）和营运资本变化额（⊿NWC）●经营现金流量（OCF）= 息税前利润（EBIT）+ 折旧– 税= 净利润+ 折旧+ 利息支出●资本性支出（CS）= ⊿固定资产+ 折旧●营运资本（NWC）= 流动资产- 流动负债●⊿NWC = NWC1 – NWC2二、偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率= 流动资产/ 流动负债（2）速动比率速动比率= 速动资产/ 流动负债= （流动资产- 存货- 待摊费用）/ 流动负债（3）现金比率现金比率=（现金+现金等价物）/ 流动负债（4）营运资本营运资本= 流动资产- 流动负债（5）经营现金净流量比率经营现金净流量比率= 年经营净现金流量/ 年末流动负债2、长期偿债能力（财务杠杆）分析（1）资产负债率资产负债率=（负债总额/ 资产总额）× 100%（2）权益比率权益比率=（所有者权益总额/ 资产总额）× 100%= 1 - 资产负债率（3）利息周转倍数利息周转倍数= 息税前利润/ 利息费用=（税后净利润+ 所得税+ 利息费用）/ 利息费用（4）权益乘数权益乘数=（资产总额/ 股东权益）× 100%= 1 / 权益比率= 1 /（1 - 资产负债率）三、营运能力分析1、总资产周转率总资产周转率= 销售收入总额/ 平均资产总额2、流动资产周转率流动资产周转率= 营业收入净额/ 平均流动资产余额3、应收账款周转率应收账款周转率= 营业收入净额/ 平均应收帐款净额4、存货周转率存货周转率= 营业成本/ 平均存货净额四、盈利能力分析1、销售（营业）利润率（1）销售毛利率销售毛利率= 销售毛利/ 销售收入净额× 100%=（销售收入净额– 销售成本）/ 销售净收入净额×100%（2）销售净利率销售净利率= 税后净利/ 销售收入净额2、成本费用利润率成本费用利润率= 税后净利/ 成本费用总额3、资产利润（收益）率（1）总资产利润率（ROA）总资产利润率= 息前税前利润/ 平均总资产=（税后净利+ 净利息费用）/ 平均资产总额× 100%（2）权益资本收益率权益资本收益率= 税后净利/ 平均所有者权益（3）净资产利润率（权益净利率，ROE）净资产利润率= 净利润/ 平均总资产五、发展能力分析1、盈利增长能力分析（1）营业利润增长率营业利润增长率=（本年营业利润/ 基期营业利润）× 100% -1（2）净利润增长率净利润增长率=（本年净利润/ 基期净利润）× 100% -12、资产增长能力分析总资产增长率=（本年增长增值额/ 年初增长总额）× 100% - 13、资本增长能力分析（1）资本积累率资本积累率=（本年所有者权益增值额/ 年初所有者权益）× 100% - 1（2）资本保值增值率资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益总额/ 年初所有者权益）× 100%4、可持续增长率= ROE × 留存比率（1）留存比率留存比率= 留存收益/ 净利润（2）留存收益留存收益= 净利润－股利六、市场测试分析1、市盈率（PE）市盈率= 每股市价/ 每股盈余2、市净率（PB）市净率= 每股市价/ 每股净资产3、每股盈余（EPS）每股盈余=（净利润－优先股股利）/普通股发行在外股数4、每股股利（DPS）每股股利= 支付给普通股的现金股利/ 普通股发行在外股数5、股利支付比率（DPR）股利支付比率= 每股股利/ 每股盈余6、每股现金流量（CPS）每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）/普通股发行在外股数7、市盈率相对盈利增长比率（PEG）市盈率相对盈利增长比率= 市盈率/ 盈利增长比率七、杜邦分析法1、第一层：权益资本收益率= 总资产报酬率× 权益乘数= 销售净利率× 总资产周转率× 权益乘数2、第二层：销售净利率= 净利润/ 营业收入净利润= 营业收入– 营业成本– 各项税金（销售税金及附加、所得税等）总资产周转率= 营业收入/ 总资产平均占用额权益乘数= 总资产/ 所有者权益= 1 / 所有者权益比率= 1 /（1 – 资产负债率）3、第三层：第四章货币时间价值与证券估价一、单利与复利1、单利I= n×B×i（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）2、复利I= B×（1 + i）n - B（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）二、名义利率与有效年利率1、名义利率月度利率= 年利率/ 12季度利率= 年利率/ 4半年利率= 年利率/ 22、有效年利率三、终值与现值1、现金流的价值2、基本公式3、终值4、现值四、年金1、普通年金（后付年金）（1）普通年金终值的计算公式（2）普通年金终值的应用—偿债基金（3）普通年金现值的计算公式（4）普通年金现值的应用——资本回收2、先付年金（1）先付年金终值的计算公式（2）先付年金现值的计算公式3、递延年金（1）递延年金终值的计算公式计算同普通年金（2）递延年金现值方法一：递延年金视为（n-m）期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初；方法二：先求出n期年金现值后再减去实际并未支付的延期m的年金现值。
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第二章 预算管理第三节 预算编制（目标利润预算方法）1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
（1）基本公式目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）- 固定成本费用利润=销售收入-变动成本-固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本 =P ×Q-V ×Q-F =(P-V)×Q-F2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）基本公式3. 上加法它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及目标利润）的方法。
（1）基本公式企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1 或：=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=所得税税率净利润-1（主要预算的编制）1.销售预算企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全面预算的起点。
基本原则：收付实现制关键公式：现金收入=当期现销收入+收回前期的赊销2.生产预算编制基础：销售预算生产预算的编制的主要内容：确定预算期的产品生产量基本公式：预计生产量＝预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量3.材料采购预算编制基础：生产预算关键公式：某种材料耗用量=产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购4.直接人工预算反映的内容：直接人工预算是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。
注意的问题：由于工资一般都要全部支付现金，因此直接人工预算表中预计直接人工成本总额就是现金预算中的直接人工工资支付额。
关键公式：某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时×该产品预计生产量某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该种产品直接人工工时总数5.制造费用预算费用必须按成本习性划分为固定费用和变动费用。
财务管理计算公式总结
（一）单利计息时终值和现值的计算：终值 F=P （1+in ）式中：F —终值 P —现值 i —利率 n —期数 现值 P=F/（1+in ）（二）复利终值与现值的计算：复利终值 F=P （1+i ）n复利现值 P=F/（1+i ）n（三）（四）年金的现值nn i i i )1(1)1(+-+ ——称为“年金的现值系数”，记为（P/A ，i ，n ）。
上式可写为：P A =A （P/A ，i ，n ）（五）利率以普通年金为例说明计算的方法： 例如：已知P A 、A 、n 。
求i步骤 1：先求出年金现值系数——（P/A ，i ，n ）=P A /A 步骤 2：查年金现值系数表 步骤 3：用内插值法求利率 i 。
），，（故上式可写成：），，年金终值系数，记为（）（）（年金的终值n i A F A F n i A F ii ii A i A i A i A i A A F A n n nt t n A //______1)1(1)1()1()1( (111)112=-+-+•=+=+++++++=∑=--nn A i i i A P )1(1)1(+-+•=（六）期望报酬率计算公式为：代表期望报酬率；i X 代表第i 种可能结果的报酬率；i P 代表第i 种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（七）标准离差可按下列公式计算： 式中：σ 代表期望报酬率的标准离差；i X 代表第i 种可能结果的报酬率；i P 代表第i 种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（八）计算标准离差率（九）计算风险报酬率式中：R R 表示风险报酬率；b 表示风险报酬系数； q 表示标准离差率。
（十）投资的总报酬率式中：K 表示投资总报酬率； R F 表示无风险报酬率； R R 表示风险报酬率。
（十一）资金需要量的预测公式为：代表期望报酬率。
代表标准离差；代表标准离差率；式中：___E q σbqR R =bqR R R K F RF +=+=(十二）（十三）债券成本%净利润留存收益E 基期留存收益比率，E %销售收入净利润P 基期销售利润率；P S S ΔS 销售的变动额；ΔS 预测期销售额；S 基期销售额；S 应付账款、应付票据)随销售变化的负债；(D 定资产流动资产，有时包括固变化的资产；随A 式中：EPS ΔS S DΔS S A 的需要量对外界资金1221211⨯=-⨯=--=------•-•=)(销售筹资费率）筹资总额（每年的资金使用费筹资费用筹资总额每年资金使用费筹资净额每年资金使用费资金成本-=-==1）筹资总额筹资费筹资费率（—债券发行总额—所得税率—债券每年支付的利息—债券成本—式中：=--=f f B T I K f B T I K O b O b )1()1(银行借款成本优先股成本筹资费率—优先股发行总额—每年支付优先股股利—优先股资金成本—式中：f P D K )f (P DK P p 001-=普通股成本 当企业每年股利有一个稳定增长率时：当每年股利固定不变时则：与优先股资金成本的计算方法相同。
财务管理 计算公式
1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1（一次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n）x（P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值得计算（终值与现值）F—终值Ｐ—现值 A－年金 i-利率 n—年数1、单利与复利：单利与复利终值与现值得关系：终值＝现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: １+ｎi 1/(1+ni）复利：（F/P,i，ｎ）=（1+i）n （Ｐ／F,ｉ，n）＝1／(1＋ｉ）n２、二个基本年金：普通年金得终值与现值得关系：年金终值＝年金×年金终值系数年金现值＝年金×年金现值系数F=A（F/Ａ，ｉ，ｎ） P=A（P/A，i,n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: （Ｆ/Ａ,i，n)=[(1＋i）ｎ－1]/ｉ（P/A,i,ｎ)=［１-(1＋i)－n]/i即付年金：（F/Ａ，i，n+1）－1 （Ｐ/A，i，n—1)+13、二个特殊年金：递延年金 P=A［(Ｐ/A,ｉ，m＋n）-(P/Ａ，i,m）］=Ａ[（Ｐ/A,i，n)（P/F,i，m)）]永续年金 P=A/ｉ4、二个重要系数:偿债基金(已知Ｆ,求A）A=F/(F/A，i，n)资本回收(已知P，求Ａ）Ａ=Ｐ/（P/Ａ，i，ｎ)5、i、n得计算：折现率、期间、利率得推算：ﻫ折现率推算(已知终值F、现值P、期间n，求i)单利 i=(Ｆ／P-1）/n复利 i＝（F/Ｐ)1/n—1 ﻫ普通年金：首先计算Ｆ/A=α或Ｐ/Ａ=α，然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中得n列找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2）及其相对应得i1与i2.用内插法计算i：（i—I1）/（α—β１)=(I２—I1）／（β2-β１）ﻫ永续年金：i＝A/P ﻫ期间得推算(已知终值Ｆ、现值P、折现率i,求n）单利 n=（Ｆ／P-１)/i ﻫ复利：首先计算Ｆ/Ｐ=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P)或（复利现值Ｐ／F)系数表中得ｉ行找出与α两个上下临界数值（β1〈α<β２)及其相对应得n1与n2。
财务管理公式大全
财务管理公式大全下面是店铺整理的财务管理公式大全，赶紧收藏吧，总会有用到的时候。
财务管理公式大全(一)1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率财务管理公式大全(二)P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法财务管理公式大全(三) 共6页:上一页123456下一页。
财务管理计算公式整理汇总(超全,附带公式解读)
第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
(完整版)财务管理学计算公式汇总
单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。
财务管理计算公式
《财务管理》计算公式汇总时间价值：一、复利终值和现值的计算复利终值的计算公式为: FV n =PV(1+i)n式中:FV n——复利终值; PV——复利现值; i——利息率; n——计息期数。
复利终值的计算公式: FV n = PV· FVIF i,n 复利终值系数复利现值的计算公式: PV=FV n·PVIF i, n复利现值系数二、年金终值和现值的计算(一)后付年金终值和现值的计算A——年金数额; i——利息率; n——计息期数; FVA n——年金终值。
年金终值的计算公式: FVA =A ·FVIFA i,n年金终值系数年金现值的计算公式: PVA n =A· PVIFA i,n 年金现值系数(二)先付年金终值和现值的计算先付年金终值的计算公式为:XFVA n =A·FVIFA i,n (1+i) XFVA n =A · FVIFA i,n+1-A先付年金现值的计算公式为:XPVA n =A·PVIFA i,n (1+i) XPVA n =A·PVIFA i,n-1+A(三)延期年金现值的计算V。
=A×PVIFA i,n·PVIF i,m V o =A×PVIFA i,m+n-A×PVIFA i,m(四)永续年金的计算 V o =A/i三、贴现率的计算FVIF i,n = FV n/PV PVIFA i,n = PV/ FV nFVIFA i,n= PVA n/ A PVIFA i,n= PVA n/ A四、证券投资组合的风险报酬R P=βp(K m-R F)式中:R p——证券组合的风险报酬率βp——证券组合的β系数K m——所有股票的平均报酬率 R F——无风险报酬率五、风险和报酬率的关系资本资产定价模型K i=R F+βi(K m-R F)式中:K i——第i种股票或第i种证券组合的必要报酬率; R F——无风险报酬率;βi——第i种股票或第i种证券组合的β系数;K m——所有股票或所有证券的平均报酬率。
财务管理计算公式总结
财务管理计算公式总结（一）单利计息时终值和现值的计算：终值 F=P （1+in ）式中：F —终值 P —现值 i —利率 n —期数 现值 P=F/（1+in ）（二）复利终值与现值的计算：复利终值 F=P （1+i ）n 复利现值 P=F/（1+i ）n（三）（四）年金的现值——称为“年金的现值系数”，记为（P/A ，i ，n ）。
上式可写为：P A =A （P/A ，i ，n ）（五）利率以普通年金为例说明计算的方法： 例如：已知P A 、A 、n 。
求i步骤 1：先求出年金现值系数——（P/A ，i ，n ）=P A /A 步骤 2：查年金现值系数表nn i i i )1(1)1(+-+），，（故上式可写成：），，年金终值系数，记为（）（）（年金的终值n i A F A F n i A F ii ii A i A i A i A i A A F A n n nt t n A //______1)1(1)1()1()1( (111)112=-+-+•=+=+++++++=∑=--nn A i i i A P )1(1)1(+-+•=步骤 3：用内插值法求利率 i 。
（六）期望报酬率计算公式为：代表期望报酬率；代表第i 种可能结果的报酬率；代表第i种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（七）标准离差可按下列公式计算：式中：σ 代表期望报酬率的标准离差；代表第i种可能结果的报酬率；代表第i 种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（八）计算标准离差率（九）计算风险报酬率式中：R R 表示风险报酬率；b 表示风险报酬系数； q 表示标准离差率。
（十）投资的总报酬率式中：K 表示投资总报酬率； R F 表示无风险报酬率； R R 表示风险报酬率。
i X i P i X i P代表期望报酬率。
代表标准离差；代表标准离差率；式中：___E q σbqR R =bqR R R K F RF +=+=（十一）资金需要量的预测公式为： (十二）（十三）债券成本银行借款成本%净利润留存收益E 基期留存收益比率，E %销售收入净利润P 基期销售利润率；P S S ΔS 销售的变动额；ΔS 预测期销售额；S 基期销售额；S 应付账款、应付票据)随销售变化的负债；(D 定资产流动资产，有时包括固变化的资产；随A 式中：EPS ΔS S DΔS S A 的需要量对外界资金1221211⨯=-⨯=--=------•-•=)(销售筹资费率）筹资总额（每年的资金使用费筹资费用筹资总额每年资金使用费筹资净额每年资金使用费资金成本-=-==1）筹资总额筹资费筹资费率（—债券发行总额—所得税率—债券每年支付的利息—债券成本—式中：=--=f f B T I K f B T I K O b O b )1()1(优先股成本普通股成本 当企业每年股利有一个稳定增长率时：当每年股利固定不变时则：与优先股资金成本的计算方法相同。
期末考试财务管理公式总结
期末考试财务管理公式总结一、财务报表分析公式1. 企业盈利能力分析公式（1）利润率 = 净利润 / 营业收入（2）销售毛利率 = （销售收入 - 成本综合）/ 销售收入（3）净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产（4）总资产收益率 = 净利润 / 平均总资产（5）净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润2. 企业偿债能力分析公式（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债（4）利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用（5）资本金利息保障倍数 = 息税前利润 / 本期应付利息3. 企业运营能力分析公式（1）应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款（2）存货周转率 = 营业成本 / 平均存货（3）固定资产周转率 = 营业收入 / 平均固定资产（4）总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产（5）应收账款收回期 = 平均应收账款 / 营业收入 * 3654. 企业成长能力分析公式（1）销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入（2）净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润（3）资本积累率 = （本期净利润 - 本期分红）/ 上期净资产（4）股本积累率 = （本期净利润 - 本期分红）/ 上期股东权益5. 现金流量分析公式（1）现金流入量 = 资金来源 - 资金使用（2）现金流入量净额 = 现金流入量 - 现金流出量（3）净现金流量 = 经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额（4）资本支配比率 = 净利润 / （净利润 + 利息支出）二、投资与资本预算分析公式1. 现金流量贴现率（IRR）= ∑[CF / (1 + r)^n] - CF02. 净现值（NPV）= ∑[CF / (1 + r)^n] - CF03. 投资回收期（PBP）= 每年净现金流量 / 投资4. 利润指数（PI）= 净现值 / 投资5. 内部收益率（IRR）三、财务风险分析公式1. 债务风险分析公式（1）债务比率 = 借款总额 / 资产总额（2）负债率 = 负债总额 / 资产总额（3）权益比率 = 所有者权益 / 资产总额（4）利息保障倍数 = 税前利润 / 利息费用2. 偿债能力风险分析公式（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债3. 法定财务风险分析公式（1）净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产（2）营业收入增长率 = （本期营业收入 - 上期营业收入） / 上期营业收入（3）资本积累率 = （本期净利润 - 本期分红） / 上期净资产四、财务管理指标计算公式1. 偿债能力指标（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债（4）利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用2. 盈利能力指标（1）净资产收益率 = 净利润 / 净资产（2）销售毛利率 = 销售毛利 / 销售收入（3）销售净利率 = 销售净利 / 销售收入3. 运营能力指标（1）存货周转率 = 营业成本 / 平均存货（2）应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款（3）资产周转率 = 营业收入 / 平均资产（4）应付账款周转率 = 营业成本 / 平均应付账款以上是一些常用的财务管理公式，通过对企业的财务报表分析、投资与资本预算分析、财务风险分析和财务管理指标计算，可以更好地了解和评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和财务风险，为企业的决策提供有效的参考依据。
中级财务管理公式总结
中级财务管理公式总结一、财务指标的计算公式：1.资本结构指标：-资本结构比率=总负债/总资产-负债占资本比率=总负债/(总负债+所有者权益)-权益比率=所有者权益/总资产2.资产负债管理指标：-资产周转率=营业收入/平均总资产-应收账款周转率=营业收入/平均应收账款-应收账款平均收款期=平均应收账款/营业收入×365 -存货周转率=营业成本/平均存货-存货平均销售期=平均存货/营业成本×3653.盈利能力指标：-毛利润率=(营业收入-营业成本)/营业收入-净利润率=净利润/营业收入-总资产净利润率=净利润/平均总资产-净资产收益率=净利润/平均股东权益4.运营能力指标：-应收账款周转天数=应收账款余额/平均销售额×365-存货周转天数=存货余额/平均销售额×365 -固定资产周转率=营业收入/平均固定资产5.偿债能力指标：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-现金比率=现金/流动负债二、财务分析的计算公式：1.财务比率分析：-发展比率=(本期数-基期数)/基期数×100% -相对指标=本期数/基期数×100%-增长率=(本期数-基期数)/基期数×100% 2.财务比较分析：-比较分析=(本期数-上期数)/上期数×100% -相对比较分析=本期数/上期数×100%3.财务分水岭分析：-本期数/上期数×100%-上期数/上上期数×100%4.经济增加值(EVA)计算：-EVA=净利润-(资本成本率×资本投入)三、财务决策的计算公式：1.现金流量估算：-经营活动净现金流量=销售净收入+投资净收入+筹资净收入-净现金流量绝对值=经营活动净现金流量+销售净收入+投资净收入+筹资净收入2.股权估值模型：-股权价值=未来每股自由现金流量×(1-分红比例)/(股东权益成本-预测增长率)3.投资决策评价指标：-投资回报率=(年末净利润+折旧和摊销-资本成本)/平均净资产以上是一些中级财务管理涉及到的常用公式，并不能穷尽所有的公式。
财务管理计算公式大全
财务管理计算公式大全1. 资本回报率 (Return on Investment, ROI)ROI=(净收益/投资额)x1002. 资产回报率 (Return on Assets, ROA)ROA=(净收益/总资产)x1003. 股东权益回报率 (Return on Equity, ROE)ROE=(净收益/股东权益)x1004. 利润率 (Profit Margin)利润率=(净收益/总销售额)x1005. 营业利润率 (Operating Profit Margin)营业利润率=(营业利润/总销售额)x1006. 总负债比率 (Total Debt Ratio)总负债比率=(总负债/总资产)x1007. 速动比率 (Quick Ratio)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债8. 现金比率 (Cash Ratio)现金比率=(现金及现金等价物/流动负债)x1009. 应收账款周转率 (Accounts Receivable Turnover)应收账款周转率=总销售额/平均应收账款10. 存货周转率 (Inventory Turnover)存货周转率=成本商品销售额/平均存货11. 固定资产周转率 (Fixed Assets Turnover)固定资产周转率=销售额/平均固定资产净值12. 资本成本公式 (Weighted Average Cost of Capital, WACC) WACC=(权益成本x股权比例)+(债务成本x债务比例)13. 每股收益 (Earnings per Share, EPS)EPS=(净收益-首席执行官薪酬)/平均流通股数14. 每股现金流量 (Cash Flow per Share)每股现金流量=现金流量净额/平均流通股数15. 投资回收期 (Payback Period)投资回收期=投资额/平均年净现金流量16. 投资回报期限 (Return on Investment Period)投资回报期限=净现金流量总和/投资额17. 现金流量贴现率 (Discounted Cash Flow, DCF)DCF=现金流量/(1+折现率)^投资年限18. 净现值 (Net Present Value, NPV)NPV=现金流量贴现率-投资额19. 内部收益率 (Internal Rate of Return, IRR)IRR=投资回报率使NPV为0的折现率20. 成本效益分析 (Cost-Benefit Analysis, CBA)CBA=花费-收益以上是一些常用的财务管理计算公式，可以帮助企业评估其财务状况、效益和投资项目的收益。
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偿债能力分析指标短期偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债分析：比率越高，短期偿债能力越强，但过高又会影响盈利能力。
影响该指标可信性的有存货和应收账款的质量。
另外，该指标排除了企业规模不同的影响，适合企业之间和本企业不同历史时期的比较（营运资金=流动资产-流动负债）2、速动比率=（流动资产－存货）/流动负债分析：由于流动资产中存货变现速度慢，或可能已经报废尚未处理或已抵押给债权人等原因，将存货排除出去的计算更令人可信。
速动比率比流动比率更能真实反映。
比率越高，短期偿债能力越强。
3、现金比率=（现金流量+现金等价物）/流动负债反映直接偿付能力.高较好支付能力过高拥有过多的盈利能力低的现金类资产.4、现金流量比率=经营活动所需的现金净额/流动负债动态反应5、到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额/（本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力分析：1、资产负债率=负债总额/资产总额×100%分析：反映企业偿还债务的综合能力，比率越高，偿债能力越差，财务风险越大。
债权人、股东和经营者对待资产负债率的态度不同。
注：资产总额是扣除累计折旧后的净额。
2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%分析：比率越大，财务风险越小，偿债能力越强。
注：权益乘数＝资产总额/股东权益总额=1/（1-资产负债率）（大，则股东投入资本在资产中所占的比重小，财务杠杆大）3、利息保障倍数=息税前利润/利息分析：衡量企业支付利息的能力。
比率越低，越难支付债务利息。
但权责发生制会导致该指标的片面性。
注：息税前利润＝利润总额＋费用化利息；分母利息包括费用化利息，还包括计入固定资产成本的资本化利息。
4、产权比率=负债总额/股东权益总额低，财务状况好，债权人贷款的安全越有保障，企业财务风险小。
5、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）6、偿债保障比率=负债总额/经营活动所需的现金流量净额7、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出营运能力分析指标1、存货周转率=销售成本/平均存货分析：比率越高，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，转换为现金、应收账款等的速度越快。
注：存货周转天数=360/存货周转率，表示存货周转一次所需要的时间。
2、应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款分析：比率越高，催款速度越快，流动性强，但过高会限制销售量的扩大，影响盈利水平。
注：平均应收账款是指未扣除坏账准备的应收账款金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率3、流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产分析：反映流动资产的周转速度。
比率高，速度快，相对节约流动资产，相当于扩大资产投入，增强盈利能力。
4、固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值分析：用于分析对固定资产的利用效率，比率越高则固定资产的利用率越高。
5、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额分析：反映资产总额的周转速度。
比率高，周转快，销售能力越强。
薄利多销可加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
总之，各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的指标结合在一起使用，全面评价企业的盈利能力。
盈利能力分析指标1、销售毛利率 =（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额×100%分析：反映销售收入提供毛利润的能力或补偿期间费用的能力。
销售净额是扣除了销售退回、销售折扣和折让后的净额。
比率越大，通过销售获利的能力越强。
2、销售净利率=净利润/销售收入净额×100%分析：反映销售收入提供税后利润的能力，评价企业通过销售赚取利润的能力。
比率越高，扩大销售获得收益的能力越强。
这两个指标都可进行横向分析和纵向分析，但在不同行业间企业不适合比较。
3、资产报酬率=净利润/资产平均总额×100%分析：反映利用资产获取利润的能力。
比率越高说明盈利能力越高。
需要进行横向和纵向比较，才能正确评价企业经济效益的高低，并发现经营管理中存在的问题。
4、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额× 100%=资产报酬率×平均权益乘数分析：反映企业股东获取投资报酬的高低。
比率越高，获利能力越强。
提高股东权益报酬率的两个途径：1、提高资产报酬率，在财务杠杆不变的情况下，通过增收节支提高资产利用率来提高股东权益报酬率；2、提高权益乘数（有财务风险）。
5、资产息税前利润率=息税前利润/平均总额6、资产利润率=利润总额/资产平均总额7、资产净利率=净利润/资产平均总额反映投资收益的指标1、每股收益=（净利润-优先股股利）/年度末发行在外普通股平均股数分析：反映普通股的获利能力。
注意：不能反映股票所含有的风险；如原经营日用品现转向房地产投资，风险增大，但该指标可能不变。
2、每股股利=（现金股利总额-优先股股利）/年度末发行在外的普通股股数3、股利发放率=每股股利/每股净收益分析：比每股盈余更能反映投资者的当前利益注：股利支付率＝每股股利/每股收益，若无优先股股利，则两者相等。
4、市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余分析：反映投资人对每元净利润所愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。
指标越高，表明市场对公司的未来越看好，但投资风险越大。
不能用于不同行业公司的比较。
新兴行业市盈率高，成熟工业市盈率低，但不说明后者的股票没有投资价值。
5、每股净资产=年度末股东权益总额/年度末发行在外股票股数分析：纵向比较可以反映公司的发展趋势和盈利能力。
6、市净率＝普通股每股市价/普通股每股净资产分析：表明市场对公司资产质量的评价。
7、收益留存率=（每股利润—每股股利）/每股利润=（净利润—现金股利额）/净利润杜邦分析法杜邦分析体系最核心的指标是权益报酬率，其分解式如下：权益报酬率=净利润/平均所有者权益=（净利润/平均总资产）×（平均总资产/平均所有者权益）=资产净利率×平均权益乘数=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×平均权益乘数=销售净利率×资产周转率×平均权益乘数分析：根据该分解后的公式，决定权益报酬率的因素有三个方面的因素：1、销售净利率，即从企业的销售活动分析，从销售额和销售成本两方面进行。
2、资产周转率，反映资产管理的能力，从资产的各个构成部分进行分析问题。
3、权益乘数，反映资本结构，权益乘数高，则负债比例大，能给企业带来较大的杠杆利益，但同时也有较大的风险。
现金流量分析现金流量的结构分析流入结构分析反映企业的各项业务活动的现金流入在全部现金流入中的比重，以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
流出结构分析反映企业现金的用途和去处流入流出比分析可计算三种活动各自的流入流出比。
结果可进行纵向或横向比较。
盈利质量分析盈利现金比率＝经营现金净流量/净利润分析：比率越高，反映企业盈利质量越高。
再投资比率＝经营现金净流量/资本性支出分析：比率越高，反映企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。
筹资与支付能力分析外部融资比率＝ [经营性应付项目增（减）净额＋筹资现金流入量]/现金流入量总额分析：反映企业的筹资能力，比率越高，企业的筹资能力越强。
强制性现金支付比率＝现金流入总额/（经营现金流出量＋偿还债务本息付现）分析：反映企业用现金偿债的能力。
比率越高，现金偿债能力越强。
到期债务本息偿付比率＝经营活动现金净流量/（本期到期债务本金＋现金利息支出）分析：比率越高，企业偿付到期债务的能力越强。
现金偿债比率＝经营现金净流量/长期债务总额分析：反映企业经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。
比率越高，能力越强。
货币时间价值的计算复利 终值FV n =PV(1+i)n 现值PV = FV n /(1+i) n = FV n *PVIF i,n普通年金 终值FVA n = A*FVIFA i,n 现值FVA n = A*PVIFA i,n先付年金 终值 )1(1,-⋅=+n i nFVIFA A FVA 现值 )11,(+-⋅=n i PVIFA A PVAD n 递延年金 现值 终值 V n =A*FVIFA i,n永续年金 终值：无终点，故无终值 现值：V 0=A*PVIFA i, ∞=A*1/i风险报酬期望和方差期望收益率方差标准离差率由两种资产组成的投资组合，只有当两者完全正相关时，组合的标准差才等于两种资产标准差的加权平均。
但若相关系数小于１，组合的标准差小于各自标准差的加权平均，风险减小。
协方差和相关系数协方差若为正，则表明两只股票收益率的变化是同方向的；反之，则变动方向相反。
相关系数若为正，则两只股票收益率之间同方向变化，为负则反方向变化。
mi n i m i n m i PVIF PVIFA A PVIFA A PVIFA A V ,,,,0⋅⋅=⋅-⋅=+∑=⨯=ni i i R P R 1若ρAB ＝0，则两者不相关；若ρAB ＝1，则两者完全正相关（方向完全相同）；若ρAB ＝-1，则两者完全负相关（方向完全相反）。
债券估价附息债券 一次还本付息债券 n 为持有剩余期间的期数；m 为整个计息期间的期数永久性债券零息债券股票估价股利零成长股票： 股利固定成长股票：优先股的估价方法同永久性债券1.债务成本长期借款资本成本率长期债券资本成本率2.权益成本普通股零成长股票，则若为固定成长股利政策，则 KS =D1 /[P0(1-f)]+G资本资产定价模型： 优先股： 由于股利通常固定，计算方法同零成长股票 经营杠杆反映销售量与息税前收益之间的关系，主要用于衡量销售量变动对息税前收益的影响。
财务杠杆反映息税前收益与普通股每股收益之间的关系，用于衡量息税前收益变动对普通股每股收益变动的影响程度 n nt t i F i rF P )1()1(1+++=∑=rDP =)1()1(l l l f L T I K --=)1()1(b b b F B T I K --=)(f M i f i S R R R R K -⨯+==β)1(0f D P K s -=FC S C S F V P Q V P Q DOL Q Q EBIT EBIT S S EBITEBIT ---=---===∆∆∆∆)()(净现值（NPV ）是指将投资项目各年现金流入的现值之和减去现金流出的现值（净投资额）后的差值。
法则：一个投资方案若NPV ＞0则应采纳；反之拒绝。
股利政策四种类型： 剩余股利政策 固定股利或稳定增长股利政策 固定股利支付率政策 低正常股利加额外股利政策剩余股利政策就是在企业确定的最佳资本结构下，税后净利润首先满足投资的需求，然后有剩余才用于分配股利。