指数基金投资指南-思维导图

例如
场内基金金：基金金始终未满仓、跨境指数存在汇率⻛风险美 元对冲，故操作时要留出更大大的安全空间；
另指数基金金会将收到的分红定期以现金金的形式分红， 投资者可选择现金金或者分红再投资的方方式处理。
推荐：宽基指数基金金
美国证券期货交易所定义的宽基指数：如果指数包括10只以上股票，单 个成分股权重不超过30%，权重最大大的5个股票累计权重不超过指数的 60%，并且成分股日日均交易额超过5000万美元；（包含行行业种类要多）
链接：《穷爸爸富爸爸》
1.新手手起点
找到⻓长期收益率最高高的资产；
资产分类
能产生生现金金流的资产 不能产生生现金金流的资产
债券、股票／房地产（有租金金）、银行行理财、P2P等；
能产生生现金金流的资产的价格取决于现金金流的大大小小和稳定性；
贵金金属、古董、艺术品等；
不能产生生现金金流的资产的价 格取决于供求关系；
指数就是加权平均值，用用来反映市场平均水水平；
上海证券交易所－上证系列指数
我国指数
深圳证券交易所－深证系列指数
中证指数公司－中证系列指数
有哪些指数？
美国主要指数
指数公司开发 交易所开发
道琼斯指数 标普500指数 纳斯达克指数
2.了解指数
香香港指数
恒生生公司开发
恒生生指数 H股指数
其他知名指数：摩根斯坦利－MSCI 系列指数
追踪上证50指数规模最大大的一一只华夏 上证50ETF（510050）；
沪深300指数（蓝筹股）
A股市场
中证500指数（中小小股）
挑选上证交易所过去两年现金金分红最 高高、市值最大大、流动性最好的50只股 票。一一般A股分红高高的股票大大多是一一 些成熟行行业的蓝筹股；
红利指数（高高股息策略加权指数）
股息率是企业过去一一年现金金派息额除以公司的总市值； 分红率是企业过去一一年的现金金派息额除以公司的总净利润；
分红率一一般是公司预先设置好的，且连续多年都不会有什么变 化。而而股息率则会随着股价波动：股价越低，股息率久越高高；
国家分享国有上市公司收益的方方法：像国内的上市银行行，大大 股东多为证金金公司、财政部、发改委，它们要保证上市银行行 的国有控股，手手里里的股票很少会出售，这样享受收益的方方法 就是提高高公司的分红率，从而而每年获得高高额股息；
通过⻓长时间持有高高股息股票资产组合，可以无无须关注股价涨跌， 通过收获越来越高高的现金金分红轻松实现财务自自由。这是⻓长期投资 股票类资产最好的收益方方式，每年收取稳定增⻓长的现金金分红；
如何查询指数基金金的估值
关注雪球：“银行行螺丝钉” 微信公众号：定投十十年赚十十倍
中证指数官⺴网网
申万历史数据
能产生生现金金流的资产通常比比不能产生生现金金流的资产⻓长期收益率更高高；
资产比比较
能产生生现金金流的资产中，现金金流越高高，⻓长期收益更高高；
不能单纯的比比较资产收益，更要考虑投资⻛风险。 骗局共同特征：承诺不合理的高高收益；
复利＋⻓长期稳定的投资收益组合
复利是世界上第八八大大奇迹——爱因斯坦 ⻓长期稳定投资收益选择：指数基金金
市场上追踪红利指数的ETF是 红利ETF（510880）；
5.当下适合追踪的指数基金金
代表港股市场的蓝筹股，从香香港交易 所的所有上市公司中，选出50家规模 最大大、流动性最好的公司组成，用用来 反映香香港股市的整体水水平；
单个成分股的最高高比比例15%；
恒生生指数
缺点有半数成分股是金金融行行业；
追踪恒生生指数的ETF推荐华夏公司的恒生生 ETF（159920），采用用沪港通渠道建立立的ETF；
误差1:指数基金金的业绩比比较基准；
误差2:指数基金金的仓位
误差3:不同渠道的指数基金金导致的管理费等； （场内基金金比比场外基金金的费率低，误差更小小）
误差4:汇率⻛风险；
3.了解指数基金金
指数基金金的误差
误差5:指数基金金规模与运作历史；
场外基金金：由于各家基金金公司的流动性情况不同，对于 基金金的净值影响较大大，故购买指数基金金首首选大大基金金公司 经过⻓长时间运营的指数基金金；
未来10年以上的时间里里，都不会被迫 拿来使用用的资金金投入入股票基金金；
资产以股票基金金的形式存在的时间越 ⻓长，增值的速度就越快，所以要制定 ⻓长期的定投计划；
梳理自自己己的需求
记录自自己己的每个月月的收入入和支支出，确定 自自己己能拿多少钱用用于投资；
同时利用用记账，减少不必要的支支出，节省现金金流；
指数基金金投资指南－思维导图
建议普通投资者投资指数基金金；
作者投资策略来自自格雷厄姆的“盈利收益率法”；
0.序
通过简单学习，达到20%以上的年华收益率；
信息跟踪：雪球－银行行螺丝钉 微信公众号－定投十十年翻十十倍
首首先，攒资产；
分清什么是消费，什么是资产；增加资 产，不去支支付自自己己承受不起的消费；
梳理自自己己的现金金流
盈利收益率大大于10%
盈利收益率要大大于国债利率的两倍以上
推荐：H股ETF、红利ETF、恒生生ETF （根据2015年11月月30日日数据推荐）
找到当下适合投资的基金金
8.如何自自己己制定定投计划
波动公式：投入入资金金＝起投金金额＊（1.01） 第几几个月月次方方＊（10PE／当前PE）

平均性：跟踪指数可获得市场的平均值；
永续性：指数会周而而复始地在低谷谷和高高估之间波动；
指数特性
被动性：摒弃人人性的恐惧和贪婪；
周期性：提供源源不断的买入入和卖出机会；
低⻛风险：反映市场平均，避免个股⻛风险；
指数基金金：基金金公司开发按照指数的成份股比比例去买入入一一篮子子的股票，就可以复制指数的走走势；
投资指数基金金的两个标准
6.怎么投资指数基金金
1.短期里里的股价波动，股价越低，盈 利收益率越高高；
2.较⻓长时间里里的成⻓长性，成⻓长性越 强，盈利收益率涨的越快；
局限性：像医药、新兴消费这种行行业 的公司，很多还处于高高速扩张期，大大 部分利润都会用用于再投资，所以市盈 率会很高高，盈利收益率很低；
用用盈利收益率衡量
卖出时机
只有当能够找到比比股票盈利收益率更 高高的稳健品种时，才考虑卖出股票；
缺点：相同金金额的购买力力随时间在下降；
定期定额投资
保证资金金投入入的额度和指数 基金金的盈利增⻓长速度接近；
越是低谷谷，定投对应的那 一一期的额度越要增加；
推荐：定期不定额投资——让收益最 大大化
不定期不定额投资 不定期定额投资
简单讲，盈利收益率就是让我们把股 票看作一一种特殊的债券，盈利收益率 就是这只债券的利率。可以方方便将指 数基金金与债券利率、其他指数基金金的 盈利收益率、房地产的租售比比、银行行 理财的年收益率等等做横向比比较；
格雷厄姆的估值方方法：盈利收益率
盈利收益率要大大于10%； 盈利收益率要在国债利率的两倍以上；
补充：周期性的行行业有很多，例如钢 铁、煤炭、证券、航空、航运等。基 本提供同质化产品和服务的行行业，都 具备比比较明显的周期性，并不适合用用 市盈率估值；
亏损股和正处在高高速成⻓长期的股票也 不适合市盈率估值；
每股股价与每股净资产的比比率；
4.指数基金金的估值
常⻅见的估值
市净率（PB）：账面面价值
自自己己选择合适的时间，主观情绪会有 极大大干扰；
1.确定在哪个估值区间买入入、哪个估 值区间持有、哪个估值区间卖出；
2.设置起始投资金金额
具体方方法：
7.定投基金金的方方法
3.设置波动公式
定投基金金可以帮助强制储蓄，避免短 期市场暴涨暴跌带来的心心理影响，同 时，适当调整投资金金额，以免受通货 膨胀等干扰导致购买力力下降，提高高收 益率；
影响因素
企业运作资产的效率：ROE
ROE是净资产收益率，即净利润／净资产
ROE越高高的企业，资产运作效率越 高高，市净率也就越高高；
资产的价值稳定性
资产价值越稳定，市净率有效性越高高；
无无形资产
如果一一个企业主要靠无无形资产来经营， eg：律师事务所、干广广告服务公司、互联⺴网网 公司，那市净率也没有多少参考价值了；
动态市盈率：取用用预估的公司下一一个年度净利润；
市盈率（PE）：衡量盈利的溢价；
滚动市盈率：取用用最近四个季度财报的净利润；
有合理的流动性，是应用用一一切估值 指标的的前提；流动性越不好的股 票，市盈率就越没有参考价值；
适用用范围：流通性好、盈利稳定的品种
有的行行业盈利不稳定，市 盈率的参考价值也不大大； eg：“市盈率陷阱”的没 落行行业和周期行行业；
标准的蓝筹股指数，包含来上海证券 市场规模大大、流动性好的50只股票组 成，是以市值为主要权重的指数；
上证50指数和H股指数的基本面面相 近，理论上这个两个指数谁更低估谁 就更有投资价值，估值可参考市盈 率；
上证50指数（超大大蓝筹股，也是⺫目目前 三大大指数中估值最低、但ROE最高高 的，主要受银行行股影响大大）
负债大大增或亏损
适用用范围：如果周期股的资产主要是 有形资产，并且资产⻓长期保值就很适 合用用市净率估值。
eg：证券、航空、航运、能源等，或者一一些周期 性的行行业指数基金金，也适合用用市净率来估值；
如果宽基指数基金金遇到了短期的经济危机， 盈利不稳定，也可以用用市净率来帮助估值；
股息率－到手手的真金金白白银
构建自自己己的定投计划
坚定不移地执行行
涉及日日期、品种、操作、价格、买入入 PE、盈利收益率；
做好定投纪录，方方便监督管理
略
9.定投实例
摒弃心心理干扰，坚持执行行
止止盈止止损不单单是看价格，而而是观察PE值；