美国典当行业的发展状况分析

美国典当行业的发展状况分析中经未来产业研究中心一、美国典当行业的发展概况（一）美国典当行业的发展阶段1、近现代典当业美国典当是欧洲移民带入的，1657年最早出现在纽约，但起初发展不快。

美国独立战争后期，由于连年战争的巨大耗费，造成在发展工业经济和对外贸易过程中资金融通的迫切需要。

1781年12月，经北美大陆会议批准，美国最早的商业银行——北美银行成立，以后又相继出现了若干商业银行，主要负责办理存款、发放短期贷款等金融业务。

尽管这些银行在社会经济活动中发挥了积极作用，但因其数量太少，分布不匀，而且对普通个人几乎不放贷款，不提供这方面的金融服务，所以不能满足战后广大社会下层人民日益膨胀的货币需求。

在这种情况下，美国许多城市便于18世纪末期开始大力兴办典当，由此拉开了美国典当业迅速发展的序幕。

19世纪初期，美国典当业逐渐走向比较繁荣的阶段。

有资料显示，1819年，纽约市有10家典当行，均为依法向州政府领取营业执照的金融机构。

那年，美国出现了历史上第一次真正的资本主义生产过剩的经济危机，大批工人陷于困境，纽约失业工人高达2万，其中许多人只得以贫穷之身，向典当行伸出借贷之手。

在典当行数量方面，由于典当市场的逐渐扩大和膨胀，美国典当行的数量亦随之增加。

到1911年，美国全国共有注册典当行1976家，按全国人口计算，平均约合457万人一家。

1914年，美国典当行的数量达到近代史上的最高峰，成为许多中小客户借贷资金的主要渠道。

美国现代典当业的分期是指第一次世界大战末期至20世纪80年代。

在半个多世纪的时间内，美国典当业又有了长足的发展，并伴随着拂之不去的阴影。

进入20世纪后，美国国力增强，金融业空前发达，而位居民间金融领域中的典当业亦出现良好成长的势头。

如纽约节俭贷款社，典当生意越做越大，其各方面的影响借助20多个分支机构辐射到国内许多地区，在美国家喻户晓，具有相当高的企业知名度，在美国典当界极具代表性。

二次大战后，美国典当业迅速衰落，兼并、破产此起彼伏，这一过程一直持续到80年代。

个别城市在10年中有1/3的典当行倒闭，许多城市的典当行则在典当老板退休或者死亡后因后继无人而歇业，另有一些城市的典当行被迫改变传统的经营方式扩充商业零售业务才能勉强生存下来，等等。

如以纽约市为例，1906年曾有典当行0家，到60年代则减至150家，至80年代已所剩无几。

2、当代典当业美国典当业的重新崛起是在20世纪80年代末期，即指近10余年来的当代美国典当业。

在此期间，美国典当业成为全球规模最大的典当业，无论是典当行数量、市场容量、发展战略，还是管理方式、营销手段、经营效益，都令世界各国的典当业望尘莫及。

有资料显示，1988年美国全国共有持照典当行6900家，其数量相当于全国商业银行的1/2，超过全国储蓄银行和贷款银行总和的2倍，当年典当业的贷款总额为3500万美元，约合29亿元人民币。

然而10年后的1998年，美国共有持照典当行15万家，市场主体的数量足足增长了11739%，增长速度之快，令人瞠目结舌。

与此同时，美国典当业的贷款总额则更有超大幅度的增长，竟然高达90亿美元左右，约合750亿元人民币，令人难以置信地暴增了25614倍，创下美国有史以来的典当业之最。

目前美国全国共有典当从业人员78万人，直接为3450万社会公众提供典当服务。

美国典当业在短时期内的迅速膨胀，有以下三点十分值得注其一，当户人数众多，典当应运而生在美国，没有银行账户或者虽有银行账户但却不想经常与银行打交道的人很多，形成了一个规模可观的社会群体，一旦表现出融资欲望，便会成为典当行的潜在客户。

目前，美国的典当行业已经相当发达，全国拥有的店铺总数约20000家，数量最多的是佛罗里达州，约有1500家；最为著名的是德克萨斯州，美国典当行业几家著名的上市公司多出于此。

目前，该行业约有80000名从业人员。

在美国现有典当业上市公司中，比较著名的有三家：Cash America；EZCORP；First Cash Financial Services Company。

（二）美国典当行业的市场准入美国的市场准入相对宽松，只有可供提供的净资产达到各州法律的要求即可获得执照，以德克萨斯州为例，对净资产的要求为15万美元。

美国典当行业受各州法律的监管，因此各州之间法律约束略有不同。

（三）美国典当行业的客户群体美国典当行业的客户群体主要是中低收入群体。

该群体在银行没有账户或信用额度，约500-600万人，占美国消费群体的28%左右，无法从银行取得短期融资。

（四）美国典当行业的绝当比率美国典当业的绝当比率在25%左右，因此，美国典当行十分重视绝当物品的变卖和销售。

二、美国典当业的法律与监管（一）美国典当行业的当金限额大多数州典当法律规定典当行必须遵守当金上限，着重突出典当行的小额金融借贷特色，这使典当行质押贷款的小额性质打上了法律的烙印，成为在典当交易过程中不得任意突破的法定数额。

据统计，多数典当行发放的当金数额每笔平均为70-100美元，低的仅为20美元，而高的则可达数千乃至数万美元或更多。

然而，由于各州的典当法律不同，故各州典当行的典当金额上限颇有差异。

南卡罗来纳州的典当金额上限最低，该州《典当法》第40章第5条第3款规定：任何典当行都不得发放2000美元以上的当金。

即典当行只能向当户贷出低于2000美元的款项。

佛罗里达州《典当法》则规定：典当行发放当金的上限为5000美元，较之南卡罗来纳州要高一些。

而加利福尼亚州的《典当法》对单笔典当金额没有限制，由各当铺根据自己的实力量体裁衣，自行确定，有的典当行单笔交易几百万美元。

美国50个州和首都哥伦比亚特区的典当法规对典当期限的规定不尽相同，甚至出入颇大。

1998年4月最新修正的《得克萨斯州典当行法》规定：当期最长为60天，到期不赎即为死当。

1996年9月最新修正的《缅因州典当法》亦有规定：60天是当期上限，而当户提出续当一次至少31天。

加州《典当法》规定，典当期限为3个月，到期不赎回，典当行必须通知当户在30天内赎回当物，30天期满当户仍未赎取的，另加10天作为宽限期。

据统计，美国一些州立法规定的当期通常平均在60天左右，即使允许当户续当，续当期限也比较短暂。

有些州甚至立法不允许续当。

在美国，当期最短的一般为30天。

如《亚拉巴马州典当行法》、《蒙大拿州典当法》、《密西西比州典当法》等，都有类似的明确规定。

另外，美国有些州的典当法律，是根据当物的类型来确定典当期限长短的，其中主要的原因是从典当行的切身利益出发，目的在于考虑当物存放在典当行的时间过长，会由于市场行情的迅速变化而导致典当行处置死当难以变现。

如《路易斯安那州典当法》规定：典当珠宝的当期最长可达6个月，而其他当物典当则当期最长不得超过3个月。

又如《特拉华州典当法》规定：凡当户要求续当的，除服装类当物最长续当2个月外，其他当物最长则一律可续当4个月。

（三）美国典当行业的典当利率美国各地的典当利率极不相同，主要因典当市场大小、当金供求情况、各州法律规定而形成差异。

而且，美国的典当利率实行两种模式：一是非差别月利率。

如亚拉巴马、夏威夷、堪萨斯等州均如此，其中最高月费率为25%，最低为3%。

无论高低，每月固定不变；二是差别月利率。

如缅因、罗德岛、弗吉尼亚等州都是这样，其中有的州根据当金数额大小分段规定典当利率。

如加州，单笔当金低于225美金，月利率为2.5%，在225-900美金之间，月利率为2%，金额越大，利率反而越低；还有的州根据典当期限长短决定典当利率；最高月利率达到20%如德克萨斯州，一般月费利在2%-4%的较多见。

如果当户拖欠利息，在协议约定的时间内未支付利息，在法律规定的宽限期一过，则典当行对拖欠利息部分收取滞纳金，但所收取的滞纳金不得超过法律规定的上限。

美国典当业经营范围主要以金银首饰、名表、珠宝玉石、乐器、摩托车、汽车等民用品及大额动产为主。

政府法律并没有禁止典当行开展房地产当地业务，但美典当行不经营房地产业务有其特殊原因：一是美国人的房屋很少是完全产权的房子，大多数都有银行按揭贷款，这是由美国人的消费习惯决定的，而且还不是一家银行按揭，一般都有两家银行先后提供按揭贷款，如果房地产市场价格上涨，房屋增值，还有第三家银行提供再贷款。

这样的房屋如果典当贷款，在当户到期不能偿还借款的情况下或者形成绝当后，处理房屋时，优先受偿的往往有两三家银行排在典当行前面，典当行风险很大。

何况多次按揭后的房屋价值所剩无几，典当不了多少资金，对典当行来说极不划算；二是典当的房屋不便保管。

即使是法院收回的保释金房屋，上面没有按揭，要典当的话主要还是保管问题。

美国人的典当观念认为：无论何种典当品都应该由典当行保管，而房屋搬不动，不能像动产一样存放保管；三是典当行因为人手紧、路程远等原因，不愿意去实地查看、评估房产的实际价值，更没有精力去调查已有的多家银行债务；四是客户从经济上算账认为房屋典当不划算。

银行贷款年利率为6%-7%。

（五）美国典当行业的典当物品由于受法律上当金限额的限制，美国典当物品基本上都属于价值相对较低的日常物品，常见的有名贵字画、高档珠宝、高级服饰、名表、电器、乐器、收藏品等等；而在中国，虽然也从事日常物品的典当交易，但从交易额上看，典当物品以房产、汽车、股票为多，占交易额的70%左右，这类物品的平均交易额约60万；日常物品的交易额占30%左右，平均交易额为2万。

（六）美国绝当物品的处置方式美国法律赋予了典当行自行处置绝当物品的权利，可以自由拍卖、变卖；而中国法律则设置了金额限制和品种限制：绝当物估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或者折价处理，损溢自负；当物估价金额在3万元以上的，可以按照《中华人民共和国担保法》的有关规定处理，也可以双方事先约定绝当后由典当行委托拍卖行公开拍卖。

拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户，不足部分向当户追索；典当行处分绝当物品中的上市公司股份应当取得当户的同意和配合，典当行不得自行变卖、折价处理或者委托拍卖行公开拍卖绝当物品中的上市公司股份。

由此可见，中国典当行在处置超过3万元的绝当资产时，不能自行处置，在处置时间和效率上费时费力，而对于上市公司股权的处置则更为艰难。

并且，超过3万元的绝当物品拍卖后，“在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户”，在美国，绝当物品的处置收入全部属于典当行，因此构成其收入、利润的重要来源，平均而言，美国此类绝当物品的处置毛利率在40%左右。

三、美国典当行业的发展特点（一）典当业连锁经营蓬勃发展美国是全球企业连锁制的发源地。

近年来，连锁经营方式广泛渗透和应用到典当业。

在美国，典当行既有单店经营或联店经营模式，也有公司化连锁经营模式。