财务报表解读(三)现金流量表
三大财务报表的基本解读
三大财务报表的基本解读当谈到企业的财务状况和业绩时，三大财务报表起着至关重要的作用。
这些报表为投资者、管理层和其他利益相关者提供了关于企业财务健康状况的重要信息。
1. 资产负债表（或称为资产负债表）：资产负债表是一份记录了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的快照。
它由以下几个部分组成：- 资产：资产是企业拥有的资源，包括现金、应收账款、存货、房地产和设备等。
资产负债表按照流动性和长期性进行分类，以显示企业可用于支付债务的资产总额。
- 负债：负债是企业所欠债权人的债务，包括应付账款、短期借款、长期债务等。
负债表显示了企业所承担的债务总额。
- 所有者权益：所有者权益代表企业归属于所有者的资金，即股东的投资和累计利润。
它是企业资产减去负债后剩余的价值。
资产负债表的主要目的是提供关于企业的财务健康状况的快照。
通过比较不同日期的资产负债表，我们可以观察到企业的财务状况是否改善或恶化。
2. 利润表（或称为损益表）：利润表是一份记录了企业在特定会计期间内收入、成本和利润的报表。
它包含以下几个关键部分：- 收入：收入是企业在销售产品或提供服务等活动中获得的货币流入。
这包括销售收入、利息收入等。
- 成本：成本是企业在生产和销售产品或提供服务过程中发生的费用，如原材料成本、人工成本、营销费用等。
- 利润：利润是企业在特定会计期间内减去成本后的剩余金额。
利润表显示了企业的净利润或净亏损。
利润表的目的是提供关于企业盈利能力的信息。
通过分析利润表，我们可以了解企业的销售收入、成本控制情况以及盈利水平。
3. 现金流量表：现金流量表是一份记录了企业在特定会计期间内现金流动情况的报表。
它由以下几个部分组成：- 经营活动现金流量：这部分显示了企业日常经营活动中产生的现金流入和流出，如销售商品、支付供应商、支付工资等。
- 投资活动现金流量：这部分显示了企业投资活动中的现金流入和流出，如购买资产、出售资产、收到的股息等。
- 筹资活动现金流量：这部分显示了企业筹资活动中的现金流入和流出，如发行股票、借款、偿还债务等。
财务报表解读
财务报表解读引言财务报表是企业为了向利益相关者提供有关企业财务状况和经营成果的信息而编制的一份重要文件。
财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
对财务报表进行解读可以帮助我们评估企业的财务健康状况、经营绩效和未来发展趋势等重要信息。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面解读财务报表。
一、资产负债表解读资产负债表是反映企业在一定日期上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
资产负债表采用会计方程式的基本原理，即资产=负债+所有者权益。
通过资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构和资金运作状况。
1. 资产结构分析资产结构是指企业在一定日期上资产各项类别的构成情况。
主要包括流动资产和非流动资产两部分。
流动资产包括货币资金、应收账款、存货等；非流动资产包括长期股权投资、固定资产等。
通过分析资产结构，可以了解企业的资产配置情况和对流动性的依赖程度。
2. 负债结构分析负债结构是指企业在一定日期上负债各项类别的构成情况。
主要包括流动负债和非流动负债两部分。
流动负债包括短期借款、应付账款等；非流动负债包括长期借款、应付债券等。
通过分析负债结构，可以了解企业的融资来源、偿债能力和财务风险。
3. 资金运作状况分析资金运作状况是指企业通过资产负债表反映的资金流动情况。
主要通过比较流动资产与流动负债的差额，以及各项资产与总负债的比例关系来进行分析。
通过资金运作状况的分析，可以了解企业的偿债能力、运营效率和资金利用效果。
二、利润表解读利润表是反映企业在一定期间内经营成果的财务报表。
利润表主要包括营业收入、营业成本、营业利润和净利润等指标。
通过分析利润表，可以了解企业的经营活动状况、盈利能力和成本控制情况。
1. 营业收入分析营业收入是指企业从正常经营活动中取得的收入。
通过分析营业收入的构成，可以了解企业的主营业务收益状况和市场竞争力。
2. 营业成本分析营业成本是指企业在一定期间内为取得营业收入而发生的费用。
现金流量表解读
现金流量表解读现金流量表（Cash Flow Statement）是企业财务报表中的重要部分之一，它反映了企业一定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的经营状况和财务健康性至关重要。
本文将对现金流量表的解读进行详细介绍。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况，以及净现金流量。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量指的是企业与其日常经营活动相关的现金流入和流出。
这包括销售商品或提供劳务所收到的现金、购买商品或接受劳务所支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各种税费等。
经营活动现金流量的正负数值反映了企业的盈亏状况。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量指的是企业进行投资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括购买和出售长期资产、投资其他企业收到的现金、取得长期股权投资收到的现金等。
投资活动现金流量的正负数值反映了企业是否增加或减少了投资。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量指的是企业进行筹资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括吸收投资收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金等。
筹资活动现金流量的正负数值反映了企业融资和偿还债务的情况。
5. 现金流量表的分析与应用通过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时期内的现金收支情况及现金流量的变动趋势。
同时，还可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营能力。
例如，如果一个企业长期经营活动现金流量为负，而筹资活动现金流量为正，可能意味着企业依赖于借款进行运营，偿债能力较弱。
此外，现金流量表还可以用于监测企业的经营风险。
如果一个企业的经营活动现金流量持续为负值，可能意味着企业经营状况不佳，需采取措施改善现金流状况，避免资金链断裂。
综上所述，现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分。
通过对现金流量表的解读和分析，可以更好地了解企业的财务状况和经营能力，为决策提供参考依据。
财务报表解读深入理解资产负债表利润表和现金流量表
财务报表解读深入理解资产负债表利润表和现金流量表财务报表解读—深入理解资产负债表、利润表和现金流量表财务报表是一项重要的财务信息披露工具，能够向内外部利益相关方提供有关企业财务状况和业绩的详细信息。
其中，资产负债表、利润表和现金流量表是三个核心财务报表，它们共同揭示了一个企业的财务状况、经营成果和现金流动状况。
在这篇文章中，我们将深入探讨这三个财务报表的重要性，并介绍如何正确解读和理解它们。
一、资产负债表资产负债表，也称为财务状况表或者平衡表，是反映企业在某一特定日期的资产、负债和股东权益的一种重要财务报表。
资产负债表上的数据可以帮助我们了解一个企业的整体财务状况和资本结构，为进行投资和经营决策提供重要参考依据。
1. 资产部分资产部分是资产负债表的左侧，它列出了企业在特定日期所拥有的各类资源和权益。
主要包括流动资产和非流动资产。
流动资产包括现金、短期投资、应收账款和存货等，非流动资产包括固定资产、无形资产和长期投资等。
通过资产部分的数据，我们可以了解企业的资金状况、流动性和盈利能力。
2. 负债和股东权益部分负债和股东权益部分是资产负债表的右侧，它反映了企业在特定日期的债务和所有者权益情况。
负债包括流动负债和非流动负债，如应付账款、短期借款和长期负债等。
股东权益则是股东对企业的投资和留存收益，包括股本、资本公积和未分配利润等。
通过负债和股东权益部分的数据，我们可以了解企业的资本结构、负债水平和偿债能力。
二、利润表利润表，也称为损益表、收益表或损益表格，是一份反映企业特定时期经营成果的财务报表。
它展示了企业在一段时间内的收入、成本和利润状况，为我们了解企业经营绩效提供了重要指标。
利润表可以分为收入部分和费用部分。
1. 收入部分收入部分呈现了企业在特定时期的各类收入来源，如销售收入、服务收入和利息收入等。
通过收入部分的数据，我们可以了解企业的主营业务收入情况，评估其营业能力和竞争优势。
2. 费用部分费用部分显示了企业在特定时期的各项成本和费用，如销售成本、管理费用和财务费用等。
一文看懂财务三张表
一文看懂财务三张表引言在企业财务中，财务三张表是重要的财务报表，用于展示和解释企业的财务状况和业绩。
财务三张表包括资产负债表、利润表和现金流量表，它们提供了对企业财务情况全面了解的关键信息。
本文将详细介绍财务三张表的定义、内容和解读方法。
1. 资产负债表资产负债表是企业在特定日期的财务状况的快照。
它展示了企业在该日期上的资产、负债和股东权益的情况。
资产负债表通常按照流动性和长期性划分为不同的部分。
1.1 资产部分资产是企业所拥有的具有经济价值的资源。
资产部分通常包括流动资产和固定资产。
•流动资产：指在一年内可以变现或用于支持企业日常运营的资产，如现金、应收账款、存货等。
•固定资产：指长期使用、不打算进行经常性交易的资产，如房地产、机器设备等。
1.2 负债部分负债是企业的债务和义务，需要向他人或其他实体支付的金钱或资产。
负债部分通常包括流动负债和长期负债。
•流动负债：指在一年内需要偿还的债务或义务，如应付账款、短期借款等。
•长期负债：指在一年以上需要偿还的债务或义务，如长期借款、债券等。
1.3 股东权益股东权益是指公司归属于股东的资金。
它是资产减去负债后剩余金额，也被称为净资产或所有者权益。
2. 利润表利润表（也称为损益表）反映了企业在特定时期内的收入、成本和利润状况。
它记录了企业的主要收入来源、成本结构和盈利能力。
利润表通常包括以下几个要素：•收入：包括销售收入、服务收入和其他收入。
•成本：包括直接成本、间接成本和销售费用等。
•毛利润：是指企业销售商品或提供服务所获得的收入减去直接成本后的金额。
•净利润：是指企业销售商品或提供服务所获得的收入减去所有成本和费用后的金额。
利润表可以帮助企业了解自身的盈利能力，评估业务的可持续性，并为投资者提供决策依据。
3. 现金流量表现金流量表反映了企业在特定时期内的现金流动情况，包括现金流入和现金流出。
它展示了企业现金的来源和使用，帮助分析企业现金的稳定性和流动性。
财务报表解读如何分析现金流量表
财务报表解读如何分析现金流量表现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了一个企业在特定期间内现金流量的收入和支出情况。
通过对现金流量表的分析，可以更好地了解企业的经营情况、现金流动性以及财务健康状况。
下面将从净现金流量、经营活动、投资活动和筹资活动等方面来解读如何分析现金流量表。
一、净现金流量净现金流量是指一个企业在特定期间内从其主要业务活动中获得的现金流量净额。
通过对净现金流量的分析，可以判断企业盈利能力和经营状况的稳定性。
1. 正负情况的分析正的净现金流量代表企业的经营活动收入大于支出，表明企业经营情况良好；而负的净现金流量则意味着支出大于收入，可能存在盈利能力不稳定的风险。
2. 净现金流量变化趋势的分析对比不同期间的净现金流量情况，可以分析企业经营活动的稳定性和发展趋势。
如净现金流量逐年增加，表明企业的盈利能力和现金流动性在提高，投资价值也更高。
二、经营活动经营活动是指企业通过主要业务活动所产生的现金流量。
分析经营活动的现金流量可以帮助我们了解企业在日常运营中的盈利能力和现金管理能力。
1. 销售收入的变动情况通过分析销售收入的变动情况，可以判断企业销售额的增减趋势，并结合其他财务指标来评估企业的市场竞争力和盈利能力。
2. 应收账款和应付账款的变动情况应收账款和应付账款的增加可能意味着企业销售额增加或者供应商和客户支付速度变慢，进一步影响企业的现金流量。
三、投资活动投资活动是指企业购买和出售固定资产、股票等长期资产所产生的现金流量。
分析投资活动的现金流量可以帮助我们了解企业的扩张和投资策略。
1. 资本支出的变动情况资本支出的增加可能意味着企业在购买固定资产或技术创新上的投资增加，这对企业未来的发展具有重要影响。
2. 资产处置的现金流量通过分析企业处置资产的现金流量，可以了解企业对不良资产的处理情况，以及企业在变卖资产时所获得的现金流入情况。
四、筹资活动筹资活动是指企业通过债务和股本等方式所产生的现金流量。
现金流量表的解读
现金流量表的解读
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它提供了关于公司现金流入和流出的信息，从而帮助我们理解公司的经营状况和财务健康状况。
在解读现金流量表时，我们主要关注三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。
1.经营活动现金流：这部分反映了公司日常运营所产生的现金流量。
如果经营活动现金流为正，说明公司销售产品或提供服务产生的现金超过了运营成本，这通常是一个良好的迹象。
如果为负，则可能意味着公司销售收入不足以覆盖其运营成本。
2.投资活动现金流：这部分反映了公司用于投资或购买长期资产的现金流量。
如果投资活动现金流为正，说明公司正在增加其长期资产，这可能意味着公司正在扩张或进行战略投资。
如果为负，则可能意味着公司正在出售其长期资产或进行缩减。
3.筹资活动现金流：这部分反映了公司与筹资活动相关的现金流量，如借款、还款和支付股息等。
如果筹资活动现金流为正，说明公司正在筹集资金，这可能意味着公司正在扩大其业务或进行收购。
如果为负，则可能意味着公司正在偿还债务或支付股息。
总的来说，现金流量表为我们提供了一个关于公司现金流动的全面视图，从而帮助我们评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
现金流量表
经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。
现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。
一、经营活动（1）收到现金1销售商品、提供劳务内容：销售商品、提供劳务收到的现金（含销项税金、销售材料、代购代销业务）依据：主营业务收入、其他业务收入、应收帐款、应收票据、预收帐款、现金、银行存款公式：主营业务收入+销项税金+其他业务收入（不含租金）+应收帐款（初-末）+应收票据（初-末）+预收帐款（末-初）+本期收回前期核销坏帐（本收本销不考虑） -本期计提的坏帐准备-本期核销坏帐-现金折扣-票据贴现利息支出-视同销售的销项税-以物抵债的减少+收到的补价2税费返还内容：返还的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加依据：主营业务税金及附加、补贴收入、应收补贴款、现金、银行存款3收到其他经营活动内容：罚款收入、个人赔偿、经营租赁收入等依据：营业外收入、其他业务收入、现金、银行存款（2）支付现金1购买商品、接受劳务内容：购买商品、接受劳务支付的现金（扣除购货退回、含进项税）依据：主营业务成本、存货、应付帐款、应付票据、预付帐款公式：主营业务成本+进项税金+其他业务支出（不含租金）+存货（末-初）+应付帐款（初-末）+应付票据（初-末）+预付帐款（末-初）+存货损耗+工程领用、投资、赞助的存货-收到非现金抵债的存货-成本中非物料消耗（人工、水电、折旧）-接受投资、捐赠的存货-视同购货的进项税+支付的补价2支付职工内容：支付给职工的工资、奖金、津贴、劳动保险、社会保险、住房公积金、其他福利费（不含离退休人员，在其他）依据：应付工资、应付福利费、现金、银行存款公式：成本、制造费用、管理费用中工资及福利费+应付工资减少（初-末）+应付福利费减少（初-末）3支付的各项税费内容：本期实际缴纳的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加、矿产资源补偿费、“四税”等各项税费（含属于的前期、本期、后期，不含计入资产的耕地占用税）依据：应交税金、管理费用（印花税）、现金、银行存款公式：所得税+主营业务税金及附加+已交增值税等4支付其他经营活动内容：罚款支出、差旅费、业务招待费、保险支出、经营租赁支出等依据：制造费用、营业费用、管理费用、营业外支出二、投资活动（1）收到现金1收回投资内容：短期股权、短期债权；长期股权、长期债权本金（不含长债利息、非现金资产）依据：短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款2投资收益内容：收到的股利、利息、利润（不含股票股利）依据：投资收益、现金、银行存款3处置长期资产内容：处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金，减去处置费用后的净额，包括保险赔偿；负数在“其他投资活动”反映依据：固定资产清理、现金、银行存款4收到其他投资活动内容：收回购买时宣告未付的股利及利息依据：应收股利、应收利息、现金、银行存款（2）支付现金1购建长期资产内容：购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金，分期购建资产首期付款（不含以后期付款、利息资本化部分、融资租入资产租赁费，在筹资活动中）依据：固定资产、在建工程、无形资产2支付投资内容：进行股权性投资、债权性投资支付的本金及佣金、手续费等附加费依据：短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款3支付其他投资活动内容：支付购买股票时宣告未付的股利及利息依据：应收股利、应收利息三、筹资活动（1）收到现金1吸收投资内容：发行股票、发行债券收入净值（扣除发行费用，不含企业直接支付的审计、咨询等费用，在其他中）依据：实收资本、应付债券、现金、银行存款2收到借款内容：举借各种短期借款、长期借款收到的现金依据：短期借款、长期借款、现金、银行存款3收到其他筹资活动内容：接受现金捐赠等依据：资本公积、现金、银行存款（2）支付现金1偿还债务内容：偿还借款本金、债券本金（不含利息）依据：短期借款、长期借款、应付债券、现金、银行存款2支付股利、利息、利润内容：支付给其他单位的股利、利息、利润依据：应付股利、长期借款、财务费用、现金、银行存款3支付其他筹资活动内容：捐赠支出、融资租赁支出、企业直接支付的发行股票债券的审计、咨询等费用等四、百度应用中的现金流量表为了方便会计从业人员方便编制现金流量表，金蝶友商网开发了一套现金流量表制作工具，并上线百度应用平台，供广大会计从业人员免费使用。
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表财务报表是衡量一个企业财务状况和盈利能力的重要工具。
其中，利润表、资产负债表和现金流量表是三张最基础、最常见也最重要的财务报表。
本文将逐一解读这三张财务报表，并分别分析其内容和步骤。
一、利润表（Income Statement）的解读1. 利润表是反映企业一定时期内盈利（或亏损）状况的财务报表。
2. 利润表一般分为收入部分和成本部分，最终得到净利润。
3. 解读利润表的步骤：a. 首先，分析收入部分，关注营业收入的来源和构成。
b. 其次，分析成本部分，关注主要的成本项目，如人工成本、原材料成本等。
c. 接着，计算营业利润，即营业收入减去成本。
d. 最后，计算净利润，即扣除营业外收入和支出之后的盈利状况。
二、资产负债表（Balance Sheet）的解读1. 资产负债表是反映企业某一特定日期上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
2. 资产负债表按照资产、负债和所有者权益的顺序逐一列出所有项目。
3. 解读资产负债表的步骤：a. 首先，关注资产部分，分析各项资产的来源和构成，如流动资产、非流动资产等。
b. 其次，关注负债部分，分析各项负债的性质和规模，如短期负债、长期负债等。
c. 接着，计算净资产，即扣除负债之后的净值。
d. 最后，分析所有者权益部分，关注所有者权益的构成和变动情况。
三、现金流量表（Cash Flow Statement）的解读1. 现金流量表是反映企业一定时间内现金流入和流出情况的财务报表。
2. 现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
3. 解读现金流量表的步骤：a. 首先，关注经营活动部分，分析主要的现金流入和流出项目，如销售收入、购买原材料等。
b. 其次，关注投资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种投资活动，如购买固定资产、处置资产等。
c. 接着，关注筹资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种筹资活动，如借款、还本付息等。
商业银行的财务报表解读
商业银行的财务报表解读财务报表是商业银行向外界展示其财务状况和业绩的重要工具。
正确解读财务报表能够帮助投资者、监管机构和其他利益相关者更好地了解银行的财务实力和盈利能力。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面解读商业银行的财务报表，以便更全面地理解银行的经营情况。
一、资产负债表解读资产负债表是一份展示银行资产、负债和所有者权益的报表。
通过分析资产负债表，投资者可以了解银行的资金来源和运用情况。
以下是一些常见的要素：1. 资产：商业银行的主要资产包括现金、储备、贷款和债券投资。
重点关注贷款和债券投资的比例，以及它们的质量。
较高比例的贷款可能会增加银行的风险，而较高比例的债券投资可能会减少银行的盈利能力。
2. 负债：主要负债包括存款和借款。
关注存款的稳定性和借款的成本。
高比例的存款可能意味着银行较为稳定，而高昂的借款成本可能会对银行的盈利能力产生负面影响。
3. 所有者权益：所有者权益代表银行的净资产。
关注所有者权益的规模和增长趋势。
较大的所有者权益可能意味着银行更为资本充足，从而降低风险。
二、利润表解读利润表展示了银行在一定期间内的收入和支出情况。
通过解读利润表，可以评估银行的盈利能力和经营效益。
以下是一些常见的要素：1. 净利润：净利润代表银行在一定期间内的盈利水平。
关注净利润的规模和增长趋势。
较高的净利润意味着银行盈利能力较强。
2. 利息净收入：利息净收入是银行最主要的收入来源之一，代表了银行从贷款和债券投资中获得的收益。
关注利息净收入的规模和比例。
较高的利息净收入可能意味着银行有较好的资产运营能力。
3. 非利息净收入：非利息净收入包括其他业务活动带来的收入，如手续费和佣金收入等。
关注非利息净收入的规模和比例。
较高的非利息净收入可能意味着银行有多元化的盈利能力。
三、现金流量表解读现金流量表反映了银行在一定期间内的现金流入和流出情况。
通过解读现金流量表，可以评估银行的现金支付能力和资金运用情况。
会计报表分析3-现金流量表
经营活动现金流出项目主要有购买商品、接受劳务支付的现金（支付的增值税进项税额），支付给职工以及为职工支付的现金（工资，奖金、津贴等），支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金（租金）等。
投资活动现金流量
*
投资活动的现金流量流入项目主要有收回投资、取得投资收益而收到的现金等。
投资活动的现金流量流出项目主要有购建固定资产、无形资产和其他长期资产以及权益性投资和债权性投资而支付的现金。
*
指 标 名 称
计 算 公 式
样 本数 据
每股经营现金流（元）
经营活动现金净流量 / 流通在外的加权平均普通股股113968/135098
0.84
现金流量对销售收入的比率 （%）
经营活动现金净流量 /营业收入 113968/958711
11.89%
现金流量与总资产的比率 （%）
合并会计报表
概述及会计处理
财务会计报告
1
2
3
中 国 科 学 院 研 究 生 院
4
定义
*
01
综合反映企业集团财务状况、经营成果和现金流量
以母子公司组成的企业集团为一会计主体
以母子公司单独编制的会计报表为基础
母公司编制
02
03
04
合并会计报表的作用
*
反映由母子公司组成的企业集团整体经营
情况 避免一些企业集团利用内部控股关系，人为粉饰会计报表情形
以母公司和纳入合并范围的子公司的个别现金流量表为基础，编制抵销分录（采用2）
合并现金流量表的抵销分录
*
母公司拥有某子公司80%的股份，假设该子公司2004年实现净利润40，000元，经股东大会同意于2005年4月30日按净利润的10%向投资者分派现金股利。母公司收到现金股利3200元。 筹资活动现金流量 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3200 与投资活动现金流量 取得投资收益所收到的现金 3200 相互之间进行抵消
财务报表分析之现金流量表解读
现金流量表的透视
营业活动
销售商品和提 供劳务
投资活动
出售固定资产 出售长期金融资 产 利息及红利收入
筹资活动
发行股票和债券 长期借款 短期借款
现 金
营业活动
购货 销售及管理费用 税金
投资活动
资本性支出和 并购 长期金融投资
营业净现金流量
投资净现金流量
筹资活动
偿还长期借款 偿还短期借款 支付利息 支付红利
可自由支配现金流 ＝经营净现金流-偿还到期本金-支付债务利息
两个重要的现金流指标
可自由支配现金流是企业在某个特定的财务年 度“造血”能力的真正反映，其金额大小构成 了企业用来进行战略性投资的最可靠来源。如 果可自由支配现金流小于零，则说明企业经营 活动产生的现金流已不足以支付债权人当年应 得的利息和本金，更谈不上支持企业投资增长 了。
德隆案例的分析：他们败在哪里？
1、德隆坍塌的必然性：融资结构分析
利润表上高奏凯歌的德隆为何会一败涂地呢？从德隆“三 驾马车”之一的资产负债表上能够看出一些端倪。
伴随着三家上市公司主营业务收入火箭式增长的，是资产 负债表上债务的激增。同样是在德隆入主之后，三家上市 公司银行贷款的累计增长也高达10倍，其中绝大部分是短 期贷款的增长。但是，德隆的产业链整合未能向其提供足 够的现金流。而且，自2001年起，德隆也无法再借所控 制的上市公司融资。此时，德隆只能靠银行贷款满足自身 扩张所需要的现金，其用于并购、参股和新建企业的60多 亿元资金主要依赖于短期贷款。短贷长投，使德隆的流动 性面临着巨大的压力。92%的资产负债率，使德隆看上去 几乎跟银行无异。紧绷的资金链，经不起银监会的最后一 击，促成了德隆的溃败。
两个重要的现金流指标
10分钟看懂财务三张表(深度,建议)
10分钟看懂财务三张表（深度干货，建议收藏）1第一部分解读财务报表看透数字背后的真相，让财务数据成为管理依据1.含义财务报表是企业根据会计准则、会计制度的规定，对企业已经发生的交易或事项进行确认、计量、分类、加工、处理后编制的用以说明企业财务状况和经营成果的总结性书面文件。
2.“四表一注”一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”：资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表、所有者权益变动表、附注。
（1）解读资产负债表•资产负债表含义：是一张反映公司在某一特定时点资本来源和资本使用状况的报表。
编表会计等式：资产=负债+所有者权益时点报表,静态报表报表内的项目按流动性大小排列•资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司经营模式特点•资产负债表反映的财务管理内容（2）解读损益表•损益表含义：反映公司在过去一段时间销售收入、成本和盈利关系的报表编表会计等式：收入-费用＝利润•损益表提供的信息反映公司获利情况、反映公司利润的构成、反映税金交纳情况、预测公司未来发展趋势企业净利润来自三个方面：1、营业利润 2、投资收益3、营业外收支净额•损益表反映的财务管理内容（3）解读现金流量表•现金流量表含义：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息。
编表会计等式：资产＝负债+所有者权益•现金流量表结构•现金流量表提供的信息反映净收益与现金余额的关系预测未来现金流量评价企业取得和运用现金的能力确定企业支付利息、股利及到期债务能力表明公司生产性资产组合的变化情况•各类现金流入与流出•现金流量表反映的财务管理内容•三大财务报表勾稽关系2第二部分预算管理用财务思维驱动业绩1、计划与预算管理普遍存在的问题（1）计划存在的问题•较弱的计划编制与汇报技巧•计划与指标与公司的战略和目标不符•主要关注财务指标•各部门编制的计划比较零散，部门内部和部门之间的计划缺乏协调性，容易发生公司资源分配的冲突•信息很难传达给员工并影响员工的行为•管理者“擦边”管理，没有集中于计划•员工的目标和评估与业务目标的关联性小•个人表现与奖惩结合不紧密（2）预算管理存在的问题•认为预算与公司的战略关系不大，缺乏明确手段对公司整体战略、发展目标和年度计划的进展状况进行细化•认为预算是财务部的事情•认为预算编制中基于的市场因素不断的变化，可能使预算流于形式•各部门的经营目标定的过低，没有达到本部门经过努力可以达到的目标•预算确定的目标与各负责人员的职责不相匹配•各部门的经营目标在执行过程中没有相应的工具进行监控和考察其进展状况2.预算管理的概念预算是一种公司整体规划和动态控制的管理方法，是对公司整体经营活动的一系列量化的计划安排。
年度报表中的现金流量表解读与分析
年度报表中的现金流量表解读与分析年度报表对于公司而言是一项重要的财务工作，通过报表，可以从各个方面全面了解和分析公司的财务状况。
其中，现金流量表作为财务报表中的一部分，扮演着重要的角色。
本文将对年度报表中的现金流量表进行解读和分析。
一、现金流量表概述现金流量表是反映企业一定时期内现金流动状况和现金流量变动情况的财务报表。
它记录了企业在特定时期内从经营活动、投资活动和筹资活动中获得的现金流量，以及这些现金流量的净增减情况。
现金流量表分为三个主要部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
通过分析这三个部分的具体数据，可以更好地了解企业在财务运营方面的情况。
二、经营活动产生的现金流量解读和分析经营活动产生的现金流量是指企业在正常经营过程中从销售产品或提供服务所获得的现金流量。
这是一个反映企业盈利能力的重要指标。
在解读和分析经营活动产生的现金流量时，可以从以下几个方面进行考察：1. 现金流量的正负值：正负值反映了企业的经营收入和经营支出的情况。
正值表示有现金流入，说明企业的经营收入高于经营成本，具有良好的经营状况。
负值则表示有现金流出，可能意味着企业经营亏损。
2. 现金流量的变动趋势：通过对多个时间段的现金流量数据进行对比，可以观察到现金流量的变动趋势。
如果现金流量呈现稳定增长或持续正值，说明企业的盈利能力较好，经营状况稳定。
相反，如果现金流量波动较大或持续负值，可能需要引起警惕，进一步分析原因。
三、投资活动产生的现金流量解读和分析投资活动产生的现金流量是指企业用于购买固定资产、参与合营企业、取得其他企业证券等活动的现金流量。
这部分现金流量反映了企业的投资决策以及企业未来发展的潜力。
在解读和分析投资活动产生的现金流量时，可以从以下几个方面进行考察：1. 投资额的大小和结构：通过分析投资额的大小和结构，可以识别出企业对投资活动的关注和投入程度。
同时，也可以判断企业的资产负债风险和流动性风险。
《财务报表分析第三版》课件及答案 学习情境三现金流量表分析
现金流量表分析
学习子情境一 现金流量表项目分析
知识准备
子情境引例 职业判断与业务操作
子情境一 知识准备
现金流量表分析
• 现金流量表是一份显示于指定时期(一般为 一个月，一季。主要是一年的年报)的现金 流入和流出的财政报告。
• 现金流量指企业一定时期的现金和现金等 价物的流入和流出的数量。
• 现金流量表中的“现金”是指企业的现金 和现金等价物。
子情境一
现金流量表分析
• 现金流量分类：
知识准备
➢经营活动产生的现金流量
经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活 动，他们是企业取得净收益的主要交易和事项。
➢投资活动产生的现金流量
投资活动指长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投 资及其处置活动。
➢筹资活动产生的现金流量
筹资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
[案例] 春雨公司竞争对手华宇公司2009年短期借款比上一
年度增加了亿元，但货币资金仅仅增加了亿元，扣除其 中投资等活动使现金减少的亿元，公司的经营活动现金 流入仅1个亿多一点。
子情境一 现金流量表分析 职业判断与业务操作
[案例分析] 该公司同期的销售净利润多达亿元。按照一般
理解，经营现金流入应该大于亿元。也就是说， 该公司的利润根本没有现金流作为保证。因利润 增加而应增加的现金到哪里去了呢?结果是应收账 款增加了亿元，比上一年度增加了96.5%。没有 现金流保证的收入与利润增长即使没有虚假的话 ，也是存在极大风险的。
子情境一 现金流量表分析 职业判断与业务操作
（二）投资活动产生的现金流量的分析要点： （1）如果投资活动现金流量任真零企业投资活动现金流量处于 “入不敷出”状态。投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解 决：
现金流量表的解读与分析
现金流量表的解读与分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，用于反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入与流出情况，帮助投资者和管理者分析企业的资金状况和经营活动的现金收支情况。
本文将从现金流量表的基本结构和内容、解读现金流量表的方法以及分析现金流量表的重要性和注意事项等方面进行论述。
一、现金流量表的基本结构和内容现金流量表主要分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，包括销售产品、提供劳务收到的现金、购买原材料、支付职工薪酬、支付税费等现金支付。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买和出售固定资产、购买和出售子公司、收回投资等现金流量。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况，包括发行股票、取得借款、偿还借款等现金流量。
二、解读现金流量表的方法解读现金流量表需要从净利润、经营活动、投资活动和筹资活动四个方面进行分析。
1. 净利润净利润是财务报表中的核心指标，现金流量表通过调整净利润来反映企业的实际现金收入和支出情况。
如果净利润和经营活动现金流量净额相差较大，说明企业在运营中存在较多的非现金项目，需要注意经营的真实性。
2. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是反映企业经营活动现金收入和支出的真实状况。
正值表示经营活动现金流入大于流出，说明企业盈利和销售能力较好；负值表示经营活动现金流入小于流出，可能表示企业经营不善。
3. 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额反映了企业投资活动的现金收入和支出情况。
正值表示企业在投资活动中取得现金流入大于流出，可能表示企业具备良好的投资回报能力；负值则相反。
4. 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额反映了企业筹资活动的现金收入和支出情况。
正值表示企业通过筹资活动获得现金流入大于流出，反之则相反。
公司财务分析中的现金流量表解读
公司财务分析中的现金流量表解读现金流量表是公司财务报表中的重要组成部分，它反映了公司一段时间内的资金流入和流出情况，对于公司财务状况的评估起着至关重要的作用。
本文将对公司财务分析中的现金流量表进行解读。
一、现金流量表的基本概念现金流量表是企业在一定会计期间内，按经济业务的性质，划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，展示公司现金和现金等价物的净增减情况。
它由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分所组成。
通过现金流量表，我们可以更好地了解公司的现金流动情况和现金的来源和用途。
二、经营活动现金流量的解读经营活动现金流量主要反映了公司日常经营活动所产生的现金流入和现金流出。
通过分析经营活动现金流量，我们可以了解到公司的盈利能力和经营能力。
1.销售现金流入：销售商品、提供劳务所收到的现金属于经营活动现金流入的一部分。
该项现金流量的增加通常意味着公司销售额的增加，业务收入的增长。
2.购买原材料和商品现金流出：购买原材料和商品所支付的现金属于经营活动现金流出的一部分。
该项现金流量的增加意味着公司采购成本的上升，需注意控制采购成本，以提高盈利能力。
3.支付职工薪酬现金流出：支付职工工资、福利和保险等所使用的现金属于经营活动现金流出的一部分。
该项现金流量的增加可能意味着公司扩大员工规模，需要合理控制人力成本。
4.经营活动现金净流量：经营活动现金净流量是经营活动现金流入和现金流出之间的差额。
该项现金流量的增加说明公司的经营活动可以自给自足，盈利能力强。
三、投资活动现金流量的解读投资活动现金流量主要反映了公司长期资产和投资项目的变动情况。
通过分析投资活动现金流量，我们可以了解到公司的投资状况和战略布局。
1.购建固定资产和无形资产现金流出：购建固定资产和无形资产所支付的现金属于投资活动现金流出的一部分。
该项现金流量的增加通常说明公司进行了投资扩张或更新换代。
2.投资性房地产现金流出：购买投资性房地产所支付的现金属于投资活动现金流出的一部分。
财务报表分析：利润表和现金流量表的解读
财务报表分析：利润表和现金流量表的解读1.引言财务报表是用来展示一个公司在一定期间内的财务情况和经营绩效的重要工具。
其中，利润表和现金流量表是两个常用的财务报表，它们可以提供有关公司盈利能力和现金流量情况的关键信息。
本文将对利润表和现金流量表进行详细解读，并介绍如何利用这些报表进行财务分析。
2.利润表2.1 利润表概述利润表（也称为损益表）记录了一个公司在特定会计期间内所获得的收入、成本和费用以及净利润（或净亏损）。
它主要包括以下几个部分： - 营业收入：表示公司通过销售产品或提供服务所获得的收入。
- 成本和费用：包括与生产与销售相关的成本，以及日常运营中发生的费用，如人力资源成本、租赁费用等。
- 净利润（净亏损）：是指扣除所有成本和费用后剩余的金额。
2.2 利润率分析利润率是衡量一个公司盈利能力的重要指标之一。
通过对利润表进行分析，可以得出以下几种常用的利润率： - 毛利率：反映了公司在产品销售中所获得的毛利润占营业收入的比例。
- 净利率：表示净利润占营业收入的比例，是衡量公司整体盈利能力的指标。
2.3 利润表分析示例以某家电子产品公司为例，其最近一年度的利润表如下：项目金额（单位：万元）营业收入10000成本和费用7500净利润2500根据上述数据，我们可以计算出该公司的毛利率和净利率： - 毛利率 = （营业收入 - 成本和费用）/ 营业收入 = （10000 - 7500）/ 10000 = 25% - 净利率= 净利润 / 营业收入 = 2500 / 10000 = 25%从这个示例中，我们可以看到该公司具有较高的毛利率和净利率，说明它在销售和成本控制方面较为优秀。
3.现金流量表3.1 现金流量表概述现金流量表记录了一个公司在特定会计期间内现金流入和流出的状况。
它分为三个部分： - 经营活动产生的现金流量：包括与日常经营活动相关的现金收入和支出。
- 投资活动产生的现金流量：指由于投资项目而导致的现金收入和支出。
理解财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表
财务报表是公司财务状况和经营成果的重要反映，它包括了资产负债表、利润表和现金流量表等主要部分。
理解财务报表，需要从这三个部分入手。
**1. 资产负债表**资产负债表反映了公司在特定日期（如某一天或某一年度末）的财务状况。
它展示了公司所拥有的资产，以及所承担的负债。
简单来说，就是“我有什么，我欠什么”。
资产是公司所拥有的，可以用于创造收入的资源，如现金、存货、固定资产等。
负债则是公司需要偿还的债务，如银行贷款、应付账款等。
资产负债表的关键是平衡，通常以“资产= 负债+ 所有者权益”的形式表现。
阅读资产负债表，需要关注资产和负债的种类、规模及变化，以了解公司的资产结构、负债水平以及可能的财务风险。
**2. 利润表**利润表反映了公司在特定期间（如一年或一季）的经营成果。
它展示了公司在一定时期内赚取的收入，以及产生的经营成本和费用。
简单来说，就是“我赚了多少钱”。
收入是公司通过销售产品或服务所获得的收益，通常包括销售收入、服务费等。
费用是公司为经营业务所支付的支出，包括人力成本、运营成本、税收等。
利润表的关键是收支平衡，通过比较收入和费用的规模和变化，可以了解公司的盈利能力、运营效率以及可能的财务风险。
**3. 现金流量表**现金流量表反映了公司在一定期间内现金流入和流出的净额。
它展示了公司获取现金的能力，以及现金的使用情况。
简单来说，就是“我赚的现金有多少”。
现金是公司最直接的财富，阅读现金流量表可以帮助我们了解公司获取现金的能力，以及可能存在的现金流风险。
现金流量表通常分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
阅读时，需要关注各部分的现金流入和流出情况，以及净现金流量的规模和变化。
总的来说，理解财务报表需要关注三个部分：资产负债表关注公司的资产、负债和所有者权益状况；利润表关注公司的收入和费用情况；现金流量表关注公司的现金流入和流出情况。
通过分析这三个部分，我们可以了解公司的财务状况、盈利能力、现金流状况以及可能的财务风险。
上市公司财务报表解读
上市公司财务报表解读上市公司财务报表是反映公司财务状况和经营情况的重要文件，对于投资者和分析师来说，如何准确地解读这些报表是十分关键的。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面解读上市公司财务报表，并提供一些解读技巧和注意事项。
一、资产负债表解读资产负债表反映了公司在特定日期的资产、负债和股东权益的情况。
首先，我们可以关注公司的总资产规模，看其是否有增长趋势，以及与行业相比是否具有竞争优势。
其次，注意公司的负债结构，关注债务的种类和偿还期限，以及公司负债与股东权益的比例。
最后，分析公司的资产结构，重点关注流动性资产和固定性资产的比例，以及存货和应收账款的占比情况。
二、利润表解读利润表显示了公司在一定期间内的收入、成本和利润情况。
首先，我们可以分析公司的营业收入，看其是否持续增长，以及各项收入占比情况。
其次，注意公司的成本结构，重点关注销售成本和管理费用的占比情况，以及是否存在不合理的成本控制问题。
最后，关注公司的利润水平和增长趋势，重点关注净利润率和毛利润率的变化，以及是否与行业平均水平相符。
三、现金流量表解读现金流量表反映了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
首先，关注公司的经营活动现金流量，看其是否呈现稳定和正向的趋势，以及是否与盈利能力相匹配。
其次，注意公司的投资活动和筹资活动现金流量，看其是否合理和可持续，以及是否存在大额的资本支出或负债偿还。
最后，重点关注公司的自由现金流量，即净现金流量与投资活动现金流量之差，以评估公司的现金储备和偿债能力。
解读技巧和注意事项：1. 横向比较：将公司的财务指标与同行业的竞争对手进行比较，以评估公司的绝对和相对优势。
2. 纵向分析：观察公司在连续几个会计期间内的财务表现，以了解其发展趋势和变化原因。
3. 关注异常项：重点关注报表中的异常项，如非经常性损益、重大投资或收购等，分析其对公司财务状况和经营情况的影响。
4. 注意财务指标的一致性：关注公司财务指标在报表中的一致性和准确性，确保数据的可比性和可信度。
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现金流量表
英文名称：Cash Flow Statement
概述
首先引入一个概念，叫做内部产生的资金（Internally Generated Funds,IGF）。
内部产生的资金又叫做现金流量（Cash Flow）。
注意，现金流量并不是一个正确的命名。
这是因为：
内部产生的资金（IGF）= 净利润（Net Profit,PAT）+ 折旧（Depreciation）
回忆一下损益表中引入的概念权责发生原则，即收入和费用在实际业务发生时计入损益表，而不是在实际现金支付时。
因此，净利润并不是现金。
同时，净利润反应的是某一个时间点，也就是某一个财务帐期的末端，企业的盈利情况。
因此净利润也不能被认为是流量。
同样，折旧也并没有真正的带来现金。
因此，两个既不是现金也不是流量的数字加和，当然也不能得到现金或者流量。
然而由于这是早期一直沿袭下来的一种叫法，因此人们通常习惯于将内部产生的资金叫做现金流量（Cash Flow）。
现金流量有时是正值，有时是负值。
如果公司的经营行为促使存活和应收账款增加，应付账款却保持同样的水平，结果就会造成公司现金流量的减少。
现金流量表，体现了公司资产的流动性。
基本构成
包括经营活动产生的现金流量、所有的现金、总现金流量、净增长（或净降低）。
经营活动产生的现金流量（Operating Cash Flow）
经营活动产生的现金流量（Operating Cash Flow）= 内部产生的资金（I.G.F）- 流动资金需求的增加部分 + 流动资金需求的减少部分
回顾一下流动资金需求的定义：
流动资金需求=（应收账款+存货）-（应付账款及净其他应付款）
因此流动资金需求增加，表明应收账款和存货与应付账款及净其他应付款之间的差距在增大。
如果流动资金需求增加了，则在内部产生的资金（I.G.F）不变的情况下，经营活动产生的现金流量就会减少。
如果经营活动产生的现金流量为负值，则表明公司如果需要维持运转，则需要进行额外的融资或借贷。
而短期的融资或借贷又会导致公司的流动债务增大，因为公司经营活动产生的现金流量为负，公司缺少一定程度的产生现金偿债的能力，因此公司的经营和运转也要受到影响，进而导致公司财务状况的进一步恶化。
投资后所需所有现金（Cash Flow Available After Investing Activities）
投资后所需所有现金（Cash Flow Available After Investing Activities）= 公司经营活动产生的现金 – 新的资金支出 + 出售固定资产得到的现金– 购买其他固定资产耗费的现金
总现金流量（Total Cash Flow）
总现金流量= 投资后所需所有现金– 长期债务偿还+ 新的长期商业借贷 + 发行债券 – 股票回购 – 红利发放
现金净增长（或净降低）（Net Increse or Decrese In Cash ）
现金净增长（或净降低）= 总现金流量 + 短期负债的净变化 – 流动资产的净变化。