金融工程概论第一阶段作业

《金融工程概论》课程作业第1阶段（201610）

交卷时间：2019-01-19 16:04:49

一、单选题

1.

(2分)假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（）

• A. 债券市场报价99-16，转换因子1.0382

• B. 债券市场报价118-16，转换因子1.2408

• C. 债券市场报价119-24，转换因子1.2615

• D. 债券市场报价143-16，转换因子1.5188

得分：0

知识点：8.1 利率期货

C

2.

(2分)某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三

个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括：（）

• A. 买入股指期货

• B. 购买股指期货的看涨期权

• C. 卖出股指期货

• D. 卖出股指期货的看跌期权

得分： 2

知识点： 6.2 股价指数期货

3.

(2分)一般来说，期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格差额越大，则时间价值就（）。

• A. 越大

• B. 不变

• C. 稳定

• D. 越小

得分： 2

知识点： 4.4 远期与期货定价

4.

(2分)2020年，对冲基金经理胡先生面对A股不支付红利股票MM股份远期价格为1 0元，届时市场上6月到1年的利率为10%，求该股票1年期的远期价格（）。

• A. 10

• B. 10.5

• C. 10.75

• D. 11

得分： 2

知识点： 4.4 远期与期货定价

5.

(2分)金融工具创新，以及其程序设计、开发和运用并对解决金融问题的创造性方法进行程序化的科学是（）。

• A. 金融工程

• B. 金融制度

• C. 金融理论

• D. 金融经济学

得分： 2

知识点： 1.1 现代金融概况、金融学理论发展与金融工程实践

6.

(2分)某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息,该股票目前市价等于30,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头。3个月后,该股票价格涨到38元,无风险利率仍为6%,此时远期价格为（）。

• A. 36

• B. 36.21

• C. 36.46

• D. 36.83

得分： 2

知识点： 4.4 远期与期货定价

7.

(2分)某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息,该股票目前市价等于30,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头。该远期价格等于（）。

• A. 27.6

• B. 28.9

• C. 29.2

• D. 29.7

得分： 2

知识点： 4.4 远期与期货定价

8.

(2分)（）指数的编制不是采用市值加权法。

• A. 道琼斯工业平均指数

• B. 标注普尔500指数

• C. 富时100指数

• D. 恒生指数

得分： 2

知识点： 6.1 股价指数

9.

(2分)金融期货中产生的最晚的一个品种是（）。

• A. 外汇期货

• B. 利率期货

• C. 国债期货

• D. 股票价格指数期货

得分： 2

知识点： 6.2 股价指数期货

10.

(2分)只能采用现金结算方式的金融期权是（）。

• A. 股票期权

• B. 利率期权

• C. 货币期权

• D. 股票指数期权

得分： 2

知识点： 6.2 股价指数期货

11.

(2分)（）风险可以通过多样化来消除。

• A. 预想到的风险

• B. 系统性风险

• C. 市场风险

• D. 非系统性风险

得分： 2

知识点： 1.3 金融工程的应用

12.

(2分)CBOT市政债券始于（）年。

• A. 1965

• B. 1975

• C. 1985

• D. 1995

得分： 2

知识点：8.1 利率期货

13.

(2分)在芝加哥交易所按2005年10月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约，如果期货价格上升2个基点，到期日你将盈利（损失）（）。

• A. 损失2000美元

• B. 损失20美元

• C. 盈利20美元

• D. 盈利2000美元

得分： 2

知识点：8.1 利率期货

14.

(2分)某公司以某固定利率借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行（）。

• A. 空头套期保值

• B. 多头套期保值

• C. 空头投机

• D. 多头投机

得分：0

知识点：8.1 利率期货

A

15.

(2分)根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法正确的是：（

• A. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升

• B. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降

• C. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降

• D. 以上说法都不对

得分： 2

知识点： 4.4 远期与期货定价

16.

(2分)全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。

• A. 道-琼斯指数期货合约

• B. 金融时报指数期货合约

• C. 纽约证交所综合指数期货合约

• D. 标准普尔500指数期货合约

得分： 2

知识点： 6.2 股价指数期货