利润表的总体分析

第3章利润表分析

二、利润表的格式

利润表的格式一般有两种：

单步式利润表和多步式利润表。

1、单步式利润表是将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期所有的成本费用汇集在一起，两者相减，一次计算出本期的净损益。

2、多步式利润表是按照利润形成的主要环节，从营业利润、利润总额和净利润三个层次来分步计算、揭示利润的形成过程。

在我国，企业利润表一般采用多步式。

多步式利润表中，企业经营成果的列示层次和计算

过程如下：

第一步：

营业利润

＝营业收入－营业成本－营业税费－营业费用

－管理费用－财务费用－资产减值损失＋公允价值

变动净收益＋投资收益

第二步：

利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出

第三步：

净利润＝利润总额－所得税

三、利润表的内容

利润表主要包括以下内容：

1、营业收入:由主营业务收入和其他业务收入组成

2、营业利润＝营业收入－营业成本－营业税费－营业费用－管理费用－财务费用－资产减值损失＋公允价值变动净收益＋投资收益

3、利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出

4、净利润＝利润总额－所得税

5、每股收益

四、利润表分析的目的与思路

利润表分析的主要目的：

正确评价企业的经营业绩；及时揭示企业经营管理

中存在的问题；帮助报表分析者做出相应的决策。

利润表分析的基本思路：

1．增减变动分析

2．结构变动分析

3．财务比率分析

4．重点项目分析

第二节利润表的总体分析

一、利润表各项目的增减变动分析

利润表各项目的增减变动分析是对企业盈利状况及

其变化趋势所进行的总体性分析。

增减变动分析一般采用比较分析法，通过编制比较利润表来进行横向分析。

具体有两种方式：

1、利润表水平分析

2、利润表趋势分析

利润表水平分析：

是通过编制利润的水平分析表，将企业利润表中

各项目的实际数与计划（预算）数进行比较，说

明企业完成经营计划（经营预算）的程度；将利

润表各项目的本期数与上期数进行比较，说明企

业各损益项目增减变动的情况；将本企业利润表

各项目的实际数与同行业的平均水平进行比较，

说明企业收益在同行业中的水平。

水平分析表的编制可以采用增减变动额（绝对额）

和增减变动百分比（相对数）相结合的方式。

利润表趋势分析：

利润表趋势分析是通过编制利润的趋势分析表，将企业利润表中各项目连续若干期的实际数进行比较，说明企业各损益项目增减变动的趋势。

趋势比较可以采用环比比较，也可以采用定基比较。

二、利润表各项目的结构变动分析

企业利润表各项目的结构变动分析是对企业盈利

构成状况及其变化所进行的总体性分析。

一般采用比较分析法，通过编制共同比利润表来

进行纵向分析。

具体有三种方式：

1、利润表垂直分析

2、利润收支结构分析

3、利润业务结构分析

利润表垂直分析：

利润表垂直分析是通过编制利润的垂直分析表，将企业利润表中各项目的实际数与共同的基准项目实际数（一般为营业收入）进行比较，计算各利润项目占基准项目的百分比，分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度。

垂直分析表的编制多采用百分比（相对数）的形式，也称共同比利润表。

利润收支结构分析：

利润收支结构反映企业一定时期各项收入、各项支出与利润的关系，以及不同性质收支与总收入和总支出的关系。

利润收支结构分析可以通过编制利润收支结构分析表，计算各收入项目占总收入的比重和各支出项目占总支出的比重，分析说明企业收支的水平及其稳定性、必要性、合理性。

利润业务结构分析：

利润业务结构反映企业一定时期不同性质利润之间的关系，比如营业利润、利润总额、净利润等。

利润业务结构分析可以通过编制利润业务结构分析表，计算不同性质利润占利润总额或净利润的比重，分析说明企业构成的合理性及其盈利水平和收益变化状况。

三、企业盈利能力分析

盈利能力通常是指企业在一定期间内获取利润的

能力。

盈利能力分析主要采用比率分析。

具体包括四方面：

1、资产经营盈利能力的分析

2、资本经营盈利能力的分析

3、商品经营盈利能力的分析

4、上市公司盈利能力的分析

资产经营盈利能力分析：

资产经营盈利能力是指企业运用资产所产生利润

的能力。其衡量的比率主要是总资产报酬率：

总资产报酬率＝息税前利润÷总资产平均额

资本经营盈利能力分析：

资本经营盈利能力是指企业的所有者通过资本经营

取得利润的能力。其衡量的比率主要有净资产收益

率、投资资本收益率等：

净资产收益率＝净利润÷所有者权益平均额

投资资本收益率＝息前税后利润÷投资资本总额

其中：

投资资本总额＝所有者权益＋有息负债

商品经营盈利能力分析：

商品经营盈利能力是相对于资产经营盈利能力和

资本经营盈利能力而言的。它不考虑企业的筹资

和投资问题，只研究利润与收入、利润与成本之

间的比率关系，其衡量的比率主要有营业利润率、

成本费用利润率等：

营业利润率=营业利润÷营业收入

成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额

其中：

成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+营业费用

+管理费用+财务费用+资产减值损失

上市公司盈利能力分析：