金融风险管理理论的发展过程和未来趋势
全面风险管理的产生与发展
企业风险管理的产生与发展 其成员中交换信息并向企业保险采购员发布 有关新闻和信息；1932年，“纽约保险采购 员协会”（Insurance Buyers of New York） 成立，后更名为“风险研究协会”（Risk Research Institute）；1950年，“全美保 险采购员协会”（National Insurance Buyers Association）成立，后更名为“美 国保险管理协会”（American Society of Insurance Management，ASIM）（Vaughan， 1997）。
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企业风险管理的产生与发展 济体系，从而产生了国家之间的政治风险。 •思考1：工业革命产生的现代社会风险与我 国的工业化进程的风险比较 •思考2：我国企业当前面临的风险挑战与风 险管理 1.3 法约尔企业管理思想与安全管理职能 工业革命后，现代化大生产催生了法约尔 的组织管理理论。 法约尔关于组织“一般管理五职能论”或 “管理过程论”：计划、组织、指挥、协调 与控制。
全球首席保险与风险管理经纪公司达信全球风险管理公司globalriskmanagementmarsh于2008年发布全球风险管理问题与实践2007年度调查报告风险的360度视野提出为应对标准普尔等国际著名信用评估机构将erm引入评估指标体系的挑战企64企业风险管理的产生与发展业风险管理必须以战略风险管理为核心导向并将现在的企业风险管理层次分为传统风险管理积极风险管理和战略风险管理并定义战略风险管理除包括前两者的内容外还包括了新的内容如指数化风险的管理等
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企业风险管理的产生与发展 1.2 工业革命的影响与现代社会风险 工业革命引起生产组织形式的变化，使用 机器为主的工厂取代了手工工厂。 城市化和人口向城市的转移。 给人们的日常生活和思想观念带来了巨大 的变化。 工业化和城市化也产生了新的社会问题。 比如：贫富分化，城市人口膨胀，住房拥挤， 环境污染等弊端。
大学生金融管理专业职业规划书
大学生金融管理专业职业规划书作为一名大学生金融管理专业的学生，我对未来的职业发展充满了期待和憧憬。
我深知，一个好的职业规划是实现个人职业成功的基础，所以我下定决心制定一份详细的职业规划书，用来引导我的学习和就业。
一、目标定位：1. 明确职业方向在金融管理专业中，我对风险管理和投资分析特别感兴趣。
我希望将来能够成为一名专业的风险管理师或投资分析师，为企业提供精确的风险预警和投资建议。
2. 扎实的金融理论基础通过系统的课程学习和自主学习，掌握金融学、会计学、统计学等相关专业知识，建立扎实的金融理论基础，为职业发展打下坚实的基础。
3. 提升实践能力积极参加校内外的金融实践活动，如模拟投资比赛、实习等，提高自己的实践操作能力，培养解决问题和应对挑战的能力。
二、学习计划：1. 自主学习制定每周的学习计划，充分利用课余时间进行自主学习，阅读金融书籍和相关期刊，了解最新的金融市场动态和业界发展趋势。
2. 积极参与课堂多与老师互动，积极提问和回答问题，深入探究金融知识，与同学们一起合作完成课程项目，提高自己的学习效果。
3. 寻求实践机会积极参加学校组织的金融实践活动，如实习和社团活动等，争取更多的实践机会，提升自己的实践能力和沟通协作能力。
三、职业发展路径：1. 提升职业技能在大学期间，我将通过课程学习和自主学习不断提升自己的专业技能，参加相关证书考试，并取得相关资格证书，如金融从业资格证等。
2. 实习经验在大学期间，我将积极参与金融类企业的实习机会，通过实践锻炼自己的专业技能和实践能力，在实习过程中努力表现，争取得到企业的认可。
3. 职业导师寻找并与职业导师建立良好的关系，从他们身上学习实践经验和职业发展的智慧，获取宝贵的行业内部信息和资源，为自己的职业发展指引方向。
4. 人脉关系积极参与各类与金融相关的学术研讨会、交流会等活动，扩大自己的人脉圈，与业界专家和同行建立良好的合作关系，共同推动个人和行业的发展。
我国金融监管发展历程
我国⾦融监管发展历程转载⾃，有部分删减。
我国的⾦融监管体系⼤致从改⾰开放之后慢慢形成，在此次银保监合并之前，可以⼤致分为三个阶段。
1978-1992年，是混业监管初试阶段。
1978年，⼈民银⾏从财政部独⽴出来，但那时⼈民银⾏的中央银⾏职能和商业银⾏职能尚未完全区分。
直到1983年，国务院做出《关于中国⼈民银⾏专门⾏使中央银⾏职能的决定》，明确⼈民银⾏履⾏货币政策和⾦融监管职责，⾃此开启了我国⾦融混业监管的时期。
1992-2003年，是分业监管确⽴阶段。
20世纪90年代以来，随着我国经济体制改⾰加快，为了更⾼效地⽀持和保障⾦融业的快速发展，证监会（1992年）、保监会（1998年）、银监会（2003年）相继成⽴，由此确⽴了对我国影响深远的分业监管格局。
2003-2015年，是协调监管探索阶段。
分业监管为我国⾦融监管制度打下了坚实基础，但监管机构之间的协调也⽇渐重要。
⾃2003年起，三会就签署了合作备忘录，开始建⽴联席会议制度。
到了2013年，由⼈民银⾏牵头的⾦融监管协调部际联席会议制度正式确⽴，时任⼈民银⾏⾏长的周⼩川同志担任召集⼈，三会的主席及时任外汇局局长的易纲同志担任成员，通过季度会议或临时会议开展⼯作，落实国务院交办事项。
然⽽联席会议制度⾥有⼀项重要的⼯作要求——“不改变现⾏⾦融监管体制，不替代、不削弱有关部门现⾏职责分⼯”。
这说明从根本上来看，联席会议终究只是⼀种论坛式活动，不具有决策功能。
随着近年来混业经营的趋势逐渐凸显，⾦融监管协调⾯临众多挑战，市场乱象层出不穷，监管体系的质效急需提升，因此监管改⾰势在必⾏。
于是，从2015年⾄今，我们迎来了“⼀委⼀⾏两会”的改⾰阶段。
那么此次监管改⾰的主要动因及⽬标是什么呢？⼀句话——为了更好地实现功能监管和⾏为监管。
功能监管和⾏为监管2017年，第五次全国⾦融⼯作会议着重强调，要“加强宏观审慎管理制度建设，加强功能监管，更加重视⾏为监管。
”当时，很多⼈可能对“宏观审慎管理”⼀词不算陌⽣，但对后⾯的“功能监管”和“⾏为监管”则有所茫然。
金融中介理论
资本充足率要求
为确保金融中介机构的稳健经营， 监管部门对其资本充足率提出明 确要求，包括核心资本、附属资 本等指标。
风险管理要求
金融中介机构需建立完善的风险 管理体系，包括风险识别、评估、 监测、控制等方面，以降低经营 风险。Leabharlann 金融中介的政策建议01
鼓励金融创新
02
优化融资结构
03
加强行业自律
通过政策引导，鼓励金融中介机 构开展创新业务，满足市场需求， 提升服务水平。
区块链在金融中介中的风 险
如技术成熟度、隐私保护、监 管合规等问题，需要加强研究 和规范。
大数据在金融中介中的应用
大数据技术
通过对海量数据进行处理和 分析，挖掘出有价值的信息 和知识。
大数据在金融中 介中的应用场景
如风险评估、客户画像、精 准营销等，大数据技术可以 提高金融服务的质量和效率 。
大大数据在金融 中介中的优势
现代金融中介理论
信息不对称
现代金融中介理论重点研究信息不对称问题，认为信息不对称是导致市场失灵的主要原因，而金融中介能够通过 专业知识和技能降低信息不对称，提高市场效率。
风险管理
现代金融中介理论还强调风险管理的重要性，认为金融中介能够通过风险评估和管理，帮助投资者降低风险、实 现资产保值增值。
金融中介理论的最新发展
金融中介通过提供金融服务，促进资 本形成和经济增长，推动社会经济的 发展。
金融中介的类型
01
银行
提供存款、贷款、汇款等服务的金 融机构。
保险公司
提供各类保险产品和服务，保障个 人和企业风险的金融机构。
03
02
证券公司
提供证券交易、投资咨询、企业融 资等服务的金融机构。
金融风险管理
金融风险概述
金融风险的定义 金融风险的特征
普遍性 复杂性 叠加性和累积性 传导性 周期性 可控性
金融风险的分类
按照风险来源不同分类 ：
1、市场风险(Market risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以 市场风险(Market risk)：指由于市场价格( 及商品价格等) 及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。 2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导 信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导 致损失的可能性。 3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而 流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而 导致的可能损失的风险。它包括市场流动性风险和现金流动性风险。 4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善， 操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善， 管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。 主要来自技术和组织两个层面。
金融风险管理的发展
现代金融风险管理发展的动力 浮动汇率 放松管制 技术进步
现代金融风险管理技术发展分为三个阶段：
1、第一阶段资产负债管理阶段。20世纪80年代比较盛行，其 第一阶段资产负债管理阶段。20世纪80年代比较盛行，其 基本思想是银行在融资计划和决策中，主动利用利率变化 敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个 正的净利息差额和正的资本净值。其主要内容： （1）测量和监控流动性风险和利率风险； （2）资产负债表的管理控制； （3）针对流动性风险和利率风险采取的避险策略。
金融风险管理概述
金融风险管理概述金融风险概述●一、金融风险的定义●二、金融风险的特征●三、金融风险的分类●四、金融参与者对待风险的态度一、金融风险的定义定义：金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
金融风险定义的理解。
从上面我们可以得出金融风险与一般风险的两个主要区别：一是金融风险是针对资金借贷和经营带来的风险;二是金融风险是一种投机风险，既可以带来经济损失，也可以获取超额收益。
因此，金融风险的外延比其他风险要小，内涵比其他风险要大。
●金融风险的特征1、隐蔽性：2、扩散性；3、加速性4、不确定性5、可管理性6、周期性三、金融风险的分类●按金融风险的主体或承担者分类1.金融机构风险：2.企业金融风险：3.居民金融风险：4.政府金融风险：5.金融体系风险：按照风险来源不同分类：1、市场风险(Market risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。
2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性。
3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。
它包括市场流动性风险和现金流动性风险。
4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。
主要来自技术和组织两个层面。
按照金融风险能否分散分类1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、非系统性风险：指一种与特定公司或特定行业相关的风险。
它可以通过资产组合分散。
因此，它们与前面的可分散风险和不可分散风险是相对应的。
●按金融风险的层次分类1.微观金融风险：参与者2.宏观金融风险：国家，金融体系按金融风险的地域分类1.国内金融风险2.国际金融风险●按金融风险的形态分类1.信用风险2.操作风险3.流动性风险4.政策风险5.利率风险6.汇率风险7.通货膨胀风险8.法律风险9.经营风险 10.道德风险(信息不对称)商业银行风险的主要类别1.信用风险2. 市场风险3. 操作风险4. 流动性风险5. 国家风险6. 法律风险7. 声誉风险8. 战略风险●信用风险（违约风险）主要种类违约风险结算风险（1974年赫斯塔特银行破产）● 2. 市场风险主要种类利率风险汇率风险股票风险商品风险3.操作风险（1）含义：由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
我国互联网消费金融发展的风险管理研究
我国互联网消费金融发展的风险管理研究1. 引言1.1 研究背景随着互联网的快速发展，互联网消费金融在我国的发展也日益突出。
互联网消费金融作为金融科技领域的一个重要分支，具有便捷、高效、创新等特点，受到了越来越多消费者和企业的青睐。
随之而来的是各种风险和挑战。
互联网消费金融市场竞争激烈，各类金融机构纷纷进入该领域，导致市场乱象丛生、产品同质化严重。
随着互联网消费金融用户规模不断扩大，风险也随之增加。
信息泄露、账户被盗等安全问题成为了广大消费者和金融机构面临的主要挑战。
互联网消费金融平台的监管和风险管理体系还不够完善，监管政策缺乏统一标准和规范。
对我国互联网消费金融发展的风险管理进行深入研究，探讨其存在的问题并提出有效的管理措施具有重要意义。
通过本研究，我们可以为我国互联网消费金融领域的健康发展提供参考和借鉴，促进金融科技的可持续发展。
1.2 研究意义互联网消费金融作为新兴的金融服务形式，对于提升我国金融服务水平、促进消费升级、推动经济发展具有重要意义。
互联网消费金融可以拓宽消费者的融资渠道，让更多的人可以享受到便捷的金融服务。
互联网消费金融有助于促进我国消费结构转型升级，推动经济由传统制造业向服务业转型升级，提高消费水平和消费品质，推动经济增长。
互联网消费金融还可以促进金融市场的创新与发展，提高金融机构的服务效率和竞争力。
研究我国互联网消费金融发展的风险管理，对于促进金融行业健康发展，维护金融市场稳定，推动经济高质量发展具有重要意义。
1.3 研究目的研究目的是为了深入探讨我国互联网消费金融发展中存在的风险问题，分析其风险管理的重要性，解决我国互联网消费金融风险管理存在的问题，并提出有效的风险管理实践措施。
通过本研究，可以更好地了解我国互联网消费金融的现状和特点，为加强风险管理提供理论支撑和实践指导。
本研究旨在总结研究成果，为未来互联网消费金融的发展提供建议和展望，促进我国互联网消费金融行业健康稳定发展，保障消费者权益，维护金融市场秩序，推动经济社会的可持续发展。
精选证券从业资格考试金融市场基础知识：风险管理
一、金融金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
风险管理方法分为控制法和财务法两大类，前者的目的是降低损失频率和损失程度，重点在于改变引起风险事故和扩大损失的各种条件，后者是事先做好吸纳风险成本的财务安排。
二、风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。
马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质，甚至同一国家的借债人。
多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。
同时，风险分散策略是有成本的。
三、风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
风险对冲是管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效的办法。
与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。
商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
四、风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。
一般说来，风险转移的方式可以分为非保险转移和保险转移。
非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。
2023年金融工作总结6篇
2023年金融工作总结6篇第1篇示例：2023年是我国金融工作持续稳步发展的一年。
在党中央、国务院的坚强领导下，金融监管机构和相关金融企业认真贯彻落实党的十九届六中全会和全国金融工作会议精神，统筹推进疫情防控和经济社会发展，加强金融监管和风险防范，促进金融业健康发展。
以下就2023年金融工作做一总结，展望未来的发展方向。
一、2023年金融工作总体情况2023年，我国金融业整体运行平稳，金融机构资产负债表稳健，金融市场秩序良好，金融业对实体经济支持力度加大。
保险、证券、基金等各个金融子行业伴随着金融科技的发展逐渐升级，数字化程度不断提高，金融科技创新成果逐渐落地。
金融机构加大对小微企业、农村扶贫等领域的金融支持力度，金融产品和服务不断为实体经济发展提供有力支持。
2023年，金融监管机构加强了对金融机构风险的排查和防范，推动了银行、证券、期货、保险等领域的监管制度不断完善。
大力整治金融乱象，加大对违法违规金融活动的打击力度，维护了金融市场秩序。
金融监管机构积极引导金融资源向实体经济领域倾斜，支持实体经济创新发展。
三、2023年金融科技发展2023年，金融科技行业不断壮大，金融科技企业加大对区块链、人工智能、大数据等前沿技术的研究和应用。
金融科技产品和服务逐渐融入金融业务，为金融机构提供更加高效、便捷的金融服务。
金融科技也面临着风险挑战，信息安全、隐私保护等问题亟待解决。
四、展望2024年金融工作发展方向2023年的金融工作成绩斐然，但也面临着一些挑战和问题。
未来，金融工作需要继续加强风险防范和监管力度，确保金融市场稳定。
要加快金融科技创新步伐，提升金融科技企业核心竞争力。
加强金融对实体经济的支持，推动经济高质量发展。
同时要关注金融绿色发展，推动实现金融行业的可持续发展。
2023年是我国金融工作取得喜人成绩的一年，金融机构和金融监管机构共同努力，保障了金融市场健康稳定发展，为实体经济发展打下了坚实基础。
新世纪：金融工程面对的挑战与发展趋势
新世纪：金融工程面对的挑战与发展趋势一、引言随着全球经济的快速发展和金融市场的日益复杂，金融工程作为一门融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科知识的新兴领域，在新世纪中扮演着至关重要的角色。
它通过创新金融工具、设计金融策略和优化金融流程，为金融市场的参与者提供了更有效的风险管理手段和投资决策方法，极大地推动了金融市场的发展和金融体系的完善。
然而，在新的世纪里，金融工程也面临着诸多挑战，同时呈现出一系列新的发展趋势。
深入分析这些挑战与趋势，对于把握金融工程的未来发展方向，促进金融市场的稳定和健康发展具有重要意义。
二、金融工程面临的挑战（一）金融市场波动性加剧1.宏观经济环境不确定性增加新世纪以来，全球经济面临着诸多不确定性因素，如国际贸易摩擦、地缘政治冲突、气候变化等。
这些因素导致宏观经济环境的波动性加剧，进而影响金融市场的稳定。
金融工程所依赖的金融市场数据和模型在高度不确定的环境下，准确性和可靠性受到挑战。
例如，在经济衰退期间，传统的风险评估模型可能无法准确预测资产价格的大幅下跌和市场流动性的急剧收缩，从而给金融机构和投资者带来巨大损失。
2.市场参与者行为变化随着金融市场的发展，投资者结构和行为方式发生了显著变化。
机构投资者的占比不断提高，他们的投资策略更加复杂和多元化，同时对市场信息的反应更加迅速。
此外，高频交易、量化交易等新型交易方式的兴起，使得市场交易速度和频率大幅增加，市场价格的形成机制更加复杂。
这些变化导致金融市场的波动性进一步加剧，金融工程需要不断调整和优化模型和策略，以适应市场参与者行为的变化。
（二）风险管理难度增大1.系统性风险上升金融市场的全球化和金融机构之间的关联性不断增强，使得系统性风险的传播速度更快、范围更广。
2008年全球金融危机就是一个典型的例子，次级抵押贷款市场的问题迅速蔓延到整个金融体系，引发了全球金融市场的动荡。
金融工程在管理系统性风险方面面临着巨大挑战，传统的风险管理工具和方法难以有效地识别、评估和应对系统性风险。
风险管理基本知识
提高组织韧性
风险管理可以帮助组织更好地应对 和适应各种不确定性，提高组织的 适应性和韧性。
保护声誉和信誉
有效的风险管理可以避免或减少组 织和个人遭受不利事件的影响，从 而保护声誉和信誉。
风险管理的历史与发展
早期阶段
风险管理起源于20世纪初的保险业，后来逐渐扩展到其他领域 。
中期阶段
20世纪中叶以后，风险管理逐渐发展成为一门学科，出现了各种 风险管理方法和模型。
定量分析工具
包括概率-影响矩阵、敏感性分析、蒙特卡罗模拟等，用于对 项目或企业的各种风险进行量化分析和评估，以便制定更加 精确的风险应对措施和计划。
03
风险处理与监控
风险处理
风险规避
风险转移
通过制定和实施预防措施，避免风险的发生 。
通过购买保险或采取其他措施将风险转移给 其他方。
风险减轻
风险接受
风险管理策略与企业战略的协调
1 2 3
战略目标一致
企业应将风险管理与战略目标保持一致，以确 保企业在追求价值的同时，能够有效管理潜在 风险。
资源分配合理
在制定风险管理策略时，企业应合理分配资源 ，以确保在风险管理和企业战略实施之间达到 平衡。
风险管理文化
企业应积极培育以风险管理为核心的企业文化 ，以确保所有员工都能自觉地参与并落实风险 管理。
风险预警
通过数据分析、模型预测或其他方法，提 前发现潜在风险并采取预警措施。
风险监控的频率和重点
频率
风险监控的频率应该根据具体情况而定，通常根据企业的业务特点、行业要 求、监管要求等因素来确定。
重点
在风险监控过程中，应该重点关注重大风险和高发风险领域，同时兼顾其他 风险领域。
04
2024年金融工作计划(3篇)
2024年金融工作计划1、加强宣传力度，并根据具体情况做好____次拟上市企业的培训工作，每季度举办一次培训，为有上市需要的企业进行上市辅导，编制并印发《企业上市简明知识手册》宣传读本，选取企业在上市过程中关心的热点问题进行了解答。
2、充分利用中小企业板和创业板市场促进中小企业和科技型企业的发展，坚持境内与境外并举，推进企业多渠道融资，实现产业升级，争取按照“上报一批、辅导一批、储备一批”的原则，争取年内过会企业____家、上报材料____家、辅导报备____家，将成长性好，科技含量高，自主创新型成长企业列入培育对象，并给予拟上市企业一定的政策及资金扶持。
3、建立拟上市企业动态住处储备库，及时收集和掌握企业发展动态和相关信息，根据企业存在的困难和问题进行协调和帮助，为领导决策提供参考材料。
4、制定“上市培育工程”工作计划，启动开发区上市培训工程，加强上市培育工作，提高“____亦庄”品牌，即____开发区在资本市场的影响力，争取在未来五年内形成“____亦庄”板块。
1、做好政策宣传工作，加强各类金融机构的引进力度，鼓励各类金融机构在开发区发展，力争引进____家优质城市商业银行或政策性银行在开发区设立分支机构。
1、做好和银行沟通协调工作，建立“银政企”沟通机制，做好项目融资推介工作，为企业融资提供便利条件，年内____项目银行和企业项目对接____次以上;2、做好扩区建设融资工作，强化总公司在扩区开发建设主体职能和亦庄国际产业投资平台的职能，完成扩区开发区和产业投资的融资任务;3、继续做好中小企业集合票据的发行工作，帮助中小企业拓宽融资渠道，争取年内发行____期中小企业集合票据，完成融资____亿元;4、引导商业银行等金融机构改善资金供给，加大信贷支持，探索形成有利于开发区经济发展的信贷支持模式。
1、积极开始展知识产权质押性贷款、信用保险和贸易融资试点等金融创新工作;2、研究产业金融试验区的相关政策，积极推进产业金融实验区试点工作，并争取市有关部门的支持。
第02讲 金融风险管理基本理论
续……
风险留存，指承担风险并以自己财产来
弥补损失。有两种风险留存的情况:1)因 为过失而产生风险留存，即事先没有预 期到风险的存在；2)意识到了风险的存 在，但愿意自己来承担风险。比如：预 防性储蓄。 风险转移，指将风险转移给他人，有三 种基本方法：套期保值（Hedging）、保 险（Insuring）、分散投资 （Diversifying）。
课堂思考题
试比较保险、分散投资和对冲在风险转移 上存在的异同。 提示： （1）风险都转移到哪里去了？金融体系的风 险配置功能如何体现？ （2）分散投资方法能转移所有的风险？ （3）对冲与衍生品的发展。
续……
现代金融风险管理的发展趋势(最后做专题 补充) 量化和模型化 产品化和市场化 复杂化
二、 金融风险管理的一般程序
风险识别
风险度量
风险管理方法的选择
掌握风险度量技 术和风险管理方 法是进行金融风 险管理的前提！
实施
评价和修正
Step1、风险识别
金融风险的识别是指对经济主体面临的各 种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析。 风险识别的两个步骤： 首先要分析经济主体的风险暴露程度； 进一步分析金融风险的成因和特征； 金融机构风险管理本质上是基于对客观风 险充分分析和认识基础上对其风险暴露的 管理。
信用风险 的度量方 KMV模型（Credit Monitor 法 Model）
Step3、风险管理方法的选择
四种最基本的风险管理方法 风险回避，指有意识地避免某种特定风 险的决策。 预防并控制风险，指为了降低损失的可 能性或严重性而采取的行动。这种行动 可以在损失发生之前、之中或之后采取。
Step4、风险管理方法的实施
国外风险管理理论研究综述
国外风险管理理论研究综述2０11年11月2２日17：04 来源：《金融发展研究》20１1年第２期作者: 字号打印纠错分享推荐浏览量１１８王东（对外经济贸易大学保险学院）摘要：风险管理在五十年的发展中实现了从多领域分散研究向企业风险管理整合框架的演进，本文对传统风险管理理论、金融风险管理理论、内部控制理论和企业风险管理理论的主要观点进行了综述，并对后危机时代的风险管理发展趋势进行了展望。
关键词：风险管理；内部控制；企业风险管理Abstract:Rｉsk managｅment trａnｓited fｒoｍdｉsｐerse study of multiｐle fｉeｌds tｏinｔegrateｄ frａmework of enterprise riｓｋ manaｇemｅnt in ｌａst ｆifty yearｓ. Thiｓpaper ｓummａｒｉｚｅｓｔhe majoｒ viｅwｓaｂｏut traditioｎal risk mａｎagemeｎt ｔhｅoｒy，ｆinanciａl risk mａｎageｍent theｏry,ｉnterｎaｌ contrｏl ｔheory aｎd ｅｎｔeｒprise rｉｓk ｍanagement ｔheory，ａnd reｖieｗs ｔhe futｕre devｅlｏpment tendｅncy of risk ma ｎａｇｅｍent after thｅｓubｐrime cｒisis。
KeｙＷorｄｓ：ｒisk managemeｎt，interｎaｌ coｎtｒol,ｅnterpｒise ｒisk maｎagｅmenｔ2０07年次贷危机的爆发，各大金融机构的破产,使得风险管理再度成为理论界研究的热点，雷曼兄弟、美林等公司都曾经是风险管理的先行者,但还是在危机面前走向了破产,那么究竟该如何进行风险管理呢？在回答这个问题之前，我们有必要回顾一下风险管理理论的演进与发展，从历史的脉络中来寻找企业风险管理的精要所在。
现代金融学的发展
现代金融学的发展随着现代经济的快速发展，金融市场的影响力日益加强。
现代金融学已经成为了经济学中重要的一个分支，它主要研究关于金融市场、金融工具和金融机构的理论和实践。
自20世纪50年代起，现代金融学通过大量的研究和实践，逐渐地成为了一个独立的学科。
本篇文章将从现代金融学的起源、发展历程、主要理论和实践以及未来的发展趋势等方面进行阐述。
一、现代金融学的起源现代金融学的起源可以追溯到20世纪50年代。
当时，人们开始思考金融问题并对金融理论进行研究。
早期的金融学主要研究股票和债券等传统证券的定价和交易，其主要理论框架为“期望效用理论”。
该理论主张根据人们的风险态度和需求，去确定股票和债券的价格，并决定其买卖行为。
随着金融市场的进一步发展，金融创新和金融工具的不断出现，使得金融学的研究范围不断扩大。
随着互联网技术的飞速发展，金融市场和金融产品的多样化，现代金融学的研究更趋于实证和应用。
现代金融学不再仅仅是研究传统证券的理论，而是更多地涉及了衍生品的定价、期权和期货等新型金融工具，以及金融机构的运营和风险管理等多个方面。
二、现代金融学的发展历程1.金融工具和金融市场的不断创新：现代金融市场的发展离不开金融工具和金融市场的不断创新。
20世纪80年代开始，衍生品的出现极大地推动了金融市场的发展。
衍生品指的是由其他金融资产衍生而来的金融产品，比如期货、期权、互换合约等。
这些资产有助于投资者和交易者对风险进行更有效的管理。
20世纪90年代，互联网技术的飞速发展，为金融市场的进一步发展提供了更加广阔的平台。
在线交易平台、电子支付工具、移动支付等的出现，极大地便利了金融市场的运营和交易，并促进了金融市场的不断创新。
2.金融理论的不断发展：现代金融学的主要理论有CAPM、APT、有效市场假说等。
这些理论主要是为了解释股票、债券、期权等金融资产的价格和投资组合的风险和收益。
同时，现代金融学也关注长期投资和风险管理等方面的重要问题，如著名的“黑天鹅理论”、“VaR(价值风险)”等。
金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程
金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程一、概述金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究对于深入理解金融领域的运行规律和发展路径具有重要意义。
本文将探讨这三个方面的研究历程，以提供有关金融发展的全面视图。
金融结构的研究主要关注金融体系中各类金融机构和金融工具的组成、性质及相对规模。
随着经济发展，金融结构经历了从简单物物交换到以银行体系为主导，再到证券市场和保险市场等非银行金融机构崛起的演变过程。
现代金融体系中，银行、证券、保险等各类金融机构并存，形成了多元化的金融结构，提高了金融市场的效率和金融系统抵抗风险的能力。
金融功能演进的研究则追溯到古代的货币交换，并随着金融结构的发展而不断演变。
在早期货币经济时期，金融功能主要集中在简单的支付、储备和借贷。
随着经济的增长，金融功能的范围逐渐扩大，包括投资、风险管理、信息传递和公司治理等方面。
现代金融体系中，金融功能的发挥更加注重资源配置、经济调节和风险分散，促进了经济的发展和社会的繁荣。
金融发展理论的研究起源于20世纪50年代，主要探讨金融与经济发展的关系。
随着研究的深入，金融发展理论逐渐形成了较为完整的体系，包括金融抑制论、金融深化论、经济增长理论中的金融因素等。
这些理论对于政策制定者具有重要的指导意义，帮助他们理解金融体系的发展规律，从而制定出更为有效的政策来推动经济发展。
金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程是一个不断变化和演进的过程，三者相互影响、相互促进。
未来的研究可以从深入研究金融结构的变化规律及其对经济发展的影响、全面理解金融功能在不同发展阶段的演进过程及其动因，以及将金融发展理论与具体的政策实践相结合等方面展开。
研究背景与意义金融作为现代经济的核心，对于推动社会进步、促进经济增长具有不可替代的作用。
随着全球化、信息化的发展，金融结构、金融功能不断演进，金融发展理论也在实践中不断得到检验和完善。
在这个过程中，金融结构的变化不仅反映了金融市场的成熟程度，也预示着金融功能的拓展与深化。
第四章 金融监管理论
二、金融监管的经济工具
基本内容：金融监管的经济工具是通过经济利益影 响金融机构的经营行为，当某种经营活动对经营有 利能够获得较高的利润时，经营者的积极性被调动， 会投入较多的物力、财力和人力。金融机构在开展 金融业务活动时，也表现为同样的规律。 局限性：经济工具在金融宏观管理中的积极作用是 被肯定的，因此，各国在管理中经常采用的是经济 工具。但也有不足之处，对经济和金融领域的突发 性事件不能及时治理，当出现较大的经济金融波动 时作用缓慢。
金融监管的工具
一、金融监管的法律工具
基本内容：金融监管部门的法律工具，主要是通过制定 金融法规，在共同准则的前提下体现公平竞争。金融法 律工具的约束力体现在两方面：对金融监管部门本身具 有约束力；对各金融机构具有约束力。
局限性：法律不可能包罗万象，法律条文颁布后，在相 当一段时间内不会轻易修改，完全依据法律条文在实际 工作中显得生硬。
乔治· 斯蒂格勒(George .Stigler，1911年1月17日 ──1991年12月1日)，是美国经济学家，经
济学史家，1982年诺贝尔经济学奖得主。
研究涉及的范围非常广泛，其中尤以 在市场活动研究和产业结构分析中所做的贡献 最为重要。他的研究之一是调查经济立法 如何影响市场。他对经济立法效力的研究使得 管制立法的产生，并为经济学研究开创了一个 全新的领域。斯蒂格勒的成就确立了他在市场 及产业结构应用研究中的领导地位。由于斯蒂 格勒研究的突出特色，他还被公认为是“信息经 济学”和“管制经济学”的创始人，同时也是经济 学和法学交叉研究的带头人之一。
• 20世纪主流经济学对政府干预经济的争论持续不断，直接 涉及政府干预的金融监管理论也随着争论双方势力变化而 变化。 • 起源：政府管制理论 管制经济学的创立者：斯蒂格勒教授 金融监管本身不等同于一般性的政府管制，但金融监管理论 却得到政府干预理论的强力支持。 金融监管可以理解为政府为弥补市场机制缺陷进行的一种制 度安排
大学—金融风险管理——考试题库与答案
单选题7、流动性与盈利性的关系是( )收藏A.流动性越高，盈利性就越低当基准利率发生变化，其他利率相应发生变化时引起的风险属于利率风险中的（）收藏A.基差风险人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己所面临的金融风险转移给其他经济主体承担的一种策略属于（）B.转嫁策略、收益和成本的敏感性分析以及回归分析方法常被用于衡量汇率风险中的（）B.经济风险、如果资产与负债的到期时间、数量不对称，则会面临（）C.流动性风险VAR方法度量非交易性金融资产如贷款的受险价值时贷款的价值分布离正态分布（）B.偏差较大无风险资产的预期收益率和任何风险资产的预期收益率之间协方差（）D.等于零久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响（）B.越大在息票率和收益率均保持不情况下，债券（或贷款）凸性到期期限的增加而（）D.提高指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性,属于什么风险（）B.信用风险、描述有效的投资组合所满足的关系，给出投资组合的预期收益率与其标准差之间的线性关系的是（）B.资本市场线法律法规不健全属于我国商业银行操作风险现实原因中的（）收藏A.外部原因认为商业银行流动性风险管理的基本目标是在资产方面将其流动性以储存起来的形式进行管理的流动性风险管理理论是（）D.资产管理理论建立首席法律顾问负责制，参与银行重大战略决策，属于法律风险防控措施中的（）C.决策中法律风险的防控金融风险监管的总体目标（）收藏A.稳定、公平、效率三者间的均衡通过风险资本的计量，实现经济资本的分配优化，属于以风险计量为核心的技术创新机制建设中的（) D.资本挖掘、意料之外的汇率变动影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失，属于（）B.经济汇率风险资本资产定价模型中的分离定理认为投资者的风险偏好与风险证券构成的选择（）B.关系不确定金融衍生工具交易中合约的对方出现违约所引起的风险属于（）B.信用风险下列说法正确的是（）收藏A.贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存储的流动性越高利率期货中的多头套期保值通常应用于投资者预期市场利率将要（）时。
导论 金融理论的发展及其演变
早期金融学的理论脉络: 从货币、信用到银行与利率
• 早期金融学研究的核心机制是信用货币创造机制,集中体现为双层次的 存款货币创造。 • 对这一机制的理论研究始于切斯特· A· 菲利普斯(Chester A.Phillips)1920 年出版的《银行信用》一书,该书首次提出了原始存款和派生存款的概 念,并对货币乘数机制进行了详细分析。 • 1934年詹姆斯· E· 米德(James E.Meade)在《货币数量与银行体系》一文 中用正式的货币供给模型对货币供给机制和银行系统的货币创造进行 了系统研究。
– 经济规模及其发展水平对金融制度的深刻影响 – 产业周期的缩短、产业升级的加速和技术含量的提高,对资本形成和风险 分散提出了新的要求,从而对金融制度和金融结构产生了新的重要影响 – 收入水平以及受收入水平影响的资产选择偏好,也会从根本上对金融制度 和金融结构产生重要影响 – 信息技术的进步及其在金融市场的广泛运用,也会深刻地影响着金融结构 向着市场主导型方向演变 – 文化和法律制度对金融体系的演变也会产生不可忽视的重要影响
本章小结
• 金融理论的发展经历了脱胎于古典经济学基础的早期金融学、建立在 新古典经济学框架上的现代金融学和当前正在探索中的以新制度金融 和行为金融为代表的新金融经济学这样三个阶段。早期金融学的研究 重点从商品价格的波动规律即通货膨胀研究过渡到资金价格即利率决 定理论。现代金融学重点关注资产价格决定及其波动规律,建立了以均 值方差模型、CAPM理论、MM定理、有效市场假说以及布莱克 斯科 尔斯期权定价模型为核心的资产定价和公司金融理论体系。新金融经 济学的探索则以现代金融理论为出发点,试图纳入交易成本与经济主体 存在系统偏差等因素考察对均衡资产价格的偏离。
资本市场发展与现代金融学的理论演进