第二讲 交易成本的威廉姆森范式
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机会主义
机会主义的行为倾向，威廉姆森认为其基本意思是：经济 人会以狡黠的方式追求自身的利益，他会随机应变，投机 取巧，有目的、有策略的利用信息。
威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型 的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形 式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主 动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。”
乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清 楚的计量，但通过间接的办法还是可以对交易 费用计量的。
5
张五常的观点
说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定意味着 它可以用元或分来度量。
如果我们能够说，在其他条件相同的情况下，某种特定类型 的交易成本在状况A下高于状况B下，并能够说不论什么时候 观察到这两种状况，不同的个人都能始终如一地确定同一种 排列，那么就可以得到可检验的命题，这才是重要的。
与交易相关的资产的专用性越强，则交易关系的持续性就 越重要，这就要求交易双方建立某种保障机制以维护交易 关系的持续性。
15
交易的不确定性
当交易过程中的不确定性很高时，交易双方对未来可能 发生的事件就无法预期到，因而也就很难把未来的可能 事件写入合约中。
在这种情况下，就必须设计一种交易当事人双方都能接 受的合约安排，以便在事后可能的事件发生时保证双方 能够平等地进行谈判，做出新的合约安排，这样就必然 会增加交易成本。
机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。
13
正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济 组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。
如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信 缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采取机会主 义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实 际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措 施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。
11
有限理性
有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地 做到这一点的行为特征。也就是说，通常人们经济活动的 动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行 为。
威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因 此就需要正视为此所付出的各种成本，包括计划成本、适 应成本，以及对交易实施监督所付出的成本。”
2
从参照系来考察交易费用
詹森和麦克林：当公司的高层管理者拥有的资本不 足100%时，他们对待货币性与非货币性收益的态度 将有明显的变化，由此产生代理成本。
张五常：在“鲁滨逊经济”只有生产成本，而现实 世界才发生交易成本。在现实世界的总成本减去物 质生产成本，剩余的可以归入交易费用之列。
3
16
交易的频率
交易频率：专用的治理结构需要成本，因此，必须有足 够多的交易频率才能够回购投资成本。
C
CE
N
17
威廉姆森（1979，1985）范式
交易方式
市场
混合模式
6
威廉姆森的方法
尽管直接计量交易费用很困难，但可以通过对制度的 比较来对交易费用做出测算。
7
如果用G1和G2表示一组可供选择的制度安排，G*是被选中的安 排，C1和C2是各制度安排方案所对应的交易成本，则可以得到 如下式子
G*=G1，若C1<C2 =G2，若C1>C2
如何计量每一种制度安排方案下的交易成本呢？在威廉姆森看 来，首先要揭示使各类组织（制度）安排有所区别的组织属性 如何影响与组织相关的成本，然后以差别化方式将上述成本的 发生与交易的各个可观察维度（如资产专用性、交易频率等）
第二讲 交易成本的威廉姆森范式
ຫໍສະໝຸດ Baidu
一、交易费用的内涵
产权经济学的观点
交易费用指与转让、获取和保护产权有关的成本。
包括：
• 搜集有关价格分布、产品质量和劳动投入的信息，寻找潜在的 买者和卖者，了解他们的行为和所处的环境；
• 当价格可以商议时，为确定买者和卖者的真实价格而进行的讨 价还价；
• 起草、讨论、确定交易合同的过程； • 监督合同的执行过程； • 当合同不能如期履约时，调节或诉讼过程； • 保护产权，防止第三方侵权的过程。
机会主义的行为倾向在信息不对称、小数目谈判、针对专用性资产 的交易、监督费用高昂的队生产等条件下最容易实施
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资产专用性
资产专用性是用来描述资产的可调配性的，是指在不牺牲 其生产经营价值的条件下，某项资产能够被重新配置于其 他替代用途或是被替代使用者重新调配使用的程度。
威廉姆森将资产专用性划分为五类：地理区位的专用性、 人力资产的专用性、物理资产专用性、完全为特定协约服 务的资产以及名牌商标资产的专用性。
从生产过程来考察交易费用
诺斯：将生产要素组织起来进行生产要受技术和制 度两个方面约束，付出转化费用与交易费用，两者 之和为生产费用。 • 界定、保护和实施合约要耗费资源（交易费用）， 制度及其所利用的技术决定了交易费用的大小； • 交易费用是技术与制度的函数。
4
二、如何计量交易费用
悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、 谈判和签约费用等大多涉及人的时间和精力耗 费，难以用货币表示，因而准确计量交易费用 不可能。
相联系。因此可得如下关系式： C=βX+e
8
案例：张震将军的煮鸡蛋理论
张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天吃一个鸡 蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均不行。有认为 如此规定过于死板，将军答曰：“一煮鸡蛋营养价值高； 二可防止干部偷工减料，克扣士兵的鸡蛋。”
这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？
9
问题：你还能举出哪些例子
生活中有哪些地方存在交易成本？ 怎么削减这些交易成本？
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三、交易费用的成因
威廉姆森将其归结为两类
人的因素：有限理性、机会主义。 交易特性：资产专用性、不确定性、交易频率 交易特性决定了交易——协约的方式及协约关系中应
采用的规制结构。当我们为所要完成的交易选择了恰 当的规制结构，所需要的交易费用就会最少，否则就 要付出较高的交易费用，甚至导致交易失败
机会主义
机会主义的行为倾向，威廉姆森认为其基本意思是：经济 人会以狡黠的方式追求自身的利益，他会随机应变，投机 取巧，有目的、有策略的利用信息。
威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型 的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形 式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主 动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。”
乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清 楚的计量，但通过间接的办法还是可以对交易 费用计量的。
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张五常的观点
说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定意味着 它可以用元或分来度量。
如果我们能够说，在其他条件相同的情况下，某种特定类型 的交易成本在状况A下高于状况B下，并能够说不论什么时候 观察到这两种状况，不同的个人都能始终如一地确定同一种 排列，那么就可以得到可检验的命题，这才是重要的。
与交易相关的资产的专用性越强，则交易关系的持续性就 越重要，这就要求交易双方建立某种保障机制以维护交易 关系的持续性。
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交易的不确定性
当交易过程中的不确定性很高时，交易双方对未来可能 发生的事件就无法预期到，因而也就很难把未来的可能 事件写入合约中。
在这种情况下，就必须设计一种交易当事人双方都能接 受的合约安排，以便在事后可能的事件发生时保证双方 能够平等地进行谈判，做出新的合约安排，这样就必然 会增加交易成本。
机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。
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正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济 组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。
如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信 缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采取机会主 义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实 际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措 施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。
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有限理性
有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地 做到这一点的行为特征。也就是说，通常人们经济活动的 动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行 为。
威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因 此就需要正视为此所付出的各种成本，包括计划成本、适 应成本，以及对交易实施监督所付出的成本。”
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从参照系来考察交易费用
詹森和麦克林：当公司的高层管理者拥有的资本不 足100%时，他们对待货币性与非货币性收益的态度 将有明显的变化，由此产生代理成本。
张五常：在“鲁滨逊经济”只有生产成本，而现实 世界才发生交易成本。在现实世界的总成本减去物 质生产成本，剩余的可以归入交易费用之列。
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交易的频率
交易频率：专用的治理结构需要成本，因此，必须有足 够多的交易频率才能够回购投资成本。
C
CE
N
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威廉姆森（1979，1985）范式
交易方式
市场
混合模式
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威廉姆森的方法
尽管直接计量交易费用很困难，但可以通过对制度的 比较来对交易费用做出测算。
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如果用G1和G2表示一组可供选择的制度安排，G*是被选中的安 排，C1和C2是各制度安排方案所对应的交易成本，则可以得到 如下式子
G*=G1，若C1<C2 =G2，若C1>C2
如何计量每一种制度安排方案下的交易成本呢？在威廉姆森看 来，首先要揭示使各类组织（制度）安排有所区别的组织属性 如何影响与组织相关的成本，然后以差别化方式将上述成本的 发生与交易的各个可观察维度（如资产专用性、交易频率等）
第二讲 交易成本的威廉姆森范式
ຫໍສະໝຸດ Baidu
一、交易费用的内涵
产权经济学的观点
交易费用指与转让、获取和保护产权有关的成本。
包括：
• 搜集有关价格分布、产品质量和劳动投入的信息，寻找潜在的 买者和卖者，了解他们的行为和所处的环境；
• 当价格可以商议时，为确定买者和卖者的真实价格而进行的讨 价还价；
• 起草、讨论、确定交易合同的过程； • 监督合同的执行过程； • 当合同不能如期履约时，调节或诉讼过程； • 保护产权，防止第三方侵权的过程。
机会主义的行为倾向在信息不对称、小数目谈判、针对专用性资产 的交易、监督费用高昂的队生产等条件下最容易实施
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资产专用性
资产专用性是用来描述资产的可调配性的，是指在不牺牲 其生产经营价值的条件下，某项资产能够被重新配置于其 他替代用途或是被替代使用者重新调配使用的程度。
威廉姆森将资产专用性划分为五类：地理区位的专用性、 人力资产的专用性、物理资产专用性、完全为特定协约服 务的资产以及名牌商标资产的专用性。
从生产过程来考察交易费用
诺斯：将生产要素组织起来进行生产要受技术和制 度两个方面约束，付出转化费用与交易费用，两者 之和为生产费用。 • 界定、保护和实施合约要耗费资源（交易费用）， 制度及其所利用的技术决定了交易费用的大小； • 交易费用是技术与制度的函数。
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二、如何计量交易费用
悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、 谈判和签约费用等大多涉及人的时间和精力耗 费，难以用货币表示，因而准确计量交易费用 不可能。
相联系。因此可得如下关系式： C=βX+e
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案例：张震将军的煮鸡蛋理论
张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天吃一个鸡 蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均不行。有认为 如此规定过于死板，将军答曰：“一煮鸡蛋营养价值高； 二可防止干部偷工减料，克扣士兵的鸡蛋。”
这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？
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问题：你还能举出哪些例子
生活中有哪些地方存在交易成本？ 怎么削减这些交易成本？
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三、交易费用的成因
威廉姆森将其归结为两类
人的因素：有限理性、机会主义。 交易特性：资产专用性、不确定性、交易频率 交易特性决定了交易——协约的方式及协约关系中应
采用的规制结构。当我们为所要完成的交易选择了恰 当的规制结构，所需要的交易费用就会最少，否则就 要付出较高的交易费用，甚至导致交易失败