证券投资学第十二章的形考题及答案
(整理)【证券投资】学各章练习题及答案.
证券投资学各章练习题及答案第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（A ）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性第二章二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有（ABCD）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。
Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（BCD）。
Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。
Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
（对）２、购物券是一种有价证券。
（错）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
证券投资学》题库试题及答案 ()
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A支出B储蓄C投资D消费答案： C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确答案： B3、直接投融资的中介机构是______。
A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构答案： D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A投资是现在投入一定价值量的经济活动B投资具有时间性C投资的目的在于得到报酬D投资具有风险性答案：A B C D2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资C促进资金合理流动D促进资源有效配置答案：A B C D3、间接投资的优点有______。
A积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险答案：A B C D 证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
证券投资学第十二章的形考题及答案
证券投资学第十二章的形考题及答案证券投资学第十二章的形考题及答案注意：选项（abcd）后面数字是一道题对这题的的评分，也就是答案，如果是0，是错误的，.就不要选择。
绿色为：单选题蓝色为：多选题紫色为：判断题top/第12章/单选题第十二章单选题（）是通过一定方法根据企业一定时期连续的财务报表，比较各期有关项目的变化情况，以掌握企业财务状况变化及其基本趋势。
A. 财务状况分析100B. 财务报表分析0C. 财务分析0D. 资产报表分析0第十二章单选题（）是一种根据证券市场价格及交易量的变动情况及两者的关系，对证券市场进行预测。
A. 基本分析法0B. 技术分析法100C. 宏观分析法0D. 微观分析法0第十二章单选题（）是从影响股价变动的基本因素角度出发，评价证券的内在品质，选择合适的投资对象，预测证券市场的发展趋势。
A. 基本分析法100B. 技术分析法0C. 宏观分析法0D. 微观分析法0第十二章单选题下面（）不是中央银行贯彻货币政策，调整信贷与货币供应量的手段工具。
A. 法定存款准备率0B. 再贴现0C. 公开市场业务0D. 票据业务100第十二章单选题（）理论依据是证券价格由证券的内在价值决定的。
A. 基本分析法100B. 技术分析法0C. 宏观分析法0D. 微观分析法0第十二章单选题宏观经济因素对证券市场价格的影响是（），也是全局性的和长期性的。
A. 重要的0B. 主要的0C. 根本性的100D. 直接的0第十二章单选题（）是指对一个开放的经济体的各总量经济变量之间的相互作用关系及其运动规律的分析。
A. 总量分析0B. 变量分析0C. 宏观经济分析100D. 微观经济分析0第十二章单选题（），美国9.11事件发生之后，美国股市和美元汇率大幅走低，交投十分清淡。
A. 2001年100B. 2002年0C. 2003年0D. 2004年0第十二章单选题我国从1996年开始到2008年中央银行曾连续（）次降息。
证券投资学习题参考答案
第五章1、解：（1）根据CAPM 模型 ()i f i m f R R R R β=+-， 当证券i 为市场组合m 时，我们有： ()m f m m f R R R R β=+- 1m B β∴==（2）由()A f A m f R R R R β=+-，可得：0.110.5(0.14)0.08f f f R R R =+⨯-∴=资本市场线为： ()(0.140.08)0.080.080.50.12m f ppp f p mR R R R σσσσ--=+=+=+证券市场线为：()0.08(0.140.08)0.080.06i f i m f i i R R R R βββ=+-=+-=+2、解：如果市场达到均衡状态，则市场不存在套利机会。
我们假设一个证券组合为123(,,),(1,2,3)i i i ωωωω=其中代表投资证券的比重。
而有无数多组123(,,)ωωω满足 12312312300.93.01.800.150.210.120ωωωωωωωωω++=⎧⎪++=⎨⎪++>⎩比如123(,,)(100,75,175)ωωω=-组合就满足了上面的式子，也就是说我们可以构建一个套利组合，卖空175个单位股票3，然后买进100个单位股票1以及75个单位股票2 ，这样我们原始投入为0，组合的敏感因子也为0，也就是不够共同因素影响，但该组合缺可以获得正收益，所以原来市场不均衡。
要使得市场达到均衡，则必须要求3个股票都满足单因素APT 模型：i f i r R b λ=+由0.150.90.1243,0.02860.21 3.0f f f R R R λλλ=+⎧⎪⇒≈≈⎨=+⎪⎩股票3的期望回报率应该是：330.1243 1.80.02860.1757817.578%f r R b λ=+=+⨯==股票3的期望回报率上升为17.578%，市场就能达到均衡。
3、解：因为基金组合的β值为1，所以基金组合的期望收益()()p m E R E R = （1）由题意可知：222()0.080.05(0.5)0.110.11()0.080.0250.0620.0250.0870.79p p p p p E R b b E R b =+⨯-+=-+=+=∴= （2）依题意有：11()0.080.05()0.080.0621.240.050.05p p p p E R b E R b =+-=== 答：略。
证券投资学形成性考核册及参考答案
《证券投资学》形成性考核册及参考答案作业一一、名词解释1、宏观经济因素主要包括经济周期、国民经济增长速度、物价水平、财政政策、金融政策、汇率等因素。
2、经济周期经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程,也称经济波动。
3、货币供应量货币供应量（也称货币存量）是指一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量。
它主要包括机关团体、企事业单位和城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各种金融资产。
4、开创期某行业的开创期，一般是在技术革新时期，由于前景光明，吸引了多家公司进入该行业，投入到新技术和新产品的开发之中。
5、成长期在这一时期，少数大公司已基本上控制了该行业，实力不断增加。
这时公司利润的提高，主要取决于公司规模的扩大，利润增长比较平稳。
6、衰退期这个时期，由于市场开始趋向饱和，使该行业的生产规模、成长性开始受阻，甚至出现衰退现象，但这一阶段，该行业内部的各家公司并未放弃竞争，因而利润开始下降7、公司财务分析是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。
8、长期负债比率长期负债比率=长期负债/总资产，是反映客户的长期偿债能力的指标之一。
9、市盈率市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。
市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。
10、资产收益率是指企业资产总额中平均每百元所获得的纯利润。
二、论述题1、试述经济周期与证券市场的关系答：（1）经济周期与股市的关系非常密切，经济周期变动决定着股市的方向。
（2）经济周期与股市的对应关系经济周期：危机、复苏、繁荣、衰退股市：低迷、上升、高涨、下跌（3）两者在时间上不完全一致，股市有预警功能，约早4－6个月。
2、试述国内生产总值及其增长速度与证券市场的关系答：（1）持续稳定高速的经济增长，证券价格上扬（2）高通胀下的经济增长，证券价格下跌（3）宏观调控下的减速增长，证券价格平稳渐升（4）转折性的经济增长，证券价格下跌转为上升根本上，两者同方向变动，但也会在一定时期出现变动方向不一致的情况。
证券投资学考试试题含参考答案.docx
证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学试题及答案
证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票？（1）中国（2）美国（3）香港4. 安全性最高、收益最低的债券是（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券5. 不可以赎回的投资基金是（1）开放式基金（2）封闭式基金（3）投资基金6. 由中央政府发行的债券称为（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券7. 为成立公司而发行股票称为（1）设立发行（2）增资发行（3）改善资本结构8. 股票发行市场是（1）一级市场（2）二级市场（3）三级市场9. 狭义的股票上市是指在（1）柜台市场上市（2）证券交易所上市（3）股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票，然后再卖出股票还债，这种交易称为（1）融资（2）融券（3）看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是（1）股价上涨到执行价格与权利金之和以上（2）股价下跌到执行价格与权利金之差以下（3）股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是（1）期货交易（2）现货交易（3）期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人（1）判断股票的短期走势（2）选择买卖时机（3）正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是（1）高风险无收益（2）高风险高收益（3）收益稳定15. 当正乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动16. 当负乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动17. 研判压力点的目的是（1）寻找买点（2）寻找卖点（3）判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险19. 顺势投资法适合于（1）机构投资者（2）中小投资者（3）大户20. 在证券市场上，政策风险是属于（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高？2. 股票基金的特点。
《证券投资学》同步练习(答案)
《证券投资学同步练习》参考答案第一章证券投资概述概述一、单项选择题1．D 2．B 3．A二、多项选择题1．ABCDE 2．ABC第二章股票一、单项选择题1．D 2．D 3．C 4．A 5．D 6．C 7．A二、多项选择题1．ABD 2．AC三、简单题1．股票的清算价值与公司盈利的高低变化一致，一般低于账面价值。
2．市盈率仅反映公司过去的盈利状况，但公司是否有投资价值主要取决于公司未来的成长性，因此，一些发展前景很好的公司即使当前的市盈率较高，投资者也愿意去购买。
一般来说，市盈率较低的股票适合长期投资。
第三章债券一、单项选择题1．C 2．B 3．C 4．A 5．C 6．A 7．C 8．C 9．B二、多项选择题1．ABCD 2．ACD 3．BCD三、简单题1．（1）证券持有人与发行者的关系不同；（2）期限不同；（3）风险不同；（4）发行者不同。
2．（1）利率风险；（2）再投资风险；（3）赎回风险；（4）违约风险；（5）通货膨胀风险；（6）流动性风险；（7）波动性风险。
证券投资学同步练习四、计算题1．解析答案：100%÷=⨯已获年利息+（卖出价-买进价）持有期限持有期收益率买进价 ()1000.06100.20101.402100%=5.33%101.40⨯+-÷⎡⎤⎣⎦=⨯ 第四章 债券一、单项选择题1．B 2．D 3．C 4．A 5．A 6．C 7．C 8．C 9．A二、多项选择题1．ACD 2．ACD三、简答题1．（1）确定基金性质。
（2）选择共同发起人、基金管理人与托管人，制定各项申报文件。
（3）向主管机关提交规定的报批文件。
（4）发布基金招募说明书，发售基金券。
2．按照企业发展阶段划分，可以将企业各发展阶段划分为种子期、初创期、发展期、成熟期和Pre-IPO 期。
相应地，对企业各发展阶段所进行的投资被分为天使投资、创业投资、发展投资、并购投资、Pre-IPO 投资等。
与这些投资类型相对应，私募股权基金也被分为天使投资基金、创业投资基金、发展投资基金、并购投资基金、Pre-IPO 投资基金、重组投资基金等。
证券投资学每章练习答案整合(全)
一、单项选择题*1、股份公司的最高权利机构是（）A.董事会B.股东大会C.总经理D.监事会*2、股份公司的监事会人数不得少于（）A.3人B.5人C.7人D.9人3.最普通最重要的股票种类是（）A.普通股B.优先股C.流通股票D.记名股票*1.外国筹资者在美国发行的美元债券称为A.武士债券 B.扬基债券C.美元债券D.欧洲债券2.外国筹资者在日本发行的日元债券称为A.武士债券B.武士债券C.美元债券D.欧洲债券*1.全球规模最大的证券交易所是（）A.上海证券交易所 B.纽约证券交易所C.伦敦证券交易所D.东京证券交易所2.国际上最著名的股票价格指数是（）A.标准普尔指数B.道琼斯指数C.日经指数D.恒生指数1、建立单一指数模型的经济学家是（）A.马柯威茨B.罗斯C.威廉·夏普D.约翰·林特纳1.一般来说，其运动状态与经济周期之间没有特别大的关系，这类产业属于（）A.增长型产业 B.周期型产业C.防御型产业D. 增长/周期型产业1.流动资产扣除存货后与流动负债的比率被称为（）A.流动比率B.速动比率C.股东权益比率D.流动资产周转率*6.每股价格与每股收益间的比率(市盈率) *2.全部流动资产对全部流动负债的比率被称为A.流动比率 B.速动比率C.市盈率D.股利支付率*7.负债总额与股东权益总额之间的比率被称为（） D.产权比率*8提出套利定价模型的经济学家是(B罗斯) *9由于资本市场的变动对单个金融资产价格所产生的影响被称为（B.市场风险）*10.可以确定和比较各种证券投资风险程度的指标是（B.标准差）1.技术分析的基础是A.市场行为包含一切信息B.价格沿趋势移动C.市场是有效率的D.历史会重演2.波浪理论的实际发明者和奠基人（）A.柯林斯B.江恩C.艾略特D.查尔斯•道3.道氏理论认为，最重要的价格是（）A.开盘价格B.收盘价格C.最高价格D.最低价格4.K线最早起源于（）A.中国B.日本C.英国D.美国5.所有技术分析中最为神奇的理论是( )A.道氏理论B.形态理论C.切线理论D.波浪理论6.波浪理论所考虑的因素中最重要的是（）A.形态B.比率C.成交量D.时间7.波浪理论中，一定不是最短的浪是（）A.第1浪B.第2浪C.第3浪D.第4浪8.在波浪理论中，5浪结构中最长的浪通常是（）A.第1浪B.第2浪C.第3浪D.第4浪9在波浪理论中，价格的高低发生根本性改变的一次价格波动是（）A.第1浪 B.第2浪 C.第3浪 D.第4浪10.MACD的核心是（）A.DIFB.MACDC.BARD.EXPMA二、多项选择题*1、优先股的特点主要有（）A.权 C.固定股息率 D.经营管理权受到限制 E.风险最大*1、债券的特征主要包括（）A.偿还性 B.流通性C.稳定性D.时间性E.风险性*2、政府债券的特征主要包括（）A.安全性高 B.流动性强 C.收益稳定 D.免税待遇 E.风险较小3.可转换债券的特点包括（）A.债权性B.股权性C.收益稳定D.免税待遇E.期权性1、影响股票投资价值的内部因素主要包括A.公司净资产B.公司盈利水平C.股份分割 D.资产重组 E.增资和减资*1.系统风险主要包括（）A.经济周期风险 B.购买力风险 C.利率风险 D.价格风险 E.汇率风险2.非系统风险主要包括（）A.财务风险B.经营风险C.操作性风险*5、产业分析的定性方法主要包括（）A.历史资料研究法B.比较研究法C.调查研究法 D.归纳与演绎法 E.数理统计法1.对于上市公司来说，最重要的财务指标包括（）A.每股收益B.市盈率C.每股净资产D.净资产收益率E.股利支付率1、描述市场行为的四个要素包括（）A.价格B.成交量C.时间D.空间E成交额2、著名的支撑压力线包括（）A.趋势线B.通道线C.黄金分割线D.速度线E.移动平均线3.画K线所需要的四个价格包括（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价E.平均价4.按道氏理论的分类，趋势分为（）A.主要趋势B.上升趋势C.次要趋势D.短暂趋势E.下降趋势5.MA的特点主要有（）A.助涨助跌性B.稳定性C.滞后性D.支撑压力性E.追踪趋势6.在应用KD指标时，主要从下列哪几个方面进行考虑？ A.KD的取值大小B.KD曲线的形态C.K与D指标的交叉D.KD指标的背离E.KD指标的高低三、填空题1.股份有限公司的组织机构由三部分组成：股东大会、董事会和监事会。
证券投资学各章练习题及答案
证券投资学各章练习题及答案第一章证券概述第二章一、单选题第三章１、证券按其性质不同，可以分为（A ）。
第四章Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券第五章Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券第六章２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
第七章Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券第八章３、有价证券是（C）的一种形式。
第九章Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本第十章４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。
第十一章Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券第十二章５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
第十三章Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利第十四章Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值第十五章６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益乃至损失的风险。
因此收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
第十六章Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性证券投资学各章练习题及答案第十七章证券概述第十八章一、单选题第十九章１、证券按其性质不同，可以分为（A ）。
第二十章Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券第二十一章Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券第二十二章２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
第二十三章Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券第二十四章３、有价证券是（C）的一种形式。
第二十五章Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本第二十六章４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。
第二十七章Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券第二十八章５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
第二十九章Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利第三十章Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值第三十一章６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益乃至损失的风险。
《证券投资学》(第四版)习题及答案
证券投资学（第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。
（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。
（4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
(2021年整理)证券投资分析分章习题(含答案)
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第一章证券投资分析概述一、单项选择题1。
（ )，美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了著名的有效市场假说理论。
A.20世纪50年代B。
20世纪60年代C.20世纪70年代D。
20世纪80年代2。
以下不属于中国证券监督管理委员会的职责是（ )。
A.制定证券市场的方针政策B。
对证券市场进行监管C。
制定证券交易所的业务规则D.制定证券市场的有关规章3. （）投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。
A.价值发现型B.价值培养型C.价值开拓型D.价值成长型4. ( ）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A。
学术分析流派B。
行为分析流派C。
基本分析流派D.技术分析流派5. （）主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
A。
宏观经济分析B.行业分析和区域分析C。
学术分析D。
公司分析6. 技术分析的理论基础是建立在3个假设之上的，即（ )、价格沿趋势移动、历史会重复。
A.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值"的固定基准B.公司的行为包含一切信息C。
证券收益率服从正态分布D。
市场的行为包含一切信息7. 关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。
A.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息C.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D.在强势有效市场中,任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益8。
证券投资学第十二章
市场组合M与无风险资产构成的全部资产组合的集合，即 资本市场线CML ，它构成了风险资产与无风险资产组合的有效 边界。
投资者拥有共同的资本市场线。
第一节 资本资产定价理论(CAPM) 资本市场线与投资者的选择
第一节 资本资产定价理论(CAPM)
二、传统资本资产定价模型
通常CML向上倾斜，因为风险愈大，所要求的预期 收益也愈大。
• CML的斜率反映市场组合的单位风险溢价，其计算 公式为：
CML的斜率 E(rM ) rf
M
第一节 资本资产定价理论(CAPM)
（三）证券市场线的推导 许多投资者只是投资个别金融资产，那么，基于市场均衡
第一节 资本资产定价理论(CAPM)
根据资产组合模型可以推导出：
E(ri ) rf
[ E (rM
)
rf
]
cov(ri ,
2 M
rM
)
定义：
i
Cov(ri,rM
2 M
)
Beta值衡量的是一种证券对整个市场组合变动的反应程度， 于是有：
E(ri ) rf [E(rM ) rf ]i
E(ri ) rf
套利定价理论要研究的是，如果每个投资者对各种证券 的预期收益和市场敏感性都有相同估计的话，各种证券的均 衡价格是如何形成的。具有相同因素敏感性的证券或组合必 然要求有相同的预期收益率。
第二节 套利定价理论(APT)
二、因素模型和套利组合
套利定价理论利用因素模型来描述资产价格的决定因素和均 衡价格的形成机理。
APT的最基本假设就是投资者都相信证券的收益随意受k 个共同因素的影响。
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证券投资学第十二章的形考题及答案
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top/第12章/单选题
第十二章单选题
（）是通过一定方法根据企业一定时期连续的财务报表，比较各期有关项目的变化情况，以掌握企业财务状况变化及其基本趋势。
A. 财务状况分析100
B. 财务报表分析0
C. 财务分析0
D. 资产报表分析0
第十二章单选题
（）是一种根据证券市场价格及交易量的变动情况及两者的关系，对证券市场进行预测。
A. 基本分析法0
B. 技术分析法100
C. 宏观分析法0
D. 微观分析法0
第十二章单选题
（）是从影响股价变动的基本因素角度出发，评价证券的内在品质，选择合适的投资对象，预测证券市场的发展趋势。
A. 基本分析法100
B. 技术分析法0
C. 宏观分析法0
D. 微观分析法0
第十二章单选题
下面（）不是中央银行贯彻货币政策，调整信贷与货币供应量的手段工具。
A. 法定存款准备率0
B. 再贴现0
C. 公开市场业务0
D. 票据业务100
第十二章单选题
（）理论依据是证券价格由证券的内在价值决定的。
A. 基本分析法100
B. 技术分析法0
C. 宏观分析法0
D. 微观分析法0
第十二章单选题
宏观经济因素对证券市场价格的影响是（），也是全局性的和长期性的。
A. 重要的0
B. 主要的0
C. 根本性的100
D. 直接的0
第十二章单选题
（）是指对一个开放的经济体的各总量经济变量之间的相互作用关系及其运动规律的分析。
A. 总量分析0
B. 变量分析0
C. 宏观经济分析100
D. 微观经济分析0
第十二章单选题
（），美国9.11事件发生之后，美国股市和美元汇率大幅走低，交投十分清淡。
A. 2001年100
B. 2002年0
C. 2003年0
D. 2004年0
第十二章单选题
我国从1996年开始到2008年中央银行曾连续（）次降息。
A. 7 0
B. 8 100
C. 9 0
D. 10 0
第十二章单选题
一个行业的利润是由（）愿意向该行业的产品或服务支付的最高价格所决定的。
A. 公司0
B. 买方0
C. 生产者0
D. 消费者100
第十二章单选题
（）是指许多企业生产同质产品的市场情形，如初级产品市场。
A. 寡头垄断0
B. 垄断竞争0
C. 完全垄断0
D. 完全竞争100
第十二章单选题
（）是指少量生产者在某种产品的生产中占很大市场份额的情形。
A. 寡头垄断100
B. 完全垄断0
C. 垄断竞争0
D. 完全竞争0
第十二章单选题
当经济处于上升时期，这些行业紧随其扩张；当经济衰退时期，这些行业也相应衰落，指的是（）行业。
A. 防守型0
B. 周期型100
C. 增长型0
D. 收入型0
第十二章单选题
行业的生命周期一般包括初创期、成长期、成熟期和（）。
A. 危机期0
B. 萧条期0
C. 稳定期0
D. 衰退期100
第十二章单选题
（）主要是指分析企业资产与负债，股东权益之间的相互关系，反映企业使用财务杠杆的程度及财务杠杆的作用。
A. 公司盈利能力分析0
B. 比率分析0
C. 公司运营分析0
D. 资本结构个分析100
top/第12章/多选题
第十二章多选题
中央银行贯彻货币政策，调整信贷与货币供应量的手段工具，主要包括（）。
A. 法定存款准备率33.3
B. 再贴现33.3
C. 公开市场业务33.3
D. 票据业务0
第十二章多选题
下面属于影响公司股价变动的内部因素包括（）。
A. 股利派发政策25
B. 资产账面价值25
C. 公司竞争能力25
D. 领导层变动25
第十二章多选题
下面（）都属于宏观经济政策的执行范畴。
A. 货币政策25
B. 财政政策25
C. 产业政策25
D. 贸易政策25
第十二章多选题
宏观经济因素对证券市场的影响是（）的。
A. 根本性33.3
B. 全局性33.3
C. 长期性33.3
D. 局部性0
第十二章多选题
证券投资分析的方法，按照前提假设与引用资料的不同，主要有（）。
A. 长期分析法0
B. 短期分析法0
C. 基本分析法50
D. 技术分析法50
第十二章多选题
公司偿债能力是指公司偿还各种到期债务的能力，其分析可以从（）几个角度进行。
A. 短期偿债能力分析33.3
B. 中期偿债能力分析0
C. 长期偿债能力分析33.3
D. 偿债能力保障程度分析33.3
第十二章多选题
下面（）是企业财务分析的主要方法。
A. 比较分析法33.3
B. 资本结构分析法0
C. 因素分析法33.3
D. 比率分析法33.3
第十二章多选题
财务状况分析的主要对象是财务报表，企业的财务报表包括（）。
A. 资产负债表25
B. 现金流量表25
C. 所有者权益变动表25
D. 利润表25
第十二章多选题
影响公司股价变动的内部因素包括（）。
A. 盈利能力25
B. 资产账面价值25
C. 股份变动25
D. 领导层变动25
第十二章多选题
公司发放股利的形式有很多，包括（）。
A. 现金股利33.3
B. 股票股利33.3
C. 财产股利33.3
D. 资产股利0
top/第12章/判断题
第十二章判断题
宏观经济分析是指对一个开放的经济体的各总量经济变量之间的相互作用关系及其运动规律的分析。
（）
对100
错0
第十二章判断题
在证券投资中，宏观经济分析是为了掌握证券投资环境，把握证券市场的某些趋势。
（）
对0
错100
第十二章判断题
宏观经济因素对证券市场的影响的根本的，也是全局性的和短期性的。
（）
对0
错100
第十二章判断题
从美国的证券交易经验来看，经济周期与股市的变动有着密切的关系，但也不是完全同步的，股市趋势表现都存在一些提前量。
（）
对100
错0
第十二章判断题
根据经济周期进行股票投资，一般衰退期的投资策略是以买进为主，而不是以保本为主，避免投资损失。
（）
对0
错100
第十二章判断题
公司股票流通盘大小、流通市值高低、成长性的好坏、行业前景、政策扶持程度、上市时间长短、机构平均成本的高低、往年配送的情况等都会影响到公司股价。
（）
对100
错0
第十二章判断题
宏观经济因素对证券市场价格的影响不仅是根本性的，而且是全局性的；宏观经济因素的重要性还在于它的影响是长期性的。
（）
对100
错0
第十二章判断题
技术分析与基本分析在理论与分析方式上是完全不同的分析方法，在运用方面意义也不一样。
（）
对100
错0
第十二章判断题
一般而言，利率水平是通过金融市场替代效应和上市公司经营效应两个途径来影响股市。
（）
对100
错0
第十二章判断题
外汇行情与证券价格尤其是股票价格，有密切关系，一般来说，如果一国货币升值，股价便会上涨；一旦其货币贬值，股价随之下跌。
（）
对100
错0。