上市公司信息披露存在问题与对策研究

上市公司信息披露存在问题及对策研究

目录

摘要 2

一、上市公司会计信息披露的存在的问题 2

（一）会计信息披露的不充分 2

（二）会计信息披露的不及时 2

（三）会计信息披露的不真实 2

（四）会计信息披露的不重要 2

二、影响上市公司会计信息披露的原因分析 3

（一）相关法律不健全 3

（二）上市公司治理结机构方面存在不合理现象 3

（三）监管力度不够 3

( 四) 管理层缺乏足够的重视 3

三、上市公司会计信息披露的解决对策 3

（一）建立健全法律法规体系 4

（二）加强监管力度 4

（三）完善上市公司信息披露制度 4

（四）完善上市公司治理结构 4

结束语 5

参考文献 5

摘要：目前我国上市公司所披露的会计信息的质量仍存在一些问题，资本市场的信息使用

者对其满意度不高。本文就上市公司在会计信息披露方面存在的问题进行分析，并提出相应的对策。

上市公司的会计信息披露,指将影响股东、债权人或潜在投资者等对公司的目前和将来做出理性判断、进而影响其决策行为的重要信息以招股说明书、上市公告书、年度报告、中期报告、临时报告的形式公布于众,是解决会计信息需求者与提供者之间信息不对称问题的重要手段。

【关键词】：上市公司，会计信息，信息披露，探讨

一、上市公司会计信息披露的存在的问题

（一）会计信息披露的不充分

充分披露要求信息披露的当事人依法、充分、完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺。资本市场都将充分性作为信息披露的首要条件。但是，由于财务报告等会计信息的完全披露很可能让公司在同行业竞争中陷入不利的局面，不少公司在信息披露中，对有利于公司的财务信息过量披露，甚至炒作；而对不利于公司的财务信息披露不够充分或轻描淡写，甚至隐蔽。如在披露企业偿债能力的流动、速动比率方面不够充分，不能准确反映企业的短期偿债能力。还有，对资金投向和获利能力信息披露不够，有意无意遗漏对重大投资者决策有重要影响且必须披露的事项。这种报喜不报忧的财务信息对投资者正确的判断企业投资前景造成了很大的干扰。

（二）会计信息披露的不及时

会计信息披露及时与否直接影响着投资者的投资决策，如果上市公司不能及时的披露会计信息，投资者为了进行必要的投资决策不得不花费大量的人力、物力搜寻私人信息，为此所付出的私人信息搜寻成本相当高。同时由于会计信息披露不及时，导致某些投资者为规避市场风险而抛售手中持有的股票，增加了交易成本。若上市公司能够及时的披露信息则可以减少这些不必要的社会成本。会计信息的及时披露将使中小投资者及时了解企业的最新发展动态，并据此做出对自己最有力的决策。会计信息的及时披露也将有助于减少私有信息搜寻成本，缩短私有信息持有者利用私有信息从事内幕交易的时间，促进证券市场效率的提高。

（三）会计信息披露的不真实

由于所有权与经营权的分离，企业管理当局与企业所有者具有不同的行为目标与经济特征，存在不同的利益驱动因素，不可避免地存在利益冲突。企业管理当局蓄意歪曲或不愿披露真实的信息，为了发行股票及配股、为获取信贷资金和商业信用以及减少纳税等而进行会计造假，使会计信息披露的真实性与投资者对会计信息披露质量的期望偏离较为严重。

（四）会计信息披露的不重要

会计重要性的概念，是从会计报表使用者的角度出发，是指当某项会计信息被遗漏或错误地表达时，可能影响会计报表使用者所作出的判断。换言之，该项信息的重要性大到足以影响决策。美国财务会计准则委员会在第二号概念公告《会计信息的质量特征》对重要性的定义是：财务报告中漏报或错报的项目，根据其周围所处的环境，如果其大小到这样的程度——因该项目的补充或更正将可能改变或影响一位依赖于该报告的理性人的判断，则该项目就是重要的。国际会计准则委员会认为：如果信息的错报或漏报会影响使用者根据财务报表采取的经济决策，信息就具有重要性，重要性取决于在发生遗漏或错报的特定环境下所判断的项目或错误的大小。

从以上表述中可以看出，如果某项会计信息的错报或漏报可能影响到会计报表使用者

的决策，该会计信息就是重要的，就需要严格按照会计原则和会计程序进行单独、详细精

确、重点核算和报告；如果某项会计信息的错报或漏报对报表使用者的决策没有影响，就

是不重要的，企业可以对不重要的会计事项简化核算程序和方法，粗略、合并地反映。所

以，重要性原则实质上起着对会计信息披露的过滤筛选作用，通过重要性检验的，才考虑

会计信息的可靠性和相关性。

二、影响上市公司会计信息披露的原因分析

（一）相关法律不健全

目前，我国上市公司的会计准则制度仍然是不完全的。体现在以下几个方面：第一，会计

准则制度与会计实践之间存在着一定的时滞。由于会计实践和经济创新行为的层出不穷，

实践中经常出现企业的会计处理“无法可依”的情况。第二，会计准则之间存在着不协调

的现象。第三，有关规定政出多门。由于会计准则由财政部颁布，上市公司信息披露的规

则由证监会制定，相关规定之间有时并不十分和谐统一，这也给信息披露工作带来了一定

困难。

（二）上市公司治理结机构方面存在不合理现象

自1990年以来，我国证券市场取得了巨大的进步。但是，我国的证券市场仍然存在许多

问题，其中主要的问题就是良好的公司治理结构仍然未能完全建立。本文认为我国上市公

司治理结构主要界定两个方面的相互关系，一是界定上市公司控股大股东与中小股东的相

互关系；二是界定货币资本与人力资本的相互关系，或者说股东与上市公司经理层的相互

关系。指出我国上市公司治理结构存在最主要的问题就是大股东侵害中小股东利益的不当

行为、制度缺陷条件下的内部人控制。这些问题严重地阻碍了我国证券市场的健康发展。

而产生这些问题的主要原因：一是制度缺陷；二是有关公司治理的法律体系不完善；三是

监督不力。在剖析这些问题后，文章针对我国的国情，从加强监督、完善上市公司治理法

律体系的角度提出了一些解决办法，以期完善我国上市公司的治理结构。总之，完善上市

公司治理结构是一项艰巨复杂的工作，需要在实践中不断发现问题，总结经验和教训，完

善制度和法规，加强监督。只有这样，上市公司和证券市场的发展才能相互促进，进入良

性循环的轨道，中国的证券市场才会有美好的未来。

（三）监管力度不够

目前我国还没有成立证券市场的自律性机构,对上市公司信息的监管涉及的范围很广,如财政、证券、工商、税务、审计等部门,还有会计师事务所以及社会公众媒体等,多方部门都想插手。具体在监管方面发挥作用的只有证监会,但是证监会的力量比较薄弱,权威性也不强,其他各个部门对上市公司信息披露存在的问题都没有规定明确的责任,部门之间也没有形成合力,共同来监管上市公司信息,社会公众和媒体所起的作用又很小,往往还会遭到排挤,对上市公司的信息披露起不到约束作用。

(四)管理层缺乏足够的重视

只有上市公司的管理层真正意识到会计信息披露规范的重要性，才会有较强的动机真实披

露经营管理信息，建立起适应本公司的信息披露控制体系。在经营环境发生了变化以及随

着公司经营规模不断的发展，上市公司的披露政策和范围也不断发生调整，在这种情况下，管理层对会计信息的态度也会影响到信息披露的范围和详细程度。

三、上市公司会计信息披露的解决对策

（一）建立健全法律法规体系