集装箱行业上、下游产业链发展分析(上海环盟)

第一节集装箱行业产业链分析 (2)

一、产业链模型介绍 (2)

二、集装箱产业链模型分析 (2)

第二节上游行业发展状况分析 (3)

一、2013-2017年主要原料发展分析 (3)

二、2017-2022年主要原料发展预测 (9)

2、涂料 (11)

第三节下游产业发展情况分析 (12)

一、2013-2017年主要下游产业发展分析 (12)

二、2017-2022年主要下游产业发展预测 (13)

第一节集装箱行业产业链分析

一、产业链模型介绍

产业链定义：即从一种或几种资源通过若干产业层次不断向下游产业转移直至到达消费者的路径，它包含四层含义：一是产业链是产业层次的表达。二是产业链是产业关联程度的表达。产业关联性越强，链条越紧密，资源的配置效率也越高。三是产业链是资源加工深度的表达。产业链越长，表明加工可以达到的深度越深。四是产业链是满足需求程度的表达。产业链始于自然资源、止于消费市场，但起点和终点并非固定不变。

产业链是一个包含价值链、企业链、供需链和空间链四个维度的概念。这四个维度在相互对接的均衡过程中形成了产业链这种“对接机制”是产业链形成的内模式，作为一种客观规律，它像一只“无形之手”调控着产业链的形成。

产业链是产业经济学中的一个概念，是各个产业部门之间基于一定的技术经济关联，并依据特定的逻辑关系和时空布局关系客观形成的链条式关联关系形态。产业链主要是基于各个地区客观存在的区域差异，着眼发挥区域比较优势，借助区域市场协调地区间专业化分工和多维性需求的矛盾，以产业合作作为实现形式和内容的区域合作载体。

产业链的本质是用于描述一个具有某种内在联系的企业群结构，它是一个相对宏观的概念，存在两维属性：结构属性和价值属性。产业链中大量存在着上下游关系和相互价值的交换，上游环节向下游环节输送产品或服务，下游环节向上游环节反馈信息。

二、集装箱产业链模型分析

集装箱制造成本中，钢材占其总成本的60%-65%，是主要的材料。因此，钢材的任何变动会影响到集装箱制造的质量、成本等。同时集装箱的制造还与木地板、涂料等行业的市场供给、价格走势相关。

集装箱是指海、陆、空不同运输方式进行联运时用以装运货物的一种容器。其产品性能、规格等必须满足这些运输行业的需要。而运输行业的需求同样将在

很大程度上带动集装箱行业市场需求的发展。

图表- 1：集装箱产业链分析

****整理第二节上游行业发展状况分析

一、2013-2017年主要原料发展分析

1、钢材

集装箱由于其特殊的用途，对钢材的材质要求较高：首先，必须耐大气及海水腐蚀；其次，要有很高的强度，还要有很好的韧性；再次，要求具有良好的焊接性；另外，钢板板型要平整，表面质量要求较高，不得有裂纹、气泡、结疤、折迭、划伤、油污、锈蚀等缺陷，钢板不能有任何内部分层，边部不允许有波浪，通条厚度差要小于公差的50%。

我国是集装箱生产大国，产量占全球总量九成以上，但生产企业需要长期从国外大量进口冷轧薄钢板。

2016这一年，以“三去一降一补”五大任务为抓手，国家推动供给侧结构性改革取得初步成效，供给侧改革叠加流动性充裕，大宗商品价格出现全线上涨格局，钢材价格也出现了久违的触底反弹，较年初大幅上涨72%左右。行业盈利出现明显改善，1-10月，重点钢企利润总额合计达到287亿元，而去年同期为亏损346亿元。

3

钢材价格暴涨暴跌，全年震荡上行。2016年，钢材市场走出了暴涨-暴跌-震荡上涨-弱势回调的态势。年后以来，钢厂停产明显，市场受前期悲观情绪影响普遍库存较低，而随着现货需求旺季的来临，供需关系短期错配，期现货价格暴涨，并在4月下旬达到阶段性高点，部分品种涨幅甚至超过60%。随后，在钢厂大幅复产、供求关系逆转的背景下，钢价出现大幅下挫，月跌幅近千元。5月下旬后，多空双方陷入胶着状态，钢价呈现出区间震荡的态势，到6月底钢价开始连续反弹，传统淡季需求表现不俗，同时供给端在全国范围内环保督查、G20峰会、唐山限产等因素影响下出现下降，推动钢价连续上扬。9月份由于需求未如期爆发，带动钢价小幅走弱。10月份在需求好转以及双焦暴涨等因素影响下，钢价快速上涨，11月以来，钢价在小幅回调后再次上行，临近年底，在雾霾天气改善，钢铁生产企业限产令解除，叠加需求淡季来临的背景下，钢价出现明显回调。但全年来看，钢价仍较去年出现大幅上涨。

钢铁企业盈利大幅改善。在钢价大幅上涨的带动下，2016年以来，钢企的盈利情况出现了明显的好转，尤其在3-4月钢价明显上涨时，许多钢厂的盈利已达700-800元/吨，个别成本控制较好的企业盈利甚至超过1000元/吨，钢厂的盈利情况大幅好转。

板材价格强于长材。与2015年的“长强板弱”相反，2016年板材的表现明显强于长材，主要是由于作为板材主要消耗大户的汽车、机械等行业出现了明显的好转。截至12月30日，Myspic长材综合价格指数同比上涨67.59%，而板材综合价格指数同比上涨85.63%。

原材料价格涨幅大于钢材。由于实行276天工作日，煤炭供给侧改革成效明显，去产能落实为真实的去产量，煤炭价格翻了3倍之多；而受益于钢材利润的大幅上涨以及因煤焦暴涨引发的对高品位矿石的需求增加，铁矿石价格由年初的40美元/吨一度涨至80美元/吨的高位，价格涨幅也相当可观，总体来看，原材料价格的涨幅已超过钢材的涨幅。

社会库存持续低位。由于前几年钢材价格的持续下跌，贸易商囤货的情况越来越少，钢厂也采取低库存策略回笼资金，社会及钢厂库存均处于历年来最低的