股市技术分析之形态分析

反转突破形态（Reversal Patterns） • 头肩顶和头肩底 • 双重顶和双重底 • 三重顶和三重底 • 圆弧形态 • 喇叭型 • V型
一、 头肩顶和头肩底
• 出现得最多 • 颈线 • 形态高度
• 头肩顶（Head & Shoulders Top）是最 为常见的倒转形态图表 之一。头肩顶是在上涨 行情接近尾声时的看跌 形态，图形以左肩、头 部、右肩及颈线构成。 在头肩顶形成过程中， 左肩的成交量最大，头 部的成交量略小些，右 肩的成交量最小，成交 量呈递减现象。
• 5、在直角三角形中，一旦水平线被突破后，之后的价格 可能有反扑回头的情况。
作为反转形态的三角形
1、三角形也可能成为反转形态
2、如果上升或下降了很长时间，而且三角形的最初的两次
波动的幅度比较大。两次波动的高点或低点如果相差不 大，这样的三角形就有双重顶底形的特征姑且称为“大
三角形”。当成双重顶和双重底来对待。
双重顶的实例
Βιβλιοθήκη Baidu
双重底的实例
双重顶和双重底同时出现
三、 三重顶和三重底
• 头肩形态的一种小的变形体； • 直接应用头肩形的结论，识别三重顶底；
• 三重顶底更容易演变成持续形态，而不是反转形。
三重顶的实例
三重底的实例
四、 圆弧形态
• • • • • 1、成交量是两头多，中间少； 2、圆弧边缘平台被突破； 3、圆弧形形成最初时的价位被突破； 4、突破后巨大的成交量； 5、圆弧被突破上升(或下降)的空间无法估量。
上升三角形的实例
下降三角形实例
三角形作为顶部反转的实例
三角形作为底部反转的实例
二、 矩形、旗形和楔形
• 都属于持续整理形态 • 时间较短的一类形态
矩形Rectangle Formation
• 价格在两条横着的 水平直线之间上下 波动
• 短线交易机会 • 提前表现
矩形的实例1
矩形的实例2
未突破形成持续整理形态
二、 双重顶和双重底
• Ｍ头和Ｗ底，反转 突破形态； • 在实际中出现得非 常频繁
• 颈线Neck Line
• 反扑Pull Back
双重顶底补充说明
• 第一，两个顶点或底点的高度不要求完全相同 • 第二，顶底的形态多样性 • 第三，顶底成交量的差异 • 第四，形态的规模 • 第五，形态高度与之前的上升（或下降）趋势的波动幅度 相比，不能过低也不能过高
• 第一，两个肩的高度可以不一样高 • 第二，变形体——复合头肩形 • 第三，头肩顶和头肩底对成交量的要求区别
• 第四，形态的规模越大越重要
• 第五，对颈线的反扑
• 第六，头肩形可能是持续形态
• 下降趋势中出现头肩顶，颈线向上倾斜； • 上升趋势中出现头肩底，颈线向下倾斜；
头肩顶实例
H S
头肩形作为持续形态的实例
• 三角形 • 矩形、旗形和楔形 • 喇叭形和菱形
一、 三角形
• 原有趋势暂时处于 休整
• 对称三角形
（向上
突破需要大的成交量 配合，向下突破则不 必）
对称三角形的实例1
上升三角形下降三角形
• 下降三角形看 跌
• 上升三角形看 涨
三角形补充说明
• 1、三角形形态更适用于日线图形； • 2、持续时间过于短的三角形可能是别的形态； • 3、三角形形成过程中，从左到右成交量逐渐减少； • 4、对称三角形上下两条边的倾斜程度，可能不一样；直 角三角形的水平直线可能不是水平的，容许有一点倾斜。
V形底实例
V形顶实例
反转形态的操作策略
• • • 只有形成了突破才能谈得上形态的完成，一系列的预 测功能才能用得上 如果真的到了能够确信反转成立的时候，往往价格已
经变得很高或很低了
如果不等反转被确信就采取行动，又有可能遭遇假突 破或形态失败
•
折中的方法——资金量
持续整理形态（Continuation Patterns） • 对称三角形 • 上升三角形 • 下降三角形
喇叭形 Broadening Formation
• 扩大形 • 对称三角形倒 转 • 三高两低 • 失去控制
• 公众情绪
喇叭形的实例1
喇叭形的实例2
菱形Diamond Formation
• 钻石形 • 前喇叭形 • 后对称三角 • 特殊楔形
菱形实例
形态理论注意问题
• • • • • • 1、对同一个形态识别的多样性； 2、形态突破真假的判断； 3、信号“慢半拍”，获利不充分； 4、形态的规模影响预测的结果； 5、形态理论作为辅助手段； 6、要与其它方法结合。
巨大的圆弧底实例
圆弧顶的实例
五、喇叭形 Broadening Formation
• 扩大形 • 对称三角形 倒转 • 三高两低 • 失去控制 • 公众情绪
喇叭形的实例
喇叭形作为持续形态的实例
六、 V形
• 只有一次，事先没有征兆，“消息”引 起 • 技术指标极端值提供信号 • 用空间弥补V形在时间方面的不足
形态理论分析
形态理论
第一，众多的价格组成上下波动的曲线——轨迹
第二，形态理论研究价格波动轨迹，分析和挖
掘出曲线告诉的多空双方力量的对比结果 第三，趋势的方向有一个变化过程。
价格移动规律和两种形态类型
• 第一，价格移动方向由多空双方力量对比决定；
• 第二，波动过程是不断地寻找平衡和打破平衡 • 持续整理，保持平衡→打破平衡→寻找到新的平衡→再 打破新的平衡→再寻找更新的平衡→…… • 第三，两种基本的形态类型 • 持续整理形态（Continuation Patterns） • 反转突破形态（Reversal Patterns）
• 头肩底（head and shoulders bottom） 是一种典型的趋势反转 形态，是在行情下跌尾 声中出现的看涨形态， 图形以左肩、底、右肩 及颈线形成。三个波谷 成交量逐步放大，有效 突破颈线阻力后，形态 形成，股价反转高度一 般都大于颈线与最低点 之间的垂直高度。
头肩形的补充说明
旗形Flags Formation
• 平行四边形 ，“旗杆” • 市场极度活跃
旗形实例1
旗形实例2
楔形 Wedge Formation
• 倾和下倾的三角形 • “旗杆”，测算 功能 • 市场极度活跃
下降楔形实例
上升楔形实例
三、 喇叭形和菱形
• • • • • 三角形变形体，实际中出现次数不多 一旦出现，有极为有用的指导作用 出现在顶部，而且两者都是看跌 可以作为顶部反转突破形态 没有突破是否成立的问题