融资融券常见问题汇编

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融资融券测试题及答案

融资融券测试题及答案

融资融券测试题及答案1. 融资融券是指什么?A. 投资者向证券公司借款购买证券B. 投资者向证券公司借券卖出证券C. 投资者向证券公司同时借款和借券D. 证券公司向投资者提供借款和借券服务答案:D2. 融资融券交易中,投资者向证券公司借款购买证券的行为被称为?A. 融资B. 融券C. 买入D. 卖出答案:A3. 融资融券交易中,投资者向证券公司借券卖出的行为被称为?A. 融资B. 融券C. 买入D. 卖出答案:B4. 融资融券交易中,投资者需要支付给证券公司的利息和费用包括哪些?A. 融资利息B. 融券费用C. 交易佣金D. 所有上述费用答案:D5. 融资融券交易中,投资者的保证金比例不得低于多少?A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%答案:A6. 融资融券交易中,如果投资者的保证金比例低于维持担保比例,证券公司可以采取什么措施?A. 提示投资者补充保证金B. 强制平仓C. 暂停交易D. 所有上述措施答案:D7. 融资融券交易中,投资者的融资买入和融券卖出的证券品种有何限制?A. 只能交易指定的证券品种B. 可以交易所有证券品种C. 只能交易股票D. 只能交易债券答案:A8. 融资融券交易中,投资者的融资买入和融券卖出的金额有何限制?A. 无限制B. 有最低限制C. 有最高限制D. 既有最低限制也有最高限制答案:C9. 融资融券交易中,投资者的融资买入和融券卖出的期限有何规定?A. 无固定期限B. 有最低期限C. 有最高期限D. 既有最低期限也有最高期限答案:C10. 融资融券交易中,投资者的信用等级如何影响其融资融券额度?A. 信用等级高,融资融券额度高B. 信用等级低,融资融券额度高C. 信用等级高,融资融券额度低D. 信用等级低,融资融券额度低答案:A结束语:以上为融资融券测试题及答案,希望对您的学习和理解有所帮助。

融资融券业务常见问题

融资融券业务常见问题
3、针对客户想长期持仓,但合约又快到期的简单处理方式:
融资交易在保证金可用余额>=0,或额度用完的情况下,卖券还款(或直接还款)后立即融资买入; 融券交易在保证金可用余额>=0,或额度用完的情况下,买券还券(或直接还券)后立即融券卖出。
注意事项:
客户帐户保证金可用余额若为负数时,当客户卖券还款(买券还券)后立即重新融资买入(融 券卖出)会出现不能买入(卖出)原来的股数;
折算率调整为0会导致帐户保证金可用余额减少,维持担保比例不受影响。
13、信用账户内有资金余额,且自动还款功能开通情况下,系统如何扣款?
首先还逾期利息,再按融资先后顺序时间还融资欠款,当月产生的利息当月系统无法自动扣除。
(1) 如果客户操作卖券还款,并该笔还款足够偿还最近一笔融资负债的,则还款后当天 通过网上交易系统“已平仓合约”菜单查询时,系统会显示当天偿还的负债为最近融资买 入的一笔负债,而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后,系统会恢复正 常,即显现当天偿还的为最早融资买入的负债。
计息基础为360日。客户一年产生的 息费=息费积数×利率×365/360。
常见问题汇总
2、针对同一证券,如何进行T+0交易?
融资买入+融券卖出:需要第二天使用现券还券后再用融券 卖出的资金还融资款,因此会增加一天的利息
融券卖出后买券还券:可当日回转,不需要利息;(融券卖 出的金额不能低于当时成交价)
16、开通融资融券后的普通证券账户销户与转托管如何办理?
(1)上海普通账户撤指定,需先销上海信用证券账户 (2)深圳普通账户转托管,可不用销信用账户
此操作方式适用于标的物的操作,若融资的借款用作买卖其他非标的物,那么还款后需要重新 融资买入标的物的股票后第二天卖出再买其他股票;

融资融券问题解答

融资融券问题解答

Q&A问题解答第一部分:征信部分问题1:当天规范柜台信息后是否同步到征信系统?回答:当天更新客户信息,第二天能同步到征信系统。

问题2:当天客户转入资金,资产总值50万时当天不能录入征信系统?回答:是,征信系统取值是T-1日的资产总值,因此客户前一日人民币资产总值需达到50万(含)以上。

问题3:请问在哪能看到总部审核的反馈结果?回答:在已办事项中的“跟踪”或者在“待执行人”中能查到审批步骤及下一步审核人员。

问题4:变更征信系统柜员、推荐人、专员如何申报?回答:通过办公网(OA)营业部业务处理单报给融资融券部授信申请岗。

(具体要求已在群共享征信压缩包中提供)问题5:单算人民币的资产不够50万,但加美元就够,能否开户且怎么填写资产总值?回答:公司决定施行融资融券客户准入标准,具体如下:1、客户在我公司交易须满6个月;2、普通账户人民币资产总值50万(含)以上。

因此人民币资产总值不足50万的不可以开户。

问题6:客户再次征信的条件是什么?回答:1. 为了掌握客户信用状况的变化情况,保证对客户的征信评级符合客户的实际情况,公司采取定期或不定期的方式对客户进行再次征信评级。

2.客户申请调高授信额度的时候再次征信。

问题7:客户办理再次征信时是否要到营业部来办理?回答:本人必须持相关证件临柜办理。

问题8:客户办理再次征信时需要什么手续?回答:如同首次征信,客户提高额度需提供增加的普通账户对账单、信用账户对账单外可提供外部金融资产。

(详见《20120801融资融券业务营业部柜台操作指引》中再次征信流程)问题9:客户办理再次征信时是否需要时间间隔(与首次征信相比)?回答:不需要,随时可以申请。

问题10:客户邮箱登陆地址是什么?回答:邮件登录地址: ,用户名:客户编码;初始密码:客户编码电子邮箱名:客户编码@问题11:客户办理融资,同时想申请等额度融券或是更多额度,能否办理?回答:公司综合考虑各方面情况决定,在融资融券初期主要支持客户融资业务,暂不提供融券业务。

融资融券业务主要问题解答

融资融券业务主要问题解答

融资融券业务常见问题解答1、保证金的作用及在各种情况下的变化客户在进行融资融券交易时,需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金,在授信额度范围内,保证金的多少,决定融资金额或融券市值的大小。

客户保证金可用余额减少的情况包括:融资融券开仓,融资买入证券亏损,充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券,充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券,产生息费等;客户保证金可用余额增加的情形包括:融资融券平仓,转入充抵保证金的证券或卖成现金,转入充抵保证金的现金等。

客户保证金可以小于零,但在保证金小于零时,无法进行融资融券开仓;保证金的多少,不决定客户是否被强制平仓。

2、客户融资融券开仓金额(市值)的决定因素有哪些?影响客户融资融券开仓金额(市值)的因素主要有两个:一是客户授信额度的大小,包括授信总额度、融资授信额度、融券授信额度,融资授信额度与融券授信额度的使用想相互影响的,两者之和不能超过总额度;二是客户保证金可用余额,只有客户保证金可用余额为正时才能开仓,在授信额度范围内,开仓的金额(市值)=保证金可用余额/融资保证金比例(融券保证金比例)。

3、信用账户在不同状态下的限制,包括:未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况;客户信用账户在未激活前,可以进行划转担保物、银证转帐操作,其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行;客户信用账户激活后可以进行所有操作;客户信用账户内有到期未平仓合约时,将不能进行除直接还款以外的其他所有操作,但一旦到期未平仓合约了结后,账户将恢复正常。

客户信用账户处于追保平仓状态,则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。

4、合约6个月的含义,合约到期的标准,合约了结的标准;合约6个月期限的含义,即客户每笔债务的时间为6个月,且不得展期;到期后,对于融资合约,客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结,而不是卖出所有融资买入证券,融资合约的了结是以归还完该合约所欠资金为标志的,在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意,卖完融资买入的证券后,客户的合约并未完全了结,须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款;对于融券合约,客户必须归还相同数量的证券债务才算了结,客户如果合约亏损,则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务,同时,在证券归还后当日的清算中,系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。

融资融券操作常见问题

融资融券操作常见问题
-3)*负债总额
七、维持担保比例
• 假设 • 客户自有资金10万元、负债10万元 • 维持担保比例=(10+10)/10*100%=200% • 当客户亏损融资亏损7万 • 维持担保比例=(10+3)/10*100%=130% • 及你借的钱亏损了7万,及会被平仓 • 或者20万亏损了7万,你的资金整体亏损33%的时候,就会被平仓。
九、名词解释
• 查询融资、融券负债订单明细
• 开仓费用:融资买入、融券卖出交易的费用。
九、名词解释
• 查询已偿还融资、融券负债明细
已偿还费用:卖券还款、买券还券交易费用
十、名词解释
• 查询资产
实现盈亏:已经实现了的盈亏。持有一定数量的股票,卖出部 分之后实际盈利情况。 浮动盈亏:股票的实时盈亏,浮动盈亏包涵实现盈亏。 注:已了解的合约其浮动盈亏只显示利息费用为负数。
融券负债派发红利权益的处理
• 您信用账户融券负债的**证券将于**月**日(至**月**日)派发红利, 您需要补偿相关权益给我司。
• 我司将按照股权登记日实际融券负债数量及现金红利派发比例,计算 应补偿金额直接计入您的其他负债,并收取利息,届时您可以通过直 接还款操作偿还相应负债
融券负债送转股权益的处理
融资融券操作常见问题
举例1
• 第一步---融资买入A,10000元。亏损5000元卖券还款。 (相当于归还A5000元负债)
• (因为A已经卖光,所以您的账户中已经不显示A。但, 实际上A仍然有5000元负债未归还,未归还的部分只能在 查询融资负债明细中查到。)
• (亏损的5000元钱,系统不会自动还款,需要您通过直 接还款进行归还)
七、维持担保比例
• 维持担保比例=总资产/负债 • 警戒线:维持担保比例等于150%时。 • 若客户维持担保比例低于警戒线时,我司将提醒客户适时追加保证金。 • 平仓线:维持担保比例值等于130%时。 • 当客户维持担保比例低于平仓线时,若客户未按照我司的通知要求在约定时间内足额

融资融券业务问题答疑汇总(持续更新)

融资融券业务问题答疑汇总(持续更新)

融资融券业务问题答疑汇总(持续更新中)
融资融券业务相对于普通A股业务,仍然在不断的发展和进化,因此,相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改良和优化,欢迎列位及时反馈问题,咱们也将及时跟进,以推动咱们的业务更好、更快的发展。

以下内容,仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题。

15:00后就不可以委托划转了。

注意:现金作为担保品,一般4点钟之前还是可以从银行转到信用证券账户,具体时间取决于各银行的相关规定。

4、当天通过普通账户购买的股票,能划转到融资融券账户吗?
可以委托划转。

5、当天已经进行担保品划转的股票,可以再选择当天卖出吗?
可以卖出,但之前相应的担保品划转操作指令会无效。

6、目前在我司信用账户中划出担保品,可以撤单吗?
可以撤单
7、关于信用等级和杠杆系数。

8、如果客户想提高融资融券的额度,我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求?
主要参照信用评估结果和客户净资产(含普通证券账户及信用账户)。

但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。

9、满足资格的客户申请调低保证金比例,需要另外的调整申请表吗?
需要。

客户填写保证金比例调整申请表,然后营业部通过OA--融资融券业务处理单,发起调整申请。

详见:OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。

10、信用等级A以上,授信额度100w以下的,可以直接固定的保证金比例吗?。

融资融券基础知识单选题100道及答案解析

融资融券基础知识单选题100道及答案解析

融资融券基础知识单选题100道及答案解析1. 融资融券交易中,投资者向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的交易活动被称作()A. 融资交易B. 融券交易C. 信用交易D. 证券交易答案:C解析:融资融券交易属于信用交易。

2. 投资者从事融资融券交易,应当向()申请开立信用证券账户。

A. 证券交易所B. 证券公司C. 证券登记结算机构D. 商业银行答案:B解析:投资者向证券公司申请开立信用证券账户。

3. 融资融券业务中,证券公司在向客户融资、融券前,应当与其签订载入()规定的必备条款的融资融券合同。

A. 证券交易所B. 证监会C. 证券业协会D. 商务部答案:C解析:证券公司应当与客户签订载入证券业协会规定必备条款的融资融券合同。

4. 以下关于融资融券业务的表述,错误的是()A. 融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易B. 证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出C. 客户不交存担保物,不能进行融资融券交易D. 融资融券交易可以扩大证券供求,增加交易量答案:C解析:客户在交存一定比例保证金的情况下可以进行融资融券交易。

5. 融资融券交易中,融券卖出的申报价格不得低于该证券的()A. 收盘价B. 前一日收盘价C. 最新成交价D. 净值答案:C解析:融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。

6. 客户维持担保比例不得低于()A. 100%B. 130%C. 150%D. 200%答案:B解析:客户维持担保比例不得低于130%。

7. 当融资融券交易出现异常时,交易所可视情况采取的措施不包括()A. 调整标的证券标准或范围B. 调整可充抵保证金有价证券的折算率C. 暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易D. 调整融资、融券保证金比例答案:C解析:一般不会暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易,通常是采取调整相关参数等措施。

8. 融资融券业务中,证券公司应当在每一月份结束后()个工作日内,向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的情况。

融资融券常见问题汇编

融资融券常见问题汇编

融资融券常见问题汇编一、试点实施细则重点解读1、融资融券期限最长是多少?为了控制信用风险,证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。

符合条件的可以续期,单客户一次签订合同期限最长为两年,机构客户为1年。

2、投资者信用证券账户有何限制?投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。

同时,为了避免法律关系混乱,投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。

3、证券出现被调出标的证券范围等情况时,投资者如何处理相关融资融券关系?证券被调整出标的证券范围的,在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效,投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系,也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

标的证券暂停交易,未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的,投资者可以选择延长融资融券关系期限,也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

4、什么证券品种可以充抵保证金?经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券,可以充抵保证金。

(具体明细先前已经发送到大家OA,请自行查看)5、以证券充抵保证金时,如何计算保证金金额?投资者以现金作为保证金时,可以全额计入保证金金额;以证券充抵保证金时,按规定的折算率进行折算(具体折算比例见公司更新的公告),此外,证券作为担保物计算担保物比例时,不需要进行折算,请注意区别。

6、什么是保证金可用余额?保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。

也就是说,保证金可用余额由以下四部分组成:(1)作为保证金的现金。

投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成,其中融券卖出所得现金只能用于买券还券,不能作为保证金;(2)充抵保证金的证券。

融资融券知识测评题目+答案

融资融券知识测评题目+答案
3.标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券,()按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则,根据融资融券业务试点的进展情况,在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单,并向市场公布。
证券交易所 中国证监会 中国证券业协会 证券公司
4.投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量,合计达到规定比例时,应该依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购业务。
开立信用证券账户和信用资金账户
13.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券,假设该证券的折算率为60%,那么,该投资者信用账户内的保证金金额为()万元。
100万元
160万元
136万元
120万元
14.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括()。
权证
股票
基金
债券
15.标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券,(
正确 错误
5.维持担保比例超过()时,客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。
300% 100% 200% 400%
6.在融资融券交易期间,投资者信用账户维持担保比例超过()时,客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券,但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外
3个
2个
1个
没有限制
7.信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。
错误
正确
8.当维持担保比例达到()标准时,投资者没有按时追加担保物,将被面临被平仓的危险。
低于300%
低于200%
低于130%
低于100%

融资融券测试题及答案

融资融券测试题及答案

融资融券测试题及答案一、单选题1. 融资融券业务是指什么?A. 投资者向证券公司借款购买证券B. 投资者向证券公司借券卖出C. 投资者向证券公司借款及借券D. 投资者向银行借款购买证券答案:C2. 融资融券业务的开展需要满足哪些条件?A. 投资者具有完全民事行为能力B. 投资者拥有一定的证券投资经验C. 投资者的账户资产达到一定标准D. 所有以上答案:D3. 下列哪项不是融资融券业务中的风险?A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 利率风险答案:D二、多选题1. 融资融券业务中,投资者可以进行哪些操作?A. 买入证券B. 卖出证券C. 借入资金D. 借入证券答案:A, C, D2. 下列哪些因素可能影响融资融券业务的利率?A. 市场资金供求状况B. 证券公司的经营成本C. 投资者的信用等级D. 监管政策答案:A, B, C, D三、判断题1. 投资者在进行融资融券交易时,不需要支付任何费用。

()答案:错误2. 融资融券业务可以增加市场的流动性。

()答案:正确3. 投资者在进行融资融券交易时,必须使用自己的资金和证券。

()答案:错误四、简答题1. 简述融资融券业务对投资者的意义。

答案:融资融券业务对投资者的意义在于提供了一种新的投资工具,允许投资者在资金或证券不足的情况下,通过向证券公司借款或借券来参与市场交易,增加了投资的灵活性。

同时,它也使得投资者能够利用市场波动进行套利或对冲风险。

2. 融资融券业务中,投资者需要注意哪些风险?答案:投资者在进行融资融券业务时,需要注意市场风险、信用风险、流动性风险等。

市场风险是指证券价格波动导致的损失风险;信用风险是指证券公司可能无法履行合约的风险;流动性风险是指投资者在需要平仓时,可能因为市场流动性不足而无法及时卖出证券的风险。

五、案例分析题某投资者持有A股票1000股,每股价格为10元。

该投资者预计A股票价格将上涨,决定进行融资买入操作。

假设融资利率为8%,融资期限为6个月。

关于融资融券知识问答(doc 10页)

关于融资融券知识问答(doc 10页)

融资融券知识问答问:什么是融资融券?答:融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押,向证券公司借入资金购买证券,或借入证券卖出的交易行为。

问:融资融券交易与普通证券交易有何不同?答:(1)客户从事普通证券交易时,必须有足额资金或已买入足额证券;从事融资融券交易,投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券(即仓位可以超过100%);预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,可以向证券公司借入证券卖出(即仓位可以降低至0%以下)。

(2)与普通证券交易相比,投资者可以通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,具有一定的财务杠杆效应。

(3)投资者从事普通证券交易,与证券公司只存在委托买卖关系;从事融资融券交易,与证券公司,与证券公司不仅存在委托买卖关系,还存在资金或证券的借贷关系,因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司,作为担保物(4)投资者从事普通证券交易时,风险完全尤其自行承担,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;从事融资融券交易时,如不能按时、足额偿还资金或证券,还会给证券公司带来风险,所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。

问:推出融资融券交易有何积极意义?答:融资融券交易具有四大基本功能:(1)价格发现功能:融资融券机制的存在,可以将更多的信息融入证券的价格,使之能更充分地反映证券的内在价值。

(2)市场稳定功能:完整的融资融券交易,一般要通过方向相反的两次买卖完成,即融资买入证券的投资者,要通过卖出所买入的证券,偿还向证券公司借入的资金;融券卖出的投资者,则要通过买入所卖出的证券,偿还向证券公司借入的证券。

因此,融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能,有助于市场内在的价格稳定机制的形成。

(3)增强流动性功能:融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求,增加市场交易量,从而活跃证券交易,增强证券市场的流动性。

融资融券疑难问题知识点汇总

融资融券疑难问题知识点汇总

问:答:问:答:问:答:问:答:问:答:问:当天融券卖出并买券还券,等同于T+0操作,客户不需要支付利息。

进行“融券卖出”操作,系统显示可供卖出证券为0,为什么?信用帐户内担保品可以进行买卖操作,信用帐户内交易佣金按0.25%(包规费)收取,与普通账户交易佣金收取标准不同,客户操作时需注意。

进行融券卖出操作,负债如何计算?融券负债金额=当日交易融券标的证券收盘价×融券数量。

注意,融券负债是按当日计算,不是成交价。

如果先进行融券卖出,当天即买券还券,利息如何计算?为什么客户在信用账户进行担保品提交是系统显示“可提交担保品余额为0”或“无交”?(1)是否为当天买入证券,当天买入证券T+1日才能作为担保品提交(2)担保品提交需要从普通账户收取20元/笔的非交易过户费用,普通账户资金余额缴纳非交易过户费用会导致担保品提交不成功(3)所提交证券是否为非担保品范围股票,ST股票不能作为担保品提交。

信用账户内担保品能否买卖?(2)存在融券标的头寸不足问题,需与总部融资融券部确认在信用账户了结交易后剩余的资金余额,能不能转到普通资金账户?(1)未提交担保品不能进行信用交易,请确认担保品是否已经划转到信用账户;(3)在公司网站上查询是否属于融券标的证券答:问:答:问:答:问:答:问:答:问:答:问:答:担保品划转证券是T+1日到帐,现金是交易时间内即时到帐。

如果客户急于当天进行信易,可以建议客户提交现金为担保品。

客户从信用资金账户转账到普通三方账户,提示“转账失败,可取余额不足“投资者信用证券账户维持担保比例超过300%时,方可提取保证金可用余额中的现金或保证金的有价证券,但提取后维持担保比例不得低于300%。

担保品划转何时能否到帐?信用资金账户与普通资金账户不能实现资金划转,信用资金账户的资金余额需转到信银行卡后,才能自由提取和使用客户T日进行融资买入,T+1日进行卖券还款,已经了结交易,为什么一直有负债金额示?融资利息、融券费用是采取采取月结方式计收。

融资融券问题汇总

融资融券问题汇总

融资融券问题汇总针对上周五融资融券培训,总结一些客户经常提及的问题,并且在《融资融券一百问》中未涉及到,特总结如下:1、融资融券标的达到标的流通市值什么上限,暂停融资买入、融券卖出?对于暂停融资买入(或融券卖出)的融资余额比例(或融券余量比例),分成除ETF以外的标的证券和ETF这两类进行分别规定。

对于除ETF以外的标的证券,融资余额(或融券余量比例)达到或超过25%时暂停融资买入(或融券卖出),并公布融资余额(或融券余量)前五位会员名称及相应的融资余额(或融券余量)数据。

ETF融资余额(或融券余量)比例达到或超过75%时暂停融资买入(或融券卖出),并公布融资余额(或融券余量)前五位会员名称及相应的融资余额(或融券余量)数据。

2、融资负债还款先后问题?原则:先开仓的先偿还融资还款不对应证券种类,可使用账户中任何证券进行卖券还款,还款顺序按照先开仓的先偿还原则。

3、融资融券利息是单利还是复利?融资利息=融资金额*融资年利率*实际使用资金的自然日天数/360由上述公式可知是单利。

4、当天融券卖出得到的资金是否可以用来买股票?在未偿还该笔融券负债之前只能用于买券还券5、客户在信用账户的普通买入菜单里能否买入ST的股票?融资融券帐户不能买入ST股票6、担保品划转可以撤单吗?担保品划转须注意哪些事项?可以撤单。

担保品划转T+1日到账;划转须在交易时间内完成;当日买入股票当日不能进行划转。

7、客户反映融券卖出不成交,为什么?(券种可融数量充足)首先查看客户保证金余额是否充足,然后查看客户申报融券卖出的价格是否低于最近成交价,低于则返回废单。

8、前一天还可以融资买入,第二天融资买入时显示可用保证金不足,为什么?出现这种情况,最常见的原因是由于持有的担保品股票下跌,担保品市值下降,所以可用保证金出现不足。

还有一种情况是因为持仓担保品股票停牌超过30天,超过30天后,此担保品的折算率即变成0,造成可用保证金不足。

融资融券业务知识考试题试题库及答案

融资融券业务知识考试题试题库及答案

融资融券业务知识考试题试题库及答案一、选择题1. 以下哪项不属于融资融券业务的基本要素?A. 融资买入B. 融券卖出C. 股票交易D. 保证金融券答案:C2. 融资融券业务的目的是什么?A. 提高证券市场的流动性B. 促进证券市场的健康发展C. 帮助投资者规避风险D. A和B答案:D3. 以下哪个不是融资融券业务的参与主体?A. 投资者B. 证券公司C. 证券交易所D. 保险公司答案:D4. 融资融券业务中,投资者需要提交的担保物不包括以下哪项?A. 现金B. 股票C. 债券D. 房产答案:D5. 融资融券业务的保证金比例是指:A. 融资买入金额与担保物价值的比例B. 融券卖出金额与担保物价值的比例C. 融资买入金额与融券卖出金额的比例D. A和B答案:D二、判断题1. 融资融券业务可以提高证券市场的流动性。

(正确)2. 投资者在融资融券业务中,只能使用自己的资金和证券进行交易。

(错误)3. 证券公司可以为投资者提供融资融券业务的全额担保。

(错误)4. 融资融券业务的风险较小,投资者可以任意使用。

(错误)5. 在融资融券业务中,投资者可以选择提前还款或还券。

(正确)三、简答题1. 请简述融资融券业务的基本流程。

答案:融资融券业务的基本流程如下:(1)投资者向证券公司提交融资融券申请;(2)证券公司审核投资者的信用状况,确定融资融券额度;(3)投资者提交担保物,证券公司为其开立融资融券账户;(4)投资者在账户内进行融资买入或融券卖出操作;(5)投资者在约定的期限内偿还融资款项或归还融券证券;(6)证券公司收取相应的利息或费用。

2. 请简述融资融券业务的风险。

答案:融资融券业务的风险主要包括以下几方面:(1)市场风险:投资者在融资融券业务中面临的市场风险与普通证券交易相同,如股价波动、市场情绪等;(2)信用风险:投资者可能因信用不良或市场波动导致无法按时偿还融资款项或归还融券证券;(3)流动性风险:投资者在融资融券业务中可能面临资金或证券的流动性风险;(4)操作风险:投资者在操作融资融券业务过程中可能因操作失误导致损失。

融资融券常见问题汇总

融资融券常见问题汇总

融资融券业务常见问题汇总1、客户在我营业部开户超过 18 个月,资产 50 万,但只是上海或者深圳单一账户,可以办理融资融券业务申请吗?客户只有上海或深圳单一账户,也可以办理融资融券业务申请,但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。

2、融资融券的期限最长是多少?为控制信用风险,我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。

3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议?只能与一家证券公司签订融资融券合同,向一家证券公司融入资金和证券。

4、融资融券的交易成本有哪些?除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外,融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。

5、客户可否提取保证金?当客户维持担保比例超过300%时,客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分,但提取后的维持担保比例不得低于300%。

6、融资利息如何计算?融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算,按每笔融资交易计算利息,按月结息,每月最后一天为结息日。

融资利率为国信证券公布的结息日利率,计息期间遇利率调整分段计息。

即从利率调整生效日起,未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。

每月第一个交易日为利息收取日。

7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制?信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。

同时,为了避免法律关系混乱,信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。

8、客户可以提交的担保物包括哪些?可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。

其中,可充抵保证金的证券名单由公司确定,并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。

9、在信用账户里,融资能否用于申购新股?用客户自有资金呢?不能。

客户信用证券账户不得用于以下事项: a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券; b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券 c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。

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融资融券常见问题汇编一、试点实施细则重点解读1、融资融券期限最长是多少?为了控制信用风险,证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。

符合条件的可以续期,单客户一次签订合同期限最长为两年,机构客户为1年。

2、投资者信用证券账户有何限制?投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。

同时,为了避免法律关系混乱,投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。

3、证券出现被调出标的证券范围等情况时,投资者如何处理相关融资融券关系?证券被调整出标的证券范围的,在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效,投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系,也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

标的证券暂停交易,未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的,投资者可以选择延长融资融券关系期限,也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

4、什么证券品种可以充抵保证金?经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券,可以充抵保证金。

(具体明细先前已经发送到大家OA,请自行查看)5、以证券充抵保证金时,如何计算保证金金额?投资者以现金作为保证金时,可以全额计入保证金金额;以证券充抵保证金时,按规定的折算率进行折算(具体折算比例见公司更新的公告),此外,证券作为担保物计算担保物比例时,不需要进行折算,请注意区别。

6、什么是保证金可用余额?保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。

也就是说,保证金可用余额由以下四部分组成:(1)作为保证金的现金。

投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成,其中融券卖出所得现金只能用于买券还券,不能作为保证金;(2)充抵保证金的证券。

投资者信用证券账户内的证券由充抵保证金的证券和融资买入证券两部分组成,其中充抵保证金证券部分直接经折算后计入保证金可用余额;(3)融资融券交易产生的浮盈部分。

融资融券交易产生的浮盈经折算后可计入保证金总额,如融资融券交易形成浮亏的,浮亏金额需全额从保证金可用余额中扣减;(4)未了结融资融券交易已占用保证金部分。

7、保证金可用余额如何计算?投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。

其计算公式为,保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用其中,折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率,当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时,折算率按100%计算。

值得注意的是,在计算保证金可用余额时,投资者已了结融资融券关系的,涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分,对于部分了结融资融券关系的,会员可以按比例将涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分。

8、什么是维持担保比例?维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

其计算公式为:维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。

9、投资者信用账户维持担保比例低于规定标准时,证券公司将采取什么措施?当投资者维持担保比例低于130%时,证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物,且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。

投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的,证券公司将采取强制平仓措施,处分投资者担保物,不足部分还可以向投资者追索。

(我司将在N+2日上污9.15分之前下达平仓指令。

)10、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理?投资者信用证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理,按照《证券公司融资融券业务试点管理办法》、登记结算公司有关规定以及证券公司与投资者之间约定办理。

(详细规定可以查阅:兴业证券融资融券投资者教育知识手册)。

二、客户开户材料准备1、肯定要满足或具备的材料:身份证原件、银行卡(7大行,除中行外可与普通账户使用同一张银行卡)、沪深股东账户卡、在我部开立资金账户达18个月,年交易不少于10笔;申请开立信用账户时上海指定、深圳托管;证券账户市值大于50W;开户风险测试达到一定标准。

2、可以增加授信额度或者提升信用的资料:收入证明:包括但不限于近12个月个人纳税单,社保、公积金缴费记录,就职公司开具收入证明,银行代发工资记录等其中一项•客户教育情况证明•银行出具的个人征信报告书•在公司资产证明文件及拟作担保物的的资产清单•关联人身份证明文件及持有的全部证券账户明细•银行存款证明•在其他金融机构的资产:包括基金、国债等资产清单3、其他附加资料•房产证明•其他固定资产类证明•居住证明:包括但不限于最近一个月的固定电话费用、水电煤(燃)气费、有线电视费、物业管理费等缴费凭据其中一项•公司要求的其他文件资料4、解释说明:客户提供的金融资产证明可以提高客户最高授信额度,但最好体现在证券账户内;客户提供的收入证明、非金融资产证明等可以提高信用评级,可以提高授信比例。

三、融资融券担保物划转常见问题1、客户当日新开户,当日是否可以进行担保物划转?答:上海市场,当日新开信用证券账户,下一个交易日账户才生效,所以下一个交易日才可以进行担保物划转操作;深圳市场,当日新开信用证券账户,当日即可进行担保物划转操作。

2、客户当日提交的担保品,是否当日就计入可充抵保证金账户?答:客户当日通过担保物划转委托提交证券,下一个交易日提交的证券才计入客户可充抵保证金账户,即下一个交易日才可充抵保证金;客户当日通过银证转帐提交现金,当日就计入客户可充抵保证金账户,当日即可充抵保证金。

3、担保证券划转费用如何收取?答:(1)担保物划转费用每笔委托收取20元,其中10元给登记结算公司,另外10元给券商。

(2)担保物划转只有成功了,才收费,如果划转失败或者撤单成功后,都不收费。

(3)深圳市场担保物提交费用在客户普通账户内收取,除深圳市场的担保物提交外所有的划转费用都在信用账户内收取;4、B股能否用于充抵保证金?答:不可以,某只证券能否充保证金,要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围,如果是,则可充抵,否则不能充抵保证金。

目前所有B股证券都不在公司可充抵保证金证券范围。

5、基金能否充抵保证金?答:某只证券能否充保证金,要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围,如果是,则可充抵,否则不能充抵保证金。

一般而言在证券交易所挂牌交易的基金都可充抵保证金,包括:封闭式基金、ETF基金、LOF基金、创新型开放式基金(如:合润A、合润B)等等,具体还需查看相应的基金代码是否在公司可充抵保证金证券范围内。

6、创业板股票能否充抵保证金?st股票能否充抵保证金?答:创业板股票和st股票不可以充抵保证金。

某只证券能否充保证金,要是看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围,如果是,则可充抵,否则不能充抵保证金。

7、在集合竞价时进行的担保物划转,上海交易所为什么每次返回废单,而深圳市场则处理正常。

答:上海交易所规定,担保物划转不允许在集合竞价的时间内进行申报,如果在集合竞价内进行申报,交易所就会返回废单,所以上海市场的担保物划转不能进行夜市委托(注:夜市委托的订单将在下一个交易日的集合竞价阶段申报到交易所),也不能在集合竞价的时间内进行委托申报;深圳市场则无此限制。

8、为什么某证券进行担保物提交时,提示‘担保证券状态不正常,不允许做此业务’?答:只有在可充抵保证金证券范围内的证券才允许进行担保物提交,如果提示‘担保证券状态不正常,不允许做此业务’,表示该证券代码不在公司可充抵保证金证券范围,不允许进行担保物提交。

担保物返回则无此限制,只要在信用证券账户内的证券只要没有在途业务都可以进行担保物返回。

9、担保物划转委托后,委托状态为‘已报’而不是‘已成’,这个正常吗?答:担保物划转委托不存在对手盘,不会变成‘已成’的状态,系统显示‘已报’状态是正常的,仅表示系统收到委托,并将委托报送给上海交易所和深圳登记结算公司,而是否成功,在委托时并不能完全确认,需要等收盘后,由上海和深圳的登记结算公司发送的过户文件进行确认,以过户文件中的信息为准。

10、客户信用资产账户内没有任何资金,这时能否进行担保物划转,如果可以系统如何处理?答:(1)担保物划转委托中,深圳的担保物提交是需要在普通账户收取担保物划转费用,如果客户普通账户内资金余额不足以支付担保物划转费用,则不允许进行深圳的担保物提交,否则将发生透支。

所以请营业部一定要提醒客户普通账户内必须有足够资金支付深圳市场的担保物提交费用,以避免发生透支现象。

(2)除深圳担保品提交外所有的划转费用都在信用账户内收取,目前允许客户信用账户在没有资金的情况下进行担保物划转,划转后日终处理时按正常处理流程收取对应的担保物划转费用,这里因为客户初始资金为0,收取担保物划转后客户资金就变负值(这里假设为-20),即客户发生透支。

(3)系统发现客户资金透支后就会进行透支归债处理,即借钱给客户,使其资金由负值变为0,然后记录客户相应的负债,这里公司会借20元给客户,这样客户的资金由-20变为0,之后系统记录一笔负债,负债金额为20元。

该笔负债叫‘其他负债’或者叫‘透支负债’。

(4)其他负债,需要按融资利率收取利息。

当客户进行卖券还款时,即可自动归还该负债,客户也可以转入资金后,通过直接还款操作进行归还。

11、客户进行担保物划转后,突然觉得行情非常有利于卖出,所以决定卖出该划转的证券,操作时提示‘证券可用数量不足’这是为什么?答:担保物划转时,对应划转数量的证券被冻结,如果需要卖出该部分证券,需要先将划转委托进行撤单操作,撤单成功后,被冻结股份将被解冻,这时方可进行卖出操作。

12、股票停牌期间,能否进行担保物划转委托?答:可以。

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