模板-复星集团项目投资价值分析报告v1.1ppt课件

基本资料 债券彭博代码 发行人 最终发行主体 所在国别 破产清偿级别 债券类别 货币 发行量 当期票息 到期日 发行日期 到期收益率 内嵌期权及价格 最差收益率 交易量及当前价格 债券评级 Net Debt/EBITDA EBITDA/Interest
日期：***
是否为有担保债券 公司债、国债、房地产抵押贷款、可转债
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投资价值分析及风险揭示
a. 投资价值分析：市场错配、形成价值洼地的依据 b. 尽调过程主要发现点（审计、法务、人力等） c. 投资风险披露 d. 提报团队负责人的建议、尽调团队意见（审计、财务）
、联合团队意见、通融团队意见
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报告目录
I. 投资机会概述 II. 公司概览 III.行业概览 IV. 投资价值分析及风险揭示 V. 财务估值分析 VI. 投后协同效应量化分析 VII.O2O暨互联网维度分析
（百万元）
2013A
收入
YoY(%)
毛利润
EBITDA
YoY(%)
净利润
YoY(%)
利润指标
毛利率(%)
营业利润率(%)
EBITDA率(%)
净利率(%)
B/S
现金
总资产
净资产
扣除商誉后的净资产
有息负债
净负债（有息负债-现金）
资产负债率(%)
现金流量
经营性现金流
自由现金流
资本性支出
估值
P/E
P/B
财务概况
YoY(%) EBITDA
YoY(%) 净利润
YoY(%) 有效税率(%) 利润指标 毛利率(%) 营业利润率(%) EBITDA率(%) 净利率(%) B/S 现金 总资产 净资产 扣除商誉后的净资产 资产负债率(%) 现金流量 经营性现金流 自由现金流
2013A
财务概况(百万元）
2014A
2015E
历次调整的投资建议（示例）
日期 团队 买入价 卖出价 预期回报 要求授权金额
2015/1/23 医药 CNY 18.00 CNY 25.00 39%
5000万美金
2015/5/25 医药 CNY 18.00 CNY 22.00 22%
2015/8/15 医药 CNY 15.00 CNY 20.00 33% 一年内股价及指数走势对比（示例）
7
公司概览
a. 股权结构 b. 管理层及实际控制人介绍 c. 财务简介 d. 1年股价走势vs指数（二级市场） e. 主营业务介绍 f. 业务成长性分析
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报告目录
I. 投资机会概述 II. 公司概览 III.行业概览 IV. 投资价值分析及风险揭示 V. 财务估值分析 VI. 投后协同效应量化分析 VII.O2O暨互联网维度分析
2014A
2015E
2016E
数字应于财务分析部分相吻合
2017E
3
重要指标概览-股票类
基本资料 股票名称 证券代码（彭博） 上市交易所 币种 行业 当前股价（元） 总股本（百万元） 总市值（百万元 ） 流通占比 过去3个月日均成交（百万股） 建议出资平台 持仓信息（已投项目）
日期：*** 股数、单位成本、负盈亏
项目名称 行业
投资类型
初始投资 时间
收益率/浮盈亏 （最近一周）
是否 退出
红黄 绿灯
1
报告目录
I. 重要指标概览 II. 投资机会概述 III.公司概览 IV. 行业概览 V. 投资价值分析及风险揭示 VI. 财务估值分析 VII.投后协同效应量化分析 VIII.O2O暨互联网维度分析
2
重要指标概览-固定收益类
2016E
数字应于财务分析部分相吻合
2017E
5
投资机会概述
a. 投资机会介绍 b. 投资建议，需决策事项 c. 计划出资平台 d. 下一步推进计划
6
报告目录
I. 投资机会概述 II. 公司概览 III.行业概览 IV. 投资价值分析及风险揭示 V. 财务估值分析 VI. 投后协同效应量化分析 VII.O2O暨互联网维度分析
*****股权/债项目 投资价值分析报告
****部/团队 2015年*月*日
内部资料，请勿传阅，阅读此分析报告者已自动被纳入项目内幕信息知情人， 请严格遵守法律、合规及公司相应规章制度要求。
0
项目负责人简介-A/B角
汇报A/B角基本信息：
姓名：
出生年月：
入职时间：
职位：
已投项目:
在复星主投项目信息：
9Leabharlann Baidu
行业概览
a. 行业上下游介绍 b. 同类竞争公司及对标分析 c. 前5大主要客户访谈 d. 全球行业发展前景 e. 产业政策及宏观变化
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报告目录
I. 投资机会概述 II. 公司概览 III.行业概览 IV. 投资价值分析及风险揭示 V. 财务估值分析 VI. 投后协同效应量化分析 VII.O2O暨互联网维度分析
股价走势图注明过去一年最高价、最低价
（百万元） 估值 P/E P/B I/S 收入
YoY(%) EBITDA
YoY(%) 净利润
YoY(%) 有效税率(%) 每股收益 稀释每股收益 分红率 股息收益率 利润指标 营业利润率(%) EBITDA率(%) 净利率(%) B/S 现金 总资产 净资产 资产负债率(%) 股息收益率(%) 现金流量 经营性现金流 自由现金流 资本性支出
Call / Put日期/价格 Bid-Ask bid volume/ask volume Moody’s:***;Fitch :***;S&P:***
日期
投资建议（示例）
团队 买入价
卖出 价
预期 回报
信用利差 Z-spread
投资期限 (持有到期
或其他)
止损 价/收益率
要求授 权金额
2015/1/23
2013A
财务概况
2014A
2015E
2016E
数字应于财务分析部分相吻合
2017E
公司名称
上海医药 公司A 公司B 公司C 行业平均
代码
2607.HK 1093.HK 2196.HK 460.HK
价格 16
收入增长
2015E 2016E
10%
5%
EPS增长 2015E 2016E
净利润率 2015E 2016E
ROE 2015E 2016E
PE 2015E 2016E
PB 2015E 2016E
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重要指标概览-一级市场
基本资料 项目公司名称 注册信息 股权结构 主营业务 核心优势 项目估值方法 项目估值 投资方案 （金额、股比等） 保障条款/对赌 上市或退出计划 出资平台 预期收益
日期：****
估值 P/E P/B EV/EBITDA I/S 收入
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财务估值分析
a. 利润表分析（至少过去3年+未来3年预测）
计算EBITDA和经营性现金流时，需剔除固定大额维护费，列示归母净利润