年金类产品对比20180704(1)
退休金养老金融产品对比如何选择最适合自己的产品
退休金养老金融产品对比如何选择最适合自己的产品随着人口老龄化的不断加剧，退休金养老金融产品成为广大退休人员追求稳定养老收入的重要途径。
然而，在众多退休金养老金融产品中，如何选择最适合自己的产品却成为了许多人的困惑。
本文将针对退休金养老金融产品进行对比，为读者提供选择上的参考。
一、中国广义退休金养老金融产品的分类1. 养老金保险类产品养老金保险类产品是最常见也是最受欢迎的退休金养老产品之一。
主要特点是以保险公司为主体，按照合同约定的缴费方式和计划，退休后可以享受到保险公司提供的养老金。
这类产品与寿险产品相似，但比较注重长期的投资回报和养老风险的防范。
对于希望有稳定养老收入、喜欢安全的人来说，养老金保险类产品是不错的选择。
2. 养老金理财类产品养老金理财类产品是指由管理人机构管理的，将养老保险基金进行投资运作，通过投资获得更高收益来为参保人提供养老金的金融产品。
这类产品的风险相对较高，但收益也相对较高，适合风险承受能力较强的投资者。
3. 养老年金互助类产品养老年金互助类产品是一种“互助帮助”的方式，即通过成员之间的资金共享来帮助退休人员解决养老问题。
这类产品注重个人资金共享与风险共担，风险相对较低、收益稳定。
适合追求养老金稳定、注重社会共同责任感的人选择。
二、如何选择最适合自己的产品在选择退休金养老金融产品时，我们需要考虑以下几个方面：1. 个人风险承受能力不同的人有不同的风险承受能力，根据自己的风险偏好来选择合适的产品是必要的。
例如，风险承受能力低的人可以选择保险类产品，而风险承受能力高的人可以选择理财类产品。
2. 产品收益率产品的收益率是选择产品时需要重点关注的因素之一。
选择收益率较高的产品可以增加退休金养老金的积累速度。
3. 偿付能力偿付能力是保险公司或管理机构能否按时足额支付退休金的重要指标。
选择具备良好偿付能力的保险公司或管理机构可以更好地保障退休金的安全性。
4. 保险条款在购买保险类产品时，需要详细了解产品的保险条款，包括保险期限、缴费期限、保险责任等内容，确保自己的权益得到充分保障。
友邦恒赢金生年金保险亮点利益特色27页
AIA confidential and proprietary information. Not for distribution.
总保费15万起售
7
产品亮点一
一脉相承，惠泽大众
AIA confidential and proprietary information. Not for distribution.
优：九成分红，更强动力
注：附加增利宝九成分红
恒赢金生 组合计划
多：多受益人，共享年金 活：财富规划，灵活切换
注：恒赢金生组合计划由恒赢金生2018及附加增利宝组成 保单的红利是不保证的，在某些年度可能为零
仅供保险营销员培训使用，不得外传。
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产品亮点二
拓宽市场，完善需求
帮助开拓与维护新老客户
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AIA confidential and proprietary information. Not for distribution.
恒赢金生 15万起售
传世金生2018 50万起售
传世金生荣耀尊享版 200万起售
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恒赢金生 帮助大众客户迈向财富充裕新高度
主合同
NE
友邦恒赢金生2018版年金保险（分红型） W
附加合同一 友邦附加增利宝趸交年金保险（可选）
附加合同二 友邦附加加倍无忧定期寿险（可选）
附加合同三 友邦附加万全无忧豁免保险费定期寿险（可选）
新客户开拓
高净值客户
是“兵家必争之地” 数量较少、难以接触且竞争激烈
大众客户
是我们身边的“你我他” 数量众多、易于接触且潜力巨大
仅供保险营销员培训使用，不得外传。
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老客户维护
买过医疗产品，还想 进一步建立财富支持 账户的客户
年金的分类及应用
年金的分类及应用年金是一种金融工具，它是指在个人退休后提供逐月或逐年支付一定金额的收入，以补充退休后的生活费用，其主要目的是提供稳定的收入来源。
根据年金的不同分类及应用，可以分为以下几种类型：1. 传统年金：传统年金是指由政府或公司为退休员工提供的收入，通常与个人的工资和工龄相关联。
传统年金通常为固定金额，根据工作年限和收入水平的不同而有所变化。
这种类型的年金适用于那些希望在退休后继续享受稳定收入的人。
2. 个人年金：个人年金是由个人自己购买的金融产品，用于提供退休后的收入。
个人年金的支付方式可以是逐月或逐年支付，金额可以是固定的或根据投资收益进行调整。
个人年金适用于那些希望自主管理自己的退休资金并根据自己的需要和风险承受能力进行投资的人。
3. 年金保险：年金保险是一种保险产品，既提供保险保障，又提供退休收入。
保险公司会根据个人的保费支付情况和保险计划的要求，为投保人提供一定的退休收入。
年金保险可以提供终身收入或有限期收入，也可以提供额外的离世收益给予继承人。
年金保险适用于那些希望在退休后继续享受保险保障并保障亲人经济需求的人。
4. 可变年金：可变年金是一种投资年金，其支付金额根据投资表现进行调整。
投资可以是股票、债券、房地产等不同类型的资产。
可变年金适用于那些愿意承担投资风险并期望在退休后享受投资收益的人。
年金的应用主要用于退休规划，它可以帮助个人在退休后维持生活水平、支付日常开销、享受生活。
在具体应用中，可以考虑以下几点：1. 根据个人需求和目标，选择适合的年金类型：个人需求和目标是选择年金类型的基础。
如果希望稳定收入且不愿承担投资风险，传统年金或个人年金可能更合适。
如果希望在退休后享受投资收益，可变年金可能更合适。
2. 考虑投资风险和回报：年金的支付金额通常与投资表现有关，因此要考虑投资风险和回报。
如果选择可变年金，需要了解投资产品的风险和预期收益，以便做出合理的投资决策。
3. 规划退休储蓄金额：为了确保退休时有足够的储蓄来购买年金或开展投资，需要规划退休储蓄金额。
4.75%年金现值系数表
4.75%年金现值系数表4.75%年金现值系数表是一种用于计算年金现值的工具，该表格是基于4.75%年利率的不同年限和不同支付频率制定的。
该表格是应用最广泛的年金现值系数表之一，可以帮助人们计算不同类型的年金现值并做出相应的财务决策。
年金是一种定期支付的保险产品，适用于那些想保障自己的退休生活或者想将一笔资金转化为定期现金流的人。
以购买一笔年金为例，如果我们想要知道购买一份年金的现值或者如果我们已经拥有年金，想要知道该年金的现值，就可以使用4.75%年金现值系数表来计算。
4.75%年金现值系数表将不同年限和不同支付频率所需的系数列成了表格。
这个表格非常方便，因为它提供了从1年到40年不同的付款周期及其对应的现值系数。
根据需要，用户可以使用这些数字来计算出计划的年金的现值。
下面我们来看一下表格的构成和使用方法。
表格的构成4.75%年金现值系数表是按照以下顺序排列的：第一列：年限，列出了一到五十年的各种期限。
第二列：年金支付频率，列出了1年、2年、4年和12年不同的支付频率。
第三列：年金现值系数，列出了每种不同年限和支付频率所需的现值系数。
使用方法为了使用4.75%年金现值系数表来计算年金现值，您需要知道以下几个变量：1. 年金金额：每期年金的金额。
2. 期限：年金的总期限（以年为单位）。
3. 利率：年金支付的年利率（例如4.75%）。
4. 支付频率：年金每年支付的次数。
接下来，遵循以下步骤：1. 确定年金的支付频率和总期限。
2. 查找表格中对应的行和列。
3. 确定对应的年金现值系数。
4. 将年金金额乘以年金现值系数，得出年金现值。
下面是一个例子：假设你购买了一份每年付款$2000，且持续时间为20年的年金。
利率为4.75%，每年支付一次。
如何计算该年金的现值？根据表格中的行和列，我们可以找到20年和支付频率为每年一次所对应的现值系数为14.4626。
因此我们可以计算如下：现值 = $2000 x 14.4626= $28,925.20因此，该年金的现值为$28,925.20。
企业年金产品对比分析报告
企业年金产品对比分析报告概述企业年金是指由企业为员工提供的退休金福利计划。
随着我国人口老龄化加剧和养老保障需求的增长，越来越多的企业开始关注和重视企业年金产品的选择和管理。
本报告将对当前市场上较为热门的企业年金产品进行对比分析，以评估其优劣势及相应的风险性。
对比指标回报率回报率是衡量企业年金产品盈利能力的重要指标之一。
不同产品的投资组合和管理策略差异较大，因此回报率也会存在较大的差异。
在对比分析中，我们将通过比较产品在过去一段时间内的平均年化回报率来评估其盈利能力。
风险控制风险控制是企业年金产品选择过程中的关键考量因素之一。
不同产品的风险控制策略和风险承担能力不同，因此会直接影响产品的稳健性和抗风险能力。
我们将通过对产品的风险控制策略、风险承担能力以及历史表现来评估其风险水平。
管理费用管理费用是企业年金产品管理公司所收取的费用，对投资回报率和投资组合的选择有着直接的影响。
我们将通过对产品管理费用的比较来评估其成本效益，以便企业能够选择到更具竞争力的产品。
对比分析产品A- 平均年化回报率：10%- 风险控制策略：多元化投资组合，采用风险分散原则进行资产配置- 风险承担能力：较高，历史表现较稳定- 管理费用：0.5%产品B- 平均年化回报率：8%- 风险控制策略：主要投资于股票市场，较高风险水平- 风险承担能力：较高，但历史表现波动较大- 管理费用：1%产品C- 平均年化回报率：6%- 风险控制策略：主要投资于固定收益产品，稳健性较高- 风险承担能力：较低，历史表现较稳定- 管理费用：0.8%对比结论综合以上对比分析，我们得出以下结论：在回报率方面，产品A以其较高的平均年化回报率表现出优势，可以带来更多的投资收益。
在风险控制方面，产品A和产品C表现较为稳定，风险承担能力也较高，适合保守型投资者。
在管理费用方面，产品A和产品C均较为经济实惠，管理费用较低。
综上所述，对于风险承受能力较高且追求更高回报的企业，可以选择产品A作为企业年金产品。
对比-大陆-年金-年金对比表
信泰人寿人保寿险天安人寿复星保德信北京人寿中华人寿华夏人寿天安人寿工银安盛阳光人寿工银安盛人保寿险中英人寿平安人寿如意享惠民福寿传家福尊享福寿齐添京福颐年中华红华夏红欢乐颂鑫丰盈财富传家C鑫丰瑞乐享生活金喜年年金瑞人生年金+万能（金掌柜）年金+万能（品质金账户B）年金+万能（鑫如意）年金年金年金+万能（中华鑫/岁岁恒赢）年金+万能（节节高）年金+万能（鑫如意）年金+养老年金年金+万能（财富相伴A）年金+万能（金账户）年金+万能（品质金账户）年金+万能（鑫如意账户）年金+万能（聚财宝2017,Ⅱ）主险/万能终身主险/万能终身主险/万能终身主险终身主险终身主险/万能终身主险/万能终身主险/万能终身主险/附加险至105周岁主险/万能至100周岁主险/万能终身主险10年/万能终身主险10、15、20、30年/万能终身主险15年/万能终身趸、3、5、10年交趸、5、10、15、20年交趸、3、5、10年交3、5、10年交趸、3、5、10年交趸、3、5、10年交趸、3、5、10年交3、5、10年交趸、5年交3、5、10年交趸、5、10年交3、5年交趸、3、5、10、15、20年交3、5、10年交4.025% 4.025% 4.025% 4.025% 4.025% 4.025% 4.025%4.025% 4.025% 4.025% 4.025% 4.025% 3.5%3.5%保底 3.0%近6月平均5.0%保底 3.0%近6月平均5.0%保底 3.0%近6月平均5.65%— —— —保底 3.0%（中华鑫前3年保证6.0%）近6月平均6.0%/5.2%保底 3.0%近6月平均5.0%保底 3.0%近6月平均5.65%— —保底 2.5%近6月平均5.0%保底 2.5%近6月平均5.0%保底 3.0%近6月平均5.3%保底 2.5%近6月平均5.1%保底 1.75%近6月平均5%1.0% 1.0% 1.0%— —— — 1.0% 1.0% 1.0%— — 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%支持（≥8岁）支持（≥12岁）支持（无年龄限制）支持（≥10岁）不支持支持（≥10岁）支持（需公司审核）支持（无年龄限制）支持（10-17岁）支持（≥8岁）不支持支持（≥8岁）支持（≥8岁）支持（≥8岁）男性：60、65、70周岁女性：55、60、65、70周岁55/60/65周岁60/70周岁男性：60、65周岁女性：55、60周岁55/60/65/70周岁第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日第5个保单周年日累计已交保费/现价，二者取大年金领取起始日前：累计已交保费/现价，二者取大祝寿金领取日之后：0累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费/现价，二者取大养老年金领取前：累计已交保费/现价，二者取大养老年金领取后：保证领取20年的未领取部分累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费-已给付年金总额/现价二者取大累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费-已给付年金总额/现价二者取大累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费/现价，二者取大累计已交保费/现价，二者取大5年交满期时 271,653 506,200 454,600 509,349 460,400 427,331 263,254 351,400 309,239 303,080 293,163 370,680 556,665 389,17959岁（退休前1年）1,465,664 1,357,600 1,363,500 1,364,705 1,201,600 1,170,687 1,191,897 1,191,680 1,062,353 963,608 1,044,068 1,039,671905,899 803,6281,459,2320 1,357,700 1,359,071506,258 589,870 447,200 1,114,245 533,830266,895063,999 93,9140 58,151 78,200 711,030 644,508 784,5420 469,697813,142 1,071,294 928,546 817,805 1,523,231 93,914 1,357,700 1,417,222 78,200 1,217,288 1,234,378 1,231,742 1,114,245 1,003,527 1,080,037 1,071,294928,546 817,8051,377,9480 1,283,900 1,287,091507,740 587,706 458,500 1,751,309 565,790244,3750821,743 1,205,847 710,009 639,661 860,200 1,260,701 1,149,000 1,246,9510 907,3941,245,822 1,445,554 1,129,186 974,083 2,199,691 1,205,847 1,993,909 1,926,752 860,200 1,768,441 1,736,706 1,705,451 1,751,309 1,473,184 1,490,197 1,445,5541,129,186 974,0831,252,4710 1,170,400 1,175,796509,618 582,509 472,000 2,609,614 563,280207,24201,844,208 2,706,237 1,668,096 1,221,171 1,642,200 2,000,281 1,829,737 1,868,3920 1,535,2711,799,688 1,950,563 1,444,943 1,160,225 3,096,679 2,706,237 2,838,496 2,396,967 1,642,200 2,509,899 2,412,246 2,340,392 2,609,614 2,098,551 2,006,930 1,950,5631,444,943 1,160,2251,050,1520 987,400995,380511,122 566,692 486,100 3,846,378 541,930144,80003,223,874 4,730,794 2,960,893 1,802,681 2,424,200 2,994,216 2,748,292 2,703,5550 2,406,5932,508,684 2,631,999 1,848,994 1,381,937 4,274,026 4,730,7943,948,293 2,798,061 2,424,2003,505,338 3,314,9843,189,6553,846,378 2,948,5232,653,4842,631,9991,848,994 1,381,937类别养老年金快返年金保险公司产品名称产品形态保险期间缴费年期主险预定利率万能保证利率近6个月平均万能账户转入初始费用隔代投保（被保人年龄限制）年金领取起始日身故保险金现金价值（退保）2、万能账户保底收益（无万能账户则计算累计领取年金总额）3、最大生存总利益（1+2）现金价值+万能账户余额（保底）1、现金价值（退保）2、万能账户保底收益（无万能账户则计算累计领取年金总3、最大生存总利益（1+2）1、现金价值（退保）开门红年金对比表30岁、男、5年交费、年交10万元、合计50万1、现金价值（退保）2、万能账户保底收益（无万能账户则计算累计领取年金总额）3、最大生存总利益（1+2）产品构成投保规则60岁70岁80岁90岁2、万能账户保底收益（无万能账户则计算累计领取年金总额）3、最大生存总利益（1+2）1、现金价值（退保）。
讲座-1121《年金保险》第十一讲：年金表及年金保险产品定价(1)学习文档
从m+1期到m+n的n期中，总共在n个期间之初支付n次年金，每次付1 个货币单位。若将所有支付的款项贴现到0时刻并加总，则有现值 之和：
上一讲的问题
３、联系实际谈谈变额年金保险在我国的发展前景如何
中国保监会对变额年金保险的定义：指保单利益与连结的投资账户投资单位价格 相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。
在中国，变额年金可以简单理解为：变额年金=投连险+最低保证+年金化支付。 变额年金保险相当于提供了以下形式之一（最低身故利益保证，最低满期利益保 证，最低年金给付保证，最低累积利益保证）的投资连结保险。 （一）从顾客需求的角度 1.通胀风险管理：国内资本市场相对还不成熟，能对抗通货膨胀的投资品种还比 较缺乏 2.应对长寿风险：年金保险为投保人提供定期给付，直到投保人死亡 3.具有投资功能：变额年金承诺一定的保本收益 （二）从保险公司供给的角度 1.无税收优惠政策 2.投资风险大：对保险公司的风险控制和资产负债管理能力要求较高，更适合大 的保险公司来经营。 3.保费计入模式单一：只有保障收入才算保费，保险公司意愿不强
一、生命表的编制 搜集生存资料的费用大大高于搜集死亡资料的费用，故编制年金表一 般以生命表为基础 生命表的编制：不能直接采用人口普查统计数据，需要单独根据一定 样本量的被保险人的调查数据而编制
二、年金表的编制原则 以台湾1995年个人年金表为例： 1.欧美等保险发达国家的年金表与台湾当时生命表作相关性分析 2.比较台湾国民生命表与寿险业经验生命表，选择后者作为年金表编 制基础 3.确定终极年龄为110岁 4.调整时滞（time lag）:即调整年代差异 5.调整安全边际（safety margin）:根据险种的不同来调整（分红险 死差益可分红） 6.确定死亡率的预测调幅（projection scale）:考虑到投保年金保险
2019年市场前七家年金产品一览表
太平 悦享京彩
荣耀账户
43.9万 53.7万 90.5万 167.3万 2.5% 4.5% 3/5/10年交 保至88岁
前期： 特别金
时间：第5/6年
金额：
时间：第5/6年
·趸交：15%年交保费 金额：
·3年交：50%年交保费 ·3年交：55%年交保费
·5年交：100%年交保费 ·5年交：100%年交保
3/5/10年交 保至88岁
时间：第5年 金额：20%已交保费
国寿 瑞鑫（庆典版）
（分红型） 鑫尊宝
（庆典版）
34万
泰康
智赢人生 （分红型） 泰康鑫账户 （卓越版）
40.3万 67万
缺少数据
125.1万
2.5%
2.81/3/5/10/15/20年交
保至85岁
已交保费/现价取大
已交保费/现价取大 已交保费/现价取大
100%已交保费 已交保费/现价取大
100%已交保费
无
时间：70/80岁 金额：50%保额
已交保费/现价取大
（1）未开始领养老保险金：保 已交保费/现价取大 费总额和现金价值取较大者
（2）已开始领养老保险金：0
时间：60/65岁~84 岁 金额：基本保额6%
时间：65岁/70岁~105岁 养老金：前五年每年领取基本 保额的20%，每五年递增10%
时间：被保险人65岁~满期 金额：30%保额
末期：
无
满期金
100%保额
·3/5年交：100%保额 ·10年交：200%保额
100%保额
身故/全残
已交保费/现价取大
太平洋 鑫享福
传世赢家
59.6万 67.4万 90.8万 134.9万
年金险哪家保险公司收益更高？几十款产品对比这几款划算!
我一直日常同意银保监会倡导的“保险姓保”的理念，保险要回归保障的本质，买保险一定要做到先保障，后理财。
这也是为什么我一直不太建议普通家庭买年金险，因为很多人连最基础的保障都还没做好。
万一生个大病，年金险可能还没回本，治疗费从哪里来呢？不过，如果你已经配齐了保障型保险，有一笔闲钱，想追求长期稳定的收益，那么我们今天就来看看：有哪些值得买的年金险？主要内容如下：●不清楚这些问题，先别买年金险●4款年金险测评，哪款表现最好？●重点产品点评分析，到底如何选？一、不搞懂这些，先别买年金险虽然4.025%年金险马上就要停售，但是买保险不像买衣服那么简单，年金险是极其复杂的金融产品，而且投保金额动辄数万元起步。
我建议你在买之前，一定先搞清楚以下问题：1、4.025%年金险，到底是什么？大多数人买年金险，主要还是看重收益，而影响收益最关键的因素，就是预定利率。
简单来说，预定利率越高，年金险的收益就越高。
目前国家规定，年金险的最高预定利率就是4.025%。
不过，4.025%年金并不是每年都按4.025%复利增长，通常只有在投资十几年后，才能接近这个收益。
2、投资理财的“不可能三角”年金险本质上也是一种理财产品，而任何理财产品，都可以从收益性、流动性、安全性这三方面来衡量。
没有任何一种理财，可以同时兼顾这三方面，这也叫做投资理财的“不可能三角”，举些例子：●余额宝：想用钱随时可以取出来，流动性非常好，也几乎不会发生亏损，但利率不过2%左右，收益非常低。
●股票：一天最高涨幅10%，买入卖出都很方便，收益性和流动性都不错，但却很容易亏损，安全性没有保证。
●年金险：安全性仅次于国债，但是收益不过3%左右，如果过早取出来，也会发生亏损。
所以说，要求年金险收益又高，又兼顾灵活性，这是一种不切实际的想法。
只有了解了这些，我们才能更加客观地看待它。
3、年金险的收益，不是这样算年金险会在约定的年限给我们返钱，普通人很容易就会陷入误区，认为这是年金险的收益。
十大值得买的年金险大盘点！
十大值得买的年金险大盘点！去年，银保监会下调人身保险的预定利率，从4.025%降低到3.5%。
仅仅从0.5%的数字可能感受不到复利的威力，我们来举个例子。
20万经过每年3.5%的复利， 30年后是56.14万。
如果经过每年4.025%的复利，30年后65.34万，差额接近10万。
那么，在利率下调的背景下，还有哪些年金产品值得入手呢？昨晚我熬夜将近一年最热销、最值得买的年金险逐一盘点，最后选出了今天最值得购买的10款年金险，给大家参考。
话不多说，我们直接上【十大年金险榜单】：第十名中国平安财富金瑞20▼财富金瑞20是平安目前主推的年金险之一，品牌优势强。
这款产品在第五个保单年度就可以开始领取，领取时间较早。
假如一位30岁男性，花了30万（每年10万*缴费3年）购买这款产品，在前 10 年就能全部返还完毕，进入万能账户二次增值。
仅从年金返还的部分来看，收益比较低，重点在进入万能账户二次增值的收益，这款万能账户保底收益1.75%，目前的结算利率是5%。
结算利率每月浮动，如果按中档4.5%的假定利率测算，第10年可达2.6%的收益率。
往后投资时间越长，收益越高。
第九名太平人寿财富智赢▼财富智赢年金险是太平人寿2020年的开门红产品，附加万能账户荣耀智尊的保底收益率为2.5%。
年金领取方式与上一款产品类似。
这款产品保障10年，在第5-9个保单年度可领取生存金60%/100%已交保费。
满期给付基本保额。
以30岁女性，年存10万为例，存3年，共存30万，基本保额为33830元。
满期一共额外获得不到3.4万的收益，年化复利不到2%，比较低。
再来看看万能账户荣耀智尊。
年金每次转入万能账户需扣1%作为手续费，每满5年返还一次手续费。
前五年取出需要5%~1%（每年递减）的手续费。
自主转入万能账户生息的，需要扣除3%初始费用。
总的来看，万能账户保底收益2.5%还不错，目前结算利率5.35%。
第八名中国人寿鑫福临门▼中国人寿是国内保险企业的头牌，无论是知名度还是资金实力都有足够的底蕴。
年金现值系数表
年金现值系数表年金现值系数表是指一组用于计算未来一段时间内定期支付的固定金额年金的现值系数。
年金现值系数表可以帮助人们预估一段时间内所需的年金金额，从而规划退休计划，并帮助保险公司和金融机构制定相关产品的保费和利率。
下面是一个年金现值系数表，以及说明如何使用它来计算年金的现值：假定您计划退休，并想要从一个金融机构购买一个年金，该机构会每年向您支付15,000元的年金，连续支付20年，而每年的现值利率为5%。
您可以使用以下的年金现值系数表，找到20年期，利率为5%的行，并与列中15,000元的数字相交，得到年金现值系数为13.59。
年限\现值利率| 1% | 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% | 12%---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- 1|0.9901|0.9804|0.9709|0.9615|0.9524|0.9434|0.9346|0.92 59|0.9174|0.9091|0.9010|0.89302|1.9704|1.9416|1.9135|1.8861|1.8594|1.8334|1.8080|1.78 32|1.7590|1.7353|1.7122|1.68953|2.9410|2.8839|2.8286|2.7750|2.7230|2.6726|2.6237|2.57 64|2.5304|2.4858|2.4426|2.4007|3.9027|3.8086|3.7171|3.6282|3.5426|3.4602|3.3808|3.30 45|3.2310|3.1602|3.0919|3.02595|4.8555|4.7171|4.5820|4.4500|4.3209|4.1946|4.0709|3.94 98|3.8311|3.7147|3.6005|3.48846|5.7994|5.6092|5.4271|5.2528|5.0858|4.9259|4.7730|4.62 68|4.4869|4.3531|4.2250|4.10247|6.7344|6.4848|6.2461|6.0172|5.7973|5.5863|5.3840|5.19 03|5.0049|4.8278|4.6588|4.49808|7.6605|7.3441|7.0415|6.7527|6.4775|6.2159|5.9675|5.73 23|5.5102|5.3010|5.1045|4.92079|8.5777|8.1881|7.8127|7.4510|7.1028|6.7679|6.4461|6.13 72|5.8409|5.5569|5.2851|5.025010|9.4860|9.0156|8.5604|8.1194|7.6922|7.2786|6.8783|6.49 10|6.1164|5.7544|5.4047|5.066911|10.3854|9.8260|9.2796|8.7457|8.2249|7.7168|7.2209|6.7 370|6.2650|5.8047|5.3558|4.918212|11.2760|10.6279|10.0973|9.5743|9.0673|8.5742|8.0945|7 .6279|7.1740|6.7325|6.3032|5.8859|12.1577|11.4195|10.8907|10.4130|9.9318|9.4479|8.9612| 8.4715|7.9784|7.4820|6.9820|6.478214|13.0306|12.2011|11.6744|11.2394|10.7524|10.2766|9.807 3|9.3443|8.8872|8.4357|7.9894|7.548015|13.8946|12.9729|12.4496|11.9877|11.5596|11.1402|10.72 99|10.3160|9.9088|9.5077|9.1125|8.723116|14.7499|13.7351|13.2168|12.7383|12.3315|11.9343|11.54 15|11.1619|10.7955|10.4320|10.0730|9.718117|15.5962|14.4881|13.9762|13.4912|13.0875|12.7293|12.37 58|12.0269|11.6815|11.3520|11.0294|10.713418|16.4338|15.2320|14.7279|14.2463|13.8465|13.5262|13.23 66|12.9589|12.5759|12.2120|11.8647|11.522619|17.2626|15.9671|15.4720|15.0035|14.6084|14.3254|14.10 04|13.8968|13.4779|13.0863|12.7162|12.335520|18.0827|16.6938|16.2086|15.7629|15.3730|15.1270|14.96 71|14.8385|14.3829|13.9660|13.5788|13.1522以此为基础，您可以计算出这个年金的现值：现值系数 = [1 - (1 + 利率)^-年数] / 利率现值 = 年金金额× 现值系数在这个例子中，20年利率为5%的现值系数为13.59，所以这个年金的现值为：现值系数 = [1 - (1 + 0.05)^-20] / 0.05 = 12.4622 现值 = 15,000 × 12.4622 = 186,333所以，如果您购买了这个年金并连续20年收取15,000元的年金，那么它的现值为186,333元。
讲座-1024《年金保险》第七讲：账户型定额递延年金保险产品学习文档
（二）税收优惠（中外对比） 1、购买时：多数国家有税优政策（加拿大、法国、英国、爱尔
兰等国不征税，美国、澳洲、日本征部分税），我国尚无税收优惠 政策
2、累积期：年金所生利息不交税
目前：我国年金保险产品与银行产品利息所得均不交税
时期
银行利息是否交个人所得税
《年金保险》
第七讲 账户型定额递延年金保险产品
出现的问题
养老金出现缺口压力
年
金
分析问题出现的原因
保
你的分析框架是什么？
险
解决此问题的逻辑
课
风险管理的知识
课程内容定位
程 的
年金保险的时间简史
内
在
年金保险的涵义
逻
辑
年金保险的合同
传统年金保险产品
课程内容
年金保险的产品
账户型定额递延年金产品
变额年金保险
年金保险的精算
年金保障目标
退休年金保险（政府 退休收入年金保险 举办）
趸交、分期交
趸交、分期交
递延型
递延型
生存险
两全险
（保费缴付期间无死 （保费缴付期间提供
亡给付，仅退还现金 寿险死亡给付）
价值）
退休收入
退休收入
出现的问题
养老金出现缺口压力
年
金
分析问题出现的原因
保
你的分析框架是什么？
险
解决此问题的逻辑
课
风险管理的知识
最低保证利率4% 第一年收益对比：
（1）本利和106万元 （2）本利和110万元
实际利息比：10% ：6% 或 16.7%（TER） ：10%（TDR） TER (Taxable Equivalent yields Rate):与有税收优惠的递延年金相
全国企业年金基金业务数据摘要 2018年二季度
全国企业年金基金业务数据摘要2018年二季度人力资源社会保障部社会保险基金监管局2018年09月02SUPPLEMENTARY PENSION 基金管理1.2018年二季度全国企业年金基本情况一览表1. 建立企业（个）82,886参加职工（万人）2,342.33积累基金（亿元）13,686.05 2.建立计划数（个）1,579 单一计划1,507法人受托1,348理事会159 集合计划55其他计划17 3.实际运作资产金额（亿元）13,467.24建立组合数（个）3,748本季度投资收益（亿元）52.67本年以来累计收益（亿元）153.48本季度加权平均收益率（%）0.41本年以来加权平均收益率（%） 1.22 4.本季度领取人数（万人）106.44一次性领取 4.40分期领取102.04本季度领取金额（亿元）105.05一次性领取28.59分期领取76.46注：1.其他计划是指准集合计划和过渡计划。
2.投资管理情况包括投资管理人管理的投资组合及受托人管理的计划直投组合。
3.本季度加权平均收益率计算的样本为投资运作满本季度的投资组合，计算方法为样本组合收益率的规模加权，以期初和期末平均资产规模为权重；各组合收益率为单位净值增长率。
本年以来加权平均收益率以2018年1月1日以前投资运作的组合为样本，以上年末和本年一、二季度末平均资产规模为权重。
4.分期领取人数指统计期间符合企业年金待遇领取条件并实行分期领取的人数，期间内同一人多次领取的只计为1人，不重复计算。
2.2018年二季度全国企业年金基金投资收益率情况表注：1.样本为投资运作满本季度的投资组合，不含计划直投组合。
2.计划类型中其他计划是指准集合计划和过渡计划。
3.组合类型按是否含权益类投资标的分为固定收益类和含权益类，以期初合同或备忘录为准，明确约定不能投资权益类的组合为固定收益类；没有明确约定或期间发生类别变动的，都为含权益类。
4.收益率计算方法为符合条件样本组合收益率的规模加权，以期初和期末平均资产规模为权重；组合收益率为单位净值增长率;合计项供参考使用。
年金类产品比较
保证收益比较(不含分红和疾病给付)，40岁男性，交10年，年金起领日60岁
1.04 0.31 1.16 1.25 0.97
比较平安-金裕人生AGS
养老保障产品比较
主要销售渠道 投保年龄 保险期限 交费期限 存活利益起始领取年龄 存活利益最后领取年龄 大都会-乐享一生（不含附约） BXS 30天至60周岁 至88岁 趸交，3年/5年/10年/15年 第2年 至88岁 1、年金，第1个保单周年日起按 基本保额每年给付，每3年按基本 保额5%增加 2、生存金，逢10保单周年日按基 本保额200%给付，65岁后逢5倍数 保单周年日按基本保额300%给付 3、护理金，70岁后每个保单周年 日，按基本保额20%给付 4、满期金，88岁后首个保单周年 日，按基本保额500%给付 Max(现金价值,110%*累计保险费 总额-已领取的年金-生存金-护理 金) 无 还本率 60岁以前领取率 还本率 还本率 2.06 1.25 2.28 2.41 1.82 平安-金裕人生 AGS 30天-57周岁 终身 3年/5年 第3年 终身
年金最后领取年龄
终身
终身 1、基本年金，20年保证给付,每年按基本保额5% 增加 2、贺寿金，第21年起，每年按基本保额给付
年金利益
年金：至起领日，每年按基本保额领取
身故利益
养老金领取前
110%*所交保费之和
1、疾病身故，Max(现金价值,125%*累计保险费总 额) 2、意外身故，MAX(200%现金价值,250%*累计保险 费总额) 20年养老金-已领额（保证20年） 无
养老保障产品比较
主要销售渠道 投保年龄 保险期限 交费期限 存活利益起始领取年龄 存活利益最后领取年龄
大都会-乐享一生（不含附约）
企业年金养老金产品信息一览表
姜南林
公开
股票型
15A003
招商基金管 理有限公司
招商银行 股份有限
公司
招商基金管理有 限公司
杨熙
公开
股票型
15A002
招商基金管 理有限公司
招商银行 股份有限
公司
招商基金管理有 限公司
杨渺、夏帅、陈 国源、黄馨宜
公开
股票专项型
15Ac01
招商基金管 理有限公司
招商银行 股份有限
公司
招商基金管理有 限公司
侯昊、蔡振
姜南林 黄馨宜、全韬
杨熙
陈国源
起始投资日期 投管费率 备注 （%）
2015/7/30 0.60
2016/11/1 0.50
2017/3/1
0.20
2017/5/12 0.01
2017/8/4
0.50
2017/12/28 0.20
2018/3/8
0.60
2018/3/8
0.60
2018/6/19 0.30
招商基金管 理有限公司
中国建设 银行股份 有限公司
招商基金管理有 限公司
杨渺、夏帅
公开
股票型
15A001
招商基金管 理有限公司
中国工商 银行股份 有限公司
招商基金管理有 限公司
杨渺、夏帅、陈 国源
上海浦东
公开
固定收益型
15Ca01
招商基金管 发展银行 招商基金管理有
理有限公司 股份有限
限公司
姜南林
公司
2017/12/25
33
招商康荣沪深300指数增 强型养老金产品
99PF20170544
人社厅函[2017]327 号
2019主要保险公司年金产品对比表5页
18岁后缴费期满前，已交保费比例和现价 18岁后缴费期满前，已交保费比例和现价
一，身故/ 全残保险
金
身故/全残 责任
较大者 18岁后缴费期满后，保额、总保费比例和
较大者 18岁后缴费期满后，保额、总保费比例和
现价较大者
现价较大者
二，各年 龄阶段现
金价值
0岁 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 15岁 20岁 30岁 40岁 50岁 60岁 70岁 80岁 90岁 100岁
低杠杆高现价终身寿（3年交，每年10万）
公司
信泰人寿
百年人寿
产品名称
被保人年 投保规则 投保龄人豁
免 隔代投保
千万传承C
0
30
可附加投保人身故/全残/重疾/轻症豁免
可以
百年传福
0
30
保额
264500（3.5%+） 262860（3.5%+）
267,676
265,472
18岁前，已交保费和现价较大者
18岁前，已交保费和现价较大者
18-40岁,160%；41-60岁140%；61岁以 上，120%
58,420 155,060 268,440 278,090 288,100 298,470 309,210 320,350 331,880 343,830 356,200 425,110 507,290 722,300 1,028,270 1,463,250 2,080,980 2,956,560 4,192,030 5,931,770 8,096,930
60,060 364,1,484,270 2,100,260 2,967,580
18-60岁,160%；61岁以上，120%
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1、特别生存金： 第5、6个保单年度 末分别返还50%年 交保费。 2、生存金：第7个 保单年度起至祝寿 金领取前，每年给 付20%基本保额。 3、祝寿金：生存 至祝寿金约定领取 年龄(祝寿金领取 年龄：60、65、 70岁三种年龄可 选，在投保时约定 其中一个年龄 。)，返还全部已 交保费，一次性返 还所有本金。 4、养老金：祝寿 金领取后，每年给 付30%基本保额作 为养老金至终身。
国寿鑫尊宝终身寿险（万能型）B款
趸交/追加2%
第6个保单年度给付6年内累计转入保 次给付的保单持续奖励：满5个保单年度给付5年内 险费1%； 入保险费2%； 第7个保单年度及以后：上一年累计转 次给付之后的保单持续奖励：上一年累计转入保险费 入保险费1%；追加保险费不享有持续 奖金。
前五年：3%、2%、1%、1%、1% 2.50% 4.40% —— ——
太平人寿
中国人保
泰康人寿
新华人寿
卓越至尊终身年金 尊赢人生年金保险 鑫福年金保险（分 福享金生A款终身 年金保险（分红 保险（分红型） （分红型） 红型） 型） 个险渠道 个险渠道 个险、经代渠道 个险渠道 28天-70周岁 趸交/3/5年/10年 交 终身 分红型 28天-70周岁 趸交/3/5年/10年 交 终身 分红型 28天-70周岁 趸交/3/5年/10年 /15年/20年交 终身 分红型 30天-60周岁 5年/10年 终身 分红型
身故/全残保险 金： 1、首次关爱金领 取日之前： MAX(所交保费， 现价)； 2、首次关爱金领 取日之后：现金价 值
——
——
——
——
——
——
——
——
——
——
A款，可搭配B款双账户运作
可搭配财富赢家年 可搭配平安聚财宝（2017，Ⅱ）年金 金保险（万能型） 保险（万能型） （2018版） 平安聚财宝（2017，Ⅱ）年金保险 （万能型） 转入1%/追加2% 财富赢家年金保险 （万能型） （2018版） 趸交1%/约定追加 1%/其他追加3% 1、第5个保单生效 日给付5年内累计 转入保险费1%； 2、第6年生效日 起：上一年累计转 入保险费1% 前五年：5%、4% 、3%、2%、1% 2.00% 4.50% ——
产品名称
国寿鑫尊宝终身寿险（万能型）A款
国寿鑫尊宝终身寿险（万能型）
初始费用
趸交3%/转入1%/追加3%
趸交/追加2%
可搭配万 能账户
持续奖金
1、首次给付的保单持续奖励：满5个保单年度给付5年内 累计转入保险费1%； 2、首次给付之后的保单持续奖励：上一年累计转入保险费 1%
1、首次给付的保单持续奖励：满5个保单年 累计转入保险费2%； 2、首次给付之后的保单持续奖励：上一年 2%
太平洋人寿 老来福年金保险 （分红型） （2018版） 个险渠道 30天-65岁 趸交/3/5年/10年 /15年/20年交 终身 分红型
太平洋人寿 聚宝盆年金保险 （分红型） 个险渠道 30天-53周岁 趸交/3/5年/10年 交 终身 分红型
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第5个合同生效日
1、特别生存金：3 年交：满5个保单 1、特别生存金： 年度日分别给付年 满5个保单年度日 交保费60%；5年 返还年交保费 交：满5个保单年 100% 度日分别给付年交 2、年金：第6年至 保费100% 满期：保费11%/ 2、年金：第6年至 年； 满期：基本保额/ 3、满期金：所交 年； 保费+基本保额 3、满期金：所交 保费
公司 产品名称 销售渠道 投保年龄 交费方式 保险期间 是否分红
中国人寿 鑫彩一生年金保险 鑫禧一生年金保险 鑫耀一生年金保险 盛世尊享年金保险 个险渠道 28天-65岁 3/5/10年交 至80岁 无分红 个险渠道 28天-65岁 3/5/10年交 终身 分红型 个险渠道 28天-65岁 3/5/10年交 终身 分红型 个险渠道 28天-70岁 3/5年交 20年 分红型
身故保险金： 1、关爱金领取日 之前：MAX(所交 保费，现价)； 2、关爱金领取日 之后：现金价值
身故保险金： MAX（所交保费已给付生存金，现 价）
投保人意 外身故或 全残豁免 其他
——
——
—— 意外伤害身故保险 金：已交保费-已 给付身故保险金
——
——
——
——
特别说明
生存金默认进入鑫尊宝终身寿险（万能型）A款，可搭配B款双账户运作
30岁男性 10年交 35岁每年领取 18000元； 35岁-终身每年领 年金6489元； 55岁起每年领取关 爱金18万元；连续 给付6年，共领 108万元。
低、追加万能结算利率较低
亮点：区分人群，易于销售；劣势： 万能账户最低保证利率低
亮点：侧重后期给 付，关爱金返还超 保费；拥有全残保 障，劣势：万能账 户最低保证利率低
前五年：3%、2%、1%、1%、1% 1.75% 5% ——
30岁男性 10年交 35岁领特别生存金 10万； 36-49岁每年领年 金11000元； 50岁满期返还所交 保险费+基本保额 1005670元
0岁男孩 10年交，65周岁 30岁男性 30岁男性 领取 5年交 10年交 5岁、6岁每年领取 35岁领特别生存金 35岁、36岁每年 5万元； 10万； 领取5万； 7-64岁每年领 36-49岁每年领年 37-64岁每年领年 14091.45元； 金8610元； 金14981.2元； 65岁一次性领100 50岁满期返还所交 65岁至终身每年领 万元； 保险费50万元 取22471.91元 65岁至终身每年领 21137.18元。
1、祝贺金：第五 个合同生效日给付 年交保费18%； 2、祝福金：第5年 -终身，给付基本 保额18%/年； 3、关爱金：满25 保单年度后的首个 合同生效日或年满 65周岁后，给付已 付保险费*18%/ 年，连续给付6 年；
身故保险金： 1、祝寿金领取日 身故保险金： 身故保险金： 身故保险金： MAX（所交保费- MAX（所交保费- MAX(所交保费， 之前：MAX(所交 已给付生存金，现 已给付生存金，现 现价)； 保费，现价)； 价） 价） 2、祝寿金领取日 之后：现金价值
首笔年金 领取日
第6个合同生效日
3年交为第8个合同 生效日；5年、10 第6个合同生效日 第6个合同生效日 年交为第7个合同 生效日
生存保险 金
1、特别生存金： 满5个、6个保单年 度分别给付年交保 费60%和40%； 2、年金：满7个保 单年度后：基本保 额20%/年； 3、满期金：所交 保险费
保险责任
1、特别生存金：3 年交：满5个、6个 保单年度日分别给 付年交保费48%和 12%；5年交：满5 个、6个保单年度 日分别给付年交保 费60%和40%。 2、年金：第7年至 满期：基本保额/ 年； 3、满期金：所交 保费
身故保险金： 身故/全残 MAX(所交保费， 金 现价)；
身故保险金： MAX(所交保费， 现价)；
1、特别生存金： 满5个、6个保单年 度分别给付年交保 费60%和40%； 2、年金：满7个保 单年度至65周岁 前：基本保额 20%/年； 3、养老金：首笔 养老金领取时间： 65周岁或满7个保 单周年较晚者；养 老金领取之日起至 终身：基本保额 30%/年
1、特别生存金：3 年交：满5个、6个 保单年度日分别给 付年交保费60%和 40%；5年交、10 年交：满5个保单 周年日给付年交保 费100%。 2、年金：关爱金 领取日之前：基本 保额20%/年；关 爱金领取之后：基 本保额3%/年； 3、关爱金：60、 65、70、75、80 、85周岁可选：所 交保险费
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第6个合同生效日
第6个合同生效日
1、特别保险金： 第6、7年给付年交 保费：趸交10%、 3年交30%、5年交 50%、10年及以上 100%； 1、特别生存保险 2、生存保险金： 祝福金：有年领和 第8年起至养老保 金：第5年给付 1、年金：第5年： 月领供选择； 险金领取前：基本 20%*年交保费 年领：第5年-终 基本保额150%； 保险金额30%; *MIN[(保单年度身，给付基本保险 2、祝寿金：可选 3、养老保险金： 1)，交费年期数]; 金额/年； 60周岁或80周 养老年龄被保人55 2、生存保险金： 月领：第5年-终 岁，给付已交保险 周岁（含）以下为 第6年至终身： 身，给付基本保险 费； 65周岁，55周岁 （基本保额+累计 金额*8.5%/月 以上为70周岁；首 红利保额）*30% 次给付为上一年生 存保险金额 *105%，依次至终 身； 4、养老保险金保 证给付至99周岁；
30岁男性 5年交 35岁领特别生存金 6万； 36岁领4万元； 37-49岁每年领年 金3220元； 50岁满期返还所交 保险费50万元
产品特色
亮点：产品形态丰富，搭配双万能账户运作；劣势Βιβλιοθήκη 主险返还金较低、追加万能结算利率较低
中国平安 盛世臻享年金保险 盛世御享年金保险 个险渠道 28天-65岁 10年交 20年 分红型 个险渠道 28天-70岁 3/5年交 20年 无分红 玺越人生成人版 个险渠道 18周岁-65周岁 3/5年/10年交 终身 分红型 玺越人生少儿版 个险渠道 28天-25周岁 3/5年/10年交 终身 分红型
部分领取/ 退保费用 最低保证 利率 2018年4 月结算利 率 是否对接养老社区
前五年：5%、4%、3%、2%、1% 2.50% 5.20% —— —— ——
前五年：3%、2%、1%、1%、 2.50% 4.40% ——
30岁男性 10年交 35岁领特别生存金 6万； 案例演示：保费10万 36岁领特别生存金 元， 4万； 37-79岁领25398 元/年；80岁返还 所交保费100万