资金池分析与案例分解

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资金池税收筹划的案例

资金池税收筹划的案例

资金池税收筹划的案例咱就说有这么一家集团公司,旗下有好多子公司,就像一个大家庭里有好几个小家庭一样。

一、资金池的建立。

这个集团公司建立了一个资金池。

啥是资金池呢?简单说就是把大家的钱都放在一个大池子里,需要钱的时候就从这个池子里拿,有多余钱的时候就放到这个池子里。

比如说,子公司A这段时间生意特别好,账上有不少闲钱;而子公司B呢,正在开展一个大项目,急需资金。

要是没有资金池,子公司B可能就得去银行贷款,利息还不低呢。

有了资金池就不一样了,子公司A把钱放到资金池里,子公司B从资金池里拿钱去搞项目,这就相当于内部的资金调配。

二、税收筹划点一:利息收入和支出的处理。

1. 常规情况的税收烦恼。

在没有合理筹划之前,要是子公司A把钱借给子公司B,按照正常的规定,A公司收到的利息得交企业所得税。

而子公司B支付的利息,在企业所得税前扣除的时候呢,还得有好多限制条件,比如说利率不能高于同期银行贷款利率之类的,要是超了,超的部分不能税前扣除,这就增加了B公司的税负。

2. 资金池的巧妙筹划。

集团公司这么干的,它把资金池设置成类似金融机构的运作模式。

资金池给子公司B提供资金,收取一定的利息。

这个利息呢,集团公司按照金融服务的相关税收政策来交税。

对于子公司A来说,它把钱放到资金池里得到的回报,可以按照存款利息的形式来处理。

在中国,存款利息是免征增值税的,而且在企业所得税方面,也有一些优惠的处理方式。

这样就减少了子公司A的税收负担。

对于子公司B呢,它从资金池借款支付的利息,只要是合理的,就可以正常在企业所得税前扣除,不会因为利率的小波动就面临不能扣除的风险。

因为集团资金池的利率设定是综合考虑整个集团的资金成本和市场情况的,相对比较灵活合理。

三、税收筹划点二:资金集中管理的印花税优惠。

1. 一般借款合同的印花税。

按照规定,企业之间的借款合同是要交印花税的。

要是子公司之间互相借款,一份一份合同签下来,印花税也是一笔不小的开支呢。

资金池分析与案例

资金池分析与案例
该银行通过建立完善的流动性管理体系,合理配置资产和负债,有效降低了资金池的流动性风险。同时,该银行 还通过加强信用评级和担保措施,有效降低了信用风险。
某保险公司资金池风险管理
该保险公司通过分散投资和套期保值手段,有效降低了资金池的市场风险。同时,该保险公司还通过加强内部控 制和人员培训,有效降低了操作风险。
04
资金池风险与控制
资金池风险类型
流动性风险
由于资金流入和流出的不确定性,导致资金 池无法满足即时支付需求的风险。
市场风险
由于市场利率、汇率等波动,导致资金池价 值下降的风险。
信用风险
由于债务人违约,导致资金池无法按时回收 的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系统故障,导致 资金池运营出现问题的风险。
金融机构资金池管理需要与各子公司密切合作,通过 内部结算系统、电子银行系统等工具实现资金的集中
管理和调配。
金融机构资金池管理是指金融机构通过集中管 理旗下各子公司的资金,实现资金的统一调配 和优化利用。
金融机构资金池管理需要建立完善的资金管理体 系,包括账户管理、流动性管理、风险管理等方 面。
案例三:政府资金池管理
THANKS
感谢观看
支持决策制定
资金池分析提供的数据支持可以帮助企业 做出更科学、合理的决策,如投资决策、 融资决策等。
资金池分析的步骤
数据收集
收集涉及资金流入流出的相关数据,包括但不限于财务 报告、交易记录、合同信息等。
数据分析
运用适当的分析方法对数据进行处理和分析,以揭示资 金流动的规律和潜在问题。
ABCD
数据清洗和整理
05
资金池未来发展趋势
数字化资金池
数字化资金池是指通过数字化技术实现资金池的集中管理, 包括电子银行、电子支付等手段。随着互联网和移动支付的 普及,数字化资金池将成为未来资金池管理的主要趋势。

资金池分析与案例分析(ppt 37页)

资金池分析与案例分析(ppt 37页)
3 字都将被集中汇划到主账户。过剩的流动资金
可以得到更好的管理和控制——盈余资金可以 从一些参加现金池的子公司账户中划转,用来 资助其他现金短缺的实体。
资金池管理实例
中国石油
业务范围涵盖石油天然气勘探开发、炼油化 工、管道运输、油气炼化产品销售等各个领域, 在中国境内石油天然气生产和加工市场中占据主 导地位,也是排名居世界前列的大型综合性能源 公司。但是,由于下属成员企业多,分布广,产 业链条长,内部业务板块之间、关联企业之间的 交易和资金支付频繁,涉及资金规模大,企业账 户监管难度大。账户的分散管理容易造成集团资 金沉淀现象严重,不利于发挥集团资金整体规模 优势,也降低了资金效率。
内部油款封闭结算阶段
随着集团公司的重组和股份公司上市,当年的“油款 封闭结算体系”已经逐渐扩展到原油、成品油、化工品、 技术、劳务、贸易和服务等方方面面。2007年开始,集团 公司将上市公司和未上市企业之间的关联交易结算纳入上 述封闭结算体系,“封闭圈”的范围进一步扩大,资金集 中不再局限于股份公司,而是拓展到未上市企业和集团公 司其他成员,集团公司整体资金集中度进一步提高。
构建“资金池”需要循序渐进,因地制宜、 因企制宜,这一进程将随着企业集团发展 阶段的不同而呈现出阶段性特点
资金池管理实例
中国石油
企业治理结构不同、发展阶段不同、所处环 境不同,集团在构建“资金池”时所采取的方式 也应该有所区别,不宜超越现实条件,搞“一刀 切”式的过激方式。就中油财务公司的“资金池” 管理历程看,大致可分为以下三个阶段:
以企业集团财务公司为中介的现金池
服务仍由银行提供,不同的是银行并不是以委托贷款 中介出现,而是以现金池软件和支付中介的身份出现,其 原理比以银行为中介的现金池要简单得多。集团内的法人 公司富余资金统一上存到财务公司的委托存款账户,需要 资金的企业在委托存款大于委托贷款的金额内借入委托贷 款,借入的委托贷款不足支付请求的部分可通过银行或财 务公司提供流动资金贷款解决。

现金管理业务案例分析(以银行为例)

现金管理业务案例分析(以银行为例)

现金管理业务案例分析(以银行为例)农行现金管理业务服务三农案例分析一、案例背景分析ⅩⅩ银行“行云-现金管理”服务帮助客户有效进行资金管理,提供账户管理、收付款服务、流动性管理、投融资服务、供应链金融服务、风险管理等系列金融产品和服务的组合方案。

在其12大行业解决方案中,针对ⅩⅩ产业化行业企业的上下游客户众多、分布分散、交易频繁,集团内企业行业性、季节性明显等特点,农行特别提出覆盖城乡的收款网络、丰富的收款渠道、在线代扣等ⅩⅩ产业化企业资金管理解决方案,提供多样化的金融产品,帮助企业加速资金回笼,降低财务成本,灵活调剂资金,支持“三农”业务。

S(集团)股份有限公司注册成立于2007年8月,注册资本1.5亿元。

该公司是一家集饲料研发、生产、销售与技术咨询为一体的大型饲料集团公司,已发展成为拥有6家全资子公司和9家控股子公司的跨省集团公司,目前在江西、广东、广西、湖南、海南、云南、四川、湖北、贵州、河南等地拥有多家子公司,年销售收入近50多亿元,产品畅销全国,是J省大型的服务三农的企业之一。

二、银行切入点分析企业希望物流、资金流、信息流高度的一致,并且对及时性要求很高,企业对资金统一监管、统一使用,在资金闲置较多时,希望银行提供理财产品,帮助其资金增值;资金暂时性短缺时,希望从银行获得透支,资金较长时间短缺时,希望从银行获得贷款和票据。

企业需求分析:1.饲料版块汇款需求:集团各子公司分布全国各地,2010年子公司总数达到近40个,客户近20000个,分布全国各地乡、镇、存,需要客户将销售的款项存到子公司账户上,子公司要知道货款来源,保证资金安全。

2.资金归集需求:集团要求财权高度集中,需要将集团内各子公司资金实时归集到总部账户,在成员单位使用资金时统一调度,根据成员单位的性质和经营特点的差异,设定支付限额,对成员单位的支付进行控制,以达到对成员单位的资金使用进行全面监控的目的。

3.对外支付结算的需求:集团统一管理各自公司的资金,代子公司对外统一支付,企业日常有大量的对外支付的需求,希望能够实现业务的批量处理,并提供报表,减轻财务人员的工作量,并便于日常的账务处理。

公司资金管理案例分析

公司资金管理案例分析

公司资金管理案例分析扌商要:资金管理是贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,同时也是财务管理的集中农现,因此,如何打好资金仗•岚是财务管理的重中之重。

如何把钱管好,用在发展上, 用在刀刃上,既要保持其充分流动性,又要增加其盈利性,•直是资金管理上•个值得探究的问题。

本人通过在千喜公司半年来的实习,发现了它的资金管理方面存在•些相关问题,针对发现的和关问题,本文对千喜公司的资金管理进行分析,并结合财务管理相关理论提出几点解决的方法。

一、案例介绍千喜公司于2000年4月成立,注册成本为人民币10万元,主要市场是人陆、全球,而客户类型为各省市代理商,其主要经营范圉包括进口奶茶原材料,主要包括台湾汤武果汁、隆泰果粉、特调奶茶专用茶叶及茶包、荷兰奇异鸟奶精、美国爱喜奶精。

随着社会主义市场经济的不断发展, 加强内部管理、提高经济效益,是企业发展的必由之路。

本章内容主要对千喜公司进行了定义, 介绍了千喜公司在资金管理方而所存在的关键问题,针对这些问题进行了分析,并捉出了相应的改善措施,对此,收集了•下数据:应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及资金管理的高低,应收账款周转率越高, 说明其收回越快;反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。

从农•可以看出,千喜公司2014年的应收账款周转率比2013年降低了 2. 26,应收账款周转期增加了124.86,这农明在2014年干喜公司变现速度变慢,即资金管理效率变低,应收速度变慢,账龄变长,资金流动性弱,营运资金过多呆滞在应收账款。

精品文档流动性越强,存货周转率越高,存货的占用水平越低,存货周转速度反映存货管理水平,也是整个企业管存货转换为现金或应收账款的速度越快:它不仅影响企业的短期偿债能力,理的重耍内容,捉高存货周转率,缩短营业周,可提高企业变现能力。

从农二可以看出,千2014天,这农明,存货周转期增加了140. 2喜公司2014年存货周转率比2013年降低了31. 98年存货占用水平变高,流动性越弱,企业的短期偿债•般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快,营业周期长,说明资金周转速度慢。

资金管理实践案例分析【最新版】

资金管理实践案例分析【最新版】

资金管理实践案例分析资金管理流程的主要内容:资金营运1.统筹协调资金需求;2.协调资金调度,保证资金收付;3.定期召开资金调度会或安全检查,及时采取措施解决异常情况;4.加强对营运资金的会计系统控制;5.统筹协调资金需求;6.协调资金调度,保证资金收付;7.定期召开资金调度会或安全检查,及时采取措施解决异常情况;8.加强对营运资金的会计系统控制。

企业资金活动至少应当关注下列风险:1.筹资决策不当,引发资本结构不合理或无效融资,可能导致企业筹资成本过高或债务危机。

2.投资决策失误,引发盲目扩张或丧失发展机遇,可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。

3.资金调度不合理、营运不畅,可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。

4.资金活动管控不严,可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。

对经营者要面对多家银行掌握资金过去、现在、未来的流动状况,为投资决策和经营决策提供信息。

对所有者需要掌握资金的安全,控制资金使用的合理性,提高资金使用效率,规范风险控制。

资金流程的主要业务活动1.资金收付需要以业务发生为基础。

企业资金收付,应该有根有据,不能凭空付款或收款。

所有收款或者付款,都由特定的业务引起,因此,有真实的业务发生,是资金收付的基础。

2.企业授权部门审批。

收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或者证明,收取资金。

资金支付涉及企业经济利益流出,应严格履行授权分级审批制度。

不同责任人应该在自己授权范围内,审核业务的真实性,金额的准确性,以及申请人提交票据或者证明的合法性,严格监督资金支付。

3.财务部门复核。

财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后,应再次复核业务的真实性,金额的准确性,以及相关票据的齐备性,相关手续手续的合法性和完整性,并签字认可。

4.出纳或资金管理部门在收款人签字后,根据相关凭证支付资金。

资金流程的主要业务活动关键点:1.审批控制点。

把收支审批点作为关键点,是为了控制资金的流入和流出,审批权限的合理划分是资金营运活动业务顺利开展的前提条件。

资金池模式下的资金管理案例

资金池模式下的资金管理案例
和调配。
2. 资金池通常采用自动化系 统进行实时监控和操作,以提 高资金管理的效率和准确性。
3. 资金池的资金分配和回流 通常遵循一定的规则和比例, 可根据需要进行调整和优化。
资金池的类型
按照管理方式划分
2. 被动型资金池:成员单位按照一定的规则和比例将资 金汇入资金池,集团总部仅进行监督和管理,不进行主 动调配。
集团总部通过自动化系统 对资金池的资金进行实时 监控,掌握资金的流向和 运作情况。同时,定期向 成员单位提供资金报告, 以帮助他们了解自己的资 金状况和集团的总体资金 状况。
集团总部需对资金池的资 金流动进行风险评估和管 理,采取措施降低风险, 如选择信誉良好的银行合 作、制定风险预警机制等 。
集团总部根据实际情况和 市场变化,对资金池的运 作规则和比例进行适时调 整和优化,以实现资金的 最佳配置和效益最大化。
提高流动性
银行通过资金池模式,可以灵活调 配资金余缺,提高银行的流动性水 平,满足各种突发情况下的资金需 求。
互联网金融的资金池管理
高效运作
互联网金融平台通过资金池模式,将投资者的资金进行集 中管理和运作,提高资金的利用效率和投资收益。
风险控制
互联网金融平台通过资金池模式,可以对投资者的资金流 动进行实时监控,防范和化解潜在风险,确保投资者的资 金安全。
2. 加强风险管理:金融机构应加强对企业的风险管理,对企业资金使 用情况进行全面评估和管理,确保资金安全。
3. 创新金融产品和服务:金融机构应积极创新金融产品和服务,为企 业提供更多元化的融资渠道和投资选择。
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提出了更高的要求。资金池模式需要适应新的监管环境,加强合规管理

资金池模式面临的挑战

资金池”模式下的资金管理案例研究

资金池”模式下的资金管理案例研究

地产企业B的现金流管理
地产企业B通过设立资金池,对公司的现金流进行精细管理和 监控,以确保公司现金流的安全性和稳定性。
其他行业的资金池应用
制造业公司的资金集中支付
制造业公司通过设立资金池,对各个子公司的资金进行集中支付和管理,以 降低支付成本和提高资金使用效率。
服务性行业的资金储备
服务性行业通过设立资金池,储备一定量的资金,以应对可能出现的突发情 况,确保公司运营的正常进行。
投资风险
由于资金池模式的资金通常用于投资 ,因此如果投资决策不当,可能会导 致投资风险。
风险应对的原则与策略
01
多元化投资
通过将资金分散投资于不同的资产类别和地区,可以降低投资风险。
02
流动性管理
银行或金融机构需要制定完善的流动性管理计划,以满足客户的赎回
需求,并降低流动性风险。
03
客户风险管理
对于客户集中风险,银行或金融机构应加强客户风险管理,如对客户
资金结算
通过集中结算,降低结算成本,提高资金使用效 率,并有效控制财务风险。
资金池模式的内部运作
成员单位自主管理
01
成员单位可自主管理自己的资金,但需遵循资金池的统一规则

内部借贷机制
02
资金池内的成员单位之间可相互借贷,以缓解某一成员单位的
资金紧张状况。
内部结算机制
03
成员单位之间的交易可通过资金池进行内部结算,以降低外部
银行体系的资金拆借
金融机构通过设立资金池,进行资金拆借和调剂,以满足短期资金需求和解决流 动性问题,同时降低资金成本。
证券公司的资金管理
证券公司通过设立资金池,对客户保证金和自营资金进行集中管理和运作,确保 客户资产安全和提高自营收益。

资金管理系统案例分析

资金管理系统案例分析

[石化]中石化资金管理系统案例为了加强中国石油化工股份部资金的统一计划、统一调度、统一结算和统一借贷,达到控制债务规模、合理安排债务结构、加快资金周转、降低融资成本、控制财务风险的目的,股份公司资金管理部门对公司的资金业务进行了统一管理。

由于资金管理业务量大,处理过程复杂,并且需要多种专业理论对过程进行相应的管理,必须以较为全面、先进、稳定的资金管理信息系统来支撑,以规各类资金业务流程,实现对整个公司各类资金业务的预算控制、日常业务管理、资金分析、预警和预测等。

应中国石油化工股份公司资金处的要求,浪潮通软依托在金融行业、石化行业积累的丰富经验,结合中石化自身的企业发展规划,开发一套具有中石化资金管理特色的综合资金业务管理系统,作为股份公司资金业务管理的支撑平台。

项目难点及重点一、中石化资金业务管理涉及的种类繁多、业务量大,全靠手工操作,工作量非常大,并且存在业务信息收集不及时、统计口径不一致、数据不准确、不全面等问题,需要通过信息系统提高业务处理数据的质量和效率。

二、目前资金业务采用的管理工具繁杂,无法实现对资金管理标准和业务流程的统一控制。

三、种类繁多、大量的资金业务分布在异地各分子公司处理,传统的定期报表方式不能对整个公司资金业务实时掌控。

四、缺少必要的资金预算、资金分析、决策支持工具,全靠手工作业不易做到有效地进行资金的分析、预测和辅助决策。

需要建立一套资金预算/分析模型,以提供更灵活、强大的资金管理与分析平台。

所以,需要通过信息化的管理手段,规资金业务的流程和标准,加强资金监控管理的宽度、深度和力度。

在整个中石化部实现资金的统一计划、统一调度、统一借贷和集中监管,为合理安排债务结构、控制债务规模、加快资金周转、降低融资成本、控制财务风险提供决策依据和控制手段。

中石化资金管理系统要实现股份公司资金业务的全面管理,具体包括以下几个方面:1.覆盖业务容(管理广度)。

2.分级管理模式(管理深度)。

会计实务之资金池系列03集团内部资金池往来存款利息收入,你缴增值税了吗

会计实务之资金池系列03集团内部资金池往来存款利息收入,你缴增值税了吗

会计实务-资金池系列03:集团内部资金池往来存款利息收入,你缴增值税了吗?案例概况南方吉祥集团有限公司(以下简称吉祥集团)是增值税一般纳税人,其所属公司(吉祥集团所属各级公司都为独立法人机构)的资金池由吉祥集团资金池统一管理,2016年6月1日下属公司河北吉祥公司向集团资金池存款500万,3个月定期期满,收到利息16,875.00元。

问河北吉祥公司收到的利息如何缴纳增值税?税务分析一、政策依据《国家税务总局关于印发〈营业税税目注释(试行稿)〉的通知》(国税发[1993]149号);《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)。

二、实务分析(一)营改增前纳税人取得的银行存款利息不征营业税《国家税务总局关于印发〈营业税税目注释(试行稿)〉的通知》(国税发[1993]149号)第三条第一项第五款规定,银行存款利息不征营业税。

小结:自2016年5月1日前,纳税人取得的银行存款利息不征营业税。

(二)营改增后纳税人取得的银行存款利息不征增值税《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)规定,经国务院批准,自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。

《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)《附件2:营业税改征增值税试点有关事项的规定》第一条第二款第二项规定:存款利息不征增值税。

小结:自2016年5月1日起,纳税人取得的银行存款利息不征增值税。

三、案例解析《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》(国家税务总局公告2011年第34号)第一条第二项规定,该金融企业应为经政府有关部门批准成立的可以从事贷款业务的企业,包括银行、财务公司、信托公司等金融机构。

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中油财务公司的“资金池”管理梁萍(中油财务公司总裁)财务公司作为企业集团的资金结算中心和资金管理中心,早已是业内人士普遍认可的基本事实。

但是,企业集团的发展阶段不同,管理体制与组织结构不同,财务公司所发挥的资金管理中心作用也不同。

从跨国公司财务管理发展趋势看,目前各大企业开始普遍高度重视资金集中管理,尤其是由企业集团和金融机构共同设计构建的“资金池”,更是资金集中管理的焦点之一。

本文将简要介绍中油财务公司的“资金池”管理。

一、构建“资金池”首先要构建“账户池”,通过企业账户集中管理,实现账户和资金信息的有效监控企业资金存在于账户中,因此,实现资金集中管理的前提,是实现企业账户的集中管理。

通过监控和管理成员企业的各类账户,企业集团总部不仅可以及时、准确了解成员企业资金状况和存量资金分布,还可以动态监控企业流量资金的运行、方向和特点,从而有利于集团总部及时、准确、有效地掌握集团总体资金状况,有利于风险控制和正确决策。

对于中国石油集团而言,业务范围涵盖石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务、石油贸易、新能源开发、机械加工、装备制造与进出口、工程建设、基地服务、金融等各个领域,在中国境内石油天然气生产和加工市场中占据主导地位,也是排名居世界前列的大型综合性能源公司。

但是,由于下属成员企业多,分布广,产业链条长,内部业务板块之间、关联企业之间的交易和资金支付频繁,涉及资金规模大,企业账户监管难度大。

账户的分散管理容易造成集团资金沉淀现象严重,不利于发挥集团资金整体规模优势,也降低了资金效率。

为进一步提高资金集中度,避免内部成员资金高负债与高存款并存所带来的资金效率损失,自上个世纪九十年代中期开始,中国石油下属地区公司开始进行结算中心的试点推广工作。

地区企业通过结算中心,撤销下属成员单位的账户自主开户权,改为由结算中心统一开户,成员单位彼此之间的结算支付统一由结算中心办理,替代以商业银行为结算中介的传统做法。

资金管理案例分析

资金管理案例分析

资金管理案例分析在现代商业环境中,资金是企业生存和发展的重要因素之一。

因此,有效的资金管理对企业的持续运营和成功至关重要。

本文将通过分析一个资金管理案例,探讨资金管理的重要性,并提供一些有效的资金管理策略。

案例背景ABC 公司是一家初创企业,主要经营电子产品制造和销售业务。

尽管该公司有一定的市场份额,但由于市场竞争激烈,利润率较低。

由于企业规模的扩大和业务增长的需求,资金管理变得尤为重要。

资金管理问题在过去的几年里,ABC 公司一直面临资金不足的问题。

主要是由于以下两个原因:1. 销售收入不稳定:由于市场竞争和行业变化,ABC 公司的销售额存在波动。

有些月份销售收入很高,而有些月份则相对较低。

这使得公司的现金流变得不稳定,难以满足日常经营和发展需求。

2. 资本投资不合理:ABC 公司在过去几年中进行了一些不理想的资本投资。

他们在某些项目上投入了大量资金,但收益并不理想,这导致了资金的浪费和损耗。

资金管理策略为了解决资金管理问题,ABC 公司可以采取以下策略:1. 现金流预测与规划:通过对市场需求和销售趋势的分析,ABC 公司可以进行准确的现金流预测。

根据预测结果,制定合理的资金规划,确保现金流的稳定和充足。

这可以包括调整销售策略,提高资金回收速度,并减少资本投资的浪费。

2. 资本投资优化:ABC 公司应该审查并优化资本投资决策。

他们可以选择进行详细的投资风险评估,确保每笔投资都有良好的回报。

此外,他们还可以考虑与其他合作伙伴合作或寻求外部融资,以减少自有资金的使用。

3. 财务风险管理:ABC 公司应该制定和实施有效的财务风险管理策略。

这可以包括制定适当的授信政策和信用管理措施,以减少不良帐款和违约风险。

此外,他们还可以购买商业保险,以降低意外风险对企业资金的影响。

4. 资金监控和控制:ABC 公司应建立有效的资金监控和控制机制。

这可以包括定期审查现金流和资产负债表,并建立内部审计体系,以确保资金的准确记录和使用。

资金池分析与案例

资金池分析与案例

区块链技术: 提高资金池 透明度降低
风险
人工智能: 优化资金池 管理提高效

大数据:精 准预测资金 需求优化资
金配置
云计算:提 高资金池数 据处理能力
降低成本
移动支付: 拓宽资金池 应用场景提
高便捷性
数字货币: 推动资金池 创新提高安 全性和流动

资金池分析的目的
评估资金流动性:分析资金池的流动性确保资金能够及时满足需求 风险管理:识别和评估资金池中的风险采取措施降低风险 优化资金配置:根据资金池的分析结果优化资金配置提高资金使用效率 提高资金收益:通过资金池分析提高资金收益实现资金增值
资金池分析的方法
资金来源分析: 分析资金来源 的渠道、规模

加强资金池的 流动性管理确 保资金流动性
充足
加强资金池的 透明度提高信
息披露水平
加强资金池的 风险监测和预 警及时发现和
应对风险
资金池管理的未来发展方向
技术驱动:利用大数据、人工智能等技术提高资金池管理的效率和准确性 风险控制:加强风险管理提高资金池的抗风险能力 合规监管:遵守法律法规确保资金池的合法性和合规性 创新模式:探索新的资金池管理模式提高资金利用效率和收益水平
和稳定性
资金用途分析: 分析资金用途 的分类、比例
和合理性
资金风险分析: 分析资金风险 的来源、类型
和影响程度
资金管理分析: 分析资金管理 的制度、流程
和效果
资金池分析的步骤
计算资金池的规模和流动性
评估资金池的风险和收益
收集和分析相关数据 确定资金池的目标和用途
制定资金池的管理策略和计 划
定期评用
保险公司背景: 某大型保险公 司业务范围广

资金池”模式下的资金管理案例

资金池”模式下的资金管理案例
合理避税
通过“资金池”模式,可以利用 税收政策中的一些优惠条件进行 合理避税,从而降低集团的税收 成本。
05
“资金池”模式在A公司的应用分析
A公司概况
公司背景
A公司是一家成立于1990年的跨国制造企业,总部位于欧洲,在全球拥有多个生产基地和 销售中心。公司主要生产和销售高品质的机械设备,产品广泛应用于多个行业。
02
统一财务政策
通过“资金池”模式,可以统一集团内各公司的财务政策,使得各公司
的财务数据具有可比性,有利于进行集团整体的财务分析和决策。
03
强化下属公司责任意识
通过“资金池”模式,可以强化下属公司的责任意识,使其更加注重对
自身财务状况的管理和控制。
降低集团财务成本和税收成本
降低财务成本
通过“资金池”模式,可以降低 集团的财务成本,例如减少外部 借款的利息支出等。
税务风险及防范措施
总结词
税务风险是指企业在资金池模式下可能面临的涉税违规行为 的风险。控制措施包括建立完善的税务管理制度和合规意识 的培养。
详细描述
企业需要严格遵守相关税收法规,按照规定缴纳各项税款。 同时,应建立完善的税务管理制度,确保税务处理的合规性 和准确性。此外,应加强对员工的合规意识培养,防止因违 规行为而导致的税务风险。
公司规模
A公司拥有员工10000余人,年销售额超过10亿欧元。公司在全球范围内拥有广泛的客户 群体,与许多大型企业建立了长期稳定的合作关系。
公司财务状况
A公司的财务状况稳定,拥有健康的现金流和良好的信用评级。公司注重财务管理和风险 控制,确保企业的稳健发展。
A公司“资金池”管理模式的应用
资金集中管理
提高资金流动性
通过“资金池”模式,可以使集团 内各公司的资金流动更加灵活,提 高资金的流动性,从而更好地应对 市场变化和突发事件。

资金筹措方案案例

资金筹措方案案例

资金筹措方案分析与评估(一)筹资结构的分析和优选评估筹资结构的优选,即对不同筹资结构方案作出优化选择,实现筹资结构的最优组合,即其资金来源的结构可使总资金成本率最低。

1、各项资金成本率已定,但资金来源比例未定的优选分析。

这种情况,是指各项资金成本率已经确定,但有几种资金来源比例可供选择,要求经过优选分析,使总资金成本率实现最低。

案例1:某项目经过分析测算,决定从申请贷款,发行债券和股票三个方面筹集资金,其资金成本率已经分别确定,但还须从四种资金来源比例中优选一种,有关资料见下表。

根据上表资料,各种组合情况的总资金成本率计算如下:1组合总资金成本率=0.3×0.06+0.2×0.08+0.5×0.09=7.9%2组合总资金成本率=0.2×0.06+0. 4×0.08+0.4×0.09=8%3组合总资金成本率=0.25×0.06+0.3×0.008+0.45×0.09=7.95%4组合总资金成本率=0.3×0.06+0.4×0.08+0.3×0.09=7.7%从以上计算结果可以看出,第4种组合的总资金成本率最低(7.7%)。

因此,应以30%贷款、40%债券、30%股票为最优资金来源结构。

2、各项资金成本率未定,但资金来源比例已定的优选分析。

这种情形,即资金来源比例已经确定,但各项资金成本率有几种可能,要求经过优选分析,使总资金成本率实现最低。

案例某项目决定在所筹资金中,贷款、债券、股票的比例分别为50%、30%、20%,但各项资金成本率尚待从四个组合中优选。

有关资料见下表。

1组合总资金成本率=0.5×0.06+0.3×0.08+0.2×0.09=7.2% , 2组合总资金成本率=0.5×0.065+0.3×0.075+0.2×0.08=7.1% 3组合总资金成本率=0.5×0.07+0.3×0.08十0.2×0.085=7.6%4组合总资金成本率=0.5×0.065十0.3×0.07十0.2×0.095=7.25%从以上计算结果可以看出,第2种组合的总资金成本率最低(7.1%)。

某某公司运营资金管理及案例分析

某某公司运营资金管理及案例分析

苏州新创建设公司营运资金管理及案例分析摘要:营运资金是指企业经营周转过程中使用的日常性流动资金,是企业维持正常生产经营活动的物质基础,它涉及到企业生产的各个方面,它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的。

它既是企业与外部世界进行资源交换的渠道,又是企业内部资源配置得以实现的依托。

营运资金一旦出现问题轻则影响企业经营效益,重则导致企业资金链断裂,使企业破产。

因此,营运资金管理的好坏往往是企业成败的决定因素,它在财务管理乃至企业管理中占有非常重要的地位。

通过营运资金管理,可以实现在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下,不断提高营运资金的利用水平和周转能力,降低营资金持有成本,提高企业的整体盈利能力。

苏州新创建设公司是一家房地产公司,而房地产业是国民经济重要的支柱产业,房地产行业的健康持续发展,不仅是建设和谐社会的重要物质保证,而且直接关系到国民经济的昌盛与否,因此公司有着正确健康的营运资金管理是十分重要的,不可缺少的。

关键字:营运资金;成本效益;融资渠道;杠杆效应;财务风险一、序言房地产行业是是我国支柱产业之一,而营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分,它的基本和最终目标都是应该要遵循企业整体财务管理的目标。

简而言之,企业营运资金管理的目的是保证企业营运资金的充分安全性和流动性,并且努力的提高营运资金的利用水平和周转能力,同时就尽可能的提高企业的整体盈利能力,要实现这些目标就要通过实施科学健康有效的管理活动。

房地产行业是市场化程度较高的行业,因此,房地产的各个企业间就必然存在着激烈的竞争,而且在不断规范行业秩序的同时市场也在由过热向理性的回归着,这就加剧了行业竞争与调整。

而那些管理不善、营运效率低下的企业,必然将逐步淘汰出局。

资金状况也将成为威胁房地产企业成败的最核心因素之一。

这就对那些资金链紧张的房地产企业会受到极大的影响。

在这样的背景下,各家房地产企业管理者的必然选择就是加强企业营运资金管理水平,提高企业营运资金运营效率。

分析企业资金运营状况案例

分析企业资金运营状况案例

1、测算借款人营运资金需求测算公式营运资金需求=上年度销售收入X(1—上年度销售利润率)X(1 +预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数其中:营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额存货周转次数=销售成本/平均存货余额预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额案例分析:某企业向银行申请流动资金贷款,银行需测算该企业流动资金贷款合理需求量。

企业部分财务数据如表一所示。

企业部分财务数据表其他资料:第一,贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元,销售成本为7亿元,销售利润率约为30% ;第二,企业预计第二年的销售收入增长率为10% ;第三,企业拥有的自有资金2000万元;第四,企业近期内有一笔500万元的短期贷款需归还;第五,企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。

测算过程如下:企业营运资金周转次数测测算表表①估算营运资金周转次数营运资金周转次数=(存货周转天数+ 应收账款周转天数-应付账款周转天数+ 预付账款周转天数-预收账款周转天数)=360/(83.31+63.10-81.00+23.14-20.70 )=5.39 (次)②估算借款人营运资金量营运资金量二上年度销售收入X(1 —上年度销售利润率)X(1 +预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=100000 X (1-30% )X(1 + 10% )/5.39=14285.71③估算新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度= 营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金-其他渠道提供的营运资金=14285.71-2000-1000-0=11285.71 (万元)④对估算结果进行调整考虑到企业需要归还500 万元额度的短期贷款,因此对其流动资金贷款额度调增500 万元,至11785.71 万元。

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新趋势下的新要求
第一,流程再造及架构重塑。 中石油业务广、规模大、层级多,企业缺乏合理的司库治理和 业务模式以及相关的组织结构和业务流程来满足日益严格的内 控和合规的要求。通过司库管理体系解决方案,设计了完整的 业务和运营模型以及流程框架;重造了明细890个前、中和后台 分离直通式,附以清晰的内控点和符合内控要求的领先实践的 业务流程;设计了领先的职能架构,其中详细设计了每个职位 的工作职责和相应的授权体系;理清了横向层次的前、中和后 台,以及纵向层级(包括决策支持层、执行服务层及业务操作 层)之间的工作和权责关系。流程再造和架构重塑贯穿于整个 项目过程中,可以说是中国石油司库体系建设的最重要载体。 通过流程再造及架构重塑,中石油建立了司库业务的直通式处 理(STP)能力,实现了“两个提高,一个降低”,即通过职责分 离和合规管理提高了整体内控水平,通过业务流程标准化提高 了业务操作的效率,同时通过缩减人员编制降低了运营成本, 消除了冗余的业务活动。
指交易商在市场上所持的多头与空头头寸的差额。 比如一交易商卖出100份合约,买进80份合约,其净 空头头寸即为20份合约;假如他卖出120份合约而买进 150份合约,则其净多头头寸为30份合约。
集团现金池的分类
实体现金池
名义现金池
按是否主要 借助于银行 ,也可分为
以银行为中介的现金池
以企业集团财务公司为中介的现金池
资金池管理实例 中国石油
中油财务公司成立12年来,大力加强信息系 统建设,目前管理的人民币资金账户已经接近 1000个,外汇账户660个,成为集团公司名副其 实的“账户管理中心”。集团总部可以通过财务 公司的信息系统,动态监控企业资金的流量和流 向。这就为集团总部实现资金集中管理,提高风 险控制能力奠定了基础。
实体现金池
即账户零余额集合,指将若干分(子)公司的现金以 现金集中或现金清零的形式管理,分(子)公司通过零余 额子账户来完成业务分离。比如招商银行推出的现金池管 理的基本操作是,集团总公司每日终统一上收各成员企业 账户资金头寸,并集中到集团总公司“现金池”(CASH POOL)账户;集团总公司以现金池中资金及其统一向招 商银行申请获得的授信额度为保证,约定各成员企业的日 间透支额度;在约定的透支额度内,若日间成员企业账户 余额不足,以账户透支的方式自主对外付款;日终,集团 总公司与招商银行统一清算,以现金池资金或授信项下融 资补足各成员企业透支金额。
资金池管理实例 中国石油
公司结算规模2002年突破30000亿元,2007 年将顺利突破85000亿元,每年增加超过10000 亿元。与商业银行相比,公司提供的内部结算服 务主动收款,流程简单,速度快捷,减少了资金 在途时间,节约了资金占用成本,提高了集团总 部对资金流的监控能力,降低了资金运行风险。
内部油款封闭结算阶段
随着集团公司的重组和股份公司上市,当年的“油款 封闭结算体系”已经逐渐扩展到原油、成品油、化工品、技 术、劳务、贸易和服务等方方面面。2007年开始,集团公 司将上市公司和未上市企业之间的关联交易结算纳入上述 封闭结算体系,“封闭圈”的范围进一步扩大,资金集中不 再局限于股份公司,而是拓展到未上市企业和集团公司其 他成员,集团公司整体资金集中度进一步提高。
在现金池结构中,各子账户将保持最少的资金 余额,以便充分提高整个集团的资金利用率和 流动性。在日终,任何子账户余额的盈余或赤 字都将被集中汇划到主账户。过剩的流动资金 可以得到更好的管理和控制——盈余资金可以 从一些参加现金池的子公司账户中划转,用来 资助其他现金短缺的实体。
2.减少利息 成本
2
3.改进流动款方的主动性,按照规定,只要收 款方提交发货证明、发票等相关材料,就可以委托财务公 司收款。这一封闭结算体系的运行,大大提高了内部资金 周转速度,避免了在途资金的出现,减少了资金占用,解 决了内部拖欠问题。同时,与外部银行相比,以财务公司 为平台的封闭结算,手续简便,划拨时间短,提高了资金 使用效率。此外,封闭结算还为计划、财务、销售等部门 的协调配合创造了条件,保证了资金安全和货款回流,也 显著提高了资金集中度。
3
资金池管理实例 中国石油
业务范围涵盖石油天然气勘探开发、炼油化 工、管道运输、油气炼化产品销售等各个领域, 在中国境内石油天然气生产和加工市场中占据主 导地位,也是排名居世界前列的大型综合性能源 公司。但是,由于下属成员企业多,分布广,产 业链条长,内部业务板块之间、关联企业之间的 交易和资金支付频繁,涉及资金规模大,企业账 户监管难度大。账户的分散管理容易造成集团资 金沉淀现象严重,不利于发挥集团资金整体规模 优势,也降低了资金效率。
境内外汇资金集中管理阶段
2004年以来,中油财务公司充分发挥金融机构优势, 与多家银行合作,实现了账户集中和信息集中。目前,公 司通过签约银行的网银系统、MT940报文以及手工录入等 三种方式,集中了22家成员单位37个币种在45个国家、 169家银行的660个外汇账户信息。各成员企业可以在签约 银行开户,也可以在财务公司开立在岸/离岸账户,各签约 银行与财务公司搭建银企互联平台,签约银行通过电子信 息系统将账户信息传给财务公司,集团公司或外管局则可 以通过财务公司的网银平台,监控中国石油集团境外成员 企业的资金信息。
构建“资金池”首先要构建“账户池”, 通过企业账户集中管理,实现账户和资金 信息的有效监控
资金池管理实例 中国石油
为进一步提高资金集中度,避免内部成员资 金高负债与高存款并存所带来的资金效率损失, 自上个世纪九十年代中期开始,中国石油下属地 区公司开始进行结算中心的试点推广工作。地区 企业通过结算中心,撤销下属成员单位的账户自 主开户权,改为由结算中心统一开户,成员单位 彼此之间的结算支付统一由结算中心办理,替代 以商业银行为结算中介的传统做法。
代企业资金管理阶段
随着中国石油集团公司内部业务板块的壮大和专业公 司集团化发展,财务公司理所当然承担起“账户管理中心” 和“结算中心”职能,根据各类一级成员企业的管理需求, 由财务公司开立该企业的主账户,并通过与不同银行之间 的管理协议,使其分布在不同地区、在不同银行内开立账 户的下属成员企业,都可以通过财务公司的网银系统,将 资金归集到一级企业(母公司)的主账户中。根据一级企 业(母公司)的需要,对其下属成员企业的资金进行全额 或限额集中,从而构成该一级企业(母公司)的“资金 池”。上下级公司之间通过委托贷款方式进行;如果该企 业(集团)“资金池”里的资金还不能满足成员企业支付 需求时,可以向财务公司申请信托贷款。
构建“资金池”需要循序渐进,因地制宜、 因企制宜,这一进程将随着企业集团发展 阶段的不同而呈现出阶段性特点
资金池管理实例 中国石油
企业治理结构不同、发展阶段不同、所处环 境不同,集团在构建“资金池”时所采取的方式 也应该有所区别,不宜超越现实条件,搞“一刀 切”式的过激方式。就中油财务公司的“资金池” 管理历程看,大致可分为以下三个阶段:
新趋势下的新要求
伴随全球化及日益加剧的竞争环境,企业资金管理的复杂 程度和重要性也日益增加。2009年初,中石油司库团队和 毕博管理咨询(现为戴尔公司的子公司)开始合作,正式 启动司库系统建设,来实现司库业务活动及信息的透视化、 高效化、标准化和自动化。具体来讲,做了如下几方面的 工作: 第一,流程再造及架构重塑。 第二,搭建了财银直连及财企直连两大平台。 第三,为中国石油的境内/跨境资金设计了资金池和集中管 理架构。 第四,通过松耦合的ESB统一接口平台和IT技术架构整合 了中国石油各式各样的内外部系统。
一些大型企业集团的资金集中管理模式
我国一些大型企业集团的资金集中管理 模式有收支两条线、内部银行、资金结算中 心、财务公司等,而且又以结算中心和财务 公司两种方式居多。
建立现金池架构的优点
1.节约管理 成本
1
维持很少的人民币贷款, 可以减少公司对资金账户 管理的成本。
自动化资金集中结构降低了集团公司对人 民币贷款的需求。公司内部融资成本可以 设置为低于人民银行贷款利率。不过为避 免转移定价问题,利率必须按照“正常交 易关系”来设定,换句话说,利率水平必 须也能适用于与第三方进行的类似交易。
“资金池”管理的目标是资金的安全和高 效,提高资金效率需要完善内部结算功能, “资金池”也是“结算中心”
资金池管理实例 中国石油
中油财务公司成立12年来,大力加强信息系 统建设,目前管理的人民币资金账户已经接近 1000个,外汇账户660个,成为集团公司名副其 实的“账户管理中心”。集团总部可以通过财务 公司的信息系统,动态监控企业资金的流量和流 向。这就为集团总部实现资金集中管理,提高风 险控制能力奠定了基础。
2.代企业资 金管理阶 段
1.内部油款 封闭结算阶 段
3.境内外汇 资金集中管 理阶段
内部油款封闭结算阶段
中国石油集团公司在1998年重组成立后,新划入的炼 厂和销售公司受历史管理体制、市场状况的消极影响,形 成对油田企业的大规模欠款。为保证原油生产企业的正常 经营,同时也为了解决内部拖欠,提高资金周转效率,集 团公司决定以财务公司为平台,实施货款结算体系革。 所谓“内部油款封闭结算”是指中国石油集团公司内部 的油田企业、管道企业、炼油化工企业和大区销售企业之 间的所有原油、成品油及化工产品的货款结算,都要通过 财务公司及其分支机构的账户进行。各企业只需在财务公 司开立专用结算账户,彼此之间的支付结算通过在双方 (或多方)各自的结算账户中进行相应账务处理即可,不 需要发生真正的资金流,从而使资金集中在这一“封闭圈” 内,因而称为“油款封闭结算”。
名义现金池
指用各银行账户中的不同现金头寸产生的综 合盈余来抵补综合赤字。其运作机制是:每个参 与现金池的公司保留归于现金池的货币所在账户, 然后银行综合所有参与账户,综合结出一个净额 以反映现金头寸,并没有实际资金转移。
以银行为中介的现金池
是采用多对多的委托贷款方式,即每个法人公司都可 能是委托存款的提供者和委托贷款的需求者,现金池中的 委托存款余额不小于委托贷款。集团企业和法人关联公司 的账户超过目标余额(由于每笔委托贷款都要缴纳印花税 和利息收入营业税,零余额账户不经济、没有必要)的部 分,上存至委托存款账户或归还时间最早的那笔借入委托 贷款。如果出现导致现金池中的委托存款余额小于委托贷 款余额的借入委托贷款请求,由委托存款余额小于委托贷 款余额的部分形成资金需求企业的账户透支。
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