央财金融硕士考研历年真题及答案详细解析(15)

央财金融硕士考研历年真题及答案详细解析（15）

（一）李健《金融学》讲义

第十三章非存款性金融机构

本章主要内容

第一节非存款性金融机构的种类与发展条件

第二节投资类金融机构

第三节保障类金融机构

第四节其他非存款类金融机构

本章需要识记的基本概念

信托证券公司保险基金

汽车金融服务公司金融担保公司社会保障制度

信托投资公司金融租赁公司投资类金融机构

投资基金管理公司保障类金融机构金融资产管理公司

非存款类金融机构金融信息咨询服务类机构

本章与各章的主要联结点

●本章是全书不可或缺的重要组成部分。是对第十一章金融机构体系的深入阐述，并与第十二章存款性金融机构共同架构起了宏大、丰富的现代金融机构体系。

●本章与第四章信用与信用体系、第六章金融资产与价格、第七章金融市场与功能结构、第八章货币市场、第九章资本市场、第十章衍生工具市场、第十四章中央银行有着紧密的联系。

第一节非存款类金融机构的种类与发展条件一、非存款类金融机构的种类与业务特点

(一)非存款类金融机构的种类

◆投资类金融机构

◎指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金融机构，主要包括证券公司、基金管理公司。

◎投资类金融机构多作为直接融资中介人，开拓资金流动渠道，通过各种证券、票据等债权、产权凭证，将资金供求双方直接联系起来，有利于全社会资金的有效配置与运转。

◆保障类金融机构（insurance financial institutions）

◎指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保障的金融机构。主要包括各类保险公司和社会保障基金。

◎一方面能够积聚资金、抵御风险、降低个体损失、提供经济保障；另一方面能融通长期资金、促进资本形成。

◆其他非存款类金融机构

◎主要包括信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、金融担保公司、资信评估机构以及金融信息咨询机构等。

（一）非存款类金融机构的业务运作及其特点

◆经营活动不直接参与存款货币的创造过程，对货币供求及其均衡的影响相对较小。

◆资金来源与运用方式各异。

◆专业化程度高，业务之间存在较大的区别。

◆业务承担的风险不同，相互的传染性较弱。

◆业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格变动非常敏感。

二、非存款类金融机构发展的条件

(一)非存款类金融机构发展的经济与技术条件

◆经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用。

◆技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务能力和运作范围，大大提高了经营效率。(二)非存款类金融机构的发展与金融创新

◆金融创新使得非存款类金融机构与金融市场的融合更为密切，大大拓展了其业务范围，提升了市场竞争力。

(三)非存款类金融机构的发展与法律规范及监管

一、投资类金融机构概述

（一）投资类金融机构种类

◆证券公司(securities company)

◎经营证券业务的金融机构。其主要业务是代理证券发行与买卖或自营证券买卖、兼并与收购业务、研究及咨询服务、资产管理以及其他服务。

◆投资基金（investment funds）

◎指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、承担风险。

◆其他投资类金融机构

◎主要指金融期货公司、黄金投资公司、投资咨询公司和证券结算公司等。

◎这类投资类金融机构所从事的业务各异。比如金融期货公司是专门从事标准化金融期货合约交易的机构，他们在指定的期货交易所进行交易。

（二）投资类金融机构的业务特点

◆主要以有价证券为业务活动的载体。

◆业务的专业性高，风险较大。

◎投资类金融机构业务的开展都需要专门的金融知识、熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。同时这些业务以本身具有较多风险的各种有价证券为载体，加之又围绕资本市场进行，其风险较为突出。

◆业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则。

(三)投资性金融机构的作用

◆促进证券投资活动的顺利进行。

◆降低投资者的交易成本和信息搜寻成本。

◆通过专业技术与知识为投资者规避风险、分散风险和转移风险提供可能。

二、证券公司

(一)证券公司的特点与作用

◆证券公司是专门从事证券业务的金融机构。收入的主要来源是各种服务的手续费或佣金。

◆证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业购并、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等作用。

（二）证券公司的种类

◆独立的专业性证券公司；

◆商业银行拥有的证券公司；

◆全能型银行直接经营证券公司业务

◆一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务。

◆在我国证券公司主要分为两种：一是经纪类证券公司。二是综合类证券公司，这类公司既可从事经纪业务，又可开展自营、承销及其他业务。

（三）证券公司的主要业务

◆证券经纪业务。接受客户委托，代理客户买卖证券的业务。

◆证券承销业务。受证券发行人的委托，在发行有效期内将证券销售出去。

◆证券自营业务。利用自有资金从事证券买卖。

◆其他业务。

三、投资基金管理公司

（一）投资基金公司及其种类

◆投资基金管理公司是专门为中小投资者服务的投资机构，它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，通过专家理财，按照科学的投资组合原理进行投资，与投资者利益共享、风险共担。

◆投资基金管理公司投资者利益保护的法律和制度。

◆依据不同标准，投资基金可以分为不同种类，见表13-1。

（二）投资基金业务经营

◆投资基金的运作主要是通过发行基金单位的受益证券，集中投资者的资金，由基金托管人托管，并由基金管理人负责基金的操作，以获得投资收益和资本增值。

（三）投资基金管理公司特点

◆集合理财、专业管理。

◆组合投资、分散风险。

◆利益共享、风险共担。

◆严格监管、信息透明。

◆独立托管、保障安全。

（四）投资基金管理公司的作用

◆提供高效的投资途径。