项目融资学名词解释(集美大学18)

项目的经济强度：项目在贷款时期内能产生多少现金流量用于还款。

有限追索：贷款人可以在某个特定阶段或者规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以

及所承担义务之外的任何资产。

资产负债表外融资：指项目的债务不出现在项目投资者的资产负债表上的融资。

项目投资结构的设计：即项目的资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形

式和投资者之间的法律合作关系。

项目的资金结构：指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。

公司制结构：指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。

合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资结构而建立起来的一种法律关系。

担保存款：是项目投资者在一家由贷款银团指定的银行存入一笔固定数额的定期存款，存款账户和存货的利息均属于项目投资者，但是存款资金的使用权均掌握在贷款银团

的手中，如果项目出现资金短缺，贷款银团可以调用担保存款予以补偿。

准股本资金：是指本金偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的从属性债务。外国债券：指外国债券发行人在东道国市场，以东道国货币标价发行的债券。

出口信贷：一国政府为支持或扩大本国大型设备出口而以利息补贴或信贷担保形式，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商提供的低息贷款。

生产支付模式：是指建立在贷款银行从项目中购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入权益的基础上的融资安排。

资产证券化（Asset-Backed Securities）：

指把缺乏流动性，但具有未来现金流量的资产汇集起来，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通资金的过程。

TOT（Transfer-Operate-Transfer）：

即移交---经营---移交，是指政府机构将已建设好的项目的产权和经营权，在一定期限内有偿转让给私人投资者，由其运营管理；私人投资者在约定的期限内通过经营回收全部投资和合理的利润，在合约期满后，再将项目交回给政府机构。

BT（Build--Transfer）

即建设----移交，是指项目建成后即移交给政府，政府按协议向项目发起人支付项目总投资和合理的回报。

BOOT(Build---Own--Operate----Transfer):

即建设---拥有---经营---移交。它是指经营机构或某国际财团融资建设基础设施项目，项

目建成后，在规定的期限内拥有所有权并进行经营，特许经营期满后将项目移交给政府。PPP(Public--Private--Partnerships）:

政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。

完工风险：是指项目延期完工、完工后无法达到设计运行标准或无法完工等风险。

直接担保：是指担保的责任根据担保的金额或者担保的有效时间加以限制。

间接担保：是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。