中小企业核心员工股权激励中的风险管理.pptx
中小企业股权激励方案设计共47页PPT
35、不要以为自己成功一次就可以了 ，也不 要以为 过去的背脊。——非洲 2、最困难的事情就是认识自己。——希腊 3、有勇气承担命运这才是英雄好汉。——黑塞 4、与肝胆人共事，无字句处读书。——周恩来 5、阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。——培根
中小企业股权激励方案设计
31、别人笑我太疯癫，我笑他人看不 穿。(名 言网) 32、我不想听失意者的哭泣，抱怨者 的牢骚 ，这是 羊群中 的瘟疫 ，我不 能被它 传染。 我要尽 量避免 绝望， 辛勤耕 耘，忍 受苦楚 。我一 试再试 ，争取 每天的 成功， 避免以 失败收 常在别 人停滞 不前时 ，我继 续拼搏 。
股权激励的风险控制如何控制股权激励的风险
股权激励的风险控制如何控制股权激励的风险随着企业发展的步伐不断加快，如何吸引和留住优秀人才成为许多企业面临的关键问题。
股权激励作为一种重要的员工激励方式，已经受到越来越多企业的关注和应用。
然而，股权激励也存在一定的风险，如员工离职后股权流失、激励计划设计不合理导致效果不佳等。
因此，控制股权激励的风险成为企业必须面对的任务。
本文将探讨股权激励的风险控制方法。
一、制定合理的激励政策制定合理的激励政策是控制股权激励风险的关键。
企业应该根据公司实际情况和发展阶段，制定能够吸引和激励员工的激励政策。
首先，企业应该明确激励的目标和目的，激励政策应该与公司的长期发展目标相一致。
其次，企业应该根据员工的不同职位和业绩状况，制定不同的激励方案。
只有在合理的激励政策基础上，才能够最大程度地减少股权激励的风险。
二、完善激励计划的设计激励计划的设计对于控制股权激励风险至关重要。
设计激励计划时，首先要考虑是否公平和合理。
激励计划应该基于员工的实际贡献和业绩，避免出现一刀切的情况。
其次，激励计划应该有明确的目标和指标，并与员工的绩效进行绑定。
只有这样，员工才能够明确自己的奋斗目标，并通过实际行动去实现。
最后，激励计划应该有相应的约束和惩罚措施。
这样一方面可以防止员工滥用股权激励权益，另一方面也可以保护企业的利益。
三、建立股权激励退出机制股权激励退出机制是控制股权激励风险的重要手段。
企业应该建立完善的股权激励退出机制，使员工不会在离职后带走所有激励权益。
一种常见的方法是，在员工离职后规定一定的锁定期，只有在锁定期结束后才能行使股权。
另外，企业还可以通过回购、回赠等方式，回收员工离职后的股权，以控制员工在离职后对企业利益的影响。
四、加强风险监控与评估为了保证股权激励风险控制的有效性，企业需要加强风险监控与评估工作。
对于股权激励计划的执行情况，企业应该进行定期的监控和评估。
通过考核员工的绩效和激励效果，及时发现问题，并及时采取对策。
股权激励案例ppt公司股权激励管理办法(附示范文本)
股权激励案例ppt公司股权激励管理办法(附示范文本)公司股权激励管理办法原则首先是进一步完善公司的法人治理结构。
升职公司成立，并提高股权激励机制，全面，公司的热情和员工都动员起来，有效，并有效结合公司的员工和股东的利益和利润的利润。
一个体育公司的管理和工作的核心骨干人员的工作，对公司的业绩稳步担保改进，确认实现公司的发展战略和经营目标，并根据国家的规定，实际系统是专门开发的。
本公司董事会第2条股份制。
第三条本制度适用于公司的所有员工。
核心Bongbone人员的第四条股份公司的股票特别说明，本系统和各级各级和长期激励。
如果没有特殊的指令，激励系统对应于股权激励制度。
第2章管理局该公司的第五股东的股东将是最高决策机构的激励计划。
您必须满足以下责任。
从董事会提交的奖励（1）批准。
（2）主要修改，中止，以及公司激励计划的批准。
处理和分配董事（3）认证问题的委员会;（4）其他事项由股东来确定。
董事会第六条董事会是一个激励计划的管理机构。
收购方股东后，相关权利得到董事会批准。
董事会需要履行下列职责：（1）审查的薪酬与考核委员会制定的激励制度，和股票被批准。
薪资调查和评估委员会的灵感改进方案（2）批准，内容包括，但不限于这些，该计划是屡获殊荣，天获奖，处置价格，等待着。
;（3）支持修订有关规则，审批薪酬与考核委员会委员，和激励。
（4）启发规划委员会和评审委员会。
（5）所有股东允许与董事会相关联的相关激励机制。
（6）其他事项董事会决定。
第七条工资和评估板董事会的子公司。
负责公司激励制度的日常管理工作。
您必须满足以下责任。
（1）改变指南针，企业的激励制度。
（2）公司的规则，规定和奖励。
（3）制定每一年的年度激励实施计划。
（4）的提案，改变激励计划的成本。
给调整量。
责任在股权激励（5），在规划过程中，监测计划的运作的日常工作; （6）同时要求广公司的雇员，但不局限于意见和股权激励方案，管理办法等。
并给出一个解释。
（7）根据股权激励计划，我们将决定计划参与者的吊销和注销。
股权激励与风险管理
股权激励与风险管理在当今经济环境中，民营企业正面临着越来越多的挑战，尤其是在激烈的市场竞争中，如何留住人才、提升绩效、控制风险成为了企业管理者需要思考的关键问题。
股权激励作为一种有效的管理工具，能够在一定程度上解决这些问题，但它的实施也带来了潜在的风险。
因此，深入研究股权激励与风险管理之间的关系，尤其是在民营企业中的应用，是十分必要的。
首先，股权激励的基本理论可以追溯到代理理论。
这一理论强调在企业主和管理层之间存在利益不一致的情况。
企业主希望获得更高的投资回报，而管理层则可能更关注个人利益。
股权激励通过将管理层的利益与企业的长远发展捆绑在一起，促使管理者更加关注企业的绩效，进而激发他们的积极性。
对于民营企业来说，股权激励的实施不仅能吸引优秀的人才，更能提升员工的归属感和忠诚度。
1.1 民营企业中的股权激励现状目前，许多民营企业已经开始尝试股权激励机制。
一方面，这种机制能够让员工分享企业的成长红利，增强他们的工作积极性；另一方面，股权激励也帮助企业在快速发展的过程中保持人才的稳定。
例如，一些成功的民营企业通过期权、限制性股票等形式，给予核心员工一定的股权，以激励他们为企业发展贡献更多的力量。
然而，由于缺乏有效的实施细则，很多企业在具体操作中仍然存在困扰。
1.2 股权激励的风险因素然而，股权激励并非没有风险。
首先，股权激励可能导致员工过于关注短期利益，忽视企业的长期战略目标。
特别是在某些民营企业中，管理层可能为了短期的业绩而采取激进的策略，这样就可能损害企业的健康发展。
其次，股权激励的分配不当也可能引发员工之间的不满。
例如，如果核心员工获得的股权比例过高，其他员工可能会感到被忽视，甚至产生“内耗”的现象。
此外，在股权结构不合理的情况下，企业控制权的分散也可能导致决策的低效。
接下来，我们需要探讨如何通过有效的风险管理来保障股权激励的成功实施。
这里就涉及到风险识别、评估和控制三个步骤。
2.1 风险识别风险识别是风险管理的第一步。
股权激励与风险管理
股权激励与风险管理在当今商业环境中，股权激励与风险管理之间的关系越来越引人关注。
企业在追求快速增长的同时，往往需要通过有效的激励机制来吸引和留住优秀人才，而股权激励正是一个常见的选择。
然而，股权激励在带来积极效果的同时，也可能带来一些风险，因此，理解两者之间的平衡显得尤为重要。
首先，我们得明白什么是股权激励。
简单来说，就是企业通过将部分股份或期权授予员工，以激励他们为公司贡献更多的价值。
这种方式在吸引高管、核心技术人员等关键人才时尤为有效。
比如，许多互联网公司会通过股票期权的方式，让员工在未来某个时间以优惠的价格购买公司股票。
这样一来，员工不仅能分享公司的成长，也能增强他们的归属感。
不过，股权激励并不是没有风险的。
尤其在公司业绩波动较大的情况下，股权激励可能会导致一些不良后果。
例如，如果员工的利益过于依赖于股价的波动，他们可能会采取一些短视行为，追求短期利益而忽视公司的长远发展。
这样一来，原本旨在激励的措施反而可能对企业造成伤害。
接下来，我们要探讨风险管理在股权激励中的角色。
企业在实施股权激励时，必须建立健全的风险管理机制，以降低潜在的风险。
首先，企业可以通过合理设计股权激励计划的结构来减少风险。
例如，可以设置锁定期，让员工在一定时间内不能出售股票，从而鼓励他们关注公司的长期发展。
此外，企业还可以定期评估激励措施的效果，及时调整策略，以应对市场变化和企业发展的需要。
为了更好地理解这一点，我们来看一个案例分析。
假设一家初创科技公司，为了吸引优秀的研发人才，决定实施股权激励计划。
初期，公司股价迅速上涨，员工们对未来充满信心，积极投入工作。
然而，随着市场竞争加剧，公司面临着一些挑战，股价开始下滑。
在这样的情况下，部分员工感受到的压力和焦虑加剧，甚至出现了为了提升短期业绩而采取不当行为的情况。
此时，公司的管理层意识到了股权激励计划中潜藏的风险，于是开始采取措施进行风险管理。
首先，他们重新设计了激励结构，增加了业绩考核的维度，不仅关注股价，还引入了研发成果、市场份额等长期指标。
公司股权激励方案(绝对干货)ppt课件
激励兑现
年度 奖励
长效 奖励
▪ 年度奖励基金一般占到当年奖励基金的20%，年度奖励基金按 照年度进行发放
▪ 长效激励基金一般占到当年奖励基金的80%，以预存的方式计 入激励对象的名下，满足公司规定的条件时，发放给激励对象
编辑版pppt
8
激励的基本工具
工具2：虚拟股份
▪ 虚拟股份：虚拟股份是指公司在期初授予激励对象名义上享有股份，而实际上没有表决权和剩余分配 权，不能转让，仅享有持有这些股份所产生的一部分收益。
▪ 《公司法》相关规定 ✓ 股东权限（查阅会计报表、重大决议半数、修改章程2/3表决权） ✓ 股东退出（向股东之外的人转让股份，半数） ✓ 股东约束（不等比例分红权、不等比例表决权） ✓ 出资证明、股东名册、公司章程
方式一：存量股权转让
方式二：增资扩股
自然人甲 100%
A公司
自然人甲 自然人乙 90% 10%
确 模定 式激
励
基于未来1-2年IPO需求，实股是现实的选择
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股权激励方案 四定：持股载体的确定，建议设立壳公司
自然人
委托信托公司
设立壳公司
以个人名义运用购股资金 直接购入股权
优点：个人收益直接；税 收最低
缺点：人数限制；不易集 中管理
指激励对象委托信托机构持有 股份，并在达成计划设定的条 件后将股权做相应处理
业
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股权激励方案 一定：股权激励的六大原则
1
为公司战略与业务发展服务
2
股权激励的实施是以公司的业绩增长为前提
3
股权激励以业绩导向为主，兼顾稳定和吸引员工
4
激励和约束并重
股权激励风险管理
股权激励风险管理股权激励计划是一种吸引和激励员工的重要手段，为公司培养和留住优秀人才，提高员工的工作积极性和归属感，同时也能与公司的利益相结合。
然而，股权激励并非没有风险，管理者需要认识并有效地管理这些风险，以确保股权激励计划能够发挥最大的价值。
一、市场风险股权激励计划的市场风险主要体现在股价波动和市场环境的不确定性上。
股价的波动会直接影响股权激励的效果，高市值员工股份可能一夜暴富，但也可能瞬间贬值。
此外，市场环境的不确定性也会影响股权激励计划的实施和效果。
管理者需要制定有效的风险管理策略，如分散投资、定期回购等，以降低市场风险带来的不确定性。
二、信息不对称风险在股权激励计划中，公司管理层与员工之间存在信息不对称的风险。
公司管理层掌握着更多的信息，而员工则可能难以对公司的经营情况进行全面的了解。
这就意味着员工的投资决策可能受到误导或影响，从而降低了股权激励计划本身的效果。
为解决信息不对称风险，公司管理层应及时向员工披露相关重要信息，并建立透明的沟通渠道，保证员工能够获得准确的信息。
三、道德风险道德风险是指员工可能利用股权激励计划进行内幕交易、操纵股价等违法违规行为的风险。
为规避道德风险，公司需要建立健全的内部控制制度，加强内部监督和管理，明确禁止员工进行违法违规操作，并对违法行为进行严肃处理。
同时，公司还可以通过强化员工的道德教育和职业操守培训，提高员工的法律意识和道德素质，有效降低道德风险。
四、激励失效风险股权激励计划的最终目的是激励员工，然而有时也可能出现激励失效的情况。
例如，员工可能因个人原因或其他因素不再对股权激励计划产生积极性，甚至产生反向激励效应。
此外，员工也可能因为个人利益与公司利益发生冲突，导致激励失效。
为防止激励失效，公司应定期评估和调整股权激励计划，并制定相应的激励约束机制，确保激励计划能够持续地产生正向的激励效果。
五、法律合规风险在股权激励计划的执行过程中，公司需要遵守各项法律法规，并避免风险管理不当导致的法律纠纷。
股权激励方案的实施风险与应对措施
股权激励方案的实施风险与应对措施股权激励是现代企业管理中广泛采用的激励机制之一，通过给予员工股权奖励，以激励员工的工作积极性和责任感，提升企业的竞争力和绩效。
然而，股权激励方案的实施面临着一系列风险与挑战。
本文将探讨股权激励方案实施中存在的风险，并提出相应的应对措施。
一、实施风险1. 市场波动风险股权激励方案往往涉及员工购买或获得企业股票，而股票价格受到市场供求关系和宏观经济环境等因素影响，存在价格波动的风险。
如果员工购买的股票价格在激励方案实施后出现大幅下跌，可能导致员工的激励动力受挫。
2. 激励约束问题股权激励方案在设计时需要考虑激励与约束的平衡。
如果激励措施过于宽松，可能导致员工过度冒险或追求短期利益，损害企业长期发展；而如果激励约束过于严格，可能影响员工的工作积极性和创造力。
3. 内控风险股权激励方案实施需要确保内部控制体系的有效性，包括防止内部人员利用激励机制进行操纵或内幕交易，以及保护员工股权的合法权益。
如果内部控制不完善，可能导致激励方案的实施不公平或失效。
4. 法律合规风险股权激励方案的实施涉及法律、人力资源等多个方面的规定和约束。
如果企业在实施过程中违反相关法律法规或违背社会伦理道德，可能面临诉讼风险和声誉风险。
二、应对措施1. 建立科学的风险管理机制企业在实施股权激励方案前，应制定详细的风险管理计划，包括市场风险的防范和应对策略，激励约束的平衡措施，内部控制的加强等。
同时，需要对风险进行定期评估和监控，及时采取相应的管理措施。
2. 多元化投资组合为了降低员工购买股权的市场风险，企业可以考虑提供多元化的投资组合选择，例如员工还可以选择购买其他理财产品或参与基金投资，以实现风险的分散和收益的提升。
3. 设定合理的激励指标在设计激励方案时，应根据企业的战略目标和发展阶段，合理设定激励指标，平衡短期和长期激励，避免因过度激励或约束导致员工行为的偏离。
4. 强化内部控制企业需要建立健全的内部控制机制，包括信息披露制度、交易限制和监督审核等，以保护员工和股东的合法权益，提防内部人员的操纵或违规行为。
企业员工股权激励的风险管理措施
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企业员工股权激励的风险管理措施
汇报人：
汇报时间：20XX/01/01
目录
01.
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02.
股权激励 的风险
03.
股权激励 的风险管 理措施
04.
应对股权 激励风险 的策略
05.
案例分析
06.
总结与展 望
单击添加章节标题内容
案例三：某创新型企业股权激励方案的设计与实施
企业背景：某创新型企业的基本情况和发展历程
股权激励方案设计：针对企业特点的激励方案制定过程
实施过程：方案的落地执行，包括激励对象的确定、股权激励的授予等
效果评估：股权激励方案实施后的效果评估，包括对企业的业绩影响、激励对象的满意度 等
总结与展望
加强与激励对象的沟通与培训
建立定期沟通机制， 了解激励对象的想 法和需求
提供股权激励培训， 提高激励对象的风 险意识和风险管理 能力
及时反馈股权激励 实施效果，调整激 励方案以降低风险
建立股权激励风险 管理团队，负责与 激励对象沟通并制 定风险管理措施
案例分析
05
案例一：某知名企业股权激励风险管理实践
临时报告：及时披 露股权激励计划实 施过程中的重大事 件，如激励对象变 更、股份回购等
审计报告：对股权 激励计划的实施进 行审计，确保信息 披露的真实性和准 确性
交易等
加强内部控制和监督机制
建立健全内部控 制制度，规范股 权激励操作流程
强化内部审计和 外部监管，确保 股权激励的合规 性和透明度
案例二：某上市公司股权激励计划失败的原因分析
计划设计不合理： 激励方案未充分 考虑公司实际情 况和员工需求， 导致激励效果不 佳
中小企业股权激励方案设计ppt模版146p(PPT52页)
Ｂ．岗位干股落实办法是，岗位干股的分 配依据所激励岗位的重要性和本人的业绩 表现，岗位干股于每年年底公司业绩评定 之后进行重新调整和授予，目的是为了获 得其分红收益。岗位干股的授予总额为当 期资产净值的10%。
11/14/2019
方案涉及的问题
• 管理---组织架构设计、公司治理 • 法律---股权结构设计、兑现与退出 • 财务---预算、现金流、融资 • 税务---税收筹划 • 人力资源---薪酬管理、绩效管理 • 公司战略
11/14/2019
股票溢价性
11/14/2019
股票溢价性
1、假设你持有一家注册资本100万的公司 5%的股权，价值5万；
2、两年后有一家“风险投资者”向公司 注资2000万元，但仅占有公司股权的50%， 此时你的持股比例为2.5%，但价值52.5万；
3、五年后公司上市，市场估值10个亿， 你的股权可能进一步稀释为1.875%，但价 值1.875亿元。
11/14/2019
授予对象：这次股票期权计划首次授权 的对象为2003年6月30日前入职满一年的员 工。
授予价格：首次授予期权的行权价格为 0.1元，被激励员工在行权时只是象征性出 资。以后每年授予的价格参照每股资产净 值确定。
11/14/2019
授予数量：拟定股票期权发行最大限额 为100股，首次发行50股。期权的授予数额 根据公司相关分配方案进行，每年可授予 一次。
外，更期待资本性收入
11/14/2019
股权激励的好处
1. 提高员工积极性 2. 安抚老员工 3. 降低人力资本 4. 收购支付工具
11/14/2019
奖励与激励
11/14/2019
上市？
11/14/2019
核心员工股权激励方案培训课件PPT(共 54张)
• 伙公司增发15%~20%的股权，合计股权为207万股.
•
公司实际控制人詹德仁为公司持股平台有限合伙公司的管理合伙人，公司拟设立在珠海横琴，以 便享受相关的税收优惠。
• 增发价格以2014年年底经过审计的净资产为基础，以每股净资产的90%作为股权激励价格
数量计算
•
• 公司目前总注册资本为11，719，605.38元，以每股1元计算， 视同11，719，605股；
2015年4月8日
• 激励范围的确定 • 认购原则 • 股份来源 • 持股形式 • 认购股份数计算方法 • 股权认购价的确定 • 认购资金的来源 • 股权的转让和退出 • 股权的管理机构
版权所有,不得翻印
科莱瑞迪股权激励方案报告
第11页
股份来源
科莱瑞迪股权激励方案报告
股票来源
设立员工持股的有限合伙公司，并由科莱瑞迪向有限合伙公司定向增发股票，初步向拟定有限合
主管的能力等级评定方法
高管层
业务系统 非业务系统
等级
总经理
总监 /副总经理
专家级
业务经理 业务员
经理
高级ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
处于中级的主管 必须同时满足在 本公司连续工作
五年以上
主管
中级 初级
等级描述
能被征询意见，解决与该方面能力相关的复杂技术问 题 能够对其所掌握的知识、流程或是工具提出战略性的 建议或做出调整 能对事物的发展趋势及隐含的问题有足够的预见性和 洞察力。
2015年4月8日
• 激励范围的确定 • 认购原则 • 股份来源 • 持股形式 • 认购股份数计算方法 • 股权认购价的确定 • 认购资金的来源 • 股权的转让和退出 • 股权的管理机构
股权激励风险控制
股权激励风险控制股权激励是一种企业用于激发员工积极性和创造力的手段，通过向员工提供股权或股票期权的形式，使员工与企业的利益相挂钩。
然而，股权激励也存在一定的风险，包括激励效果不显著、潜在的利益冲突和操纵市场等。
因此，企业在实施股权激励计划时应该采取有效的风险控制措施。
一、完善制度与规范风险控制为了有效控制股权激励风险，企业应该建立完善的制度和规范。
首先，企业应该在股权激励计划设计阶段就要充分考虑风险因素，确保计划的合理性和可控性。
其次，企业应该建立健全的监督和审计机制，及时发现和纠正风险行为，保证激励计划的公平性和透明度。
此外，企业还应该加强内部人员的培训，提高他们对风险的认识和防范意识。
二、设定合理的激励目标在制定股权激励计划时，企业应该设定合理的激励目标，明确员工的责任和目标。
激励目标应该与企业的战略目标相一致，能够激发员工的工作动力和创新能力，同时也能够为企业创造价值。
通过设定合理的激励目标，能够有效控制激励风险，避免员工为了追求短期利益而导致企业长期发展受损。
三、制定有效的风险控制措施针对股权激励的风险，企业应该制定相应的风险控制措施。
首先，企业可以设定合理的激励期限和条件，确保员工在一定的时间内或满足一定的条件后才能获得股权或股票期权。
其次，企业可以建立风险保障机制，如适当的保证金要求或弃权条款，在员工行使股权时能够对企业和其他股东的利益进行保护。
此外，企业还可以建立内部监控机制，对股权激励计划进行定期审核和评估，及时发现和解决潜在的风险问题。
四、加强信息披露和沟通信息披露和沟通是有效控制股权激励风险的重要手段。
企业应该及时向员工披露与股权激励计划相关的信息，包括激励计划的设立目的、实施方案、权益分配规则等。
同时，企业也应该加强与员工的沟通，解答员工对激励计划的疑问和关注，确保员工对激励计划有清晰的认识和理解。
总结：股权激励是一种有效的激励方式，能够激发员工的积极性和创造力。
然而，企业在实施股权激励计划时也要注意风险控制，避免出现激励效果不佳或潜在利益冲突的情况。
企业员工股权激励的监管与风险防范
限制性股票：激 励高管，降低道 德风险
虚拟股票：提高 公司业绩，降低 激励成本
社会影响展望
促进企业创新发展：股权激励有助于激发员工创新精神，推动企业技术进 步和产业升级。
增强企业凝聚力：股权激励有助于提高员工归属感和忠诚度，增强企业凝 聚力。
优化企业治理结构：股权激励有助于完善企业治理结构，提升企业治理水 平。
财务风险
股权稀释风险 股价下跌风险 税务风险 法律风险
经营风险
股价波动：股权激励可能导致股价波动，影响企业经营 激励过度：股权激励可能引发员工过度追求短期利益，忽视长期发展 激励不足：股权激励可能不足以激发员工积极性，影响企业竞争力 激励不公：股权激励可能存在不公平现象，影响员工士气和忠诚度
建立健全内部控制制度
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添加标题
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制定应对措施：针对不同风险制 定相应的应对措施，确保企业能 够快速、有效地应对风险。
完善风险管理制度：建立健全的 风险管理制度，规范企业员工股 权激励的操作流程，降低风险发 生的概率。
成功案例分析
案例名称：华为员工持股计划 案例简介：华为通过员工持股计划，激发员工积极性，实现企业快速发展。 案例分析：华为员工持股计划的实施细节、效果评估及对企业的积极影响。 案例启示：如何借鉴华为员工持股计划的成功经验，为其他企业提供参考。
促进资本市场健康发展：股权激励有助于提升上市公司质量，增强资本市 场稳定性。
确性
强化内部监管， 防止信息舞弊
和内幕交易
鼓励企业主动 公开重要信息，
提高透明度
加强对中介机 构的监管，规 范其执业行为
强化股权激励对象的约束机制
建立严格的股权激励对象筛选标准，确保 激励对象具备相应的能力和素质。
股权激励风险管理
股权激励风险管理股权激励作为一种有效的管理工具，越来越多地被企业用来吸引和留住人才。
然而，伴随而来的风险管理也显得尤为重要。
本文将从股权激励的概念出发，探讨其风险管理的必要性和有效方法，并通过一个具体案例进行分析，揭示潜在风险及其应对措施。
一、股权激励的基本概念1.1 股权激励的定义股权激励通常是指企业通过授予员工一定比例的股权，激励其为公司发展贡献力量。
这不仅能提升员工的积极性，还能让员工与公司利益捆绑在一起，实现共同成长。
1.2 股权激励的类型股权激励有多种形式，比如股票期权、限制性股票、业绩股票等。
每种形式都有其独特的优缺点，适用的场景也各有不同。
企业在选择时需要综合考虑自身发展阶段和员工的需求。
二、股权激励面临的风险2.1 价值波动风险股权的市场价值是波动的，企业的股价可能因为多种因素而大幅波动。
这种不确定性可能导致员工对激励的失望，从而降低其工作积极性。
例如，某公司在授予股票期权后，因市场环境恶化，股价大幅下跌，导致员工无法行权，激励效果大打折扣。
2.2 内部控制风险股权激励计划的设计和实施需要公司高层的高度重视。
如果缺乏有效的内部控制，可能导致股权激励方案执行不力，甚至出现管理层滥用权力的现象。
这种情况下，员工的信任度会下降，整体士气受到影响。
2.3 法律和合规风险股权激励的法律框架复杂，企业需要遵循相关的法律法规。
如果企业未能遵循相关规定，可能面临罚款或法律诉讼，损害企业声誉。
三、风险管理的策略3.1 完善激励机制企业在设计股权激励方案时，应根据自身情况，合理设定授予条件和行权价格，以减少价值波动带来的风险。
可以考虑设置锁定期和业绩考核机制，让员工在一定时间内更加关注公司的长期发展。
3.2 加强内部控制公司需建立完善的内部控制体系，确保股权激励方案的透明度和公正性。
定期审计和评估股权激励的执行情况，有助于发现问题并及时调整。
3.3 合规管理企业应对股权激励相关的法律法规有充分了解，并保持与法律顾问的沟通，确保激励方案的合规性。
中小企业核心员工股权激励中的风险管理(PPT28张)
广东卓建律师事务所
邱旭瑜律师
二0一一年三月
邱旭瑜律师简介
广东卓建律师事务所合伙人、副 主任、企业法律顾问部主任
中国企业管理律师专业及中国管 理律师网创始人 珠三角企业法律顾问网首席顾问
深圳市律师协会青年律师指导委 员会副主任
广东省律师协会律师事务所管理 指导委员会委员
现其核心团队员工悄悄地设立E公司，以直接股权激 励的方式吸收E公司员工加盟。
2011年1月，E公司已经聘请律师设计股权激励方案。
二、股权激励的种类(1/3)
1、业绩股票 ，是指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励 对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股票或提取 一定的奖励基金购买公司股票。 2、股票期权，是指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在 规定的时期内以事先确定的价格购买一定数量的本公司流通股票，也 可以放弃这种权利。 3、虚拟股票，是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可 以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权，没有 表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。
成长管理 时间管理 机制管理管理Βιβλιοθήκη 段制度管理控制权管理
（一）时间管理
基于马斯洛的需求层次理论基本内容
1、生理上的需要，这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、 渴、衣、住、性的方面的要求。 2、安全上的需要，这是人类要求保障自身安全、摆脱事业和丧失 财产威胁、避免职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。 3、感情上的需要，这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友 爱的需要，二是归属的需要。
二、股权激励的种类(3/3)
7、经营者/员工持股，是指让激励对象持有一定数量的本公司的股票， 这些股票是公司无偿赠与激励对象的、或者是公司补贴激励对象购买 的、或者是激励对象自行出资购买的。 8、管理层/员工收购，是指公司管理层或全体员工利用杠杆融资购买 本公司的股份，成为公司股东，与其他股东风险共担、利益共享，从 而改变公司的股权结构、控制权结构和资产结构，实现持股经营。 9、帐面价值增值权，具体分为购买型和虚拟型两种。购买型是指激 励对象在期初按每股净资产值实际购买一定数量的公司股份，在期末 再按每股净资产期末值回售给公司。虚拟型是指激励对象在期初不需 支出资金，公司授予激励对象一定数量的名义股份，在期末根据公司 每股净资产的增量和名义股份的数量来计算激励对象的收益，并据此 向激励对象支付现金。
股权激励与风险管理
股权激励与风险管理股权激励与风险管理是当今企业管理中不可忽视的两个重要方面。
特别是在新能源行业，随着市场竞争的加剧和技术的快速发展，如何有效地激励员工，同时控制潜在的风险，成为了企业成功的关键。
本文将深入探讨股权激励与风险管理的关系，并结合一个新能源企业的案例，分析其在实际运作中的应用。
首先，我们来看股权激励的基本概念。
股权激励是企业通过授予员工一定比例的股份，来激励其提升工作积极性与创造力。
这样做的好处在于，员工的利益与公司的发展紧密相连，形成了一种“共同体”意识。
比如，在一家新能源企业中，管理层可能会将一部分股份分配给核心研发人员。
这种做法不仅能吸引顶尖人才，还能在一定程度上增强员工的责任感，促使他们在创新方面进行更大胆的尝试。
接下来，我们进入风险管理的领域。
新能源行业面临的风险主要包括市场风险、技术风险和风险等。
市场风险是指由于市场需求波动引发的收益不稳定，技术风险则是新技术研发失败的可能性，风险则来源于变化对企业运营的影响。
有效的风险管理策略可以帮助企业及时识别和应对这些风险，确保其长期发展。
在这一背景下，股权激励与风险管理之间的关系就显得尤为重要。
企业如果能够将股权激励与风险管理有机结合，就能够在激励员工的同时，降低可能的风险。
例如，某新能源公司在推出新的清洁能源产品时，除了给予研发团队股权激励外，还设定了一系列的绩效指标，确保他们在创新的同时，也能够考虑市场的接受度和技术的可行性。
这种结合不仅有效地激励了团队，还帮助公司更好地评估项目风险。
我们可以通过一个具体的案例来更深入地理解这一关系。
以某家在电动车领域颇具影响力的新能源企业为例。
在该公司发展初期，管理层意识到仅靠传统的薪酬激励已不足以留住优秀人才，于是决定实行股权激励计划。
他们将未来三年的发展目标与员工的股权激励挂钩，承诺在业绩达到一定标准后授予股份。
这一做法有效地吸引了多位顶尖工程师加入，并激发了他们的创新潜力。
然而，这家公司并未忽视风险管理。
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6、延期支付，是指公司为激励对象设计一揽子薪酬收入计划，其中有 一部分属于股权激励收入，股权激励收入不在当年发放，而是按公司 股票公平市价折算成股票数量，在一定期限后，以公司股票形式或根 据届时股票市值以现金方式支付给激励对象。
2011年1月，E公司已经聘请律师设计股权激励方案。
二、股权激励的种类(1/3)
1、业绩股票 ，是指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励 对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股票或提取 一定的奖励基金购买公司股票。
2、股票期权，是指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在 规定的时期内以事先确定的价格购买一定数量的本公司流通股票，也 可以放弃这种权利。
中小企业核心员工股权激励中的 风险管理
广东卓建律师事务所 邱旭瑜律师
二0一一年三月
邱旭瑜律师简介
➢ 广东卓建律师事务所合伙人、副 主任、企业法律顾问部主任
➢ 中国企业管理律师专业及中国管 理律师网创始人
➢ 珠三角企业法律顾问网首席顾问 ➢ 深圳市律师协会青年律师指导委
员会副主任 ➢ 广东省律师协会律师事务所管理
二、股权激励的种类(3/3)
7、经营者/员工持股，是指让激励对象持有一定数量的本公司的股票， 这些股票是公司无偿赠与激励对象的、或者是公司补贴激励对象购买 的、或者是激励对象自行出资购买的。
8、管理层/员工收购，是指公司管理层或全体员工利用杠杆融资购买 本公司的股份，成为公司股东，与其他股东风险共担、利益共享，从 而改变公司的股权结构、控制权结构和资产结构，实现持股经营。
至今，邱旭瑜律师已经出版专著三本，发表各种论文数百篇。
二、律师文献
一、人力资源竞争与股权激励
市场竞争的核心之一是人才的 竞争，随着人力资源市场的竞争和 发展，企业越来越多地使用“金手 铐”——股权激励手段来鼓励和吸 引人才。
但是，股权激励对中小企业来 说是良方，也是毒药。用好了是良 方，用不好则是毒药！
员工不同的奖管理
制度管理
管理手段
机制管理 控制权管理
（一）时间管理
基于马斯洛的需求层次理论基本内容
1、生理上的需要，这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、 渴、衣、住、性的方面的要求。
2、安全上的需要，这是人类要求保障自身安全、摆脱事业和丧失 财产威胁、避免职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。
因公司成立一年不到，不确定因素较多，律师建议公 司与核心团队员工共同出次成立销售公司，公司未采纳， 坚持直接就B公司现有股份直接分配。
最终，因股权比例未能达成协议，核心团队集体辞职 告终。
案例三
C公司，成立于2004年，其产品核心竞争力在于其开 发的软件，数年来公司一直悄悄地给予软件工程师额外的 奖励。
3、感情上的需要，这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友 爱的需要，二是归属的需要。
4、尊重的需要，人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的 能力和成就得到社会的承认。尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊 重。
5、自我实现的需要，这是最高层次的需要，它是指实现个人理想、 抱负，发挥个人的能力到最大程度，完成与自己的能力相称的一切事 情的需要。
公司为激励团队和员工，拟对该工程师公开进行股权 激励，聘请律师制定股权激励方案。
2011年2月，在公司通过股权激励方案，与员，签订 股权授予协议当天，该工程师提出辞职。
案例四
D公司为集声、光、电等工程设计、开发高科技企业， 但多年来一直未进行股权激励，导致核心团队员工不断流 失。
现其核心团队员工悄悄地设立E公司，以直接股权激 励的方式吸收E公司员工加盟。
指导委员会委员
邱旭瑜律师专注于民营企业的风险管理研究及有中国特色的管 理文化的研究，十余年来邱旭瑜律师立足于中小企业的管理实践， 着眼于从现代管理的制度化和流程化与中国传统文化的对接，以法 律人特有的思维和逻辑，寻求中国式管理的突破点和做大、做强、 做久的钥匙。
经过多年和实践和研究，形成了独具一格、自成一体的系统的管 理思想和管理理论，将企业法律顾问与管理咨询合二为一，创立管 律师专业。擅长在企业全面风险管理、股权激励、人力资源管理、 公司治理等方面为企业提供个性化服务。
精神激励
物质激励
案例一
A企业，成立于2005年，期间给予核心员工X购买虚 拟分红股5万股，公司一直按此股份支付每股一元的奖励。
现X员工主动要求辞职，但要按其占有的股份比例分 配公司财产。
案例二
B公司属于高新技术企业，2010年3月1日成立，发展 势头较好。
2010年底，核心团队以集体辞退相要挟，逼迫公司进 行股权激励。
三、中小企业股权激励中的风险
与上市公司的股权激励的相比：
上市公司的股权激励
中小企业股权激励
上市公司大股东关注公司的 控制权，中小股东，主要关 注点在股份。
中小企业股权激励，中小股 东关注公司当下的权利和利 益。
风险的类别
人性风险
风险管理
法律风险
四、股权激励中的风险管理
立足于： 1、人性的规律，管理人的需求； 2、企业的生命周期的发展规律，根据企业的发展状况给予
9、帐面价值增值权，具体分为购买型和虚拟型两种。购买型是指激 励对象在期初按每股净资产值实际购买一定数量的公司股份，在期末 再按每股净资产期末值回售给公司。虚拟型是指激励对象在期初不需 支出资金，公司授予激励对象一定数量的名义股份，在期末根据公司 每股净资产的增量和名义股份的数量来计算激励对象的收益，并据此 向激励对象支付现金。
3、虚拟股票，是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可 以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权，没有 表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。
二、股权激励的种类(2/3)
4、股票增值权，是指公司授予激励对象的一种权利，如果公司股价上 升，激励对象可通过行权获得相应数量的股价升值收益，激励对象不 用为行权付出现金，行权后获得现金或等值的公司股票。