产业经济学之市场结构

中国电信行业的市场结构分析

一．市场结构的涵义

市场结构，就是规定构成市场的卖者（企业）相互之间、买者相互之间以及买者 和卖者集团之间等诸关系的因素及其特征。市场结构是决定产业组织竞争性质的重要

方面。我们将采用市场集中度指标、产品差别化和进入壁垒分析中国电信业的市场结构。

二．市场集中度

1. 市场集中度（Market Concentration Rate ）是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，用来衡量企业的数目和相对规模的差异，集中体现了市场的竞争和垄断程度。本文采用HHI 指数进行市场集中度的衡量。

2. HHI 指数：赫芬达尔—赫希曼指数，简称赫芬达尔指数，是一种测量产业集中度的综合指数。它是指一个行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度。 赫芬达尔指数是产业市场集中度测量指标中较好的一个，是经济学界和政府管制部门使用较多的指标。

3.HHI 指数计算公式：

上式中：

∙ X ——市场的总规模 ∙ X i ——i 企业的规模

∙ S i = X i / X ——第i 个企业的市场占有率

4.中国电信行业市场结构的判断。2011年中国电信行业市场经营状况及HHI 指数等数据如下表1所示：

表1 2011年中国电信业市场经营状况及HHI 指数

全国电信行业

中国移动

中国联通

中国电信

营业收入 9880亿元 5280亿元 2150亿元 2450亿元 净利润 1465.1 1259亿元 42.1亿元 164亿元 利润增长率 5.3% 5.2% 14% 10.5% 利润率 14.8% 24% 2% 6.7% 市场占有率

53%

22%

25%

市场集中度HHI 0.3918

判断市场结构通常的表示方法是将其值乘上10000而予以放大，故 HHI 应界于0到10000 之间。美国司法部（Department of Justice ）利用 HHI 作为评估某一产业集中度的指标，並且订出下列的标准：

2

21

1

(/)n n

i

i

i i H H I X

X S

===

=

∑∑

以HHI值为基准的市场结构分类市场

结构

寡占型竞争型

高寡占I

型

高寡占II型低寡占I型低寡占II型竞争I型竞争II型

HHI值0—10000 HHI≥

3000

3000＞HHI

≥1800

1800＞HHI

≥1400

1400＞HHI

≥1000

1000＞

HHI≥500

500 > HHI

中国电信行业的HHI指数为0.3918×10000=3918＞3000，所以中国电信行业的市场结构属于高寡占I型，说明电信行业市场集中度高，属于典型的三寡头模式。由于电信行业的市场集中度较高，市场的竞争性极差。

三．产品差异化

1.涵义：所谓产品差别化，是指企业在其提供给顾客的产品上，通过各种方法造成足以引发顾客偏好的特殊性，使顾客能够把它同其他竞争性企业提供的同类产品有效地区别开来，从而达到使企业在市场竞争中占据有利地位的目的。

2.主营业务的差异：

1）中国移动主营业务：固定电话、网络（原铁通并入部分）及传统业务GSM手机业务 TD －SCDMA手机业务

2）中国联通主营业务：固定电话和网络（原网通公司部分）和GSM手机业务WCDMA手机业务

3）中国电信主营业务：固定电话、网络和CDMA手机业务（原联通业务） CDMA2000手机业务。

从大的主营业务上看相似，都经营固话、网络、移动通信，但是进行细分之后又有一些差异，以3G为例，移动为TD-SCDMA，但中国自主研发的3G标准，联通WCDMA标准是国际上应用最广泛，占据全球80%以上市场份额。

四．进入退出壁垒

1.涵义：进入退出壁垒，电信行业主要包括规模经济壁垒和必要资本量壁垒、网络效应壁垒、产品差异壁垒、政策法律制度壁垒。

2.规模经济壁垒和必要资本量壁垒

截止到2011年的4月，我国3G累计投资达到了2890亿元，其中中国移动1419亿元，中国电信798亿元，中国联通673亿元。3家运营商共累计建设3G基站(包括室内分布系统)大约69.7万个基站，其中中国移动是21.1万个，中国电信是21.8万个，中国联通是26.8万个。三家巨头的投资动辄百亿，这对民营资本来说就是一个很大的障碍。

3.网络效应壁垒

即某种产品对一名用户的价值取决于使用该产品的其他用户的数量。意思是说，如果网络中只有少数用户，不仅运营商要承担高昂的运营成本，而且用户也只能与数量有限的人交流信息和使用经验，对两方都不利。随着用户数量的增加，这种不利于规模经济的情况将不

断得到改善，所有用户都可能从网络规模的扩大中获得了更大的价值。此时，网络的价值呈几何级数增长。这种情况，随着网络用户数量的增多，人们不但获得了网络的自有价值，同时还获得了信息流通等多个协同价值，因此人们总是倾向于选择网络覆盖范围广泛的电信网络。

4.产品差异壁垒

在原有的企业（移动、联通和电信）的商标已为人熟知并有了良好的声誉的情况下，如果一个新企业并不拥有新技术，广告和销售渠道被控制，将很难进入市场。例如，中国移动拥有针对服务大众的神州行、国内漫游通话较多的商务人士的全球通、年轻时尚人的学生动感地带三大服务品牌，其产品几乎覆盖所有消费群体。在此情况下，如上所述的新企业如何求得生存，基本上无法拿到市场牌照，因此新企业很难挑战原有企业的垄断地位。

5.政策法律制度壁垒

2000年9月25日国家颁布了《中华人民共和国电信条例》。经营基础电信业务，经营者应为依法设立的专门从事基础电信业务的公司，且公司中国有股权股份不少于51%。该条例不仅规定了电信业进入的门槛，还规定了电信资费的价格。

总之，不管从规模经济壁垒和必要资本量分析，还是从网络效应壁垒、政策法规制度壁垒分析，对于电信行业，民营企业进入电信行业几乎不可能。