波浪理论(一)波浪理论的基本概念和规则

小结： 波浪理论作为一种预测性理论，被市中研究 人士解释的也多种多样，这是由于每个人 对艾略特波浪理论的理解不同而造成的， 成心在这里我希望大家一定要掌握其最基 本的概念和规则，这是所有研究人士都统 一认可的观点。
1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪 2、中级别：基本浪（年）、中型浪（月）、小型浪（日） 3、小级别：细浪、微浪、次微浪
小结： 1、 股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏 变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动 发生； 2、 主趋势上的推动浪与主趋势相同，通常可分为 更低一级的五浪：修正良与主趋势方向相反（或 上升或下降），通常可分为更低一级的三个浪； 3、 八个波浪运动构成一个循环，自然又形成上级 波动的两个分支； 4、 市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而 压缩，但其基本形态不变。
大浪里的小浪（延伸浪）
基本牛市的浪型 （三）
5 b 3 a 2 c 1 3 4
（五）
5
2 4
a
（B）
c
1 3
（A）
5
b
2 1 3 4
（C）
5
（一）
5 3 a 1 4 b
1
（四）
4
2 c
（二）
1、所有浪都会出现延伸现象。 2、因为出现延伸所以在数浪时会容易数错
2
二、波浪的级别
• 完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个 类似的周期变动。。。如此不断重复，由此而形 成了大级别套着中级别，中级别套着小级别浪。
自然法则-----宇宙奥秘
艾略特波浪理论——人类 活动领域中最伟大的预言家。 自认为属于自然法则的一部份， 如经济萧条、在跌以及占后重 建和经济繁荣。。。 -----波浪理论是在道氏理论、趋 瑞福.尼森.艾略特 势理论的基础上对股市进行的 1871-1948 定量分析。
艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分 • 第一：为波浪的形态（波型） • 第二：为浪与浪之间的比例关系（波幅比率） • 第三：作为浪间的时间间距（持续时间）。 而这三者之间，浪的形态最为重要。
A浪：调整转势浪。在上升循环中，此浪紧随五浪产生的， 市场中大多数人士会认为大势仍未逆转，毫无防备之心， 只看作为一个短暂的调整。 B浪：转势反弹浪，市场的多头陷阱。市场中多数人仍把它 当成是新的一轮上升浪又已展开：成交量稀疏，出现明显 的价量背离现象，上升量能已接济不上。
C浪：急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市人士醒悟，一 轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所 以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。
4、第四浪：获利回吐调整，为第五浪制造泡沫而 打底。从形态结构来看，第四浪经常是以三角形 的调整形态进行运行。 5、第五浪：持续上涨，股票价值被严重高估（泡 沫）。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小，市场 中原先的领头已退居二线，原二、三线股会普遍 上升，但成交量开始背离，此时市场人气为高涨， 往往乐观情绪充斥整个市场。
三、波浪运行的基本规则
• 1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一 第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走 势中，通常第三是最具有爆炸的一浪，也 经常会成为最长的一个浪（延伸浪） • 2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。
3 1 2 （图1） 5 3
4
1
源自文库
4
2
（图2）
四、每一波浪的特性
• 波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分 辨的现况，发现几种同时可以成立的数浪方式， 为了更便于大家掌握，所以投资者有必要了解各 个浪的特性。
一、五升三降是浪的基础：
5 3 a 1
b
c
4 2
（图一）
• 1、股票市场的发展遵循着五浪上升、三浪下降的 基本形态，从而形成包含八浪的完整周期。 • 2、五浪所给成的波浪是股市运行的主要方向，而 后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向。 • 3、图一中的第1、3、5浪称为推动浪，第2、4浪 则称为修正浪：第a、b、c浪为次要方向的大修正 浪。 • 4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象， 尤其是第3浪的延伸最为常见。 • 案例：上证05-07年的上升、07-08年的下跌
1、第一浪：筑底启涨。属于筑底形态的一部份， 成交量及市场宽度出现明显的增加，场内人士只 把它当成是一次大的反弹行情。
2、第二浪：整理洗盘。调整幅度大，往往吃掉第 一浪的大部分，成交量萎缩，波动幅度渐渐变窄， 场内人士常常认为熊市尚未结束。
3、第三浪：强劲拉升，创造奇迹！此浪属最具爆 炸性和一浪，上升的空间和幅度亦常常是最大， 多数会发展成一涨再涨的延升浪：成效量急剧放 大，体现出具有上升潜力的动能。
经典理论系列课程
波浪理论（一）
——波浪理论的基本概念和规则
钟文杰
股市波动如同潮汐
• 股价的运动有其不可抗拒的自然规律，如 大自然中的海浪潮汐，有潮涨潮平潮落。 潮涨时虽然时时会夹杂浪尖浪底，但随时 间的推移，每个浪底都会超过前一波的浪 尖；潮落时，虽然亦会时时夹杂许许多多 的浪尖浪底，但随时间的推移，每个浪尖 都会低于前一波的浪尖。