金山软件公司2014-2016年财务报表分析-正文1

金山软件公司2014-2016年财务报表分析

摘要：随着我国经济现代化的逐步完善和深化，财务报表分析已经成为财务管理过程中的重要环节。通过财务分析可以为管理者提供决策支持，可以为投资者把握投资方向，可以衡量评价市场行情。同时在对企业的管理进行财务分析，还可对企业会计制度的执行情况，会计信息真实准确性等进行甄别和评价。本文通过采用一些重要的财务分析方法，对金山软件2014年至2016年期间的财务状况进行了比较全面的分析和评述，通过对金山软件会计报表的分析，结合金山软件的经营现状，对金山软件财务报表的具体问题提出了一些对策建议。

关键词：报表分析；财务管理；软件公司

目录

引言 (1)

一、公司简介 (1)

二、金山软件公司2014年---2016年财务报表结构分析 (1)

（一）资产负债表分析 (1)

（二）利润表 (2)

（三）现金流量表 (2)

三、金山软件公司2014年---2016年主要财务数据分析 (3)

（一）偿债能力分析 (3)

（二）营运能力分析 (4)

（三）盈利能力分析 (5)

（四）发展能力分析 (5)

四、公司2014年---2016年财务报表评价与发展对策 (6)

（一）财务分析评价 (6)

（二）发展建议 (7)

1、加强财务控制 (7)

2、建立多渠道的融资体系 (8)

3、优化财务结构 (8)

结语 (8)

参考文献 (10)

引言

随着社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能，作为“商业语言”的载体—会计报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。财务报表用来寻找投资和兼并的对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资，筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。本文根据金山软件近三年的财务报表，主要以比率分析法为基础同时结合趋势分析法，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力四个方面对企业的整体财务状况和经营成果做出评价。

一、公司简介

金山软件股份有限公司创建于1988年，是中国领先的应用软件产品和服务供应商。总部在北京，公司机构分别设立在广东珠海、北京、成都、大连，并在日本设有分公司。现金山软件股份有限公司旗下有猎豹移动、金山办公、西山居、金山云四家子公司。其产品线覆盖了桌面办公、信息安全、实用工具、游戏娱乐和行业应用等诸多领域，自主研发了适用于个人用户和企业级用户的WPS Office、金山词霸、剑侠情缘等系列知名产品。

二、金山软件公司2014年---2016年财务报表结构分析

（一）资产负债表分析

根据金山软件披露的2014-2016年度资产负债表：

表1 金山软件资产负债表

从总体来看，公司的资产总额在近三年内有显着增加，截止到2016年底，公司

资产总额增加到15,671,907,479.34元，相对于2014年增长了36%。伴随着资产总额的增加，公司的负债和股东权益也在不断的增长，两者共同构成资产增加的主要资金来源。同时根据表中所提供数据，计算可知股东权益相对于2016年增长了49.42%，这意味着，投资者投入公司的资本不但得到了保值，而且得到了增值。

（二）利润表

根据金山软件披露的2014-2016年度利润表：

表2 金山软件利润表

由上表可知最近三年金山的销售收入和净利润快速稳定增长，尽管业绩增长势头强劲，但受国家政策调控的影响，盈利能力开始减弱，2015年销售增长率为41.5%，净利润增长率为31.2%，净利润增速小于销售收入。同时2015年的销售毛利率39.78，比上年下降0.9个百分点；销售净利率为16.16%，比上年下降了1.27个百，主要因为市场景气度下滑，企业打折促销行为增加。

（三）现金流量表

根据金山软件披露的2014-2016年度现金流表：

表3 金山软件现金流表

根据金山披露的企业年报，2015年的经营活动现金流入比2014年增加了53%，可以认为经营活动现金流入增长非常迅速，企业在经营活动中创造现金的能力大大增强，经营活动现金流入作为企业最主要的资金来源，增强了企业自身“造血”功能，使得企业具有较强的偿债能力和到期支付能力，大大增强了风险抵抗能力，有利于企业稳定和可持续发展，然而经营活动现金净流量却大幅减少，主要原因是购买商品、

接受劳务支付的现金流量增加。

三、金山软件公司2014年---2016年主要财务数据分析

（一）偿债能力分析

偿债能力是企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

1、短期偿债能力分析

金山软件近三年的重要短期偿债指标及其对比情况如下表所示：

表4 金山软件短期偿债能力各指标对比情况表

注:数据来源于金山软件2014-2016年资产负债表

由上表可知，金山软件近三年的流动比率与速动比率变化波动较大但逐渐趋于标准。2014年流动比率与速动比率远小于标准，相比而言，2015年流动比率与速动比率又显太高，2016年流动比率虽低于了公认标准，速动比率高于公认标准，但较2014年与2015年却趋向合理。

2、长期偿债能力分析

金山软件近三年的重要长期偿债指标及其对比情况如下表所示：

表5金山软件长期偿债能力各指标对比情况表

注:数据来源于金山软件2014-2016年资产负债表

从表中可以看出，在2014年-2016年中，金山软件65%左右的资产都是由举债得来的，三年的资产负债率均高于国际标准。