1期货概述.
期货课件ppt
05
期货市场监管与法规
期货市场的监管机构与职责
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC ）、国家外汇管理局（SAFE）、 中国期货业协会（CFA）等。
护市场的健康运行。
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详细描写
某大型机构投资者利用资金优势，通过大量买入或卖出期货 合约的方式操纵市场价格，导致市场价格严重偏离基本面。 这种行为不仅侵害了其他投资者的利益，也破坏了市场的公 平性和稳定性。
期货市场操纵案例
总结词
监管部门应当加强对期货市场的监管和打击 操纵行为。
详细描写
为了保护市场的公平、公平和稳定，监管部 门应当加强对期货市场的监管力度，建立完 善的监管体系和制度，对操纵行为进行严厉 打击和制裁。同时，市场参与者和投资者也 应当提高警惕，加强自我保护意识，共同保
自律规则
由中国期货业协会等自律组织制定。
期货市场的自律管理
期货交易所自律管理
包括对会员的管理、对上市品种和合 约的管理、对交易的管理等。
期货业协会自律管理
通过制定行业自律规则、对会员的监 督和指导、对违规行为的调查和处理 等方式进行。
期货公司的自律管理
包括风险控制、内部控制、客户服务 等方面的管理。
期货课件
汇报人：
202X-12-31
目录
• 期货基础知识 • 期货品种与合约 • 期货交易策略与技能 • 期货风险管理 • 期货市场监管与法规 • 期货市场案例分析
期货基础知识学习课件PPT课件
•授课：XXX
•8
（2）期货交易与远期现货交易---期货交易直接由远期
现货交易演变发展而来。远期现货交易与期货交易存在着 许多相似的外在表现形式，目前的远期现货交易往往也采 用集中交易、公开竞价、电子化交易等形式。因此，在现 实当中容易把远期现货交易与期货交易相混淆。
•授课：XXX
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（二）买入套期保值的应用
买入套期保值的操作主要适用于以下情形：
第一，预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确 定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。
第二，目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该 商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价 格上涨，影响其销售收益或者采购成本。例如，某商品的 生产企业，已按固定价格将商品销售，那么待商品生产出 来后，其销售收益就不能随市场价格上涨而增加。
•授课：XXX
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四、期货市场的功能与作用
（一）期货市场的功能
1、规避风险功能---是指期货市场能够规避现货价格 波动的风险。这是期货市场的参与者通过套期保
值交易实现的。企业如何套期保值呢？就是利用 期货市场的双向交易和对冲机制，在适当的时候 做反方向交易。
2、价格发现功能---根据期货市场的走向，可以预 测和指导现货市场价格的未来走向，使企业合理
（2）场内集中竞价交易---期货交易实行场内交易，所有买 卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的 会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由 其代理进行期货交易。
（3）保证金交易---期货交易实行保证金制度，
期货交易实务01(期货交易概述)ppt课件 (2)精选全文
2
期货交易的基本功能
3
期货市场的产生与发展
4
我国期货市场的产生、发展与完善
4
第一章
第一节
本章要点提示
第一节
第二节
第三节
期货交易概述
期货交易的概念与基本功能
期货交易的概念
•
期货是相对于现货的一个概念。从字面上看，“期”就
是将来、未来，“货”就是货物、商品的意思，但是不能简
单地把将来的商品理解为期货。从严格意义上来说，期货并
殊化”的商品和金融产品
信用风险
大
大
小
保证金制度
无
无
具有特定的保证金制度
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第一章
期货交易概述
期货交易的基本功能
本章要点提示
价格发现
第一节
第二节
第三节
规避价格风
险
风险投资
期货交易
的基本功
能
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第一章
第二节
期货交易概述
期货市场的产生与发展
本章要点提示
第一节
第二节
第三节
期货交易是贸易形式发展的自然结果。从
顿和结构调整。。
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第一章
第三节
期货交易概述
中国期货市场的发展与完善
本章要点提示
第一节
期货市场的清理整顿
第二节
第三节
监管架构
的确立
期货交易 期货经纪
所的清理 公司的清
整顿
理整顿
违规事件
的处理
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第一章
第三节
期货交易概述
中国期货市场的发展与完善
本章要点提示
第一节
第二节
第三节
我国期货市
从大连玉米C511暴涨事件分析期货交易
从大连玉米C511暴涨事件分析期货交易一、期货概述（一）期货的概念及发展期货顾名思义是在一定的期限后进行货物交易的一种行为，因此和现货交易是完全相反的。
现货交易实际上是一种实实在在的交易行为，货币的给付以及商品的给付是同一时间完成的，因此实际上是一种以物换物的行为的演化，但是期货更多的是一种基于信用以及现代化商业模式发展而产生的预设交易，期货合约中会规定在多久的期限以后进行交货，交易的价格，交易的数量都会进行规定，因此从表面上看期货就是将现在的交易进行推迟，但是其中还涉及到未来的市场等因素的变革而导致的市场价格等相关因素的不稳定，这些在现货交易中并不需要考虑，但是在期货交易中则需要深入的思考相关风险，因此期货交易实际上是一种基于风险推断的一种金融工具。
期货的购买者对市场进行预测，基于自己的预测购买期货，其目的就是利用市场可能出现的变化而让自己获利。
期货的产生中很可能产生违约，这就使得期货必须要缴纳相应的保证金，这种保证金促使了期货的正常发展，而这种模式也使得期货交易所有了发展的空间。
现代的期货模式已经发展的越来越成熟，钢铁期货产生与19世纪末，当时的钢铁产品需求量非常大，而且价格的波动幅度也相对较大，这就导致了钢铁期货产品在市场上开始出现，在上世纪中期第二次世界大战结束以后，世界各国尤其是以美国为代表的发达国家快速发展，基建的大量需求也促使了钢铁期货的快速发展。
随着市场的发展，钢铁期货模式已经成为了资本市场的进行风险投资的一种重要行为，甚至成为影响金融市场的发展的一种行为。
钢铁期货的快速发展一方面实现了有效的避险另一方面也很好的促进了钢铁产品的发展，这对于整个市场的发展来说是非常有利的。
（二）期货的特点⒈跨期性。
期货往往是对未来金融市场或者商品市场的价格走向进行判断而后按照判断进行套利或保证。
其判断的标准包括很多，由于目前的金融市场是国际化的，因此判断的标准通常有国际政治的走向、各国经济走势、股票市场的变动、实体经济的变动等等。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。
期货从业知识点总结
期货从业知识点总结一、期货市场概述期货市场是金融市场中非常重要的一部分。
它是为了风险管理目的而存在的，通过期货市场，交易双方可以在将来的某个确定时间以某个确定价格交换某种资产。
期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。
商品期货市场以各种商品交易为主要目的，包括农产品、能源、金属等。
金融期货市场以金融资产交易为主要目的，包括股票指数期货、债券期货等。
二、期货的基本概念1. 期货合约期货合约是期货交易的基本单位，它是交易双方就在未来某个确定的时间以确定的价格买卖一定数量的标的资产所达成的书面协议。
期货合约是标准化的，其中包括交易标的、交割日期、交割地点、交割品质等一系列规定。
期货合约可以分为多种类型，包括股指期货、商品期货、利率期货等。
2. 期货交易期货交易是指投资者通过期货合约进行买卖的行为。
期货交易的买卖双方存在着买方和卖方的关系。
期货交易采用保证金制度，即投资者在进行期货交易时需缴纳一定的保证金。
保证金是投资者履行合约义务的保障，也是交易所对投资者履行合约可能发生的损失进行抵消的一种制度。
3. 期货交易的风险期货交易具有较高的风险，包括价格风险、流动性风险、信用风险等。
在期货交易中，价格波动是无法控制的，因此投资者需要在交易前对价格风险有充分的认识。
流动性风险指的是在期货市场中，由于资产的特点，可能会存在买卖双方无法完成交易的风险。
信用风险是指交易对手方无法履行合约义务的风险。
三、期货交易策略1. 套期保值套期保值是企业在面临价格波动风险时为了规避风险而采取的一种投资策略。
在套期保值中，企业可以通过买入或卖出期货合约来锁定未来的交易价格，从而规避价格波动风险。
2. 价差交易价差交易是指投资者通过买入和卖出不同合约月份或不同标的资产的期货合约来获得收益的一种交易策略。
价差交易可以分为单边价差交易和双边价差交易，通过这种交易策略可以获得市场价差变动带来的收益。
3. 趋势跟踪趋势跟踪是指投资者通过识别市场价格的趋势来进行交易的一种交易策略。
期货操作入门知识点总结
期货操作入门知识点总结一、期货市场概述期货市场是金融市场中的一种重要组成部分，是指在未来某一特定时间按照约定在商品、金融资产、货币等标的上进行买卖的场所。
期货市场具有高杠杆、高风险和高收益的特点，是各类投资者进行套期保值和投机交易的主要场所。
二、期货市场参与者1. 生产企业：主要进行期货市场的套期保值，锁定未来的产品价格，降低经营风险。
2. 金融机构：主要进行期货市场的套期保值，规避市场利率、汇率、商品价格等风险。
3. 投资者：包括散户和机构投资者，主要进行期货市场的投机交易，谋求盈利。
三、期货合约1. 期货合约基本概念：期货合约是指约定在未来特定时间、地点按照特定价格和数量交割一定标的物的标准化协议。
2. 期货合约的基本要素：包括标的物、交割日期、交割地点、合约规模、保证金、价格波动限制等要素。
3. 期货合约的种类：包括商品期货、金融期货、股指期货等不同种类的期货合约。
四、期货交易所1. 期货交易所的基本功能：包括期货合约交易、保证金管理、交割仓库管理、信息公开等功能。
2. 期货交易所的种类：包括各国主要的期货交易所，如芝加哥商品交易所（CME）、香港交易所（HKEX）、上海期货交易所（SHFE）等。
3. 期货交易所的监管：由相应的监管机构进行监管，确保期货市场的公平、公正和透明。
五、期货交易方式1. 期货交易的方式：包括场内交易和场外交易两种方式，场内交易指在期货交易所进行交易，场外交易指在交易所之外进行交易。
2. 期货交易的下单方式：包括市价交易、限价交易、止损交易、止盈交易等不同的下单方式。
3. 期货交易的效率：期货市场具有高度的流动性和价格发现功能，交易效率较高。
六、期货交易的风险管理1. 保证金管理：投资者在进行期货交易时需要缴纳一定比例的保证金，用以确保交易的顺利进行。
2. 止损策略：投资者在进行期货交易时需要制定止损策略，及时止损以规避交易风险。
3. 杠杆效应：期货交易具有较大的杠杆效应，投资者需要谨慎操作，避免杠杆交易带来的高风险。
期货基础知识重点
期货基础知识重点第一章．期货市场概述重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场的产生和发展一、期货交易的起源：现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（），1851年引进了远期合同，1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度1882年对冲交易，1925年成立了结算公司。
标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。
世界上主要期货交易所：芝加哥期货交易所芝加哥商业交易所（1874）——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个2007年合并成芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）——全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。
联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。
现货交易与期货交易的区别a交易对象不同：实物商品标准化期货合约b交割时间不同：即时或者短时间内成交时间差c交易目的不同：获取商品的所有权转移价格风险或者获得风险利润d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制交易所集中公开竞价e结算方式不同：一次性结算或者分期付款每日无负债结算制度期货交易与远期交易远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。
属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
期货交易与远期交易的相似之处：买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。
期货交易与远期交易的区别：a. 交易对象不同：标准化合约非标准化合约，合同要素由买卖双方商定b. 交易目的不同：转移风险或追求风向收益获得或让渡商品所有权c. 功能作用不同：规避风险或价格发现具有一定的转移风险作用d. 履约方式不同：实物交割和对冲平仓实物（商品）交收e. 信用风险不同：非常小（交易所担保履约）较高（价格波动后容易反悔）f. 保证金制度不同：合约价值的510% 双方协商定金三、期货交易的基本特征1.合约标准化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易方便、节约时间、减少纠纷。
期货投资入门：从入门到精通
期货投资入门：从入门到精通期货投资入门期货市场是进行期货合约买卖的市场，其具有高风险、高收益的特点。
本文将介绍期货投资入门知识，包括期货市场概述、期货合约介绍、交易制度和规则、市场分析和技术分析基础、风险管理策略、实战交易技巧以及投资心理和心态管理等方面。
1.期货市场概述期货市场起源于19世纪初期，当时是为了规避农产品价格波动风险而设立的。
期货市场的作用主要包括：提供套期保值工具，为投资者提供投资机会，促进价格发现以及传递市场信息等。
期货市场的主要参与者包括套期保值者、投机者和中介机构等。
中介机构包括交易所、结算所、经纪公司和投资者等。
2.期货合约介绍期货合约是在交易所内买卖的标准化的合约，规定了在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的条款和条件。
不同期货市场的交易品种及特点也有所不同，例如股票指数期货、外汇期货、商品期货等。
投资者可以根据自己的投资需求选择相应的期货合约。
3.交易制度和规则期货市场的交易制度和规则非常严谨，包括监管、交易流程、风险控制和处罚制度等。
监管方面，期货市场受到交易所、证监会等机构的监管，以确保市场的公正和透明；交易流程方面，包括下单、竞价、成交和结算等环节；风险控制方面，交易所会设置保证金制度、涨跌停板制度等来控制风险；处罚制度方面，对于违规行为，交易所会进行严厉的处罚，以维护市场秩序。
4.市场分析和技术分析基础市场分析和技术分析是期货投资中常用的分析方法。
市场分析主要从宏观和基本面角度分析市场趋势和周期，例如分析供需关系、政策因素等；而技术分析则从微观角度分析价格行为和趋势，例如分析K线图、趋势线等。
投资者可以结合使用市场分析和技术分析，以便更准确地预测市场走势。
5.风险管理策略在期货投资中，风险管理至关重要。
投资者应学会识别、评估和控制风险，同时也要了解如何使用止损和盈利目标来管理风险。
止损可以帮助投资者控制亏损范围，而盈利目标则可以帮助投资者在达到预期收益后及时获利了结。
期货分析知识点总结
期货分析知识点总结一、期货市场概述1. 期货概念及分类期货是指以一定的价格、数量和质量，在交易所上通过期货合同进行买卖，并在将来特定的日期交割的金融衍生品。
期货合同是买卖双方约定在未来某一特定日期，买卖某一特定商品或具有特定规格的金融工具的一种买卖合同。
期货市场按照商品种类的不同可以分为农产品期货、能源期货、金属期货、金融期货等。
2. 期货市场功能和特点期货市场具有价格发现、风险管理、投机交易、套期保值等功能。
期货市场具有保证金交易、杠杆交易和交易机制透明等特点。
二、期货市场基本分析1. 宏观分析宏观分析主要关注宏观经济环境对未来期货市场的影响，包括国民经济增长率、通货膨胀率、货币政策、财政政策等因素。
2. 基本分析基本分析主要通过对特定商品的供求情况、产量、库存、季节性等因素进行分析，以预测期货价格的变化趋势。
三、期货市场技术分析1. 技术分析的基本概念技术分析是通过研究市场供求关系，通过价格和成交量等市场信息进行分析来预测市场未来价格的方法。
技术分析的理论基础包括有效市场假说、波浪理论、均线理论等。
2. 技术分析的方法技术分析的方法包括图表分析、波浪理论、趋势分析、量价关系分析、形态分析等。
其中，图表分析是通过绘制K线图、线形图、点和线图等来分析价格趋势和形态。
四、技术分析指标1. 均线均线是用来观察价格变动趋势的一种技术分析手段。
常见的均线有简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)等。
2. MACDMACD是一种趋势指标，通过比较两个移动平均线的差值来判断市场的买卖力度。
3. KDJKDJ指标是通过随机指标计算出的KD值，通过K、D、J三个数值来分析市场的超买超卖情况。
4. RSI相对强弱指标(RSI)是一种用来衡量市场价格变化速度和幅度的指标。
通过计算一定时期内的涨幅和跌幅来判断市场的买卖情况。
五、期货交易策略1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种通过预测市场价格趋势来进行买卖的策略。
期货基础知识详解
期货市场的法规体系
《期货交易管理条例》
规定了期货市场的定义、交易规则、监管主体 等基本内容。
《期货交易所管理办法》
规定了期货交易所的组织架构、职责、管理等 内容。
《期货公司监督管理办法》
规定了期货公司的设立、业务范围、风险管理等内容。
期货市场的监管措施与处罚规定
01
02
03
04
监管措施
包括约谈、责令改正、监 管警示、责令公开说明等 。
根据市场走势和交易计划进行开仓和 平仓操作。
止损和止盈
设置合理的止损和止盈点，控制风险 和收益。
资金管理
合理分配资金，避免过度交易。
风险管理
制定风险管理计划，应对市场不确定 性。
04
期货风险管理
期货市场的风险类型
市场风险
由于市场价格波动导致的投资损失风 险。
信用风险
由于交易对手违约导致的损失风险。
02
期货交易制度
期货合约的构成要素
交易单位
期货合约的交易单位，即一手 合约的数量。
最小变动价位
期货合约价格变动的最小单位 ，即每次报价变动允许的最小 金额。
交易品种
期货合约的交易品种，如农产 品、金属、能源等。
报价单位
期货合约的报价单位，如元/ 吨、美元/盎司等。
涨跌停板
期货合约每日价格变动的最大 限制。
期货市场是买卖期货合约的场所，这些期货合约是标 准化的，规定了交易品种、数量、质量、交割时间和 地点等条款。期货市场通常采用杠杆交易方式，投资 者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易。此外， 期货市场可以进行双向交易，即投资者可以买入或卖 出期货合约，赚取盈利。最后，期货市场采用集中竞 价的方式确定交易价格，确保市场的公正性和透明度 。
期货基础知识学习材料
期货基础知识学习材料一、期货市场概述期货市场是一种金融衍生品市场，它允许投资者以固定价格在未来的某个时间点购买或出售某种标的资产。
在期货市场上，投资者可以进行各种交易策略，如投机、套期保值和套利等。
二、期货交易的特点1. 标的资产：期货合约的标的资产可以包括商品、金融指标、外汇等多种资产类型。
2. 合约规格：期货合约中规定了标的资产的数量、质量、交割方式、合约到期日等具体细则。
3. 杠杆效应：期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分的保证金就可以控制更大价值的合约。
4. 日内交易：期货市场支持日内交易，投资者可以在交易日内进行买卖操作而无需实际交割标的资产。
5. 定期交割：期货交易一般有固定的合约到期日，到期时合约将交割标的资产给投资者。
三、期货合约的买卖期货合约的买卖可以分为多头和空头两种交易方向。
1. 多头交易：多头交易是指投资者希望未来标的资产价格上涨的交易行为。
投资者在期货市场上买入合约，待标的资产价格上涨后再卖出，从中获利。
2. 空头交易：空头交易是指投资者希望未来标的资产价格下跌的交易行为。
投资者在期货市场上卖出合约，待标的资产价格下跌后再买入，从中获利。
四、期货交易的风险与管理1. 市场风险：市场风险是指由于市场行情波动导致的投资损失。
投资者应该密切关注市场动向，制定合理的交易策略，进行风险管理。
2. 杠杆风险：由于期货交易的杠杆效应，投资者可能承担更大的损失，因此应谨慎控制杠杆倍数，避免过度风险。
3. 信用风险：期货交易通常采用保证金制度，但仍有违约风险存在。
投资者应了解期货公司的信用状况，选择可靠的交易平台进行交易。
4. 操作风险：投资者在期货交易中应遵循科学的交易原则，不盲目跟风操作，做到有计划、有纪律地进行交易。
五、期货交易的操作策略1. 技术分析：通过对历史行情数据的研究，分析价格走势、成交量等指标，预测未来市场趋势，制定买卖策略。
2. 基本面分析：研究与标的资产相关的经济、政治、环境等基本面因素，预测市场供求关系的变化，从而决定买入或卖出的时机。
第一章 期货市场概述
第一章期货市场概述第二章第一节期货市场的形成和发展主要掌握：期货市场的形成;期货市场相关范畴;期货市场的发展。
第二节期货交易的特征。
主要掌握：期货交易的基本特征;期货交易与现货交易的区别;期货交易与远期现货交易的区别;期货交易与证券交易的区别。
第三节期货市场的功能与作用。
主要掌握：期货市场的功能;规避风险功能及其机理;价格发现功能及其机理;期货市场的作用。
第四节中外期货市场概况。
主要掌握：外国期货市场;国内期货市场。
第二章期货市场的构成。
第一节期货交易所。
主要掌握：期货交易所的性质与职能;会员制与公司制;我国期货交易所概况、组织形式与会员管理。
第二节期货结算机构。
主要掌握：期货结算机构的性质与职能、组织形式;期货结算制度;我国期货结算机构与期货结算制度。
第三节期货中介与服务机构。
主要掌握：期货公司的职能、公司类型、机构设置;我国期货公司机构设置、法人治理结构与风险控制体系;介绍经纪商、期货保证金存管银行、交割仓库等其他期货中介与服务机构的作用。
第四节期货交易者。
主要掌握：期货交易者的分类;国际期货市场的主要机构投资者。
第三章期货交易制度与合约。
第一节期货合约。
主要掌握：期货合约的概念;期货合约标的选择;期货合约的主要条款及设计依据。
第二节期货市场基本制度。
主要掌握：保证金制度 ; 当日无负债结算制度 ; 涨跌停板制度 ; 持仓限额及大户报告制度;强行平仓制度;信息披露制度。
第三节期货交易流程。
主要掌握：交易流程;开户流程;交易指令的内容;常用交易指令;指令下达方式;竞价方式;结算的概念与程序; 结算公式与应用 ;交割的概念及作用;实物交割方式与交割结算价的确定;实物交割的流程;标准仓单的概念及形式;现金交割。
第四章套期保值。
第一节套期保值概述。
主要掌握:套期保值定义;套期保值的实现条件;套期保值者的定义;套期保值者的特点;套期保值的种类。
第二节套期保值的应用主要掌握：卖出套期保值的应用情形及操作;买入套期保值的应用情形及操作。
期货最常考的知识点总结
期货最常考的知识点总结
一、期货市场概述
1. 期货市场的定义和功能
2. 期货市场参与者及其角色
3. 期货市场的特点和作用
二、期货合约
1. 期货合约的定义和特点
2. 期货合约的基本要素
3. 期货合约的分类和规范
4. 期货合约的交易单位和交易代码
5. 期货合约的结算和交割
三、期货交易
1. 期货交易的基本流程和环节
2. 期货交易的委托方式和成交方式
3. 期货交易的报价和报价要素
4. 期货交易中常用的交易技巧
四、期货价格
1. 期货价格的影响因素
2. 期货价格的形成机制
3. 期货价格的波动规律
4. 期货价格的预测方法
五、期货风险管理
1. 期货交易的风险类型和特点
2. 期货风险管理的基本原则
3. 期货风险管理的工具和方法
4. 期货风险管理的实践案例
六、期货交易策略
1. 期货交易的基本策略和原则
2. 期货交易中常用的技术分析方法
3. 期货交易中常用的基本面分析方法
4. 期货交易中的套利和对冲交易
七、期货市场监管
1. 期货市场的监管机构和职责
2. 期货市场的监管制度和法规
3. 期货市场监管的实施和效果
4. 期货市场违规行为的处理和处罚
八、期货市场发展
1. 期货市场的发展历程和特点
2. 期货市场的国际化和全球化趋势
3. 期货市场的改革和创新措施
4. 期货市场的未来发展趋势和前景
以上是期货最常考的知识点总结，希望对你有所帮助。
期货交易基础知识
一、期货市场概述
（1）价格发现 所谓价格发现，是指利用市场公开竞价交易等交易制度，形成一个 反映市场供求关系的市场价格。具体来说就是，市场的价格能够对市场 未来走势作出预期反应，同现货市场一起，共同对远期市场作出预期。 （2）风险转移（规避） 借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反 的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一 个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。
交易所 以平仓为主
二、期货市场组成
1.全球主要期货市场 美国：农产品、黄金、石油、汇率等；英国：有色金属；日本：橡胶； 2.期货市场品种分类： 商品期货和金融期货。方式包括：期货、期权、掉期等。 3.中国上市品种： 四个市场囊括了主要的大宗商品和部分金融市场。后期关于钢铁产业的还有： 直接：铁矿石、热卷、钢坯；间接：国债、利率、汇率。 4.中国期货市场组成： 证监会、期货交易所、期货经纪公司、客户 5.中国期货市场制度： 基本法规：《期货管理条例》相关法规近10种。 风险制度：保证金制度、每日无负债制度、逐日盯市制度、限仓制度、大户 报告制度、交割制度、风险准备金制度、结算准备金制度、投资者保障资金 制度
期货交易基础知识
内容提要 一、期货市场概述 二、期货市场组成 三、期货交易分类
四、期货交易分析
一、期货市场概述
1、期货市场的产生： 期货市场产生于现货交易的远期交易市场，就如我们钢厂签订的远期合同。 2、为什么要参与期货交易： 远期价格存在各种风险，上涨、下跌、违约等。期货市场提供了避险功能。 3、期货市场的风险： 现货经营一样有风险，期货市场本质没有风险，风险来源于杠杆机制和违规 操作。 4、期货市场的功能： 风险转移、价格发现 （透明度高、供求集中流动性好、信息质量高、价格形成互动、价格连续性）
期货基础知识图解教程
期货基础知识图解教程期货是一种金融衍生品，被广泛应用于投资和风险管理领域。
了解期货的基本概念和运作机制，可以帮助投资者更好地把握市场趋势和规避风险。
本教程将以图解方式详细介绍期货的基础知识，帮助初学者快速掌握相关概念和操作技巧。
第一部分：期货市场概述图解1：期货市场全景期货市场是金融市场的重要组成部分，它提供了一种标准化合约，让交易双方可以在未来以特定价格买入或卖出某个标的资产。
期货市场分为场内交易和场外交易，参与者包括投资者、投机者和套期保值者。
图解2：期货交易流程期货交易主要分为开仓和平仓两个过程。
开仓是指投资者买入或卖出期货合约，建立持仓；平仓是指投资者卖出或买入持有的期货合约，结束持仓。
交易过程需要交纳保证金和支付手续费。
第二部分：期货合约解析图解3：期货合约结构期货合约包括标的资产、交割月份、交割地点、交割方式等要素。
不同的期货品种有不同的合约结构，投资者在选择期货品种时需要仔细了解合约要素。
图解4：期货合约价值计算期货合约的价值是基于标的资产的现货价格计算得出的。
合约价值的变动可以通过价格的上涨或下跌来测算，投资者可以通过这种变动获取利润或承担亏损。
第三部分：期货交易策略图解5：趋势跟踪策略趋势跟踪是一种基于市场趋势判断的交易策略，投资者通过分析历史数据和技术指标，追踪市场的涨跌趋势，并根据趋势进行交易决策。
图解6：套利交易策略套利是一种通过利用市场价格差异来获取风险无风险收益的交易策略。
常见的套利策略包括正向套利、反向套利和跨品种套利。
图解7：波动率交易策略波动率交易是一种利用期权的交易策略，它通过在市场预期波动率较低时卖出期权，在波动率较高时买入期权，赚取波动率的价格差。
第四部分：期货交易实例图解8：期货开仓示例通过图解展示期货开仓的具体步骤和操作方法，包括选择交易品种、确定交易方向和合约数量，设置止损和止盈等。
图解9：期货平仓示例通过图解展示期货平仓的具体步骤和操作方法，包括选择平仓时机、确定平仓数量，进行交易结算等。
期货入门基础知识(基础知识系统学习版)
期货入门基础知识目录期货概述 (1)期货市场的基本特点与功能 (5)期货市场的组织结构 (6)期货的套期保值 (7)期货市场的赢利方式 (10)如何做个成功的期货投资者 (13)期货市场的投资理念 (16)股指期货基础知识 (16)沪深300指数期货投资要点 (22)附录 (26)期货入门基础知识1期货交易概述1.1概念（一）期货合约：是指由期货交易所统一制订的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
所谓标准化合约是指合约的数量、质量、交货时间和地点等都是既定的，唯一的变量是价格。
广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。
大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。
（二）期货交易：是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动（三）期货交易的特点：① 保证金制度。
利用杠杆原理以小博大。
② 双向交易制度。
可以买涨，可以抛空，涨跌都有获利的机会。
③ T ＋0的交易结算制度。
当天可以多次买入或卖出。
④ 信息公开及时。
投资者均在同一起跑线上。
（四）期货的分类(如表1:)（五）期货与现货远期合同的区别1、 期货是标准化的契约交易，交易数量、地点和交割日期都是标准化的，没有零星的交易；而远期交易契约的数量与交割日期由交易的双方自行决定。
2、 期货交易在期货交易所内公开进行，而远期契约交易没有固定的交易场所，交易内容一般不会公开。
3、 期货交易的保证金比例固定，而远期契约交易的保证金有双方自行商议。
4、 期货交易由期货交易所负责结算，只有价格风险；而远期交易有价格与信用双重风险。
5、 期货交易可以实际交割，也可平仓；而远期契约确定后，不可以平仓，只能交割。
（六）期货投资与股票投资的区别1、 股票交易是产权转移，而期货交易是风险的转移。
2、 股票可以长期持有，而期货则有月份的限制，到期必须实物交割，交割结束后合约取消。
期货 商品期货 农产品期货 金属期货(基础金属期货、贵金属期货) 能源期货 金融期货 外汇期货 利率期货(中长期债券期货、短期利率期货) 股指期货期货入门基础知识3、股票只能先买后卖，而期货既能先买后卖，也可以先卖后买。
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交易手续费
指期货交易所按照成交合约金额 的一定比例或按照成交合约数量 收取的费用。
交割方式
指到期办理实物交收业务的具体 方式。大多采用定点实物或现金 交割方式。
例：天然橡胶标准化合约
合约品名：天然橡胶
交易单位：5吨/手 （一张） 最小变动价位：5元/吨 每日价格最大波动范围：不超过
上交易日结算价±3%
4．在很多方面，期货市场是前导 经济指数。它们能告诉你许多事情 的现状并预测其未来趋势。了解期 货市场的现状就是了解经济。而且 这些对你其它各项投资－－无论是 长线投资还是短线投资都是有益的 帮助。
5．学会如何进行期货交易能帮 助你提高在其它投资领域的能力。
期货市场形成所依据的基本观念并 不复杂。在市场经济中，几乎所有 人类商业活动生产出的产品或劳务 都会面对价格的风险，特别是一些 大宗的、成批量的、大规模的商品 或劳务，由于其生产
合约月份：1、2、3、4、5、6、7、 8、9、10、11月
交易时间： 上午：9：00-10：15 10：30-11：30 下午：1：30-2：10 2：20-3.00
最后交易日：合约交割月份的15 日（法定节假日顺延）
最后交割日：合约交割月份的1620日
交割等级：标准品 交割地点：交易所制定的交割仓
库
交易保证金：合约价值额5% 交易手续费：成交金额的万分之
一点五（1.5‰0） 交割方式：实物交割
大连交易所大豆合约
期货交易的特点
交易集中化
经纪人代理
合约标准化
公开竞价
双向交易和对冲 保证金制度 机制
期货交易与现货交易的区别：
期货交易与现货交易有相同点： 都是一种交易方式、都是真正意 义上的买卖、涉及商品所有权的 转移等。
2．如果你能清醒认识到交易中的 风险，且有能力获得圆满成功并为 此不懈努力的话，期货交易将为你 提供一条通向巨额财富的谋生之路。
3．期货行业正在发展之中，为人们提 供了多种就业机会。如果你对纯粹的 投机事业缺乏兴趣或激情，那么你选 择与期货交易相关的职业，如经纪人、 市场分析、会计、计算机等。在你从 事其中任何一项与期货交易相关的工 作之前，你必须认识和了解期货交易。
§1 期货交易概述
对应教材第1章
本章内容
期货制度的产生和发展 基本概念 期货市场与现货市场、金融市场之比
较 主要期货市场 中国期货市场
期货制度的产生和发展
期货是商品经济发展的必然产物 人类社会的贸易形式：
现货交易方式—即期贸易、货到款清 交易、远期合同交易
期货交易方式—标准化合约交易 期货交易方式的产生
期货合约(Futures contract)
期货合约指由期货交易所统一制 订的、规定在将来某一特定的时 间和地点交割一定数量和质量实 物商品或金融商品标准化合约。
期货合约(Futures contract)
是两个对手之间签订的一个在确 定的将来时间按确定的价格购买 或出售某项资产的协议。
期货合约基本内容
投资 上市公司 股票 公司业绩 企业业绩预测 全部资金 不可做空 无限制
作业：期货市场与现货市场、金融市场之 比较
项目 交易对象 交易方式 交易目的 价格形成方式 交易场所 保障制度 交易工具性质
现货市场
期货市场
金融市场
经济职能
期货入市目的（为什么要做期货？）
大多数人初涉猎期货市场开始期 货交易纯粹是出于赚钱方面的动 机。从期货市场的投机性来看， 期货交易是一条快速致富的途径， 是一种只需极少启动资金，可能 获取巨额利润的投资工具。
期货交易必在交易所内依法规进行 公开集中交易不能进行场外交易。
5. 商品范围不同
现货交易的品种是一切进入流通 的商品;
期货交易品种是有限的。主要是 农产品、石油、金属商品以及一 些初级原材料和金融产品。
6. 结算方式不同
现货交易是货到款清，无论时间多 长，都是一次或数次结清。
期货交易实行每日无负债结算制度， 必须每日结算盈亏，结算价格是按 照成交价加权平均来计算的.
八、永远不要孤注一掷。
国外相关期货交易所
美国芝加哥期货交易所(CBOT)美国芝 加哥商品交易所(CME)伦敦国际金融期 货及期权交易所(LIFFE)英国伦敦金属 交易所(LME)德国期货交易所(RE)法 国期货期权交易所(MATIF)日本东京谷 物交易所(TGE)香港期货交易所
期货市场与现货市场、金融市场之比较
交ห้องสมุดไป่ตู้等级
指期货合约规定的交收商品的标准 品级。通常采用国内外贸易中通用和 交易量较大，具有代表性的商品品质 和等级作为期货合约的标准品。一般 有交易所统一规定上市交易合约标的 物的质量等级。
交割地点
指指定的交割仓库或银行。
交易保证金
指为确保履行期货合约义务，由 买卖双方存放于交易账户内的财 力保证（押金）。
那么谁承担这部分风险？"理论上"讲， 这部分风险由市场上投机者来承担。 请注意，这里用的"理论上"事实上， 大部分交易人（除一般现货商外）， 约占97%都是投机客。这些投机者并 不以大豆为自己买卖最终标的物。投 机者参与大豆期货买卖，是因为价格 波动会给他们带动风险的同时，也给
也就是说，农业生产者建立期货市场 空头头寸，把风险转移出去的同时， 把期货市场价格波动带来的利润机会 也转移出去了。投机者以下面最简单 的形式，从期货操作中赚钱： 买低----卖高 买高----卖得更高 卖高----买低
项目 交易对象 交易方式 交易目的 价格形成方式 交易场所 保障制度 交易工具性质
合约品名 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动
范围 合约月份 交易时间
最后交易日 最后交割日 交割等级 交割地点 交易保证金 交易手续费 交割方式
例：
美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约交易单位 为5000蒲式耳（每蒲式耳小麦约为27.24公 斤），每张小麦期货合约都是如此。如果交易者 在该交易所买进一张（也称一手）小麦期货合约， 就意味着在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦。
三、当有机会获利时，千万不要畏缩 不前。当你对一笔交易有把握时，给 对方致命一击，即做对还不够，要尽 可能多地获取。
四、同时他还认识到，如果操作过量， 即使对市场判断正确，仍会一败涂地。
五、承认错误是件值得骄傲的事情。我能 承认错误，也就会原谅别人犯错。这是我 与他人和谐共事的基础。犯错误并没有什 么好羞耻的，只有知错不改才是耻辱。
但是，期货交易中风险与机遇同在， 高额的资金回报是建立在高度的风 险基础之上的。那么，一个问题便 自然而然产生了：为什么要参与期 货交易？任何人在成为一个期货交 易者之前都必须为这个问题寻找到 满意的答案
1．如果你的企业从事的是原材料 的生产、加工或贸易，而这种原材 料的期货市场交易又是比较活跃， 那么，你应该使用期货这一避险工 具，来回避现货市场的价格风险
指某种合约到期交割的月份。
交易时间
期货合约的交易时间是固定的， 每个交易所对交易时间都有严格 的规定。一般每周营业5天，周6、 日和国家法定节假日休息，一般 每个交易日分两盘，即上午盘和 下午盘。
最后交易日
指某种期货合约在合约交割月份 中进行交易的最后一个交易日， 过了这个期限仍持有未平仓合约， 则必须进行实物交割（金融证券 或现金结算方式）。
期货市场的发展
农产品 14%
能源 12%
其他16% 外汇5%、 股指8%、 金属3%
利率商品 58%
基本概念
现货交易 期货交易 期货交易与现货交易的区别 期货交易与远期合约交易的区别 期货交易与股票的区别
现货交易概念
指即刻在未来交付某种商品的销 售协议，对于所交付商品的质量、 数量和交货日期由买卖双方协商 而定的交易行为。
从这两个例子可以看出，如果你做 多某种商品期货。你会希望它的价
格上升。做空某种商品期货，则希 望它的价格下跌。最重要的--如果
你对趋势方向的分析正确，操作就 会赚钱。反之亦然。
期货市场是从现货市场中产生的，
也就是说是从现货市场中衍生出来
的。因此，期货市场也被称为衍生 品市场
事实上，许多的投资大师都是以" 中小投资者"的身份进入期货市场 的。下面我们选择其中三个最成功 投资大师的例子，供投资者参考。
期货操作中，价格只是一种相对关 系。没人知道一手合约会涨得多高 或跌得多低，只要你看对或做对便 赚钱。 你不妨一起计算一下，以下几个操 作案例中的盈亏得失。
例一：做多大豆期货
开仓：以1900元买进一手大连商品交 易所（以下简称大商所）9月大豆期货 合约，假设用保证金 1600元。 平仓：以2100元卖出一手DCE9月大 豆。
3. 交易方式不同
现货交易一般是一对一谈判签订合 同，具体内容由双方商定，签合同 之后不能兑现，就要诉诸于法律。
期货交易是以公开、公平竞争方式 进行。一对一谈判交易（或称私下 对冲）被视为违法。
4. 交易场所不同
现货交易一般不受交易时间、地点、 对象限制，交易灵活方便，随机， 可在任何场所与对手交易。
期货交易概念
是在期货交易所达成的标准化的、 受法律约束并规定在将来某一特定 地点和时间交收某一特定商品合约 的交易行为。
期货交易项目分类
商品期货 金融期货
农产品、畜产品、工业用 品、金属品、能源 外汇、利率、指数
期权交易 期权
期货商品上市条件
可贮藏 品质有划分和评价的可能 大量进行交易的商品 价格频繁波动的商品
期货合约与远期现货合约的区别
规格化方面：期货标准；远期非标准 期限方面：期货有期限；远期无规定
期限 违约风险：期货无违约风险；远期有
违约风险。
期货交易与股票交易的区别
区别
目的 标的物 交易对象 价格决定 风险 付款方式 交易特点 持有时间