期货品种介绍 用投资的眼光分析
期货投资分析
期货投资分析引言期货投资是一种金融衍生工具的交易方式，其涉及到对未来商品或金融资产价格的预测和交易。
通过期货投资，投资者可以在不实际持有实物商品或金融资产的情况下获得利润。
在这篇文档中，我们将分析期货投资的相关内容，包括期货的基本概念、投资策略、风险管理以及市场分析等方面。
期货基本概念什么是期货？期货是一种标准化合约，合约规定了投资者将来以约定价格交割特定数量的商品或金融资产。
期货合约通常都是按照交易所制定的标准化规则进行交易。
期货市场期货的交易主要在期货市场进行。
在期货市场上，投资者可以买入或卖出期货合约。
期货市场通常由交易所管理，投资者可以通过经纪人或在线交易平台进入期货市场进行交易。
期货价格期货价格受供求关系、市场预期、技术指标等多种因素影响。
投资者需要对这些因素进行分析，并预测未来的价格走势，以便做出投资决策。
期货投资策略基本策略趋势跟踪趋势跟踪策略是一种基于市场趋势的交易策略。
投资者通过分析和识别市场的长期趋势，然后进行相应的买入或卖出操作。
价差交易价差交易策略是一种同时买入一个期货合约，卖出另一个期货合约的策略。
这种策略利用不同合约间的价格差异来获取利润。
技术分析策略技术分析是一种通过对价格历史数据进行统计和计算，以预测价格未来走势的方法。
常用的技术分析指标包括移动平均线、相对强弱指数等。
基本分析策略基本分析是一种通过分析市场供求关系、经济数据、政治因素等来预测价格未来走势的方法。
投资者可以通过了解相关的基本面信息，如供应量、需求量、生产情况等来做出投资决策。
期货风险管理仓位管理仓位管理是指在进行期货交易时，控制每个交易的风险程度。
投资者可以通过设定止损位、设置合理的仓位大小等来管理风险。
单一标的风险单一标的风险是指投资者在某个特定期货合约上面临的风险。
投资者可以通过分散投资、选择多个不同标的物进行交易来降低单一标的风险。
市场风险市场风险是指整个市场的波动性对投资者的影响。
投资者应该对市场趋势进行准确预测，并设定止损位来管理市场风险。
中国商品期货交易品种介绍
交割地点 最低交易保证金 交易手续费 交割方式 交易代码
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锌
• 锌在有色金属的消费中仅 次于铜和铝，锌金属具有 良好的压延性、耐磨性和 抗腐性，能与多种金属制 成物理与化学性能更加优 良的合金 • 20世纪90年代以来，我国 一直是位居世界前列的锌 矿生产国，同样也是位居 前列的锌消费大国。
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钢铁产业链中游之中国粗钢产量统计
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全国螺纹钢月度产量走势
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全国螺纹钢社会库存情况
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钢材产业链之下游
螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。 大从高速公路、铁路、桥梁、涵洞、隧道、防洪、水坝等公用设施，小到 房屋建筑的基础、梁、柱、墙、板，螺纹钢都是不可或缺的结构材料。
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全国完成房地产开发投资情况
郑州商品交易所
白糖、棉花、精对苯二甲酸
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各类活跃品种基础知识介绍
金属工业品
铜、锌、螺纹钢
能源化工品
燃油、线型低密度聚乙烯、精对苯二 甲酸、天然橡胶 大豆、豆粕、豆油、棕榈油、棉花、 白糖
农产品
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铜
• 我国是世界最大铜消费国和 生产国，同时铜矿资源相对 短缺。 • 国内铜精矿自给率由1995年 的80%下降到2007年的23％ 左右，每年需进口大量铜（ 以原材料精铜、粗铜、废杂 铜和铜精矿为主）。 • 当前我国铜出口量较少，且 以半成品、加工品为主。
期货交易品种基本面分析
期货交易品种基本面分析【期货ABC】之13:影响铜价格变动的因素1、供求关系体现供求关系的一个重要指标是库存。
铜的库存分报告库存和非报告库存。
报告库存又称"显性库存"(visiblestocks或apparentstocks),是指交易所库存，目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所(LME)，纽约商品交易所(NYMEX)的COMEX分支和上海期货交易所(SHFE)。
三个交易所均定期公布指定仓库库存。
非报告库存，又称"隐性库存"(invisiblestocks)，指全球范围内的生产商、贸易商和消费商手中持有的库存.由于这些库存不会定期对外公布，因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量。
2、经济形势铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。
经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。
例如，20世纪90年代初期，西方国家进入新一轮经济疲软期，铜价由1989年的2969美元回落至1993年的1995美元/吨;1994年开始，美国等西方国家经济开始复苏，对铜的需求有所增加，铜价又开始攀升;1997年亚洲经济危机爆发，整个亚洲地区(中国除外)用铜量急剧下跌，导致铜价连续下跌;1999年下半年亚洲地区经济出现好转，铜价又逐步回升。
2001年至2002年左右铜市的主要是世界经济走势，美国经济出现滑坡，主要西方国家的经济亦受到很大影响，对铜的需求大幅下降，从而使铜价创出20年的新低。
3、进出口政策进出口政策，尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。
2000年之前我国在铜进出口方面一直采取"宽进严出"的政策，2000年之后随着中国冶炼能力的增强，国家逐步取消铜的出口关税，铜基本可以自由进出口。
但由于我国铜资源仍然缺乏，因此依然是铜的净进口国。
1.期货交易品种分析
近来对于美国玉米库存吃紧的担忧推动芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货价格升至高位.美国谷物协会东南亚地区理事Adel Yusupov表示:"无论何时中国都是一个利多因素,"并表示来自东南亚的需求也是一个关键因素,不容忽视.乙醇行业对玉米的需求也在影响指标价格.美国玉米产量中的40%流向了替代燃料产业.美国农业部(USDA)预测,来自畜牧业、乙醇以及出口的需求将使得明年夏季美国玉米库存萎缩至16年来最低水平。
2.2国际市场玉米供给趋紧，玉米价格先抑后扬
美国、中国和南美为世界玉米主产区，其产量和供应量对国际市场影响较大，特别是美国的玉米产量占世界总产量的40%以上，成为影响国际供给的最为重要因素。2009/2010年度，美国玉米产量创历史新高和南美玉米丰收，使世界玉米总产量达到8.12亿吨（表1），相较8.09亿吨的总消费量，供需盈余2854万吨，供给充足导致2010年上半年国际市场玉米价格震荡下跌。此后，受干旱天气影响，美国和南美主产区玉米减产，而主要消费国深加工需求持续增加，全球玉米库存水平下降。供给趋紧加上国际油价上涨和投机资金推动，国际玉米价格持续走高，美湾2号黄玉米和芝加哥玉米期货2010年均价同比分别上涨12.9%、10.9%。
2008年，我国玉米进口年平均价格大涨40.4%，从2007年150.6元/t的低点跃升至211.4元/t，2009年继续上涨至245.1元/t，2010年下跌4.7%，为233.5元/t，但仍远高于2005～2008年的水平。
1.2一般贸易进口占主导地位，绝大部分来自美国
我国玉米进口一直以一般贸易方式为主。2010年，我国以一般贸易方式进口玉米153.1万t，同比增长40.2倍，占我国玉米进口总量的97.3%；边境小额贸易进口4.2万t，同比下降10.1%，所占比重为2.6%。
期货品种介绍
期货品种介绍期货是一种金融衍生品，是指按照约定在未来某个时间点以约定价格进行买卖的合约。
期货市场是金融市场中非常重要的一个板块，其交易量和影响力逐年增长。
本文将对几种常见的期货品种进行介绍，以便读者更好地了解和理解这一市场。
一、原油期货原油期货是最具代表性的期货品种之一。
在世界上，石油是一种不可再生能源，对全球经济有着巨大的影响。
而原油期货则是以原油作为交易标的的期货合约。
交易者可以通过原油期货市场参与对原油价格的权益交易，通过买涨或者买跌来获取收益。
原油期货在交易中具有高流动性和较大的交易量，吸引了大量的投资者。
二、黄金期货黄金期货是金融市场中另一个备受关注的品种。
黄金作为一种珍贵的贵金属，具有保值和避险的特性，在金融市场中扮演着重要角色。
黄金期货市场允许交易者以合约的形式买卖黄金，参与价格的波动。
与实物黄金相比，黄金期货具有灵活性高、交易成本低等优势，因此吸引了广大投资者的关注。
三、大豆期货大豆期货是农产品期货市场中的重要品种之一。
大豆是世界上主要的农作物之一，广泛应用于食品、饲料和工业原料等领域。
大豆期货市场为与大豆相关的企业和投资者提供了一个交易平台，可以通过期货合约参与大豆价格的价格波动。
大豆期货市场对于农产品产业链的参与者和投资者来说，是一个重要的风险管理工具。
四、国债期货国债期货是债券市场中的一种金融衍生品。
债券是一种固定收益的金融资产，而国债是指国家政府发行的债券。
国债期货市场允许交易者通过合约形式参与国债价格的交易，以期实现收益。
国债期货市场的存在，提供了一个有效的风险管理工具，也为投资者增加了多样化的投资选择。
五、股指期货股指期货是以股票市场指数作为交易标的的期货合约。
股指反映了股票市场的整体走势和投资者情绪。
通过股指期货市场，交易者可以以期货合约的形式参与股指价格的交易，从而对冲和投机。
股指期货市场可以为投资者提供灵活的投资工具，也为投资者提供了一种高效的风险管理方式。
总结：期货市场中有多种不同的品种可供选择。
期货投资分析完整版
期货投资分析完整版1. 期货价格有特定性，远期性，预期性和波动敏锐性。
特定性是指期货价格差不多上特指某一地区，某一交易所，某一特定交割时刻和品种规格的期货合约的成交价格。
远期性指期货价格是依据以后信息或者后市预期达成的虚拟的远期价格。
预期性指期货价格反映市场人士在现在时点对以后价格的一种心理预期。
波动敏锐性指期货价格相关于现货价格而言，对消息刺激反应程度更敏锐，波动幅度更大。
2. 期货投资分析的目的是通过专业性的分析方法，对阻碍期货合约价格的各种信息进行综合分析，以判定期货价格及其变动。
3. 持有成本认为现货价格和期货价格的差〔即持有成本〕由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。
4. 有效市场的前提包括：〔1〕投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；〔2〕任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；〔3〕投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。
5. 有效市场分成弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场三个层次。
- 弱式有效市场中，期货价格差不多充分反映了当前全部期货市场信息，从而得出结论：任何技术分析方法没有存在的基础。
- 半强式有效市场中，期货价格差不多反映所有公布可获得的公共信息。
得出结论：不仅技术面分析方法无效，差不多面分析方法也无效。
- 强式有效市场中，期货价格反映全部信息。
得出结论：不仅技术面和差不多面分析方法无效，内幕信息利用者也不能获得超额收益。
6. 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的。
7. 差不多面分析对阻碍期货品种供求关系的差不多要素进行分析，从〝供求关系决定价格〞这一差不多原那么动身，评估期货价格合理性，并提出投资建议。
技术面分析仅从期货市场自身公布信息，如价格，成交量及持仓等数据和市场行为来分析期货价格并推测以后变化趋势。
差不多面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动困惑，具有结论明确，可靠性较高和指导性较强等优点。
缺点是判定期货价格是否合理极其艰巨，阻碍价格的差不多面因素多，人的知识有限，精力有限，信息渠道有限，数据难免滞后和失真，专门难面面俱到。
期货品种分析1
期货品种分析1一、上海期货交易所阴极铜（一）品种特征铜是人类最早发现的古老金属之一，早在三千多年前人类就开始使用铜。
金属铜，元素符号Cu，原子量63.54 ，比重8.92, 熔点1083oC。
纯铜呈浅玫瑰色或淡红色,表面形成氧化铜膜后, 外观呈紫铜色。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系（2）国际国内经济形势（3）进出口政策（4）用铜行业发展趋势的变化（5）铜的生产成本（6）基金的交易方向（7）相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响（8）汇率（三）品种间价格比价关系目前沪铜跟伦铜比价基本上在8.0 左右二、上海期货交易所铝（一）品种特征品质稳定, 易储存，不易变质；规格标准化，有明确的质量标准；市场容量大，拥有大量的生产企业、流通企业和消费者，应用领域非常广泛；市场价格波动大且频繁，不存在垄断。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系的影响（2）氧化铝供应的影响（3）电价的影响（4）经济形势的影响（5）进出口关税、国际汇率的影响（6）铝应用趋势变化的影响（7）铝生产工艺的改进与革新对铝价的影响（三）比价关系在通常情况下，SHFE与LME之间的三月期铝期货价格的比价关系为10：1。
但由于国内氧化铝供应紧张，导致国内铝价出现较大的上扬至15600元/ 吨，致使两市场之间的三月期铝期货价格的比价关系为10.4 ：1。
三、上海期货交易所锌（一）品种特征锌是重要的有色金属原材料，目前，锌在有色金属的消费中仅次于铜和铝，锌金属具有良好的压延性、耐磨性和抗腐性，能与多种金属制成物理与化学性能更加优良的合金。
原生锌企业生产的主要产品有：金属锌、锌基合金、氧化锌。
这些产品用途非常广泛，主要有以下几个方面：（一）镀锌（二）制造铜合金材（三）用于铸造锌合金（四）用于制造氧化锌（五）用于制造干电池，以锌饼、锌板形式，约占13%。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系（2）国际国内经济形势（3）进出口关税四、橡胶（一）品种特征通常我们所说的天然橡胶，是指从巴西橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。
期货交易品种基本面分析
期货交易品种基本面分析期货交易品种基本面分析是指对于期货品种的相关基本面因素进行分析，并据此做出交易决策的过程。
基本面分析主要涉及到对于供需关系、经济政策、季节性因素以及国际形势等方面的分析，以下是对于期货交易品种基本面分析的内容展开：一、供需关系分析：供需关系是影响期货价格波动的重要因素，供应量和需求量的变化都会直接影响到期货价格的走势。
通过对供需关系的分析，可以判断期货市场的走势和价格的变化。
供需关系分析主要包括以下几个方面：1.供应量分析：对于期货品种的供应量进行调查和研究，包括产量、储存量等。
2.需求量分析：对于期货品种的需求量进行调查和研究，包括消费量、进口量等。
3.供需平衡分析：综合考虑供应量和需求量的变化，判断供需关系的平衡状况，进而预测期货价格的变化。
二、经济政策分析：经济政策是指国家或地区政府对经济的调控和管理措施，对于期货交易品种的基本面影响较大。
通过对经济政策的分析，可以预测期货市场的发展趋势和价格的波动情况。
经济政策分析主要包括以下几个方面：1.货币政策：货币政策的变化会直接影响到期货市场的流动性和资金成本，从而影响到期货价格的波动。
2.财政政策：财政政策的变化会对相关领域的需求量和供应量产生影响，进而影响到期货价格的变动。
3.产业政策：产业政策的变化会对相关行业的供应链和产能产生影响，从而间接影响到期货交易品种的价格。
三、季节性因素分析：季节性因素是指一些期货品种价格在不同季节表现出周期性的波动。
通过对季节性因素的分析，可以预测期货价格的季节性波动情况。
季节性因素分析主要包括以下几个方面：1.气候因素：一些农产品期货品种的价格受气候因素的影响较大，通过研究气候因素和气象数据，可以预测期货价格的季节性波动。
2.节假日因素：一些期货品种在特定的节假日或者假期期间，由于需求的增加或者供应的减少，价格会出现波动。
四、国际形势分析：国际形势对于期货交易品种的价格走势有着重要的影响，国际市场的供需关系、政治和地缘政治等因素都会对期货价格产生影响。
期货交易的技术分析与实操案例
期货交易的技术分析与实操案例期货交易在当今经济市场中有着重要的地位，是投资者进行风险管理和获得收益的重要手段之一。
技术分析作为期货交易的一种重要分析方法，通过对市场价格、成交量、趋势等数据的分析，来预测交易市场的走势。
本文将对期货交易的技术分析方法进行详细介绍，并以实操案例为例进行分析，旨在帮助投资者实现更高效的期货交易。
一、技术分析方法1.趋势分析法趋势分析法是期货市场中最常用的技术分析方法之一。
它通过分析基础商品价格变化的趋势，来判断未来市场走势的变化。
趋势分析法可以分为上升趋势、下降趋势和横向波动三种类型。
投资者需要通过趋势线、支撑线、压力线等技术分析工具，结合市场大势和自身风险承受能力，来判断当前的交易策略。
2.形态分析法形态分析法是期货交易中另一种较为常用的技术分析方法。
它通过对价格走势图形的观察和分析，来预测市场价格走势的变化。
形态分析法主要侧重于价格震荡波动和市场拐点的判断，需要投资者对市场数据进行细致的研究和观察。
3.量价分析法量价分析法是期货交易中比较常见的技术分析方法之一。
它通过对市场成交量和价格波动的关系进行研究，来预测期货市场的走势。
量价分析法认为，市场成交量的变化和价格波动的变化是相互关联的，需要投资者对市场成交量和价格波动进行准确的判断。
二、实操案例分析以铜期货交易为例，介绍期货交易的技术分析方法。
1.趋势分析法铜期货价格自11月初以来呈现出下跌趋势，周线价格下跌幅度达到了5.4%。
从日线图中可以看出，目前铜期货价格处于下跌趋势中，并且价格波动较大。
投资者需要结合市场数据分析，制定相应交易策略。
2.形态分析法从日线图中可以看出，铜期货价格已经跌破了支撑位，价格下跌的空间较大。
投资者需要在市场趋势明显后，采取逆势交易策略。
3.量价分析法根据铜期货交易数据，可以看出交易量的变化和价格波动的变化是相互关联的，投资者需要对市场交易量和价格趋势进行准确的判断。
在铜期货价格下跌的情况下，交易量逐步加大，需要投资者根据市场大势和风险承受能力进行交易策略制定。
如何选择适合自己的期货品种
如何选择适合自己的期货品种期货是一种金融衍生品，它可以让交易者在未来以约定价格和日期交割商品或资产。
期货市场提供了丰富多样的品种供交易者选择，从农产品到能源产品，甚至包括外汇和股指。
然而，对于新手交易者来说，面对众多的品种选择可能会感到困惑。
那么，如何选择适合自己的期货品种呢？本文将介绍一些有关期货品种选择的要点和建议。
1. 考虑自己的兴趣和了解程度当选择期货品种时，重要的一点是选择你感兴趣的领域或者是你有相关知识和经验的领域。
如果你对某个特定商品或资产有浓厚的兴趣，并且了解该市场的基本知识和趋势，那么选择该品种可能更为合适。
例如，如果你对农产品感兴趣并且了解相关的市场因素和季节性特点，你可以选择谷物或者棉花期货。
兴趣和了解程度能够帮助你更好地理解市场和交易品种的特点，提高交易的成功率。
2. 研究市场前景和趋势了解市场前景和趋势对于选择适合自己的期货品种非常关键。
每个品种都有自己的市场因素和影响因素，因此需要对市场进行研究和分析以确定近期和长期的市场走势。
你可以关注一些与期货相关的新闻、行业动态和专家意见，以了解市场的变化和可能的投资机会。
同时，技术分析也是一个重要工具，可以帮助你识别价格趋势和买入卖出信号。
3. 分散投资组合风险分散投资是降低风险的重要策略之一。
在选择期货品种时，建议不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，而是选择多个品种来构建投资组合。
这样可以平均分散风险，降低由于特定品种的波动性带来的损失。
选择不同种类的期货品种，可以使你在不同市场环境下有更好的投资机会，并提高整体的盈利概率。
4. 考虑投资目标和交易策略选择适合自己的期货品种还需要考虑个人的投资目标和交易策略。
不同的品种适合不同的投资目标和交易策略。
例如，一些品种适合日内交易，而另一些适合长期投资。
你需要根据自己的投资目标、风险承受能力和交易时间来选择合适的品种。
同时，你还可以根据自己的交易策略选择特定品种，例如趋势跟踪、均值回归或者套利交易策略。
做期货的方法和技巧
做期货的方法和技巧期货交易作为一种金融衍生品交易方式，其实质是买卖未来某一特定日期的特定商品、股票指数等标的物套期保值或投机交易的一种方式。
对于想要涉足期货市场的投资者来说，了解正确的方法和技巧至关重要。
下面将从市场分析、交易策略和风险控制等方面介绍做期货的方法和技巧。
一、市场分析在进行期货交易前，首先需要对市场进行全面客观的分析。
以下是一些常见的市场分析方法：1. 基本面分析：基本面分析是通过研究供需关系、产量变化、政策法规等因素，预测市场价格走势的方法。
投资者可以通过关注相关行业的新闻、政策发布、经济数据等，从而判断价格的走势。
2. 技术分析：技术分析是以历史价格走势为基础，运用统计学和数学模型等方法，综合分析价格、成交量、市场情绪等指标来预测价格的走势。
常用的技术分析工具包括趋势线、均线、相对强弱指标等。
3. 市场情绪分析：市场情绪分析指的是通过对市场参与者的情绪和心理状况进行观察和分析，从而判断市场的走势。
投资者可以通过关注市场的热点问题、投资者情绪指标等，了解市场参与者的情绪变化。
二、交易策略了解市场分析方法后，投资者还需要掌握一些交易策略来指导实际操作。
以下是一些常见的交易策略：1. 趋势跟踪策略：趋势跟踪策略是指在市场明显处于上升或下降趋势时，根据这一趋势进行交易的策略。
投资者可以根据技术指标确认趋势的持续性，并在趋势持续时采取相应的交易动作。
2. 反转策略：反转策略是指在市场出现明显过度反应时，利用价格回归原点的情况进行交易的策略。
投资者可以根据技术指标或者基本面分析判断是否存在反转信号，并在合适的时机入场。
3. 套利策略：套利策略是指利用不同期货或者现货市场中的价格差异进行交易的策略。
投资者可以通过比较不同市场的价格来找到套利机会，并在价格差异较大时进行买卖操作。
三、风险控制无论采用何种交易策略，风险控制都是期货交易中至关重要的环节。
以下是一些风险控制的技巧：1. 合理设置止损：投资者应该在进入交易时制定止损位，即当市场价格达到一定程度时，及时平仓止损。
期货合约品种介绍
期货合约品种介绍期货市场是金融市场中风险投资的重要组成部分，通过期货交易，投资者可以对冲风险、实现针对特定资产类别的投资，同时也提供了投机交易的机会。
在期货市场中，各种不同的合约品种被交易，每个品种都有其独特的特点和适用范围。
本文将介绍几种常见的期货合约品种，包括金属期货、农产品期货和能源期货。
一、金属期货1. 铜期货铜期货是最常见的金属期货品种之一。
它是以铜作为标的资产的合约，交易单位为一手铜，每手铜对应的交割数量是25吨。
铜期货合约主要在伦敦金属交易所（LME）进行交易。
2. 铝期货铝期货是以铝为标的资产的合约，交易单位为一手铝，每手铝对应的交割数量为25吨。
主要交易市场为伦敦金属交易所和上海期货交易所。
3. 黄金期货黄金期货是迄今为止最古老的期货合约之一。
它以黄金为标的资产，交易单位为100盎司。
黄金期货合约是在全球多个交易所进行交易的，包括纽约商品交易所和上海黄金交易所。
二、农产品期货1. 大豆期货大豆期货是农产品市场中较为重要的合约品种之一。
它以大豆为标的资产，交易单位为一手大豆，每手大豆对应的交割数量为136吨。
大豆期货合约主要在芝加哥期货交易所进行交易。
2. 小麦期货小麦期货合约以小麦为标的资产，交易单位为一手小麦，每手小麦对应的交割数量为5,000蒲式耳。
主要交易市场有芝加哥期货交易所和上海期货交易所。
3. 棉花期货棉花期货合约以棉花为标的资产，交易单位为1手棉花，每手棉花对应的交割数量为5吨。
棉花期货主要在中国上海期货交易所进行交易。
三、能源期货1. 原油期货原油期货合约是以原油为标的资产的合约，交易单位为一手原油，每手原油对应的交割数量为1,000桶。
原油期货是在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所等交易所进行交易的。
2. 天然气期货天然气期货以天然气为标的资产，交易单位为一手天然气，每手天然气对应的交割数量为10,000万英热单位。
天然气期货主要在纽约商品交易所进行交易。
总结：以上介绍了几种常见的期货合约品种，包括金属期货、农产品期货和能源期货。
期货投资分析
期货投资分析期货投资是一种重要的投资方式。
对于投资者来说，了解期货市场的情况和相关知识非常关键，以便做出明智的投资决策。
在本文中，我们将探讨期货投资的基本概念、市场特点以及投资分析的重要性。
期货投资的基本概念期货是一种标准化的金融合约，约定在将来某个时间以约定价格买入或卖出一定数量的标的资产。
期货合约通常涉及大宗商品、金融资产或者指数等。
投资者可以通过买入或卖出期货合约来进行投资。
期货市场的特点包括高杠杆、高风险、高收益和流动性强等。
期货市场的特点期货市场的特点主要包括以下几个方面：1.高杠杆：期货合约是以保证金交易的，投资者只需支付一小部分保证金即可控制一定价值的标的资产。
这种杠杆作用可以放大投资者的收益，但也增加了投资的风险。
2.高风险：期货市场波动剧烈，价格波动可能会对投资者造成巨大的损失。
投资者要有足够的风险承受能力。
3.高收益：由于高杠杆作用，期货市场有较高的收益潜力。
但高收益往往伴随着高风险。
4.流动性强：期货市场是一个高度流动的市场，投资者可以随时买卖期货合约，从而实现快速的交易和资金流动。
投资分析的重要性投资分析是指投资者对市场和投资标的进行全面深入的研究和分析，以便做出正确的投资决策。
在期货投资中，投资分析尤为重要，可以帮助投资者降低风险、提高收益。
1.基本面分析：基本面分析是研究影响标的资产价格的基本因素，包括供求关系、经济数据、政策法规等。
通过基本面分析，投资者可以了解市场的基本情况，从而预测价格的走势。
2.技术分析：技术分析是通过研究价格走势和交易量等技术指标，以揭示市场的趋势和规律。
技术分析可以帮助投资者识别买入和卖出时机。
3.风险管理：风险管理是投资分析的重要组成部分。
投资者需要确定适当的仓位规模、止损点和止盈点，以控制风险并保护投资本金。
总结期货投资是一种高风险高收益的投资方式，对投资者的投资能力和分析能力提出了较高要求。
有效的投资分析可以帮助投资者降低风险、提高收益，实现投资目标。
期货市场的分析和趋势
期货市场的分析和趋势随着社会经济的发展，期货市场成为了越来越受欢迎的投资方式之一。
这种市场类似于股票市场，但是交易的是未来某个时间的商品价格。
期货市场的参与者有农民、生产商、经销商、金融机构等等，涉及的商品也很广泛，如粮食、金属、能源、肉类等等。
然而，投资者参与期货市场需要了解市场的规律和趋势，才能在市场中获得更大的收益。
下面，我们将对期货市场的分析和趋势进行探讨。
一、期货市场的分析1.基本面分析基本面分析是根据市场上的经济数据、政治局势等对某一商品价格进行分析。
例如，如果经济增长率下降，那么该国的权益市场可能会下跌，那么就要考虑投资黄金等避险品种。
此外，在基本面分析中，还需要考虑到需求和供应的变化，政府对该行业的政策，市场的竞争力等等。
2.技术分析技术分析是通过对历史价格和交易量进行分析，来预测市场将要发生的价格变化。
通过对市场的趋势、形态、交易量、周期等进行研究，得出市场的走势。
同时，技术分析也考虑有关的时间周期，例如日线、周线等等，来辅助判断市场走势。
3.市场情绪分析市场情绪分析是指投资者在市场上的情绪表现对市场的影响。
例如，如果市场流传一些不好的消息，投资者会感到不安，进而会让市场陷入恐慌。
这时候，投资者应该保持冷静，不轻易进行投资，可以等待市场情况稳定后再进行交易。
二、期货市场的趋势1.长期趋势长期趋势是指市场在较长时间内所显示的价格波动情况。
该趋势通常需要几年或数年的时间来建立。
但是，由于投机和其他外部因素的干扰，长期趋势不一定是线性的。
此外，朴素的趋势线只能帮助我们找到市场的长期趋势，并不能提供投资决策的基础。
2.中期趋势中期趋势是指市场在数月或数年内所显示的价格波动情况。
中期趋势可以通过抓住市场的波动来实现更大的价值。
例如，价格波动的高峰可以用于卖出，价格波动的低谷可以用于买入。
3.短期趋势短期趋势是指市场在几天或几周内出现的价格波动情况。
这种趋势通常不会长时间持续，所以需要更及时的响应。
期货分析知识点总结
期货分析知识点总结一、期货市场概述1. 期货概念及分类期货是指以一定的价格、数量和质量，在交易所上通过期货合同进行买卖，并在将来特定的日期交割的金融衍生品。
期货合同是买卖双方约定在未来某一特定日期，买卖某一特定商品或具有特定规格的金融工具的一种买卖合同。
期货市场按照商品种类的不同可以分为农产品期货、能源期货、金属期货、金融期货等。
2. 期货市场功能和特点期货市场具有价格发现、风险管理、投机交易、套期保值等功能。
期货市场具有保证金交易、杠杆交易和交易机制透明等特点。
二、期货市场基本分析1. 宏观分析宏观分析主要关注宏观经济环境对未来期货市场的影响，包括国民经济增长率、通货膨胀率、货币政策、财政政策等因素。
2. 基本分析基本分析主要通过对特定商品的供求情况、产量、库存、季节性等因素进行分析，以预测期货价格的变化趋势。
三、期货市场技术分析1. 技术分析的基本概念技术分析是通过研究市场供求关系，通过价格和成交量等市场信息进行分析来预测市场未来价格的方法。
技术分析的理论基础包括有效市场假说、波浪理论、均线理论等。
2. 技术分析的方法技术分析的方法包括图表分析、波浪理论、趋势分析、量价关系分析、形态分析等。
其中，图表分析是通过绘制K线图、线形图、点和线图等来分析价格趋势和形态。
四、技术分析指标1. 均线均线是用来观察价格变动趋势的一种技术分析手段。
常见的均线有简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)等。
2. MACDMACD是一种趋势指标，通过比较两个移动平均线的差值来判断市场的买卖力度。
3. KDJKDJ指标是通过随机指标计算出的KD值，通过K、D、J三个数值来分析市场的超买超卖情况。
4. RSI相对强弱指标(RSI)是一种用来衡量市场价格变化速度和幅度的指标。
通过计算一定时期内的涨幅和跌幅来判断市场的买卖情况。
五、期货交易策略1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种通过预测市场价格趋势来进行买卖的策略。
中国期货品种介绍
中国期货品种介绍期货是一种金融衍生工具，其交易合约标的物可以是商品、金融资产或指数等，是金融市场中重要的投资工具。
中国期货市场经过多年的发展，形成了丰富多样的期货品种，满足了不同投资者的需求。
本文将对中国期货市场的主要品种进行介绍。
一、股票指数期货股票指数期货是以特定股票指数为标的物的期货合约，其交易价格和价值随标的指数的变动而变动。
股票指数期货的交易标的包括上证50指数、沪深300指数、中证500指数等。
股票指数期货的交易可以帮助投资者对股市整体趋势进行预测和把握，并利用杠杆效应提高投资回报率。
同时，股票指数期货也为市场提供了套期保值的工具，帮助投资者降低风险。
二、商品期货1. 农产品期货中国是农业大国，农产品期货是中国期货市场的重要组成部分。
主要的农产品期货包括大豆、玉米、棉花、鸡蛋等品种。
这些期货合约的交易可以帮助农民和农产品贸易商对农产品价格进行预测，进行市场风险管理。
2. 金属期货金属期货是以铜、铝、锌、铅等金属品种为标的物的期货合约。
中国是世界上最大的铜消费国和铝生产国，金属期货的交易可以帮助企业和投资者对金属价格进行风险管理和投资。
3. 能源期货能源期货是以原油和天然气等能源产品为标的物的期货合约。
近年来，中国的能源需求快速增长，能源期货的交易帮助投资者和企业对能源价格进行预测，进行风险管理。
三、金融期货金融期货是以金融资产为标的物的期货合约。
中国金融期货市场的主要品种包括国债期货和利率期货。
国债期货是以中国政府发行的国债为标的物的期货合约，利率期货则以利率为标的物进行交易。
金融期货的交易可以帮助金融机构和投资者进行对冲和投机交易，同时也有助于利率市场的形成和优化。
四、外汇期货外汇期货是以外币兑换人民币的汇率为标的物的期货合约。
外汇期货的交易可以帮助企业和投资者进行对冲和套利交易，管理外汇风险。
总结：中国期货市场发展迅速，涵盖了股票指数、农产品、金属、能源、金融和外汇等多个品种。
这些期货品种为投资者提供了多样化的投资工具，帮助他们进行风险管理和资产配置。
期货投资分析
期货投资分析第⼆章⾦融学基础e=2.718281、连续复利：P1=P0 e0.1两个有点：1）可以适⽤于任意期限内的利息额计算2）多个时期的连续复利利率可以相加。
2、终值、现值、贴现因⼦~dt=1/(1+R)t3、债券分类：——按照发⾏主体，可划分为政府债券、公司债券和⾦融债券。
——按照债券形态，可划分为实物债券、凭证债券和记账式债券。
——按照是否有财产担保，划分为抵押债券和信⽤债券。
——按照付息的⽅式不同，分为零息债券、定息债券和浮息债券。
——按照是否可以转换为公司股票分为可转换债券和不可转换债券。
——按照是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券，4、货币市场的产品采⽤贴现率⽅式报价；长期国债市场采⽤全价报价和净价报价。
5、⾯值为100元，120天期的短期国债报价为8,求真实收益率：利息：100*（120/360）*8%=2.67 真实收益率=2.67/(100-2.67)=2.74%6、贴现率反映了投资者对该债券要求的最低回报率，也称为“必要回报率”，包括了真实⽆风险收益率、预期通货膨胀率和债券的风险溢价。
7、债券收益率有：1）当期收益率：反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反应每单位投资的资本损益，可以⽤于期限和发⾏⼈均较为接近的债券之间进⾏⽐较。
不适⽤于零息债券，附息债券的期限不同，不能依据当其收益率⾼低评价债券优劣。
2）到期收益率：也称为内部报酬率，若到期收益率⼤于票⾯利率，则债券的市场价格⼩于⾯值；若到期收益率⼩于票⾯利率，则债券的市场价格⼤于⾯值。
3）持有期收益率：与到期收益率的区别在于末笔现⾦流是卖出价格⽽不是债券到期偿还⾦额。
4）赎回收益率：市场利率下降时，发⾏⼈会发⾏可赎回债券，以便未来⽤低利率成本发⾏的债券替代成本较⾼的已发债券。
8、债券价格的特殊性：1）价格越低，收益率越⾼2）时间越长，价格波动幅度越⼤。
3）随着到期时间的临近，波动幅度以递增的速度减少；到期时间越长，波动幅度递减的速度增加。
期货基础知识介绍
（二）金融期货
20世纪70年代，期货市场有了突破性的 发展，金融期货大量出现并逐渐占据了期货 市场的主导地位。金融期货的繁荣主要是由 于国际金融市场的剧烈动荡，金融风险越来 越受到人们的关注，金融期货的推出，满足 人们规避金融市场风险的需求。
（二）金融期货
金融期货的分类
外汇期货 利率期货 股指期货
交割: 由交易所负责买卖双方执行商品(货物）交 易及资金划拨。法人才涉及到商品交割，个人不能进交割月。
二、商品期货与金融期货
（一）商品期货 商品期货是期货交易的起源种类。国际
商品期货交易的品种随期货交易发展而不断 变化，交易品种不断增加。
（一）商品期货
商品期货的分类
农产品期货 有色金属期货
能源期货 畜产品期货
§.为什么要进行期货交易
（一）期货市场在宏观经济中的作用
A . 调节市场供求，减缓价格波动 B .为政府宏观调控提供参考依据 C .促进本国经济的国际化发展 D .有助于市场经济体系的建立与完善
§.为什么要进行期货交易
（二）期货市场在微观经济中的作用 A . 能够锁定生产成本，实现预期利润 B . 能够降低流通费用，稳定产销关系 C . 能够提高合约兑现率，稳定经济秩序
（2）实物交割率低：
期货合约的了结并不一定必须履行实际交货义务，买卖期货合约者在 规定的交割日期前任何时候都可通过数量相同、方向相反的交易将持有 的合约相互抵销，无需再履行实际交货的义务。因此，期货交易中实物 交割量占交易量的比重很小，一般小于5%。
具体合约举例
具体合约举例
期货交易的基本特征
（3）实行保证金制度（信用交易）： 交易者不需付出与合约金额相等的全额货款，只需付8%-12%的
商品期货品种介绍
4
相的农业、贸易、食品政策
大商所 豆粕
交易品种 交易单位 报价单位 最小变动价位 涨跌停板幅度 合约月份 豆粕 10吨/手 元（人民币）/吨 1 元/ 吨 上一交易日结算价的4% 1，3，5，7，8，9，11，12月
交易时间 最后交易日
最后交割日 交割等级
每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00 合约月份第10个交易日
流通：
世界豆粕主要出口国为阿根廷、巴西、美国、印度等国家 1994年以前，中国是豆粕出口大国，但随后转而变成了主要豆粕进口国
大商所 豆粕
影响豆粕价格的主要因素 1
豆粕供应情况
1. 大豆供应量 2. 大豆价格 3. 豆粕产量 4. 豆粕库存
2
豆粕消费情况及季节因素 相关商品、替代商品价格的影响
3
1. 豆粕与大豆、豆油的比价关系 2. 豆粕替代品价格的影响
大商所 大豆
交易品种
交易单位 报价单位 最小变动价位 涨跌停板幅度 合约交割月份
黄大豆1号
10吨/手 人民币 1元/吨 上一交易日结算价的4％ 1,3,5,7,9,11
交易时间
最后交易日 最后交割日 交割等级 交割地点 交易保证金 交易手续费 交割方式 交易代码 上市交易所
每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00
资料来源：美国农业部
大商所 豆油
进出口情况 出口：
★随着世界豆油总产量不断增长，豆油贸易量也不断上升， 过去10年间增长超过200％ 阿根廷出口量增长很快，世界豆油第一大出口国的地位日益巩固； 巴西和美国的出口量也较大，
进口：
近十年来，世界豆油进口量增加很快。印度在1993/94年度的进口量为2.9万 吨，2001/02年度则达到135.8万吨，占世界总进口量的19%。 中国也是重要的豆油进口国，除2000/01年度和2001/02年度外，中国豆油 进口量均占世界豆油进口总量的10%以上。
期货品种介绍(详细版)
（NYMEX）等交易所进行。
外汇期货主要用于对冲外汇风险 和货的交割方式通常是在最 后交易日以现金结算，而不是实
物交割。
04
利率期货
利率期货是指以债券或其 他债务凭证为标的资产的 期货合约。
利率期货主要用于对冲利 率风险和投机利率市场的 收益。
ABCD
利率期货的交易主要在芝 加哥商品交易所（CBOT） 和欧洲交易所（Eurex） 等交易所进行。
期货品种的特点与功能
特点
期货品种具有标准化、可交易性、可对冲等特点。
功能
期货品种具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
期货品种的发展历程与趋势
发展历程
期货品种的发展经历了从商品期货到金融期货，再到股指期货的过程。
趋势
随着市场需求的不断变化，期货品种也在不断创新和发展，未来将有更多的期货品种涌现。
金属期货的交易策略主要包括套期保值和投机套利等，投资者可以根 据自己的风险偏好和投资目标选择合适的交易策略。
能化期货
能化期货概述
能化期货是期货市场的新兴品种 之一，主要包括原油、天然气、 燃料油等能源和化工产品。
能化期货特点
能化期货的价格波动受国际政治 局势、供求关系、汇率等因素影 响较大，同时能化期货的交易量 也相对较大。
能化期货交易策略
能化期货的交易策略主要包括套 期保值和投机套利等，投资者可 以根据自己的风险偏好和投资目 标选择合适的交易策略。
03
金融期货
外汇期货
01
外汇期货也称为货币期货，是指 以另一种货币表示的期货合约， 其标的资产为外汇。
02
外汇期货的交易主要在芝加哥商业 交易所（CME）和纽约商业交易所
股指期货的交割方式通常是在最 后交易日以现金结算，而不是实
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期货品种介绍用投资的眼光分析
期货品种介绍用投资的眼光分析
本人所写基本知识不同于一般研究人员所写研究报告、本人侧重于各个品种的投机属性以求给投资者在选择品种时提供参考，系本人多年观察思考而得。
上期货所基本品种:铜(Cu)、铝(Al)、锌(Zn)、螺纹钢(Rb)/燃料油(Fu)、黄金(Au)、橡胶(ru)。
这些品种中，铜、铝、锌是有色金属，三者基本呈现出同涨同跌的状况，因为他们的基本属性用途都有相似性，我们可以将其称之为有色三兄弟。
但是他们之间也有区别，那就是铜和锌目前来看成交量大，铝相对来说成交量小，价格波动幅度也小。
因此作为投机交易者的广大中小散户应该避开铝，主要关注铜锌以获取更高的收益。
如果选择这三个品种来进行操作的话还要遵循一个原则就是:在多头市场选择最强的做，在空头市场中选择最弱的做。
这三种金属的国际定价中心在伦敦，伦敦金属期货交易所的铜铝锌期货是国际有色金属的主要合约，具有国际定价权。
其价格变动对国内有色金属期货的影响很大，是广大投资者需要关注的品种。
黄金属于贵金属。
其价格主要受国际经济政治因素影响。
单从品种属性来说，可能人们对黄金有偏爱。
但是作为一个投资者，我们应该以投资的眼光冷静的分析，不难发现黄金其实不是一个好的投机品种，为什么这样说呢?首先其价格连续性太差、每天几乎都有跳空缺口，这样是不利于操作的，特别是短线交易者。
其次、相对于其它品种而言其价格波动幅度更小，一波行情下来铜、锌的价格可以翻几倍、但是黄金最多涨50%，这样投资者投资它就将获得更少的收益。
所以本人认为其投机价值不大，更大的价值在于心理安慰。
螺纹钢是基本金属。
螺纹钢是一个交易量非常活跃的品种，趋势性好，受外盘影响小，主要是受国内经济状况影响。
通过螺纹钢的连续图表可以看出螺纹钢的趋势性非常好，很少有震荡要么上涨要么下跌，这样的品种是很适合投资者操作的。
橡胶属于能源化工产品。
橡胶是上期所的明星品种，成交量大、短线波动活跃、长线趋势性好。
所以是一个长短交易都很适合的品种。
是需要重点关注的一个品种。
燃料油是比较差的一个品种，建议投资不要操作，因为其成交量小，波动杂乱无章，所以这样的品种可以避开，要做到有所为，有所不为。
大连商品交易所的主要品种有:大豆(a)、豆粕(m)、豆油(y)、棕榈油(p)、、玉米(c)、PVC 塑料(l)
郑州商品交易所的主要品种有:白糖(sr)、棉花(cf)、菜籽油、PTA、强麦(ws)、籼稻(ro).
大商所和郑商所的品种有很大的相关性，所以就一起做一个介绍。
大豆、豆粕、豆油。
我们可以称之为豆类三兄弟，他们三个都是跟豆子相关的品种，因此存在着同涨同跌的性质，但是他们之间又有区别，由于大豆和豆粕基本上是作为初级产品的形式进行消费，而豆油通常是以精加工的形式进行消费，因此豆油的工业属性更强。
所以三个品种中通常是豆油的涨跌幅度最大，趋势性也是最好。
所以在投资者在这三个品种中选择一个进行操作的话，建议以豆油为主，其它两个品种为辅。
全球的农产品定价中心是芝加哥期货交易所(CBOT)，所以对于他们的价格变化和趋势变化我们要经常关注。
棕榈油、豆油、菜籽油属于油脂类品种，油脂类品种由于工业品性质更强，因此其波动幅度通常是更大的，趋势性也更好，成交量也比较大，因此是一个长短皆宜的品种。
PTA、PVC、L都是和原油相关的一个品种，也具有比较大的同涨同跌性质，但是这三个品种，其中PTA交易最活跃，成交量最大，趋势性也最好，因此投资者应该重点关注这个品种。
白糖、棉花属于软商品类产品，也是目前来说最活跃和成交量最大的品种，趋势一旦形成惯性也很好，因此是投资者操作的首先品种。
白糖和棉花的定价中心是纽约商品交易所的原糖和棉花，这是投资者需要密切关注的品种。
股指期货:沪深300股指期货，大家都对沪深300期货感到很好奇和关注，其实作为投资者来说，沪深300没有传说中的那么神奇，股指期货的推出，只是期货市场又多了一个品种而已，仅仅就是多了一个可以投资的品种。
只不过这个品种跟股市关系很密切，可以为自己的股票做个套期保值。
就以这段时间为例，如果你有100万股票在手里的话，那么就可以选择做空股指，进行对冲。
这样就可以尽量减少损失，甚至还可能略有盈利。
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