期货交易指令汇集共23页文档
中信期货应急交易指令单
内部接单员：
接单时间：
风控审核：
审核时间：
交易所报单员/应急交易员： 成交回报确认时间：_ __：_ __
报单时间：
填写说明： 1、请准确完整填写客户账号、客户名称、交易编码等信息，勾选交易品种所在交易所； 2、指令类型（客户报单、强平报单、撤销）为单选项； 3、交易指令各项要素均须填写完整规范，撤销指令也需填写具体指令内容和系统号（如有）； 4、客户签字盖章：客户本人或指定下单人签名，法人户加盖公章； 5、审核及验印：由分支机构或业务部门运营岗校验客户印鉴并签字确认； 6、双划线以下部门由交易风控部填写。
中信期货应急交易指令单
分支机构名称： 客户账号： 客户名称： 交易编码：
日 期： 交 易 所：□上海 □郑州 □大连 □中金 □能源
□上交所 □深交所
指令类型：□客户报单
期货/期权 合约
买/卖
□强平报单 □撤销
开/平 投机 /平今 /保值
手数
委托价格 （权利金）
系统号
交易结果
Hale Waihona Puke 客户签字盖章：分支机构运营岗审核及验印：
四家交易所交易指令整理
买止损平仓和卖止损平仓 指令是数年前提出的概念， 一直未实施
无
特殊指令 套利
FAK，FOK，GFD – 当日有效 无
FAK，FOK，GFD – 当日有效 跨期，跨品种（交易所提 供规范合约） 展期（同品种不同月份） ， 互换（不同品种同月份） （ CTP 中 报 单 录 入 时 IsSwap = true）
上期所 市价单 生产环境暂不支持 有支持意向， 测试环境已 经测试过， 生产环境支持 时间不确定
大商所 支持市价单录入 内部将市价单转成限价涨 跌停板价参与撮合（成交 价可能不等于对手价）
郑商所 支持，最优对手价成交
中金所 支持，最优对手价成交 近期新增： 任意价转限价（任意价未成交部分转最新价 限价单） 五档市价（与对手方五档市价尝试成交，剩 余部分撤销） 五档市价转限价（与对手方五档市价尝试成 交，剩余部分转最新价限价单） 最优价（与对手方最优价尝试成交，剩余部 分撤销） 最优价转限价（与对手方最优价尝试成交， 剩余部分转最优价限价单）
FOK，IOC，GFD – 当日有效 跨期，跨品种（交易所提供 规范合约）
FAK，FOK，GFD – 当日有效 暂无 未来计划开放期货 x 期货，期货 x 期权，期 权 x 期权的组合保证金
期货交易所指令（我国常用的期货交易指令）
期货交易所指令（我国常用的期货交易指令）期货开户手续费加1分交返90%无条件直返期货账户什么是期货的市价指令什么是期货的市价指令？市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。
市价指令的未成交部分自动撒销。
客户在下达这种指令时不需指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
这种指令的特点是成交速度快。
在期货市场，市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某一特定交割月份期货合约的交易指令。
在股票市场，市价是指交易商进行交易委托时，不必输入委托价格，以对方限价指令作为交易成交价。
市价指令优先于限价指令并只与对方的限价指令成交，交易双方市价指令不成交。
市价指令按输入时间优先的原则排序。
市价指令的未成交部分自动撤销。
在股指期货市场，《中国金融期货交易所交易细则》规定，市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。
期货交易指令都有哪些类型？1、根据价格划分的指令①市价指令②限价指令③触价指令④止损指令⑤止损限价指令2、根据有效时间划分的指令①一直有效指令②开盘指令③一份撤销另一份指令④撤销指令期货下单流程客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始交易，进行委托下单。
所谓下单，是指客户在每笔交易前向期货经纪公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。
通常，客户应先熟悉和掌握有关的交易指令，然后选择不同的期货合约进行具体交易。
期货交易指令的类型有哪几种你好，按照中国金融期货交易所的设计，股指期货交易中接受两种指令：市价指令和限价指令。
（1）市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。
（2）限价指令：指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
期货交易中常用的交易指令有哪些?期货交易中常用的交易指令有哪些?(1)市价指令：指不限价格的买卖申报，尽可能以最好市价成交的指令。
我国证券期货市场上的交易指令
我国证券期货市场上的交易指令前天的非正式问卷调查已经陆陆续续收到了一些反馈，还没有填写的读者可以继续抓紧完成。
从目前的结果来看，读者对我国证券市场上一些常见的交易指令还不太熟悉，具体表现为：-80%的交易者不知道上交所跟深交所提供不一样的交易指令；-超过三分之二的交易者不清楚上交所提供了哪些交易指令；-超过一半的交易者没有听说过“本方最优价格委托”这个基本交易指令；-一半的交易者在日常股票买卖中只用过一种交易指令。
尤其当考虑到读者群中有相当一部分是从事跟金融相关的工作，上面这些数字就比较能够说明问题了。
这个问题就是：金融市场微结构知识在当前我国高校教育和社会普及工作中严重匮乏，急需弥补！金融市场微结构最关心的问题之一是如何使金融市场更方便交易者进行交易。
要达到这个目标，首先就要给交易者提供表达交易意愿的工具和途径。
这个工具就是报单。
报单（order）也叫指令、委托，是交易者向经纪人或者自动交易系统提交的命令，通常包括交易工具、交易价格、交易数量、交易方向、有效时间、执行时间等要素。
报单是交易的最基本单元。
信息要通过报单的提交和成交体现到市场价格中去，交易者的交易策略最终也通过报单来实现。
市场流动性的根源在报单。
流动性是交易者能够迅速以合理价格成交的能力。
有些报单抽取流动性，有些报单提供流动性。
是否熟悉报单类型及各自特点以及是否能够根据市场预判熟练运用报单准确表达自己的交易意愿是判断交易员交易能力的重要标准之一。
运用报单处理交易的优点是可以不用时刻紧盯市场，但缺点是需要交易者对未来市场变化做出相应判断并将其反应在报单上。
交易者还需要根据市场变化及时撤销或提交新单。
如果速度太慢，很有可能之前的报单已经成交，从而给交易者带来损失。
因此程序化交易者在这方面具有技术上的优势。
报单的主要类型报单的类型多种多样，且不同的市场或交易所会规定不同的报单类型。
国外成熟市场为了满足交易者的不同需求，通常会提供丰富灵活的报单类型供交易者选择使用。
期货交易指令汇集
05
套利指令
套利指令的定义与特点
套利指令是指利用两个或多个相关期 货合约之间的价格差异进行同时买入 和卖出操作，以获取价差收益的交易 指令。
套利指令的特点包括低风险、低成本 、稳定收益等，因为它是基于市场价 格的异常波动来获取收益，而非依赖 于单一合约的涨跌。
套利指令的使用场景
跨期套利
利用不同到期日的期货合约之间的价格差异 进行套利。
风险
止损指令虽然可以控制风险，但也可能 导致过早平仓，错失后续盈利机会。此 外，市场波动剧烈时，止损指令可能被 触发，造成不必要的损失。
VS
注意事项
在使用止损指令时，应根据个人投资策略 和市场情况合理设置止损点位，避免设置 过于保守或过于激进。同时，应定期评估 和调整止损指令的设置，以适应市场变化 。
指令下达的流程
下单方式
01
投资者可以通过电话、网络、柜台等方式下达期货交易指令。
下单时间
02
期货交易指令可以在交易时间内或交易前下达，具体时间限制
根据交易所规定而有所不同。
下单内容
03
投资者在下达指令时需要提供买卖方向、合约月份、数量、价
格等必要信息。
指令的执行与取消
执行
当市场价格符合投资者所设定的条件时，指令会被执行。
成更大损失。
追涨杀跌
当市场行情上涨或下跌趋势明显时， 投资者可以使用市价指令追涨杀跌， 以获取更多盈利。
套期保值
在套期保值操作中，投资者可以使 用市价指令快速平仓，降低风险。
市价指令的风险与注意事项
风险
由于市价指令的成交价格由市场决定，可能不是最优价格，投资者可能会面临较大的价 格波动风险。
注意事项
跨市套利
国际上期货市场常用交易指令有哪些
国际上期货市场常用交易指令有哪些期货市场的概念期货市场(英文：futuremarket)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。
它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。
我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。
在指令成交前，客户可提出变更或撤销。
期货市场常用交易指令主要有以下一些：期货市场(1)市价指令市价指令是期货交易中常用的指令之一。
它是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。
期货市场(2)限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。
它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。
期货市场(3)止损指令止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。
客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。
(目前国内尚没有该指令)期货市场(4)取消指令取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。
客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。
期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。
拓展阅读法律规范1.法律。
即由全国人大会制定颁布的关于期货市场的基本法律。
中国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。
《期货交易法》作为期货交易的基本法律，是中国期货市场法律规范体系的核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完善的期货法规体系。
期货的主要交易指令有哪些
期货的主要交易指令有哪些 期货交易的指令有哪些？分别代表什么意思？下⾯店铺来告诉⼤家。
期货交易的概念 期货，⼀般指期货合约，就是指由期货交易所统⼀制定的、规定在将来某⼀特定的时间和地点交割⼀定数量标的物的标准化合约。
这个标的物，⼜叫基础资产，是期货合约所对应的现货，这种现货可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个⾦融⼯具，如外汇、债券，还可以是某个⾦融指标，如三个⽉同业拆借利率或股票指数。
⼴义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。
⼤多数期货交易所同时上市期货与期权品种。
交收期货的⽇⼦可以是⼀星期之后，⼀个⽉之后，三个⽉之后，甚⾄⼀年之后。
投资者可以对期货进⾏投资或投机。
对期货的不恰当投机⾏为，例如⽆货沽空，可以导致⾦融市场的动荡。
[1] 期货交易的主要指令 期货的主要交易指令⼀、限价指令： 指执⾏时必须按限定价格或更好价格成交的指令。
它的特点是如果成交，⼀定是客户预期或更好的价格。
期货的主要交易指令⼆、市价指令： 指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。
期货的主要交易指令三、取消指令： 指客户将之前下达的某⼀指令取消的指令。
如果在取消指令⽣效之前，前⼀指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。
如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。
拓展阅读期货交易的制度 持仓限额制度 持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的⾏为和防⽌期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进⾏限制的制度。
超过限额，交易所可按规定强⾏平仓或提⾼保证⾦⽐例。
⼤户报告制度 ⼤户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头⼨达到交易所对其规定的头⼨持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资⾦情况、头⼨情况等，客户须通过经纪会员报告。
⼤户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的⼜⼀个防范⼤户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
实物交割制度 实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时，交易双⽅将期货合约所载商品的所有权按规定进⾏转移，了结未平仓合约的制度。
期货常用热键
切换活动窗口
"↓" 或"["
缩小图形
"↑" 或"]"
放大图形
画线热键
热键名
功能
用法
81
画趋势线
用"← → ↓ ↑"键找点,找到第一点后回车, 找到第二点后再回车即可
82
画平行线
用"← → ↓ ↑"键找点,找到第一点后回车,找到第二点后再回车,找到第三点后再回车即可
83
画黄金率
用"← → ↓ ↑"键找点,找到第一点后回车, 找到第二点后再回车即可
热键名
功能
.2
盘口动态数据表
.3
分笔统计图
.4
分价统计图
.5
Tick走势图
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K线图
.7
竹线图
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OX图
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价量运行趋势图
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新闻
.11
分时走势图
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三线反转图
新闻热键
热键名
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调出中文新闻列表
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画甘势线
用"← → ↓ ↑"键找点,找到第一点后回车, 然后在按"← → ↓ ↑"键来找角度,找准后回车即可
85
画阻速线
用"← → ↓ ↑"键找点,找到第一点后回车, 然后在按"← → ↓ ↑"键来找角度,找准后再回车即可
期货交易指令汇集
客户号、组合策略、合约1、合约2、买卖方向、价格、 手数、开平仓 12345 跨期套利 c0707 c0709 买 －100 1 o
表示用-100元/吨的差价，买入1手c0707合约，同时卖出相等数量的c0709 合约；
例4、近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易） 12345号客户在a0905合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移 仓至a0909合约，具体委托如下： 客户号 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 价格 12345 sp sp a0905&a0909 展期 1 卖 平 100 委托成交后，a0905合约卖平仓1手，同时a0909合约买开仓1手，成交价 差优于或等于100元/吨。
中 上 金 期 所 所
大商所
郑商所
同 品 种 跨 期 套 利 交 易 指 令
√
√
（买方）买入近月份合约，卖出 同等数量远月份合约。 买（卖）套利价格 = 近月合约买 （卖）申报价格 – 远月合约卖 （买）申报价格 连续交易期间
报价方式
跨期套利交易指令有效委托时间
同品种跨期套利交易指令使用范例
例3、c1207合约涨停板价和跌停板价分别为1664元/吨和1536元/吨， c1209合约涨停板价和跌停板价分别为1716元/吨和1584元/吨。SP c0707&c0709买卖委托有效报价范围为：－180元/吨至80元/吨，即c0707 合约跌停板价1536元/吨－c0709合约涨停板价1716元/吨=-180元/吨, c0707合约涨停板价1664元/吨－c0709合约跌停板价1584元/吨=80元/吨。 某投资者认为c0707合约与c0709合约价差将会超过－100元/吨，报单如 下：
√
√
连续 无市 集合竞价申 不参与 交易 价指 报和连续交 集合竞 易期间 价 期间 令
从零学期货： 限价指令和市价指令
市价指令和限价指令Ppt1大家好，又到了贪吃猪财经为您讲解期货的时间了。
今天为大家介绍期货交易的限价指令和市价指令。
Ppt2限价指令是期货交易中最常用的指令，目前四大期货交易所都支持限价指令。
限价指令是指交易所计算机撮合系统执行指令时按限定价格或更好价格成交的指令。
交易者下达限价指令时，必须指明具体的价位，交易所计算机撮合系统只能以交易者指明的价格或者比指明价比如，我向交易所下达以6000元/每吨买入白糖的限价指令。
那么交易所计算机系统只能以小于等于6000元的价格为我撮合成交，如果成交不了，则指令在当日有效。
Ppt3市价指令跟限价指令不同。
它是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时，不需要指明具体的价位，而是以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
而大连交易所市价单更是直接以涨跌停板的价格发出指令。
市价指令成交速度快，一旦指令下达则不可更改和撤销。
例如,今天大连交易所的豆粕1801合约的涨停板价格为2943元/吨，跌停板价格为2559元/吨。
我以市价发出买入开仓的指令，那么我的报价传到交易所就是以2943的价格买入开仓。
如果我以市价发出卖出开仓的指令，那么我发到交易所的报价就是2559卖出开仓。
了解了限价指令和市价指令之后，我再来给大家介绍大连交易所的两个特殊指令，市价止损或止盈指令和限价止损或止盈指令。
市价止损或止盈指令是指当市场价格触及客户预先设定触发价格时，交易所计算机撮合系统将其立即转为市价指令的指令。
限价止损或止盈指令是指当市场价格触及客户预先设定触发价格时，交易所计算机撮合系统将其立即转为限价指令的指令。
这两个指令可是非常有用处的呢，交易者可以用这两个指令为自己的持仓设定止损和止盈。
比如我现在持有豆粕1801合约的多单，持仓价格是2780元/吨。
我的交易计划是如果市场价格下跌到2750元，就平仓认亏，如果市场价格上涨到2850，就获利止盈。
于是我可以发出一个市价止损单，设定的价格是2750元/吨。
盘点各大期货交易所的期货交易指令
盘点各大期货交易所的期货交易指令期货市场有它自己的交易制定，而这些期货交易指令又是大家执行投资决策的手段，所以它们的重要性不言而喻。
我国各大期货交易所的期货交易指令有所不同，总体来看在期货交易指令创新方面还有巨大空间。
目前我国四大期货交易所交易指令只有恰当地运用交易指令，才可以大大提高大家的操作便利程度，从而更快捷的执行交易决策、减少不必要的损失、增加市场的活跃度。
以下为在期货市场中经常见到的期货交易指令。
限价指令：限价指令是指定一个价格，当市场价格低于这个价格时买进；或者指定一个价格，当市场价格高于这个价格时卖出。
它的特点是可以按客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，甚至有时无法成交。
限价指令以价格优先，时间优先的原则排序。
市价指令：市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某一特定交割月份期货合约的交易指令。
市价指令优先于限价指令并只与对方的限价指令成交，同时按输入时间优先的原则排序。
市价指令的特点是不限定价格的，按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令，未成交的部分自动撤销。
但是，这种指令的交易的结果不一定使客户十分满意，同时这种指令的交易风险较大。
撤销指令：撤销指令又可分为直接撤销指令和撤销前一指令两种。
直接撤销指令只负责撤销投资者已经发出的指令。
例如，如果一个投资者已经发出了一个认购某种期货合约的指令，但随着市场行情的变动，他逐渐发现这种认购对他不利，他就可以通过向其经纪人发出撤销指令来取消这笔对他不利的期货交易。
止损指令：止损指令又叫停损指令或STOP指令，是指当市场价格达到客户预计的价格水平时变为市价指令并予以执行的一种指令。
客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。
例如，某交易者认为二月份的大豆期货合约有获利机会，并以2100元的价格买入1手大豆期货合约。
该交易者意识到大豆的价格可能会剧烈波动，因此他以2000元的价格设置了止损指令。
如果价格到了2000元，就会自动平仓。